建信转债增强债券型证券投资基金 2024 年第 2 季度报告 2024 年 6 月 30 日 基金管理人：建信基金管理有限责任公司 基金托管人：中国民生银行股份有限公司 报告送出日期：2024 年 7 月 18 日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 7 月 16 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2024 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 建信转债增强债券 基金主代码 530020 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2012 年 5 月 29 日 报告期末基金份额总额 31,985,977.08 份 投资目标 通过自上而下的分析对固定收益类资产和权益类资产进 行配置，并充分利用可转债兼具权益类证券与固定收益 类证券的特性，实施对大类资产的配置，在控制风险并 保持良好流动性的基础上，追求超越业绩比较基准的超 额收益。 投资策略 本基金在合同约定的范围内实施稳健的整体资产配置， 根据各项重要的经济指标分析宏观经济发展变动趋势， 判断当前所处的经济周期，进而对未来做出科学预测。 在此基础上，结合对流动性及资金流向的分析，综合股 市估值水平和债市收益率情况及风险分析，进行灵活的 大类资产配置进而在固定收益类资产、权益类资产以及 货币类资产之间进行动态配置，确定资产的最优配置比 例和相应的风险水平。 业绩比较基准 60%×中证可转换债券指数收益率+30%×中国债券总指 数收益率+10%×沪深 300 指数收益率 风险收益特征 本基金为债券型基金，债券型基金的风险高于货币市场 基金，低于混合型和股票型基金，属于中低风险收益的 品种。 基金管理人 建信基金管理有限责任公司 基金托管人 中国民生银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 建信转债增强债券 A 建信转债增强债券 C 下属分级基金的交易代码 530020 531020 报告期末下属分级基金的份额总额 14,614,820.80 份 17,371,156.28 份 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2024 年 4 月 1 日-2024 年 6 月 30 日） 建信转债增强债券 A 建信转债增强债券 C 1.本期已实现收益 178,178.27 160,100.28 2.本期利润 315,205.09 318,056.01 3.加权平均基金份额本期利润 0.0213 0.0182 4.期末基金资产净值 40,922,321.50 46,559,514.03 5.期末基金份额净值 2.800 2.680 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 建信转债增强债券 A 业绩比较基准 净值增长率标业绩比较基准 阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④ 准差② 收益率③ ④ 过去三个月 0.76% 0.54% 0.78% 0.32% -0.02% 0.22% 过去六个月 -4.73% 0.72% 1.24% 0.35% -5.97% 0.37% 过去一年 -7.62% 0.66% -1.50% 0.32% -6.12% 0.34% 过去三年 -5.28% 0.91% 2.02% 0.40% -7.30% 0.51% 过去五年 21.37% 0.99% 21.30% 0.43% 0.07% 0.56% 自基金合同 180.00% 0.93% 52.50% 0.76% 127.50% 0.17% 生效起至今 建信转债增强债券 C 业绩比较基准 净值增长率标业绩比较基准 阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④ 准差② 收益率③ ④ 过去三个月 0.64% 0.54% 0.78% 0.32% -0.14% 0.22% 过去六个月 -4.90% 0.71% 1.24% 0.35% -6.14% 0.36% 过去一年 -7.94% 0.65% -1.50% 0.32% -6.44% 0.33% 过去三年 -6.26% 0.91% 2.02% 0.40% -8.28% 0.51% 过去五年 19.22% 0.99% 21.30% 0.43% -2.08% 0.56% 自基金合同 168.00% 0.93% 52.50% 0.76% 115.50% 0.17% 生效起至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：本报告期，本基金投资组合比例符合基金合同要求。 3.3 其他指标 无。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明 任职日期 离任日期 年限 牛兴华先生，硕士，2008 年毕业于英国 卡迪夫大学国际经济、银行与金融学专 业。2008 年 10 月至 2009 年 12 月任神州 数码中国有限公司任投资专员；2010 年 9 月至 2013 年 4 月任中诚信国际信用评级 有限责任公司高级分析师；2013 年 4 月 加入建信基金，历任债券研究员、基金经 理等职务。2014 年 12 月 2 日至 2017 年 6 牛兴华 本基金的 2021年1 月25 - 13 月 30 日任建信稳定得利债券型证券投资 基金经理 日 基金的基金经理；2015 年 4 月 17 日至 2020 年 8 月 6 日任建信稳健回报灵活配 置混合型证券投资基金的基金经理；2015 年 5 月 13 日至 2019 年 1 月 21 日任建信 回报灵活配置混合型证券投资基金的基 金经理；2015 年 5 月 14 日至 2022 年 12 月 27 日任建信鑫安回报灵活配置混合型 证券投资基金的基金经理；2015 年 6 月 16 日至 2018 年 1 月 23 日任建信鑫丰回 报灵活配置混合型证券投资基金的基金 经理；2015 年 7 月 2 日至 2015 年 11 月 25 日任建信鑫裕回报灵活配置混合型证 券投资基金的基金经理；2015 年 10 月 29 日至2017年7月12日任建信安心保本二 号混合型证券投资基金的基金经理；2016 年 2 月 22 日至 2018 年 1 月 23 日任建信 目标收益一年期债券型证券投资基金的 基金经理；2016 年 10 月 25 日至 2017 年 12 月 6 日任建信瑞盛添利混合型证券投 资基金的基金经理；2016 年 12 月 2 日至 2018 年 4 月 2 日任建信鑫悦回报灵活配 置混合型证券投资基金的基金经理；2016 年 12 月 23 日至 2017 年 12 月 29 日任建 信鑫荣回报灵活配置混合型证券投资基 金的基金经理；2017 年 3 月 1 日至 2023 年 9 月 26 日任建信鑫瑞回报灵活配置混 合型证券投资基金的基金经理；2018 年 4 月 20 日起任建信安心保本混合型证券投 资基金的基金经理，该基金在 2019 年 10 月 11 日转型为建信灵活配置混合型证券 投资基金，牛兴华于 2019 年 10 月 11 日 至2024年5月17日担任该基金的基金经 理；2019 年 3 月 26 日起任建信润利增强 债券型证券投资基金的基金经理；2019 年 8 月 6 日至 2020 年 12 月 15 日任建信 瑞丰添利混合型证券投资基金的基金经 理；2019 年 8 月 6 日至 2021 年 3 月 9 日 任建信稳定添利债券型证券投资基金的 基金经理；2020 年 4 月 10 日起任建信兴 利灵活配置混合型证券投资基金的基金 经理；2021 年 1 月 25 日起任建信转债增 强债券型证券投资基金的基金经理；2021 年 9 月 30 日起任建信收益增强债券型证 券投资基金的基金经理；2024 年 5 月 17 日起任建信安心回报定期开放债券型证 券投资基金的基金经理。 吕怡女士，硕士。2016 年 6 月毕业于复 旦大学金融学专业。曾任国海富兰克林基 金管理有限公司研究分析部债券研究 吕怡 本基金的 2022年9 月13 - 7 员。2019 年 12 月加入建信基金，历任固 基金经理 日 定收益投资部转债研究员、基金经理助理 兼研究员。2022 年 9 月 13 日起任建信转 债增强债券型证券投资基金、建信收益增 强债券型证券投资基金的基金经理。 4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 无。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，严格遵守了《证券法》、《证券投资基金法》、其他有关法律法规的规定和《建信转债增强债券型证券投资基金基金合同》的规定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 为了公平对待投资人，保护投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行为，公司根据《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司内部控制指导意见》、《证券投资基金公司公平交易制度指导意见》等法律法规和公司内部制度，制定和修订了《公平交易管理办法》、《异常交易管理办法》、《公司防范内幕交易管理办法》、《利益冲突管理办法》等风险管控制度。公司使用的交易系统中设置了公平交易模块，一旦出现不同基金同时买卖同一证券时，系统自动切换至公平交易模块进行操作，确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，严禁直接或通过第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，本基金管理人所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况有 1 次，原因是投资组合投资策略需要，未导致不公平交易和利益输送。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 2024 年二季度债券市场收益率整体下行。资产荒和机构欠配主导二季度债券市场走势。期间，央行有关部门答记者问时再次警示利率上行风险，并随后连续在金融时报发文强调长期利率合理区间为 2.5%-3.0%，利率市场随之波动。 2024 年二季度权益市场先上后下。季度初延续之前的反弹行情，期间有色、化工涨价、科技、 电力设备、出海等方向有所表现，后续市场在内需和外需的双重担忧下，缩量调整，红利避险二季度领涨。 2024 年二季度转债指数整体持平，低价转债在面退的背景下引发信用风险担忧，面临估值体 系的重塑。溢价率方面，偏股型转债的溢价率水平压缩到历史偏中性的区间范围内。 回顾二季度的基金管理工作，股票方面，本基金主要配置了供给相对受限的制造和周期方向、景气边际改善的电力设备和果链、以及真正有竞争力的出海品种。转债方面，本基金加配了制造方向。 4.5 报告期内基金的业绩表现 本报告期本基金 A 净值增长率 0.76%，波动率 0.54%，业绩比较基准收益率 0.78%，波动率 0.32%。本报告期本基金 C 净值增长率 0.64%，波动率 0.54%，业绩比较基准收益率 0.78%，波动 率 0.32%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 15,806,112.56 17.36 其中：股票 15,806,112.56 17.36 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 71,767,120.95 78.82 其中：债券 71,767,120.95 78.82 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资 - - 产 7 银行存款和结算备付金合计 2,056,447.21 2.26 8 其他资产 1,418,398.83 1.56 9 合计 91,048,079.55 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比 例（%） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 1,113,928.00 1.27 C 制造业 14,276,396.56 16.32 D 电力、热力、燃气及水生产和供应 业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 316,848.00 0.36 J 金融业 - - K 房地产业 90,228.00 0.10 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 8,712.00 0.01 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 15,806,112.56 18.07 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 无。 5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 000400 许继电气 24,000 825,840.00 0.94 2 002475 立讯精密 19,900 782,269.00 0.89 3 300274 阳光电源 11,800 731,954.00 0.84 4 300750 宁德时代 4,000 720,120.00 0.82 5 603993 洛阳钼业 80,800 686,800.00 0.79 6 600031 三一重工 40,500 668,250.00 0.76 7 605166 聚合顺 63,400 665,066.00 0.76 8 688408 中信博 7,187 661,778.96 0.76 9 600312 平高电气 33,900 659,355.00 0.75 10 603129 春风动力 4,600 654,764.00 0.75 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 国家债券 4,683,675.89 5.35 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） 67,083,445.06 76.68 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 71,767,120.95 82.04 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 113052 兴业转债 51,150 5,535,333.88 6.33 2 019727 23 国债 24 46,000 4,683,675.89 5.35 3 111000 起帆转债 27,320 3,138,656.33 3.59 4 127050 麒麟转债 23,180 3,113,502.67 3.56 5 113623 凤 21 转债 24,830 3,075,100.26 3.52 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 无。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 无。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 无。 5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.9.1 本期国债期货投资政策 无。 5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 无。 5.9.3 本期国债期货投资评价 无。 5.10 投资组合报告附注 5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或 在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 本基金该报告期内投资前十名证券的发行主体未披露被监管部门立案调查和在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。 5.10.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的投资范围。 5.10.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 32,710.73 2 应收证券清算款 1,375,958.55 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 9,729.55 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 1,418,398.83 5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 113052 兴业转债 5,535,333.88 6.33 2 111000 起帆转债 3,138,656.33 3.59 3 127050 麒麟转债 3,113,502.67 3.56 4 113623 凤 21 转债 3,075,100.26 3.52 5 127045 牧原转债 3,001,339.33 3.43 6 113675 新 23 转债 2,803,260.93 3.20 7 113043 财通转债 2,654,379.76 3.03 8 123114 三角转债 2,444,672.66 2.79 9 123133 佩蒂转债 2,371,163.25 2.71 10 127074 麦米转 2 2,329,774.11 2.66 11 123158 宙邦转债 2,321,257.30 2.65 12 113060 浙 22 转债 2,311,891.54 2.64 13 127073 天赐转债 2,308,004.71 2.64 14 113673 岱美转债 2,196,891.08 2.51 15 111003 聚合转债 2,067,856.01 2.36 16 113669 景 23 转债 2,023,271.24 2.31 17 123228 震裕转债 2,022,011.97 2.31 18 113061 拓普转债 1,864,755.05 2.13 19 127090 兴瑞转债 1,802,726.70 2.06 20 127031 洋丰转债 1,796,660.00 2.05 21 123212 立中转债 1,793,211.82 2.05 22 127084 柳工转 2 1,590,724.31 1.82 23 113602 景 20 转债 1,468,135.51 1.68 24 127086 恒邦转债 1,289,057.51 1.47 25 110090 爱迪转债 1,166,214.90 1.33 26 113648 巨星转债 1,120,994.87 1.28 27 113066 平煤转债 889,996.98 1.02 28 127101 豪鹏转债 757,468.41 0.87 29 113598 法兰转债 512,945.68 0.59 30 128122 兴森转债 465,308.81 0.53 31 111010 立昂转债 444,897.25 0.51 32 118012 微芯转债 437,405.74 0.50 33 123208 孩王转债 436,468.65 0.50 34 127078 优彩转债 434,169.51 0.50 35 123127 耐普转债 351,025.00 0.40 5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 无。 5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 建信转债增强债券 A 建信转债增强债券 C 报告期期初基金份额总额 14,886,118.37 17,658,929.53 报告期期间基金总申购份额 181,890.41 131,216.99 减:报告期期间基金总赎回份额 453,187.98 418,990.24 报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - - 少以“-”填列） 报告期期末基金份额总额 14,614,820.80 17,371,156.28 注：如有相应情况，申购含红利再投、转换入份额及金额，赎回含转换出份额及金额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 无。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 无。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 无。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会批准建信转债增强债券型证券投资基金设立的文件； 2、《建信转债增强债券型证券投资基金基金合同》； 3、《建信转债增强债券型证券投资基金招募说明书》； 4、《建信转债增强债券型证券投资基金托管协议》； 5、基金管理人业务资格批件和营业执照； 6、基金托管人业务资格批件和营业执照； 7、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。 9.2 存放地点 基金管理人或基金托管人处。 9.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后，在合理时间内取得上述文件的复印件。 建信基金管理有限责任公司 2024 年 7 月 18 日