建信转债增强债券型证券投资基金 2016 年 第 2 季度报告 2016 年 6 月 30 日 基金管理人:建信基金管理有限责任公司 基金托管人:中国民生银行股份有限公司 报告送出日期:2016 年 7 月 21 日  建信转债增强债券 2016 年第 2 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2016 年 7 月 19 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2016 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 建信转债增强债券 基金主代码 530020 交易代码 530020 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2012 年 5 月 29 日 报告期末基金份额总额 92,738,737.74 份 通过自上而下的分析对固定收益类资产和权益 类资产进行配置,并充分利用可转债兼具权益类 投资目标 证券与固定收益类证券的特性,实施对大类资产 的配置,在控制风险并保持良好流动性的基础 上,追求超越业绩比较基准的超额收益。 本基金在合同约定的范围内实施稳健的整体资 产配置,根据各项重要的经济指标分析宏观经济 发展变动趋势,判断当前所处的经济周期,进而 对未来做出科学预测。在此基础上,结合对流动 投资策略 性及资金流向的分析,综合股市估值水平和债市 收益率情况及风险分析,进行灵活的大类资产配 置进而在固定收益类资产、权益类资产以及货币 类资产之间进行动态配置,确定资产的最优配置 比例和相应的风险水平。 60%×天相可转债指数收益率+30%×中国债券总 业绩比较基准 指数收益率+10%×沪深 300 指数收益率 本基金为债券型基金,债券型基金的风险高于货 风险收益特征 币市场基金,低于混合型和股票型基金,属于中 第 2 页 共 13 页  建信转债增强债券 2016 年第 2 季度报告 低风险收益的品种。 基金管理人 建信基金管理有限责任公司 基金托管人 中国民生银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 建信转债增强债券 A 建信转债增强债券 C 下属分级基金的交易代码 530020 531020 报告期末下属分级基金的份额总额 38,085,863.35 份 54,652,874.39 份 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期( 2016 年 4 月 1 日 - 2016 年 6 月 30 日 ) 建信转债增强债券 A 建信转债增强债券 C 1.本期已实现收益 -612,547.38 -978,527.83 2.本期利润 -490,199.27 -806,208.81 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0123 -0.0142 4.期末基金资产净值 94,481,006.20 133,553,020.59 5.期末基金份额净值 2.481 2.444 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动损益)扣 除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动损益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于 所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 建信转债增强债券 A 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 阶段 ①-③ ②-④ 率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去三个 -0.44% 0.22% -2.63% 0.38% 2.19% -0.16% 月 建信转债增强债券 C 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 阶段 ①-③ ②-④ 率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去三个 -0.53% 0.22% -2.63% 0.38% 2.10% -0.16% 月 第 3 页 共 13 页  建信转债增强债券 2016 年第 2 季度报告 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 第 4 页 共 13 页  建信转债增强债券 2016 年第 2 季度报告 注:本报告期,本基金投资比例符合基金合同要求。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 证券从业 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 年限 硕士。曾任大连博达系统工 程公司职员、中诚信国际信 用评级公司项目组长,2007 年 10 月起任中诚信证券评 估有限公司公司评级 部总 经理助理,2008 年 8 月起任 本基金 2016 年 6 国泰基金管理公司高 级研 朱建华 的基金 - 8 月1日 究员。朱建华于 2011 年 6 经理 月加入本公司,历任高级债 券研究员、货币市场基金的 基金经理助理,2012 年 8 月 28 日至 2015 年 8 月 11 日任 建信双周安心理财债 券型 证券投资基金基金经 理; 第 5 页 共 13 页  建信转债增强债券 2016 年第 2 季度报告 2012 年 11 月 15 日至 2014 年 3 月 6 日任建信纯债债券 型证券投资基金基金经理; 2012 年 12 月 20 日至 2014 年 3 月 27 日任建信月盈安 心理财债券型证券投 资基 金基金经理;2013 年 5 月 14 日起任建信安心回报定 期开放债券型证券投 资基 金基金经理;2013 年 12 月 10 日起任建信稳定添利债 券型证券投资基金基 金经 理;2016 年 3 月 14 日起任 建信鑫丰回报灵活配 置混 合型证券投资基金基 金经 理;2016 年 4 月 28 日起任 建信安心保本六号基 金经 理;2016 年 6 月 1 日任建信 转债增强债券基金经理。 硕士。曾任中经网数据有限 公司财经分析师、国都证券 有限责任公司债券研 究员 兼宏观研究员,2006 年 5 月 起就职于鹏华基金管 理公 司,历任债券研究员、社保 组合投资经理、债券基金经 理等职,2010 年 5 月 31 日 至 2011 年 6 月 14 日任鹏华 信用增利债券型证券 投资 基金基金经理。彭云 峰于 2011 年 6 月加入本公司, 本基金 2012 年 5 2016 年 6 月 7 2011 年 11 月 30 日至 2013 彭云峰 的基金 10 月 29 日 日 年 5 月 3 日任建信保本混合 经理 型证券投资基金基金经理; 2012 年 2 月 17 日至 2014 年 1 月 21 日任建信货币市场基 金基金经理;2012 年 5 月 29 日至 2016 年 6 月 7 日任 建信转债增强债券型 证券 投资基金基金经理;2013 年 7 月 25 日至 2016 年 6 月 7 日任建信双债增强债 券型 证券投资基金基金经 理; 2013 年 11 月 5 日至 2016 年 6 月 7 日任建信安心回报两 第 6 页 共 13 页  建信转债增强债券 2016 年第 2 季度报告 年定期开放债券型证 券投 资基金基金经理;2015 年 5 月 26 日至 2016 年 6 月 7 日 任建信新经济灵活配 置混 合型证券投资基金。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地 为基金份额持有人谋求利益,严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、其他有关法律法规的 规定和《建信转债增强债券型证券投资基金基金合同》的规定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 为了公平对待投资人,保护投资人利益,避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行 为,公司根据《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司内部控制指导意见》、《证券投资 基金公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》等法律法 规和公司内部制度,制定和修订了《公平交易管理办法》、《异常交易管理办法》、《公司防范 内幕交易管理办法》、《利益冲突管理办法》等风险管控制度。公司使用的交易系统中设置了公 平交易模块,一旦出现不同基金同时买卖同一证券时,系统自动切换至公平交易模块进行操作, 确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合,严禁直接或通过第三方的交易安排在不同投资组 合之间进行利益输送。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内未出现所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量 超过该证券当日成交量的 5%的情况。本报告期,未发现本基金存在异常交易行为。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 二季度,整体宏观经济数据依旧低迷,不仅 pmi 指数低于荣枯线而且投资出现进一步下降的 趋势,特别是民间投资增长乏力,除地产投资外其余领域均呈现下滑,仅仅依靠中央投资已不足 以拉动经济。此外,二季度资金脱实进虚现象更加明显,虽然贷款数据超出预期,但大量资金并 未进入实体,m1 与 m2 剪刀差创出新高,金融繁荣在个别金融领域或品种中体现明显,大宗商品 的涨价品种呈现扩散化趋势。二季度,英国的脱欧增加了全球资金的避险情绪,也在一定程度上 对联储下半年加息的预期有所弱化,资金涌入债市,欧洲有进一步宽松的预期,而人民币汇率则 第 7 页 共 13 页  建信转债增强债券 2016 年第 2 季度报告 继续承压。货币政策方面,通胀目前总体可控,二季度央行主要通过公开市场操作调控资金流动 性,货币政策整体中性,即使季末资金利率波动也较低。 债券市场在经历了季度初的调整后,六月份明显企稳,在交易盘带动下收益率出现下行,但 因目前基础利率下降幅度缓慢压制了长端的下行幅度,特别是随着委外资金的增加在收益与久期 等综合因素作用下银行的配置行为与过去发生一定变化,资金买盘显得偏谨慎。二季度信用事件 的频发导致信用债个券明显分化,部分过剩产能债券出现抛售,利差扩大,但好资质信用债息差 仍处于历史低位,也显示市场资金的充裕。因目前债市整体收益水平较低,因此即使收益下行也 是相对缓慢的过程。转债市场,因整体溢价率较高,转债容量较少,基本属于边缘化市场,目前 价格下转债既缺乏进攻性防御性也一般,整体性价比较低。权益市场在经历了三次股灾后二季度 逐步企稳,目前处于筑底阶段。虽然市场仍主要以存量资金博弈为主,但同时也正发生一些积极 变化,不仅技术面有进一步上行的趋势而且在长期基础利率下行的背景下权益市场的信心正在恢 复中。 本季度,建信转债增强基金在做好流动性管理的基础上,维持相对较高的杠杆,债券部分仍 然以防御性最好的分离债为主,并谨慎增持了部分转债品种。权益部分则以防御品种为主,净值 更多跟随权益市场的波动。 4.5 报告期内基金的业绩表现 本报告期转债增强 A 净值增长率-0.44%,波动率 0.22%,转债增强 C 净值增长率-0.53%,波 动率 0.22%;业绩比较基准收益率-2.63%,波动率 0.38%。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 36,377,039.05 13.86 其中:股票 36,377,039.05 13.86 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 211,479,976.94 80.55 其中:债券 211,479,976.94 80.55 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售 - - 第 8 页 共 13 页  建信转债增强债券 2016 年第 2 季度报告 金融资产 7 银行存款和结算备付金合计 12,048,803.63 4.59 8 其他资产 2,639,336.41 1.01 9 合计 262,545,156.03 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 472,000.00 0.21 C 制造业 21,605,231.05 9.47 电力、热力、燃气及水生产和供 D 586,000.00 0.26 应业 E 建筑业 2,128,000.00 0.93 F 批发和零售业 1,590,000.00 0.70 G 交通运输、仓储和邮政业 5,163,676.00 2.26 H 住宿和餐饮业 - - 信息传输、软件和信息技术服务 I - - 业 J 金融业 3,323,132.00 1.46 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 1,509,000.00 0.66 N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 36,377,039.05 15.95 注:以上行业分类以 2016 年 6 月 30 日的证监会行业分类标准为依据。 5.2.2 报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合 本基金本报告期未投资沪港通股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产净 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 值比例(%) 1 601006 大秦铁路 800,000 5,152,000.00 2.26 第 9 页 共 13 页  建信转债增强债券 2016 年第 2 季度报告 2 000999 华润三九 110,000 2,664,200.00 1.17 3 000783 长江证券 214,020 2,482,632.00 1.09 4 600983 惠而浦 200,000 2,480,000.00 1.09 5 000860 顺鑫农业 100,000 2,378,000.00 1.04 6 603899 晨光文具 130,000 2,301,000.00 1.01 7 002049 紫光国芯 50,559 2,222,068.05 0.97 8 600585 海螺水泥 150,000 2,181,000.00 0.96 9 601668 中国建筑 400,000 2,128,000.00 0.93 10 300207 欣旺达 80,000 2,053,600.00 0.90 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 7,550,486.00 3.31 2 央行票据 - - 3 金融债券 30,699,000.00 13.46 其中:政策性金融债 30,699,000.00 13.46 4 企业债券 148,847,676.50 65.27 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债(可交换债) 24,382,814.44 10.69 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 211,479,976.94 92.74 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 占基金资产净值 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 比例(%) 1 126018 08 江铜债 1,487,800 148,155,124.00 64.97 2 140440 14 农发 40 300,000 30,699,000.00 13.46 3 132002 15 天集 EB 47,280 5,030,119.20 2.21 4 120001 16 以岭 EB 43,170 4,784,962.80 2.10 5 110032 三一转债 40,000 4,254,000.00 1.87 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 第 10 页 共 13 页  建信转债增强债券 2016 年第 2 季度报告 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.9.1 本期国债期货投资政策 本基金报告期内未投资于国债期货。 5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未投资国债期货。 5.9.3 本期国债期货投资评价 本基金报告期内未投资于国债期货。 5.10 投资组合报告附注 5.10.1 本基金本报告期末按公允价值占基金资产净值比例投资的前十名证券发行主体中,长江证券 股份有限公司(000783)2016 年 3 月 18 日公告:日前,收到湖北证监局关于对长江证券股份有 限公司采取出具警示函监管措施的决定》([2016]3 号),因公司作为四方物流 2014 年中小企业私 募债券托管人未如实披露募集资金使用情况,对公司采取出具警示函的监管措施。 5.10.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的投资范围。 5.10.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 44,110.28 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 2,595,226.13 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 2,639,336.41 第 11 页 共 13 页  建信转债增强债券 2016 年第 2 季度报告 5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 110031 航信转债 2,205,800.00 0.97 2 132002 15 天集 EB 5,030,119.20 2.21 5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限的情况。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 项目 建信转债增强债券 A 建信转债增强债券 C 报告期期初基金份额总额 41,273,727.67 58,614,692.09 报告期期间基金总申购份额 - - 减:报告期期间基金总赎回份额 3,187,864.32 3,961,817.70 报告期期间基金拆分变动份额(份额减 - - 少以"-"填列) 报告期期末基金份额总额 38,085,863.35 54,652,874.39 注:总赎回份额含转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本基金本报告期基金管理人未持有本基金。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本基金本报告期未发生管理人运用固有资金投资本基金的情况。 §8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 1、中国证监会批准建信转债增强债券型证券投资基金设立的文件; 2、《建信转债增强债券型证券投资基金基金合同》; 3、《建信转债增强债券型证券投资基金招募说明书》; 4、《建信转债增强债券型证券投资基金托管协议》; 第 12 页 共 13 页  建信转债增强债券 2016 年第 2 季度报告 5、基金管理人业务资格批件和营业执照; 6、基金托管人业务资格批件和营业执照; 7、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。 8.2 存放地点 基金管理人或基金托管人处。 8.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后,在合理时间内取得上述文件的复印件。 建信基金管理有限责任公司 2016 年 7 月 21 日 第 13 页 共 13 页