建信转债增强债券型证券投资基金 2018年半年度报告 2018年6月30日 基金管理人：建信基金管理有限责任公司 基金托管人：中国民生银行股份有限公司 送出日期：2018年8月25日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年8月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2018年1月1日起至6月30日止。1.2 目录 §1 重要提示及目录....................................................................................................................................2 1.1 重要提示.......................................................................................................................................2 1.2 目录...............................................................................................................................................3§2 基金简介................................................................................................................................................5 2.1 基金基本情况...............................................................................................................................5 2.2 基金产品说明...............................................................................................................................5 2.3 基金管理人和基金托管人...........................................................................................................5 2.4 信息披露方式...............................................................................................................................6 2.5 其他相关资料...............................................................................................................................6§3 主要财务指标和基金净值表现............................................................................................................7 3.1 主要会计数据和财务指标...........................................................................................................7 3.2 基金净值表现...............................................................................................................................7§4 管理人报告..........................................................................................................................................11 4.1 基金管理人及基金经理情况.....................................................................................................11 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明.............................................................14 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明.........................................................................14 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明.........................................................15 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望.........................................................16 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明.....................................................................17 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明.........................................................................18§5 托管人报告..........................................................................................................................................19 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明.............................................................................19 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明.........19 5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见.........................19§6 半年度财务会计报告（未经审计）..................................................................................................20 6.1 资产负债表.................................................................................................................................20 6.2 利润表.........................................................................................................................................21 6.3 所有者权益（基金净值）变动表.............................................................................................22 6.4 报表附注.....................................................................................................................................23§7 投资组合报告......................................................................................................................................45 7.1 期末基金资产组合情况.............................................................................................................45 7.2 期末按行业分类的股票投资组合.............................................................................................45 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细.................................46 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动.........................................................................................46 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合.....................................................................................48 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细.............................48 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细.................49 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细.................49 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细.............................49 7.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明...................................................................49 7.11 投资组合报告附注...................................................................................................................49§8 基金份额持有人信息..........................................................................................................................52 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构.................................................................................52 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况.....................................................................52 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况.................................52§9开放式基金份额变动........................................................................................................................53§10 重大事件揭示....................................................................................................................................54 10.1 基金份额持有人大会决议.......................................................................................................54 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动.......................................54 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...........................................................54 10.4 基金投资策略的改变...............................................................................................................54 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况...................................................................................54 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况...................................................54 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况...............................................................................54 10.8 其他重大事件...........................................................................................................................56§11 备查文件目录....................................................................................................................................57 11.1 备查文件目录...........................................................................................................................57 11.2 存放地点...................................................................................................................................57 11.3 查阅方式...................................................................................................................................57 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 建信转债增强债券型证券投资基金 基金简称 建信转债增强债券 基金主代码 530020 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2012年5月29日 基金管理人 建信基金管理有限责任公司 基金托管人 中国民生银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 49,434,411.72份 基金合同存续期 不定期 下属分级基金的基金简称： 建信转债增强债券A 建信转债增强债券C 下属分级基金的交易代码： 530020 531020 报告期末下属分级基金的份额总额 20,042,345.64份 29,392,066.08份 2.2 基金产品说明 通过自上而下的分析对固定收益类资产和权益类资产进行配置，并充分利用 投资目标 可转债兼具权益类证券与固定收益类证券的特性，实施对大类资产的配置， 在控制风险并保持良好流动性的基础上，追求超越业绩比较基准的超额收益。 本基金在合同约定的范围内实施稳健的整体资产配置，根据各项重要的经济 指标分析宏观经济发展变动趋势，判断当前所处的经济周期，进而对未来做 投资策略 出科学预测。在此基础上，结合对流动性及资金流向的分析，综合股市估值 水平和债市收益率情况及风险分析，进行灵活的大类资产配置进而在固定收 益类资产、权益类资产以及货币类资产之间进行动态配置，确定资产的最优 配置比例和相应的风险水平。 业绩比较基准 60%×天相可转债指数收益率+30%×中国债券总指数收益率+10%×沪深300指 数收益率 风险收益特征 本基金为债券型基金，债券型基金的风险高于货币市场基金，低于混合型和 股票型基金，属于中低风险收益的品种。 建信转债增强债券A 建信转债增强债券C 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 建信基金管理有限责任公 中国民生银行股份有限公司 司 姓名 吴曙明 罗菲菲 信息披露负责人 联系电话 010-66228888 010-58560666 电子邮箱 xinxipilu@ccbfund.cn tgbfxjdzx@cmbc.com.cn 客户服务电话 400-81-95533 010- 95568 66228000 传真 010-66228001 010-58560798 北京市西城区金融大街 北京市西城区复兴门内大街 注册地址 7号英蓝国际金融中心 2号 16层 北京市西城区金融大街 北京市西城区复兴门内大街 办公地址 7号英蓝国际金融中心 2号 16层 邮政编码 100033 100031 法定代表人 孙志晨 洪崎 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》 登载基金半年度报告正文的管理人互联网 http://www.ccbfund.cn 网址 基金半年度报告备置地点 基金管理人和基金托管人的住所 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 建信基金管理有限责任公司 北京市西城区金融大街7号英蓝国 际金融中心16层 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 基金级别 建信转债增强债券A 建信转债增强债券C 3.1.1期间数据和指标 报告期(2018年1月1日- 报告期(2018年1月1日- 2018年6月30日) 2018年6月30日) 本期已实现收益 -3,399,929.43 -4,903,814.73 本期利润 -3,105,201.62 -4,633,822.26 加权平均基金份额本期利润 -0.1444 -0.1500 本期加权平均净值利润率 -6.18% -6.56% 本期基金份额净值增长率 -6.62% -6.80% 3.1.2期末数据和指标 报告期末( 2018年6月30日) 期末可供分配利润 23,777,970.60 33,461,981.64 期末可供分配基金份额利润 1.1864 1.1385 期末基金资产净值 43,820,316.24 62,854,047.72 期末基金份额净值 2.186 2.138 3.1.3累计期末指标 报告期末( 2018年6月30日) 基金份额累计净值增长率 118.60% 113.80% 1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除 相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益； 2、期末可供分配利润的计算方法：如果期末未分配利润的未实现部分为正数，则期末可供分配 利润的金额为期末未分配利润的已实现部分；如果期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末 可供分配利润的金额为期末未分配利润（已实现部分相抵未实现部分）； 3、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低 于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 建信转债增强债券A 份额净值增 份额净值 业绩比较 业绩比较基准 阶段 长率① 增长率标 基准收益 收益率标准差 ①－③ ②－④ 准差② 率③ ④ 过去一个月 -4.46% 0.85% -2.13% 0.47% -2.33% 0.38% 过去三个月 -6.10% 0.73% -2.88% 0.42% -3.22% 0.31% 过去六个月 -6.62% 0.83% -0.56% 0.49% -6.06% 0.34% 过去一年 -11.35% 0.67% -1.04% 0.41% -10.31% 0.26% 过去三年 -13.22% 0.58% -15.91% 0.94% 2.69% -0.36% 自基金合同 118.60% 0.91% 14.83% 0.95% 103.77% -0.04% 生效起至今 建信转债增强债券C 份额净值增 份额净值 业绩比较 业绩比较基准 阶段 长率① 增长率标 基准收益 收益率标准差 ①－③ ②－④ 准差② 率③ ④ 过去一个月 -4.51% 0.84% -2.13% 0.47% -2.38% 0.37% 过去三个月 -6.19% 0.73% -2.88% 0.42% -3.31% 0.31% 过去六个月 -6.80% 0.83% -0.56% 0.49% -6.24% 0.34% 过去一年 -11.65% 0.67% -1.04% 0.41% -10.61% 0.26% 过去三年 -14.14% 0.58% -15.91% 0.94% 1.77% -0.36% 自基金合同 113.80% 0.91% 14.83% 0.95% 98.97% -0.04% 生效起至今 本基金的业绩比较基准为：60%×天相可转债指数收益率+30%×中国债券总指数收益率+10%×沪 深300指数收益率。 天相可转债指数是以沪深两市所有可转债的交易价格，按发行公司公告的实际未转股规模帕氏加 权计算，反映两市可转债的总体走势。天相可转债指数的基期为1999年12月30日，是国内较 早编制的可转债指数。 中国债券总指数是由中央国债登记结算有限责任公司于2001年12月31日推出的债券指数。它 是中国债券市场趋势的表征，也是债券组合投资管理业绩评估的有效工具。中国债券总指数为掌 握我国债券市场价格总水平、波动幅度和变动趋势，测算债券投资回报率水平，判断债券供求动 向提供了很好的依据。 沪深300指数是由上海证券交易所和深圳证券交易所授权，由中证指数有限公司开发的中国A股 市场指数，它的样本选自沪深两个证券市场，覆盖了大部分流通市值，其成份股票为中国A股市 场中代表性强、流动性高的股票，能够反映A股市场总体发展趋势。 在综合考虑了指数的权威性和代表性、指数的编制方法和本基金的投资范围和投资理念，本基金 选择了该组合作为本基金的业绩比较基准。该业绩比较基准能够较好地反映本基金的风险收益特 征。 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 本报告期，本基金的投资组合比例符合基金合同的要求。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 经中国证监会证监基金字[2005]158号文批准，建信基金管理有限责任公司成立于2005年9月19日，注册资本2亿元。目前公司的股东为中国建设银行股份有限公司、信安金融服务公司、中国华电集团资本控股有限公司，其中中国建设银行股份有限公司出资额占注册资本的 65%，信安金融服务公司出资额占注册资本的25%，中国华电集团资本控股有限公司出资额占注 册资本的10%。 公司下设综合管理部、权益投资部、固定收益投资部、金融工程及指数投资部、专户投资部、海外投资部、资产配置及量化投资部、交易部、研究部、创新发展部、市场营销部、专户理财部、机构业务部、网络金融部、人力资源管理部、基金运营部、财务管理部、信息技术部、风险管理 部和内控合规部，以及深圳、成都、上海、北京、广州五家分公司和华东、西北、东北、武汉、 南京五个营销中心，并在上海设立了子公司--建信资本管理有限责任公司。自成立以来，公司秉 持“创新、诚信、专业、稳健、共赢”的核心价值观，恪守“持有人利益重于泰山”的原则，以 “建设财富生活”为崇高使命，坚持规范运作，致力成为“国际一流、国内领先的综合性资产管 理公司”。 截至2018年6月30日，公司旗下有建信恒久价值混合型证券投资基金、建信优选成长混合型证券投资基金、建信核心精选混合型证券投资基金、建信内生动力混合型证券投资基金、建信双利策略主题分级股票型证券投资基金、建信社会责任混合型证券投资基金、建信优势动力混合型证券投资基金（LOF）、建信创新中国混合型证券投资基金、建信改革红利股票型证券投资基金、深证基本面60交易型开放式指数证券投资基金及其联接基金、上证社会责任交易型开放式证券投资指数基金及其联接基金、建信沪深300指数证券投资基金（LOF）、建信深证100指数增强型证券投资基金、建信中证500指数增强型证券投资基金、建信央视财经50指数分级发起式证券投资基金、建信全球机遇混合型证券投资基金、建信新兴市场优选混合型证券投资基金、建信全球资源混合型证券投资基金、建信优化配置混合型证券投资基金、建信积极配置混合型证券投资基金、建信恒稳价值混合型证券投资基金、建信消费升级混合型证券投资基金、建信安心保本混合型证券投资基金、建信健康民生混合型证券投资基金、建信稳定增利债券型证券投资基金、建信收益增强债券型证券投资基金、建信纯债债券型证券投资基金、建信安心回报定期开放债券型证券投资基金、建信双息红利债券型证券投资基金、建信转债增强债券型证券投资基金、建信双债增强债券型证券投资基金、建信安心回报两年定期开放债券型证券投资基金、建信稳定添利债券型证券投资基金、建信信用增强债券型证券投资基金、建信周盈安心理财债券型证券投资基金、建信双周安心理财债券型证券投资基金、建信月盈安心理财债券型证券投资基金、建信双月安心理财债券型证券投资基金、建信嘉薪宝货币市场基金、建信货币市场基金、建信中小盘先锋股票型证券投资基金、建信潜力新蓝筹股票型证券投资基金、建信现金添利货币市场基金、建信稳定得利债券型证券投资基金、建信睿盈灵活配置混合型证券投资基金、建信信息产业股票型证券投资基金、建信稳健回报灵活配置混合型证券投资基金、建信环保产业股票型证券投资基金、建信回报灵活配置混合型证券投资基金、建信鑫安回报灵活配置混合型证券投资基金、建信新经济灵活配置混合型证券投资基金、建信鑫丰回报灵活配置混合型证券投资基金、建信互联网+产业升级股票型证券投资基金、建信大安全战略精选股票型证券投资基金、建信中证互联网金融指数分级发起式证券投资基金、建信精工制造指数增强型证券投资基金、建信鑫利灵活配置混合型证券投资基金、建信稳定丰利债券型证券投资基金、建信裕利灵活配置混合型证券投资基金、建信弘利灵活配置混合型证券投资基金、建信目标收益一年期债券型证券投资基金、建信现代服 务业股票型证券投资基金、建信汇利灵活配置混合型证券投资基金、建信兴利灵活配置混合型证 券投资基金、建信现金增利货币市场基金、建信多因子量化股票型证券投资基金、建信现金添益 交易型货币市场基金、建信丰裕多策略灵活配置混合型证券投资基金、建信天添益货币市场基金、 建信瑞丰添利混合型证券投资基金、建信恒安一年定期开放债券型证券投资基金、建信睿享纯债 债券型证券投资基金、建信恒瑞一年定期开放债券型证券投资基金、建信恒远一年定期开放债券 型证券投资基金、建信睿富纯债债券型证券投资基金、建信鑫荣回报灵活配置混合型证券投资基 金、建信稳定鑫利债券型证券投资基金、建信鑫瑞回报灵活配置混合型证券投资基金、建信中国 制造2025股票型证券投资基金、建信民丰回报定期开放混合型证券投资基金、建信瑞福添利混 合型证券投资基金、建信高端医疗股票型证券投资基金、建信中证政策性金融债1-3年指数证券 投资基金（LOF）、建信中证政策性金融债8-10年指数证券投资基金（LOF）、建信建信量化事 件驱动股票型证券投资基金、建信福泽安泰混合型基金中基金（FOF）、建信鑫稳回报灵活配置 混合型证券投资基金、建信上证50交易型开放式指数证券投资基金、建信鑫利回报灵活配置混 合型证券投资基金、建信龙头企业股票型证券投资基金、建信睿和纯债定期开放债券型发起式证 券投资基金、建信创业板交易型开放式指数证券投资基金及其联接基金、建信鑫泽回报灵活配置 混合型证券投资基金、建信智享添鑫定期开放混合型证券投资基金、建信睿丰纯债定期开放债券 型发起式证券投资基金、建信战略精选灵活配置混合型证券投资基金、建信MSCI中国A股国际 通交易型开放式指数证券投资基金及其联接基金，共计101只开放式基金，管理的基金净资产规 模共计为6,342.88亿元。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理（助理）期限 证券从 说明 任职日期 离任日期 业年限 硕士。曾任大连博达系统 工程公司职员、中诚信国 际信用评级公司项目组长， 2007年10月起任中诚信 证券评估有限公司公司评 级部总经理助理， 2008年8月起任国泰基 金管理公司高级研究员。 朱建华于2011年6月加 入本公司，历任高级债券 研究员、基金经理助理、 基金经理。2012年8月 28日至2015年8月 11日任建信双周安心理 财债券型证券投资基金的 本基金 基金经理；2012年11月 朱建华 的基金 2016年6月 - 10 15日至2014年3月6日 经理 1日 任建信纯债债券型证券投 资基金的基金经理； 2012年12月20日至 2014年3月27日任建信 月盈安心理财债券型证券 投资基金的基金经理； 2013年5月14日起任建 信安心回报定期开放债券 型证券投资基金的基金经 理；2013年12月10日 起任建信稳定添利债券型 证券投资基金的基金经理； 2016年3月14日起任建 信鑫丰回报灵活配置混合 型证券投资基金的基金经 理；2016年4月28日至 2018年5月3日任建信 安心保本六号混合型证券 投资基金的基金经理， 2016年6月1日任建信 转债增强债券型证券投资 基金的基金经理， 2016年11月1日起任建 信瑞丰添利混合型证券投 资基金的基金经理； 2018年4月20日起任建 信稳定增利债券型证券投 资基金的基金经理。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、《证券投资基金销售管理办法》 、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》、基金合同和 其他法律法规、部门规章，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在 认真控制投资风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益，没有发生违反法律法规的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 为了公平对待投资人，保护投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行为，公司根据《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司内部控制指导意见》、《证券投资基金公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》等法律法规和公司内部制度，制定和修订了《公平交易管理办法》、《异常交易管理办法》、《公司防范内幕交易管理办法》、《利益冲突管理办法》等风险管控制度。公司使用的交易系统中设置了公平交易模块，一旦出现不同基金同时买卖同一证券时，系统自动切换至公平交易模块进行操作，确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，严禁直接或通过第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，本基金管理人所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况有1次，原因是投资组合投资策略需要，未导致不公平交易和利益输送。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 上半年国内宏观经济形势复杂多变，从微观层面看，上半年受供给侧改革的影响工业企业利润维持较高增速，大宗商品价格高位运行，但因宏观整体需求下降潜在的增长动力受到抑制，除地产投资外基建投资、制造业投资增速均出现下降，在房价高企的背景下社会消费者零售增额增速也显示出一定疲态。此外，上半年随着去杠杆的深入，社融与M2的增速均大幅走低，盈利上升带来的结果是企业财务费用增加、现金流开始出现恶化，而信用收缩所导致的债务违约也变得更加频繁，此时再叠加国际环境的不确定性国内中期经济下行压力明显增大。通胀方面，上半年CPI总体处于较低水平，猪价依然在低位徘徊。虽然受油价上扬的影响，但在总需求下降的情况下输入性通胀压力并未有效传导。货币政策方面，上半年虽然美国开始进入加速加息周期但中国的长期利率方向在二季度已经出现拐点，最初只是下降的幅度较慢，这和国内率先去杠杆信用紧缩有关。为配合金融去杠杆让银行表外资金回表，央行从四月份以来连续两次定向降准，特别是美国加息后国内的公开市场操作利率并未上调，而随后的货币政策执行报告也将货币政策的基调变为保持流动性充裕。种种迹象均佐证了货币政策的转向，这也是为对冲去杠杆的过程中出现系统性金融风险起到了稳定剂的作用。汇率方面，二季度以来人民币汇率在美元加速升值的背景下出现贬值，但前期的贬值更像是主动调整的结果，从银行代客结售汇和收付汇净值看非常稳定，这跟三年前的情况截然不同。虽然进入七月以来受外部环境的影响人民币汇率的波动加剧，但考虑到汇改后人民币国际化程度的提升目前的波动总体上处于合理水平。而随着未来人民币国际化进程加速汇率的波动有可能将变得更加频繁。 债券方面，上半年债券市场收益率先上后下。其中年初的收益率上行主要是市场对流动过紧的担忧。随着二季度市场流动性趋缓债券市场收益率出现震荡下行，特别是在四月份定向降准后打开了收益率的下行空间。虽然期间受资管新规等政策出台的影响收益率曾一度出现一定上行，但随着社融数据不及预期，宏观经济的下行开始逐步得到市场的共识。由于上半年的利率债市场尚缺乏足够的配置盘，收益率的下行主要来自交易盘以及部分避险资金，叠加货币政策的转向使得利率债成为上半年配置价值最高的品种。相对利率债，上半年信用风险频发，信用息差在上半年呈现扩大并伴随着流动性明显变差。 转债方面，受权益市场下跌影响进入二季度转债出现了明显的调整，虽然五月份转债的溢价率估值已经到达历史20%分位值水平，但因六月份权益的下跌其溢价率再次出现上升。从到期收益率看，截止6月底转债的平均收益率不到3%，防御性离历史高点还有一定距离，由于后续转债发行放量，存量转债市场的流动性变差，转债市场依然处于存量博弈阶段，但部分债性较强的转债在利率下行的背景下已经出现了一定配置价值，而对于股性较强的转债则仍需要观察。权益方面，上半年权益市场相对2017年波动明显加大。虽然企业ROE增速依然较好，但去杠杆的大环境影响下A股估值水平呈现下降，再叠加贸易摩擦风险的不确定性权益市场进入二季度明显回调，特别是进入六月份市场在跌破3000点后下跌加速。估值看，当前上证的整体估值水平已接近过去的历史底部区域，考虑到前期跌幅较，大权益市场在这个位置出现反弹属正常现象。但另一方面，这次与以往不同的是目前我们还看不到能够支撑A股出现明显上涨的因素，去杠杆与贸易摩擦的影响将可能是长期的，内部改革的效果仍未体现，现在仍属于权益市场的左侧位置，而历史上看越是底部其实个股的波动会越大，同时底部的确认也需要一个较长的过程，因此目前的位置应减少风险敞口并密切观察外部环境的变化。 上半年，转债基金规模继续小幅下滑。特别是进入六月份，受转债和权益市场双重下跌的影响，建信转债增强基金的净值也出现明显回撤。为规避上证在跌破3000点后波动所带来更大的不确定性本基金选择了大幅减持权益类和转债类资产，杠杆也同步大幅降低。同时组合持仓也进行了积极调整，持仓主要转向防御性转债为主。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 本报告期转债增强A净值增长率-6.62%，波动率0.83%，转债增强C净值增长率-6.8%，波动率0.83%;业绩比较基准收益率-0.56%，波动率0.49%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望下半年，我们认为进入七月份以来随着一系列稳杠杆举措的出台，之前一刀切似的去杠杆方式将得到了明显缓解，这对社融企稳、地方投融资平台风险化解、保增长等将起到积极作用，去杠杆的周期亦将变得长期化。这些将在短期内利好权益和信用债，并对利率债形成一定冲击。 从进一步的演变看，未来可能的趋势是随着稳杠杆的推进，信用将呈现分化，更加积极的财政政 策意味着基建领域的投资增速将出现拐点，经济年内预期企稳是大概率事件。货币政策方面，下 半年货币政策总体上预计将维持宽裕，短期利率的快速下行将形成一致预期。但另一方面，由于 对房地产的调控目前看不到放松的迹象，而目前国内宏观的环境相比2014年其实已经有了明显 改善，加之资产价格的高位，在稳杠杆的背景下相比于2015年的宽财政与宽货币政策，这次的 货币政策放松与财政刺激效果大概率将打折扣，所有的政策只是为了稳定经济预期，由于经济弹 性的变弱，最终的效果还取决于去杠杆的实际效果以及对贸易摩擦的后续进展。 债券方面，由于当前去杠杆政策的缓和导致银行间市场出现一定程度的流动性泛滥并带动短期利率的快速下行，信用息差明显收窄、期限息差呈现走扩。由于信用环境已经从全面紧缩开始出现分化，目前银行间市场全面的流动性宽松的持续效果可能有一定反复。另外还值得注意的是，汇率的贬值导致市场已经看不到通缩的压力，反倒在货币政策相对宽松的背景下长期输入性通胀 的可能性在变大，这也可以在一定程度上解释利率债目前较高的期限息差。接下来我们将密切关 注总需求的变化以及商品价格的波动。考虑到目前债券市场已经包含了未来流动性持续宽松以及 对接下来总需求走扩、通胀上行的预期，因此一旦经济数据出现反复将带来期限息差走平的交易 性机会。考虑到一系列稳杠杆政策的出台，从趋势上债券的行情大概率已经进入下半场。转债方 面仍主要将以防御为主，行情主要取决于权益资产的表现。展望下半年的权益市场，我们认为目 前市场依然处于下跌的左侧区间，短期内的企稳或反弹并不能带来明显的赚钱效应，同时虽然去 杠杆的节奏放缓但趋势没有变化，降低杠杆就是降低整体估值的过程，这对小市值股票影响更明 显。 在接下来的操作中，因权益市场目前尚未企稳，导致转债的操作难度增加，目前位置上本基金仍将维持相对较低的转债与权益仓位，持仓结构也将进一步优化，在合适时机进一步增加部分有防御性特征的转债比例，减少股性强的转债比例。同时本基金也将密切关注权益市场的表现与转债的条款博弈机会，在控制信用风险的前提下可适当增加部分有条款博弈空间的转债品种。另外如果权益市场出现新低可适当考虑增加权益资产的博弈机会。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本报告期内，本管理人根据中国证监会[2017]13号文《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》等相关规定，继续加强和完善对基金估值的内部控制程序。 本公司设立资产估值委员会，主要负责审核和决定受托资产估值相关事宜，确保受托资产估值流程和结果公允合理。资产估值委员会由公司分管核算业务的高管、督察长、内控合规部、风险管理部和资产核算部门负责人组成。分管投资、研究业务的公司高管、相关投资管理部门负责人、相关研究部门负责人作为投资产品价值研究的专业成员出席资产估值委员会会议。 资产估值委员会成员均为多年从事估值运作、证券行业研究、风险管理工作，熟悉业内法律法规的专家型人员。 本公司基金经理参与讨论估值原则及方法，但对估值政策和估值方案不具备最终表决权。 本公司参与估值流程的各方之间不存在任何的重大利益冲突。 本公司根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》，与中债金融估值中心有限公司签署《中债信息产品服务协议》，并依据其提供的中债收益率曲线及估值价格对公司旗下基金持有的银行间固定收益品种进行估值（适用非货币基金）或影子定价（适用货币基金和理财类基金）；对公司旗下基金持有的在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债券除外)，本公司采用中证指数有限公司独立提供的债券估值价格进行估值。 本公司与中证指数有限公司签署《流通受限股票流动性折扣委托计算协议》，并依据《证券投资基金投资流通受限股票估值指引（试行）》和中证指数有限公司独立提供的流通受限股票流动性折扣，对公司旗下基金持有的流通受限股票进行估值。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本报告期内本基金未实施利润分配，符合相关法律法规及本基金合同中关于收益分配条款的规定。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内，中国民生银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同、托管协议的有关规定，依法安全保管了基金财产，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说 明 本报告期内，按照相关法律法规和基金合同、托管协议的有关规定，本托管人对本基金的投资运作方面进行了监督，对基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。 本报告期内，本基金未进行利润分配。5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人复核审查的本报告中的财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告等内容真实、准确和完整。 §6 半年度财务会计报告（未经审计） 6.1 资产负债表 会计主体：建信转债增强债券型证券投资基金 报告截止日： 2018年6月30日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末 上年度末 2018年6月30日 2017年12月31日 资 产： 银行存款 6.4.7.1 1,519,925.22 457,845.74 结算备付金 414,926.62 2,720,349.23 存出保证金 58,239.42 51,144.71 交易性金融资产 6.4.7.2 92,501,608.27 131,438,939.22 其中：股票投资 3,479,473.89 12,471,601.44 基金投资 - - 债券投资 89,022,134.38 118,967,337.78 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 6.4.7.3 - - 买入返售金融资产 6.4.7.4 12,000,000.00 - 应收证券清算款 1,012,287.67 - 应收利息 6.4.7.5 319,054.26 579,528.16 应收股利 - - 应收申购款 42,896.26 40,279.94 递延所得税资产 - - 其他资产 6.4.7.6 - - 资产总计 107,868,937.72 135,288,087.00 负债和所有者权益 附注号 本期末 上年度末 2018年6月30日 2017年12月31日 负 债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 6.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 - 5,200,000.00 应付证券清算款 - 9,006.71 应付赎回款 326,831.00 281,334.83 应付管理人报酬 68,011.68 83,343.79 应付托管费 18,136.43 22,225.02 应付销售服务费 18,600.19 22,599.48 应付交易费用 6.4.7.7 494,816.55 363,998.81 应交税费 1,199.01 - 应付利息 - -2,251.67 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 6.4.7.8 266,978.90 498,931.81 负债合计 1,194,573.76 6,479,188.78 所有者权益： 实收基金 6.4.7.9 49,434,411.72 55,673,934.43 未分配利润 6.4.7.10 57,239,952.24 73,134,963.79 所有者权益合计 106,674,363.96 128,808,898.22 负债和所有者权益总计 107,868,937.72 135,288,087.00 报告截止日2018年6月30日，基金份额总额49,434,411.72份。其中建信转债增强基金A类基 金份额净值2.186元，基金份额总额20,042,345.64份；建信转债增强基金C类基金份额净值 2.138元，基金份额总额29,392,066.08份。 6.2 利润表 会计主体：建信转债增强债券型证券投资基金 本报告期：2018年1月1日至2018年6月30日 单位：人民币元 附注号 本期 上年度可比期间 项 目 2018年1月1日至 2017年1月1日至 2018年6月30日 2017年6月30日 一、收入 -6,457,203.17 3,556,673.49 1.利息收入 457,395.24 782,192.83 其中：存款利息收入 6.4.7.11 21,496.41 31,507.07 债券利息收入 421,075.75 749,364.67 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 14,823.08 1,321.09 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-”填列） -7,482,844.86 -3,370,703.96 其中：股票投资收益 6.4.7.12 -2,251,279.38 586,413.30 基金投资收益 - - 债券投资收益 6.4.7.13 -5,425,124.72 -4,045,261.06 资产支持证券投资收益 6.4.7.13.5 - - 贵金属投资收益 6.4.7.14 - - 衍生工具收益 6.4.7.15 - - 股利收益 6.4.7.16 193,559.24 88,143.80 3.公允价值变动收益（损失以 6.4.7.17 564,720.28 6,145,184.62 “-”号填列） 4.汇兑收益（损失以“-”号填 - - 列） 5.其他收入（损失以“-”号填 6.4.7.18 3,526.17 - 列） 减：二、费用 1,281,820.71 1,792,911.88 1．管理人报酬 6.4.10.2.1 449,856.71 627,485.17 2．托管费 6.4.10.2.2 119,961.80 167,329.38 3．销售服务费 6.4.10.2.3 122,717.88 176,643.47 4．交易费用 6.4.7.19 224,641.53 175,053.01 5．利息支出 156,482.36 448,970.46 其中：卖出回购金融资产支出 156,482.36 448,970.46 6．税金及附加 811.36 - 7．其他费用 6.4.7.20 207,349.07 197,430.39 三、利润总额（亏损总额以 -7,739,023.88 1,763,761.61 “-”号填列） 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“- -7,739,023.88 1,763,761.61 ”号填列） 6.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：建信转债增强债券型证券投资基金 本报告期：2018年1月1日至2018年6月30日 单位：人民币元 本期 2018年1月1日至2018年6月30日 项目 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益 55,673,934.43 73,134,963.79 128,808,898.22 （基金净值） 二、本期经营活动产 生的基金净值变动数 - -7,739,023.88 -7,739,023.88 （本期利润） 三、本期基金份额交 易产生的基金净值变 动数 -6,239,522.71 -8,155,987.67 -14,395,510.38 （净值减少以“-”号 填列） 其中：1.基金申购款 4,977,514.93 6,668,046.60 11,645,561.53 2.基金赎回款 -11,217,037.64 -14,824,034.27 -26,041,071.91 四、本期向基金份额 持有人分配利润产生 的基金净值变动（净 - - - 值减少以“-”号填列） 五、期末所有者权益 49,434,411.72 57,239,952.24 106,674,363.96 （基金净值） 上年度可比期间 2017年1月1日至2017年6月30日 项目 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益 78,817,093.39 110,900,609.01 189,717,702.40 （基金净值） 二、本期经营活动产 生的基金净值变动数 - 1,763,761.61 1,763,761.61 （本期利润） 三、本期基金份额交 易产生的基金净值变 动数 -15,393,802.24 -21,431,893.45 -36,825,695.69 （净值减少以“-”号 填列） 其中：1.基金申购款 - - - 2.基金赎回款 -15,393,802.24 -21,431,893.45 -36,825,695.69 四、本期向基金份额 持有人分配利润产生 的基金净值变动（净 - - - 值减少以“-”号填列） 五、期末所有者权益 63,423,291.15 91,232,477.17 154,655,768.32 （基金净值） 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署： ______张军红______ ______吴曙明______ ____丁颖____ 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 建信转债增强债券型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2012]第504号《关于核准建信转债增强债券型证券投资基金募集的批复》核准，由建信基金管理有限责任公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《建信转债增强债券型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集5,279,275,175.83元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2012)第178号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《建信转债增强债券型证券投资基金基金合同》于2012年5月29日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为5,279,859,790.73份基金份额，其中认购资金利息折合584,614.90份基金份额。本基金的基金管理人为建信基金管理有限责任公司，基金托管人为中国民生银行股份有限公司。 根据《建信转债增强债券型证券投资基金基金合同》和《建信转债增强债券型证券投资基金招募说明书》并报中国证监会备案，本基金自募集期起根据认购、申购费用收取方式的不同，将基金份额分为不同的类别。在投资者认购、申购时收取认购、申购费用，赎回时根据持有期限收取赎回费用的，称为A类基金份额；不收取认购、申购费用，而是从本类别基金资产中计提销售服务费，赎回时根据持有期限收取赎回费用的，称为C类基金份额。本基金A类、C类两种收费模式并存，由于基金费用的不同，本基金A类基金份额和C类基金份额分别计算基金份额净值。投资人可自由选择认购、申购某一类别的基金份额，但各类别基金份额之间不能相互转换。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《建信转债增强债券型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行或上市的股票(包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券以及法律法规和中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。本基金投资于固定收益类证券的比例不低于基金资产的80%，其中投资于可转债的比例不低于基金固定收益类证券资产的80%；投资于现金或到期日在一年以内的政府债券的比例不低于基金资产净值的5%；投资于股票和权证等权益类证券的比例不高于基金资产的20%。本基金的业绩比较基准为60% X天相可转债指数收益率 + 30% X 中国债券总指数收益率 + 10% X 沪深300指数收益率。 6.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《建信转债增强债券型证券投资基金基金合同》和中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2018年6月30日的财务状况以及2018年1月1日至2018年6月30日止期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 6.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 6.4.5.1 会计政策变更的说明 本基金本报告期未发生会计政策变更。6.4.5.2 会计估计变更的说明 本基金本报告期未发生会计估计变更。6.4.5.3 差错更正的说明 本基金本报告期内未发生会计差错。6.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[1998]55号《关于证券投资基金税收问题的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2014]81号《财政部国家税务总局证监会关于沪港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》、财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]125号《关于内地与香港基金互认有关税收政策的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税 [2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]127号《财政部国 家税务总局证监会关于深港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》、财税 [2016]140号《关于明确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税 [2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产品 增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的 通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下： (1)资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。 对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以2018年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。资管产品管理人运营资管产品转让2017年12月31日前取得的基金、非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以2017年最后一个交易日的基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。 (2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 (3)对于内地投资者持有的基金类别，对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。 对于香港市场投资者通过基金互认持有的基金类别，对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向该内地基金分配利息时按照7%的税率代扣代缴所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，应由内地上市公司向该内地基金分配股息红利时按照10%的税率代扣代缴所得税。 对基金通过沪港通/深港通投资香港联交所上市H股取得的股息红利，H股公司应向中国证券登记结算有限责任公司(以下简称“中国结算”)提出申请，由中国结算向H股公司提供内地个人投资者名册，H股公司按照20%的税率代扣个人所得税。基金通过沪港通/深港通投资香港联交所上市的非H股取得的股息红利，由中国结算按照20%的税率代扣个人所得税。 (4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。基金通过沪港通/深港通买卖、继承、赠与联交所上市股票，按照香港特别行政区现行税法规定缴纳印花税。 (5)本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴纳增值税额的适用比例计算缴纳。 6.4.7 重要财务报表项目的说明 6.4.7.1 银行存款 单位：人民币元 项目 本期末 2018年6月30日 活期存款 1,519,925.22 定期存款 - 其中：存款期限1个月以内 - 存款期限1-3个月 - 存款期限3个月以上 - 其他存款 - 合计： 1,519,925.22 6.4.7.2 交易性金融资产 单位：人民币元 本期末 项目 2018年6月30日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 3,715,858.48 3,479,473.89 -236,384.59 贵金属投资-金交所 - - - 黄金合约 债券 交易所市场 93,723,156.64 89,022,134.38 -4,701,022.26 银行间市场 - - - 合计 93,723,156.64 89,022,134.38 -4,701,022.26 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 97,439,015.12 92,501,608.27 -4,937,406.85 6.4.7.3 衍生金融资产/负债 无。 6.4.7.4 买入返售金融资产 6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 单位:人民币元 本期末 项目 2018年6月30日 账面余额 其中：买断式逆回购 交易所市场 12,000,000.00 - 银行间市场 - - 合计 12,000,000.00 - 6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 无。 6.4.7.5 应收利息 单位：人民币元 项目 本期末 2018年6月30日 应收活期存款利息 1,055.79 应收定期存款利息 - 应收其他存款利息 - 应收结算备付金利息 186.70 应收债券利息 321,881.46 应收资产支持证券利息 - 应收买入返售证券利息 -4,095.89 应收申购款利息 - 应收黄金合约拆借孳息 - 其他 26.20 合计 319,054.26 6.4.7.6 其他资产 无。 6.4.7.7 应付交易费用 单位：人民币元 项目 本期末 2018年6月30日 交易所市场应付交易费用 494,816.55 银行间市场应付交易费用 - 合计 494,816.55 6.4.7.8 其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 2018年6月30日 应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 7.02 预提费用 266,971.88 合计 266,978.90 6.4.7.9 实收基金 金额单位：人民币元 建信转债增强债券A 本期 项目 2018年1月1日至2018年6月30日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 23,082,720.96 23,082,720.96 本期申购 1,813,445.08 1,813,445.08 本期赎回(以"-"号填列) -4,853,820.40 -4,853,820.40 -基金拆分/份额折算前 - - 基金拆分/份额折算变动份额 - - 本期申购 - - 本期赎回(以"-"号填列) - - 本期末 20,042,345.64 20,042,345.64 金额单位：人民币元 建信转债增强债券C 本期 项目 2018年1月1日至2018年6月30日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 32,591,213.47 32,591,213.47 本期申购 3,164,069.85 3,164,069.85 本期赎回(以"-"号填列) -6,363,217.24 -6,363,217.24 -基金拆分/份额折算前 - - 基金拆分/份额折算变动份额 - - 本期申购 - - 本期赎回(以"-"号填列) - - 本期末 29,392,066.08 29,392,066.08 申购含转换入份额；赎回含转换出份额。 6.4.7.10 未分配利润 单位：人民币元 建信转债增强债券A 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 39,250,327.35 -8,289,119.56 30,961,207.79 本期利润 -3,399,929.43 294,727.81 -3,105,201.62 本期基金份额交易 -4,940,942.49 862,906.92 -4,078,035.57 产生的变动数 其中：基金申购款 2,954,907.09 -505,328.49 2,449,578.60 基金赎回款 -7,895,849.58 1,368,235.41 -6,527,614.17 本期已分配利润 - - - 本期末 30,909,455.43 -7,131,484.83 23,777,970.60 单位：人民币元 建信转债增强债券C 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 53,721,316.23 -11,547,560.23 42,173,756.00 本期利润 -4,903,814.73 269,992.47 -4,633,822.26 本期基金份额交易 -5,039,435.59 961,483.49 -4,077,952.10 产生的变动数 其中：基金申购款 5,004,511.02 -786,043.02 4,218,468.00 基金赎回款 -10,043,946.61 1,747,526.51 -8,296,420.10 本期已分配利润 - - - 本期末 43,778,065.91 -10,316,084.27 33,461,981.64 6.4.7.11 存款利息收入 单位：人民币元 项目 本期 2018年1月1日至2018年6月30日 活期存款利息收入 10,219.16 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 10,824.53 其他 452.72 合计 21,496.41 6.4.7.12 股票投资收益 6.4.7.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入 单位：人民币元 项目 本期 2018年1月1日至2018年6月30日 卖出股票成交总额 73,740,473.99 减：卖出股票成本总额 75,991,753.37 买卖股票差价收入 -2,251,279.38 6.4.7.13 债券投资收益 6.4.7.13.1 债券投资收益项目构成 单位：人民币元 项目 本期 2018年1月1日至2018年6月30日 债券投资收益——买卖债券（、债转股及债 -5,425,124.72 券到期兑付）差价收入 债券投资收益——赎回差价收入 - 债券投资收益——申购差价收入 - 合计 -5,425,124.72 6.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入 单位：人民币元 项目 本期 2018年1月1日至2018年6月30日 卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成交 256,505,090.57 总额 减：卖出债券（、债转股及债券到期兑付） 261,161,451.08 成本总额 减：应收利息总额 768,764.21 买卖债券差价收入 -5,425,124.72 6.4.7.13.3 债券投资收益——赎回差价收入 无。 6.4.7.13.4 债券投资收益——申购差价收入 无。 6.4.7.13.5 资产支持证券投资收益 无。 6.4.7.14 贵金属投资收益 6.4.7.14.1 贵金属投资收益项目构成 无。 6.4.7.14.2 贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入 无。 6.4.7.14.3 贵金属投资收益——赎回差价收入 无。 6.4.7.14.4 贵金属投资收益——申购差价收入 无。 6.4.7.15 衍生工具收益 6.4.7.15.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入 无。 6.4.7.15.2 衍生工具收益——其他投资收益 无。 6.4.7.16 股利收益 单位：人民币元 项目 本期 2018年1月1日至2018年6月30日 股票投资产生的股利收益 193,559.24 基金投资产生的股利收益 - 合计 193,559.24 6.4.7.17 公允价值变动收益 单位：人民币元 项目名称 本期 2018年1月1日至2018年6月30日 1.交易性金融资产 564,720.28 ——股票投资 -1,278,389.87 ——债券投资 1,843,110.15 ——资产支持证券投资 - ——贵金属投资 - ——其他 - 2.衍生工具 - ——权证投资 - 3.其他 - 减：应税金融商品公允价值变动产生的预 - 估增值税 合计 564,720.28 6.4.7.18 其他收入 单位：人民币元 项目 本期 2018年1月1日至2018年6月30日 基金赎回费收入 3,502.69 基金转换费收入 23.48 合计 3,526.17 1、本基金的赎回费率按持有期间递减，不低于赎回费总额的25%归入基金资产； 2、本基金的转换费由申购补差费和转出基金的赎回费两部分构成，其中不低于转出基金的赎回 费的25%归入转出基金的基金资产。 6.4.7.19 交易费用 单位：人民币元 项目 本期 2018年1月1日至2018年6月30日 交易所市场交易费用 224,641.53 银行间市场交易费用 - 合计 224,641.53 6.4.7.20 其他费用 单位：人民币元 项目 本期 2018年1月1日至2018年6月30日 审计费用 29,752.78 信息披露费 148,716.12 银行划款手续费 1,280.17 其他费用 600.00 银行间账户维护费 27,000.00 合计 207,349.07 6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.8.1 或有事项 无。6.4.8.2 资产负债表日后事项 无。6.4.9 关联方关系6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本报告期，存在控制关系或其他重大利害关系的关联方没有发生变化。6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 建信基金管理有限责任公司(“建信基金” 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构 ) 中国民生银行股份有限公司(“中国民生 基金托管人、基金销售机构 银行”) 中国建设银行股份有限公司(“中国建设 基金管理人的股东、基金销售机构 银行”) 美国信安金融服务公司 基金管理人的股东 中国华电集团资本控股有限公司 基金管理人的股东 建信资本管理有限责任公司 基金管理人的子公司 下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 -6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易6.4.10.1.1 股票交易 无。 6.4.10.1.2 债券交易 无。 6.4.10.1.3 债券回购交易 无。 6.4.10.1.4 权证交易 无。 6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金 无。 6.4.10.2 关联方报酬 6.4.10.2.1 基金管理费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2018年1月1日至2018年 2017年1月1日至2017年6月 6月30日 30日 当期发生的基金应支付 449,856.71 627,485.17 的管理费 其中：支付销售机构的 138,948.04 183,180.78 客户维护费 1、支付基金管理人建信基金的管理人报酬按前一日基金资产净值0.75%的年费率计提，逐日累 计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日管理人报酬＝前一日基金资产净值X 0.75% /当年天数； 2、客户维护费是指基金管理人与基金销售机构约定的用以向基金销售机构支付客户服务及销售 活动中产生的相关费用，该费用从基金管理人收取的基金管理费中列支，不属于从基金资产里列 支的费用项目。 6.4.10.2.2 基金托管费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2018年1月1日至2018年 2017年1月1日至2017年6月 6月30日 30日 当期发生的基金应支付 119,961.80 167,329.38 的托管费 支付基金托管人中国民生银行的托管费按前一日基金资产净值0.20%的年费率计提，逐日累计至 每月月底，按月支付。其计算公式为： 日托管费＝前一日基金资产净值X 0.20% /当年天数。 6.4.10.2.3 销售服务费 单位：人民币元 本期 获得销售服务费的 2018年1月1日至2018年6月30日 各关联方名称 当期发生的基金应支付的销售服务费 建信转债增强债券 建信转债增强债券 合计 A C 中国建设银行 - 52,560.24 52,560.24 中国民生银行 - 11,832.13 11,832.13 建信基金管理有限责任 - 13,413.31 13,413.31 公司 合计 - 77,805.68 77,805.68 上年度可比期间 2017年1月1日至2017年6月30日 获得销售服务费的 当期发生的基金应支付的销售服务费 各关联方名称 建信转债增强债券 建信转债增强债券 A C 合计 中国建设银行 - 65,547.83 65,547.83 中国民生银行 - 15,620.93 15,620.93 建信基金管理有限责任 - 27,831.94 27,831.94 公司 合计 - 109,000.70 109,000.70 支付基金销售机构的销售服务费按C类基金份额前一日基金资产净值0.35%的年费率计提，逐日 累计至每月月底，按月支付给建信基金管理有限责任公司，再由建信基金管理有限责任公司计算 并支付给各基金销售机构。其计算公式为： 日C类基金份额销售服务费＝C类基金份额前一日基金资产净值X0.35% /当年天数。 6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 无。 6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况 6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 无。 6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 无。 6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 关联方 本期 上年度可比期间 名称 2018年1月1日至2018年6月30日 2017年1月1日至2017年6月30日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国民生银行 1,519,925.22 10,219.16 865,045.12 8,419.31 本基金的银行存款由基金托管人中国民生银行保管，按约定利率计息。 6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金本报告期内及上年度可比期间未发生承销期内参与关联方承销证券的情况。 6.4.10.7 其他关联交易事项的说明 无。 6.4.11 利润分配情况 无。 6.4.12 期末（2018年6月30日）本基金持有的流通受限证券 6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 无。 6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 无。 6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 无。 6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 无。 6.4.13 金融工具风险及管理 6.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金在日常经营活动中涉及的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金管理人制定政策和程序来识别及分析这些风险，运用特定的风险量化模型和指标评估风险损失的程度，设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续对这些风险进行监督和检查评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。 本基金风险管理的主要目标是通过事前监测、事中监控和事后评估，有效管理和控制上述风险，追求基金资产长期稳定增值。 本基金管理人建立了以董事会审计与风险控制委员会为核心的、由风险管理委员会、督察长、内控合规部和相关业务部门构成的风险管理架构体系，并由独立于公司管理层和其他业务部门的 督察长和内控合规部对公司合规风险状况及各部门风险控制措施进行检查、监督及报告。 6.4.13.2 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。 本基金的活期存款存放于本基金托管人的帐户，与该机构存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小。在定期存款和银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估并对证券 交割方式进行限制以控制相应的信用风险。 本基金的基金管理人建立了信用产品投资流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。 本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准统计及汇总。按信用评级列示的债券、资产支持证券和同业存单的投资情况如下表所示，如无表格，则本基金于本期末及上年年末未持有除国债、央行票据、政策性金融债以外的债券。 6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资 无。 6.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资 无。 6.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资 无。 6.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资 单位：人民币元 长期信用评级 本期末 上年度末 2018年6月30日 2017年12月31日 AAA 17,928,444.02 54,906,049.98 AAA以下 59,011,690.36 54,077,287.80 未评级 0.00 0.00 合计 76,940,134.38 108,983,337.78 以上按短期信用评级及长期信用评级的债券投资中不包含国债、政策性金融债、央行票据、同业 存单及资产支持证券等。 6.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资 无。 6.4.13.2.6 按长期信用评级列示的同业存单投资 无。 6.4.13.3 流动性风险 流动性风险是指基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产以支付投资者赎回款项的风险。 公司建立了健全有效的流动性风险内部控制体系，对流动性风险管理的组织架构、职责分工以及指标监控体系进行了明确规定，同时建立了以流动性风险为核心的压力测试体系，由独立的风险管理部门负责压力测试的实施，多维度对投资组合流动性风险进行管控。 6.4.13.3.1 金融资产和金融负债的到期期限分析 无。 6.4.13.3.2 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 在日常运作中，本基金严格按照相关法律法规要求、基金合同约定的投资范围与比例限制实施投资管理，确保投资组合资产变现能力与投资者赎回需求保持动态平衡。 在资产端，本基金遵循组合管理、分散投资的基本原则，主要投资于基金合同约定的具有良好流动性的金融工具。基金管理人对基金持有资产的集中度、高流动性资产比例、流动性受限资产比例、逆回购分布等指标进行监控，定期开展压力测试，持续对投资组合流动性水平进行监测与评估。 在负债端，基金管理人建立了投资者申购赎回管理机制，结合市场形势对投资者申购赎回情况进行分析，合理控制投资组合持有人结构。在极端情形下，投资组合面临巨额赎回时，基金管理人将根据相关法律法规要求以及基金合同的约定，审慎利用流动性风险管理工具处理赎回申请，保障基金持有人利益。 本报告期内，本基金未发生重大流动性风险事件。6.4.13.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 6.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。 本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算备付金、债券和买入返售金融资产等，本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对利率风险进行管理。 6.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计 2018年6月30日 资产 银行存款 1,519,925.22 0.00 - - 1,519,925.22 结算备付金 414,926.62 - - - 414,926.62 存出保证金 58,239.42 - - - 58,239.42 交易性金融资产 10,038,000.0039,658,092.9239,326,041.46 3,479,473.89 92,501,608.27 衍生金融资产 - - - - 0.00 买入返售金融资产12,000,000.00 0.00 - - 12,000,000.00 应收证券清算款 - - - 1,012,287.67 1,012,287.67 应收利息 - - - 319,054.26 319,054.26 应收股利 - - - 0.00 0.00 应收申购款 - - - 42,896.26 42,896.26 其他资产 - - - 0.00 0.00 资产总计 24,031,091.2639,658,092.9239,326,041.46 4,853,712.08 107,868,937.72 负债 卖出回购金融资产 0.00 0.00 - - 0.00 款 短期借款 - - - - 0.00 交易性金融负债 - - - - 0.00 衍生金融负债 - - - - 0.00 应付证券清算款 - - - 0.00 0.00 应付赎回款 - - - 326,831.00 326,831.00 应付管理人报酬 - - - 68,011.68 68,011.68 应付托管费 - - - 18,136.43 18,136.43 应付销售服务费 - - - 18,600.19 18,600.19 应付交易费用 - - - 494,816.55 494,816.55 应交税费 - - - 1,199.01 1,199.01 应付利息 - - - 0.00 0.00 应付利润 - - - 0.00 0.00 其他负债 - - - 266,978.90 266,978.90 负债总计 0.00 0.00 0.00 1,194,573.76 1,194,573.76 利率敏感度缺口 24,031,091.2639,658,092.9239,326,041.46 3,659,138.32 106,674,363.96 上年度末 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计 2017年12月31日 资产 银行存款 457,845.74 0.00 - - 457,845.74 结算备付金 2,720,349.23 - - - 2,720,349.23 存出保证金 51,144.71 - - - 51,144.71 交易性金融资产 14,146,860.0079,622,317.1625,198,160.6212,471,601.44 131,438,939.22 衍生金融资产 - - - - 0.00 买入返售金融资产 0.00 0.00 - - 0.00 应收证券清算款 - - - 0.00 0.00 应收利息 - - - 579,528.16 579,528.16 应收股利 - - - 0.00 0.00 应收申购款 - - - 40,279.94 40,279.94 其他资产 - - - 0.00 0.00 资产总计 17,376,199.6879,622,317.1625,198,160.6213,091,409.54 135,288,087.00 负债 卖出回购金融资产 5,200,000.00 0.00 - - 5,200,000.00 款 短期借款 - - - - 0.00 交易性金融负债 - - - - 0.00 衍生金融负债 - - - - 0.00 应付证券清算款 - - - 9,006.71 9,006.71 应付赎回款 - - - 281,334.83 281,334.83 应付管理人报酬 - - - 83,343.79 83,343.79 应付托管费 - - - 22,225.02 22,225.02 应付销售服务费 - - - 22,599.48 22,599.48 应付交易费用 - - - 363,998.81 363,998.81 应交税费 - - - 0.00 0.00 应付利息 - - - -2,251.67 -2,251.67 应付利润 - - - 0.00 0.00 其他负债 - - - 498,931.81 498,931.81 负债总计 5,200,000.00 0.00 0.00 1,279,188.78 6,479,188.78 利率敏感度缺口 12,176,199.6879,622,317.1625,198,160.6211,812,220.76 128,808,898.22 表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予 以分类。 6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 对资产负债表日基金资产净值的 相关风险变量的变动 影响金额（单位：人民币元） 本期末（ 2018年6月30日 上年度末（ 2017年12月 分析 ） 31日） 市场利率上升25个 -33,181.07 -8,438.85 基点 市场利率下降25个 33,376.80 8,452.95 基点 6.4.13.4.2 外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，无重大外汇风险。 6.4.13.4.3 其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。 本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略，通过对宏观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。 本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资于固定收益类证券的比例不低于基金资产的80%，其中投资于可转债的比例不低于基金固定收益类证券资产的80%；投资于现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%；投资于股票和权证等权益类证券的比例不高于基金资产的20%。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。 6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 本期末 上年度末 2018年6月30日 2017年12月31日 项目 占基金 占基金资 公允价值 资产净 公允价值 产净值比 值比例 例（%） （%） 交易性金融资产-股票投资 3,479,473.89 3.26 12,471,601.44 9.68 交易性金融资产－基金投资 - - - - 交易性金融资产－债券投资 89,022,134.38 83.45 118,967,337.78 92.36 交易性金融资产－贵金属投 - - - - 资 衍生金融资产－权证投资 - - - - 其他 - - - - 合计 92,501,608.27 86.71 131,438,939.22 102.04 6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析 持有的交易性权益类投资公允价值占基金资产净值的比例如附注6.4.13.4.3.1，因此除市场利 率和外汇汇率以外的市场价格因素的变动对于本基金资产净值无重大影响（上年末：同）。 6.4.13.4.4 采用风险价值法管理风险 无。 6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 (1)金融工具公允价值计量的方法 公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定： 第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。 第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。 第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。 (2)持续的以公允价值计量的金融工具 (a)各层次金融工具公允价值 于2018年06月30日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于第一层次的余额为80,419,608.27元，属于第二层次的余额为12,082,000.00元，无属于第三层次的余额（2017年06月30日：第一层次154,389,759.85元，第二层次23,827,425.00元，无属于第三层次的余额）。 (b)公允价值所属层次间的重大变动 对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间及交易不活跃期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。 (iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额 无。 (3)非持续的以公允价值计量的金融工具 于2018年06月30日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2017年06月30日：同)。 (4)不以公允价值计量的金融工具 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。 §7 投资组合报告 7.1 期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的 比例（%） 1 权益投资 3,479,473.89 3.23 其中：股票 3,479,473.89 3.23 2 固定收益投资 89,022,134.38 82.53 其中：债券 89,022,134.38 82.53 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 12,000,000.00 11.12 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 1,934,851.84 1.79 7 其他各项资产 1,432,477.61 1.33 8 合计 107,868,937.72 100.00 7.2 期末按行业分类的股票投资组合 7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 金额单位：人民币元 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 3,298,673.89 3.09 D 电力、热力、燃气及水生产和 - - 供应业 E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服 - - 务业 J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 180,800.00 0.17 R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 3,479,473.89 3.26 以上行业分类以2018年6月30日的中国证监会行业分类标准为依据。 7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期未投资港股通股票。 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值 比例（％） 1 002327 富安娜 120,000 1,300,800.00 1.22 2 002294 信立泰 17,957 667,461.69 0.63 3 002007 华兰生物 20,000 643,200.00 0.60 4 002293 罗莱生活 23,700 356,211.00 0.33 5 002376 新北洋 20,000 330,800.00 0.31 6 002044 美年健康 8,000 180,800.00 0.17 7 300639 凯普生物 10 201.20 0.00 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 7.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净 值比例（％） 1 002327 富安娜 4,395,635.50 3.41 2 300232 洲明科技 3,373,125.00 2.62 3 002294 信立泰 3,323,112.50 2.58 4 601398 工商银行 3,312,844.04 2.57 5 002007 华兰生物 2,187,322.00 1.70 6 601000 唐山港 2,119,700.00 1.65 7 300595 欧普康视 2,054,472.00 1.59 8 600276 恒瑞医药 1,891,546.42 1.47 9 601288 农业银行 1,783,844.00 1.38 10 600398 海澜之家 1,724,885.52 1.34 11 300639 凯普生物 1,678,412.00 1.30 12 601899 紫金矿业 1,635,871.00 1.27 13 002376 新北洋 1,608,692.00 1.25 14 601668 中国建筑 1,549,660.00 1.20 15 600315 上海家化 1,429,997.51 1.11 16 601328 交通银行 1,425,000.00 1.11 17 300335 迪森股份 1,384,698.00 1.08 18 601318 中国平安 1,370,964.00 1.06 19 600585 海螺水泥 1,313,026.00 1.02 20 600188 兖州煤业 1,310,806.00 1.02 上述买入金额为买入成交金额（成交单价乘以成交数量），不包括相关交易费用。 7.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净 值比例（％） 1 300232 洲明科技 5,213,022.49 4.05 2 601398 工商银行 3,086,717.18 2.40 3 002327 富安娜 3,005,286.22 2.33 4 000858 五粮液 2,637,353.00 2.05 5 002294 信立泰 2,459,776.00 1.91 6 600276 恒瑞医药 2,286,369.78 1.78 7 601633 长城汽车 2,206,016.00 1.71 8 300595 欧普康视 2,051,885.60 1.59 9 601000 唐山港 1,961,772.00 1.52 10 601288 农业银行 1,679,000.00 1.30 11 600315 上海家化 1,653,160.00 1.28 12 600398 海澜之家 1,633,614.00 1.27 13 601899 紫金矿业 1,581,948.00 1.23 14 600188 兖州煤业 1,436,510.00 1.12 15 600585 海螺水泥 1,432,471.00 1.11 16 601668 中国建筑 1,403,281.00 1.09 17 300639 凯普生物 1,399,014.80 1.09 18 600519 贵州茅台 1,378,333.04 1.07 19 002007 华兰生物 1,370,638.00 1.06 20 600581 八一钢铁 1,281,717.00 1.00 上述卖出金额为卖出成交金额（成交单价乘以成交数量），不包括相关交易费用。 7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位：人民币元 买入股票成本（成交）总额 68,278,015.69 卖出股票收入（成交）总额 73,740,473.99 上述买入股票成本总额和卖出股票收入总额均为买卖成交金额（成交单价乘以成交数量），不包 括相关交易费用。 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值 比例（％） 1 国家债券 2,044,000.00 1.92 2 央行票据 - - 3 金融债券 10,038,000.00 9.41 其中：政策性金融债 10,038,000.00 9.41 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） 76,940,134.38 72.13 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 89,022,134.38 83.45 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位：人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净值 比例（％） 1 123006 东财转债 141,495 17,017,603.65 15.95 2 018005 国开1701 100,000 10,038,000.00 9.41 3 132015 18中油EB 67,930 6,545,734.80 6.14 4 132004 15国盛EB 65,000 6,044,350.00 5.67 5 110033 国贸转债 55,100 5,732,053.00 5.37 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 7.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 7.10.1 本期国债期货投资政策 本基金本报告期末未投资国债期货。7.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细本基金本报告期末未投资国债期货。 7.10.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期末未投资国债期货。7.11 投资组合报告附注 7.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未披露被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 7.11.2 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。7.11.3 期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 58,239.42 2 应收证券清算款 1,012,287.67 3 应收股利 - 4 应收利息 319,054.26 5 应收申购款 42,896.26 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 1,432,477.61 7.11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 金额单位：人民币元 序号 债券代码 债券名称 公允价值 占基金资产净值 比例（％） 1 123006 东财转债 17,017,603.65 15.95 2 132004 15国盛EB 6,044,350.00 5.67 3 110033 国贸转债 5,732,053.00 5.37 4 113016 小康转债 4,573,861.20 4.29 5 132002 15天集EB 3,977,776.00 3.73 6 128020 水晶转债 3,674,000.00 3.44 7 128016 雨虹转债 2,076,400.00 1.95 8 128015 久其转债 1,872,000.00 1.75 9 110040 生益转债 1,563,092.00 1.47 10 128029 太阳转债 1,330,545.01 1.25 11 128018 时达转债 1,300,508.76 1.22 12 110034 九州转债 1,055,000.00 0.99 13 120001 16以岭EB 998,284.00 0.94 14 132008 17山高EB 943,000.00 0.88 15 110032 三一转债 679,979.60 0.64 16 123003 蓝思转债 59,550.68 0.06 17 128028 赣锋转债 43,771.37 0.04 18 127003 海印转债 12,670.41 0.01 19 113010 江南转债 1,015.10 0.00 20 128024 宁行转债 209.22 0.00 7.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 7.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。 §8 基金份额持有人信息 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有人结构 份额 持有人 户均持有的 机构投资者 个人投资者 级别 户数(户) 基金份额 占总份额比 占总份 持有份额 例 持有份额 额比例 建信 转债 5,254 3,814.68 20,000.00 0.10% 20,022,345.64 99.90% 增强 债券A 建信 转债 6,043 4,863.82 277.78 0.00% 29,391,788.30 100.00% 增强 债券C 合计 11,297 4,375.89 20,277.78 0.04% 49,414,133.94 99.96% 分级基金机构/个人投资者持有份额占总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的分母采用 各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总额） 。 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额 比例 建信转债 增强债券 39,879.22 0.20% A 基金管理人所有从业人员 建信转债 持有本基金 增强债券 41.20 0.00% C 合计 39,920.42 0.08% 分级基金管理人的从业人员持有基金占基金总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的分母 采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额 总额）。 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 截至本报告期末，本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人及本基金基金经理未持有 本基金。 §9开放式基金份额变动 单位：份 项目 建信转债增强债 建信转债增强债 券A 券C 基金合同生效日（2012年5月29日）基金 634,015,836.67 4,645,843,954.06 份额总额 本报告期期初基金份额总额 23,082,720.96 32,591,213.47 本报告期基金总申购份额 1,813,445.08 3,164,069.85 减:本报告期基金总赎回份额 4,853,820.40 6,363,217.24 本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"- - - "填列） 本报告期期末基金份额总额 20,042,345.64 29,392,066.08 上述总申购份额含转换入份额，总赎回份额含转换出份额。 §10 重大事件揭示 10.1 基金份额持有人大会决议 本报告期，本基金未召开基金份额持有人大会。10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 经本基金管理人建信基金管理有限责任公司2018年第一次临时股东会和第五届董事会第一次会议审议通过，自2018年4月18日起，许会斌先生不再担任本公司董事长（法定代表人），由孙志晨先生担任本公司董事长（法定代表人）；孙志晨先生不再担任本公司总裁，由张军红 先生担任本公司总裁。上述事项本公司已按相关规定报中国证券监督管理委员会北京监管局和 中国证券投资基金业协会备案并于2018年4月20日公告。 本基金托管人中国民生银行股份有限公司于2018年4月19日公告，根据工作需要，任命张庆先生担任本公司资产托管部总经理，主持资产托管部相关工作。 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期无涉及本基金基金管理人、基金财产以及基金托管人基金托管业务的诉讼事项。10.4 基金投资策略的改变 本报告期基金投资策略未发生改变。10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 自本基金基金合同生效日起普华永道中天会计师事务所为本基金提供审计服务至今，本报告期内会计师事务所未发生改变。 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期未发生公司和董事、监事和高级管理人员被中国证监会、证券业协会、证券交易所处罚或公开谴责，以及被财政、外汇和审计等部门施以重大处罚的情况。 本报告期内，本基金托管人涉及托管业务的高级管理人员未受到监管部门的稽查和处罚。10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 股票交易 应支付该券商的佣金 券商名称 交易单元 占当期股票 占当期佣金 数量 成交金额 成交总额的比 佣金 总量的比例 备注 例 招商证券 2 70,277,713.31 49.48% 65,439.78 50.02% - 东北证券 1 35,839,976.22 25.24% 32,660.73 24.97% - 光大证券 2 18,849,394.08 13.27% 17,177.91 13.13% - 东兴证券 1 17,051,406.07 12.01% 15,539.32 11.88% - 九州证券 1 - - - - - 德邦证券 1 - - - - - 1、本基金根据中国证监会《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》（证监基金 字[2007]48号）的规定及本基金管理人的《基金专用交易席位租用制度》，基金管理人制定了 提供交易单元的券商的选择标准，具体如下： （1）财务状况良好、经营管理规范、内部管理制度健全、风险管理严格，能够满足基金运作高 度保密的要求，在最近一年内没有重大违规行为； （2）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施满足基金进行证券交易的需要； （3）具备较强的研究能力，有固定的研究机构和专门的研究人员，能够对宏观经济、证券市场、 行业、个股、个券等进行深入、全面的研究，能够积极、有效地将研究成果及时传递给基金管理 人。能够根据基金管理人所管理基金的特定要求进行专项研究服务； （4）佣金费率合理。 2、根据以上标准进行考察后，基金管理人确定券商，与被选择的券商签订委托协议，并报中国 证监会备案及通知基金托管人； 3、本基金本报告期新增招商证券一个交易单元，无剔除交易单元，与同一托管行托管的基金共 用原有交易单元。 10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位：人民币元 债券交易 债券回购交易 权证交易 占当期债券 占当期债 占当期权证 券商名称 成交金额 成交总额的比 成交金额 券回购 成交金额 成交总额的 例 成交总额 比例 的比例 招商证券 191,466,444.97 40.42% 48,000,000.00 5.06% - - 东北证券 198,225,178.63 41.85%411,500,000.00 43.38% - - 光大证券 50,824,843.96 10.73%258,000,000.00 27.20% - - 东兴证券 33,179,426.74 7.00%231,100,000.00 24.36% - - 九州证券 - - - - - - 德邦证券 - - - - - - 10.8 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 关于公司旗下部分开放式基 1 金参加交通银行手机银行渠 指定报刊和/或公司 2018年6月30日 道基金申购及定期定额投资 网站 手续费率优惠活动的公告 建信基金管理有限责任公司 关于公司旗下部分开放式基 指定报刊和/或公司 2 金参加交通银行手机银行渠 网站 2018年3月31日 道基金申购及定期定额投资 手续费率优惠活动的公告 关于建信基金管理有限责任 指定报刊和/或公司 3 公司旗下部分证券投资基金 网站 2018年3月23日 修改基金合同的公告 关于建信基金管理有限责任 4 公司旗下部分证券投资基金 指定报刊和/或公司 2018年3月23日 调整赎回费率及赎回费计入 网站 基金财产比例的公告 §11 备查文件目录 11.1 备查文件目录 1、中国证监会批准建信转债增强债券型证券投资基金设立的文件； 2、《建信转债增强债券型证券投资基金基金合同》； 3、《建信转债增强债券型证券投资基金招募说明书》； 4、《建信转债增强债券型证券投资基金托管协议》； 5、基金管理人业务资格批件和营业执照； 6、基金托管人业务资格批件和营业执照； 7、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。11.2 存放地点 基金管理人或基金托管人处。11.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后，在合理时间内取得上述文件的复印件。 建信基金管理有限责任公司 2018年8月25日