建信双息红利债券2015年年度报告 建信双息红利债券型证券投资基金2015年年度报告 2015年12月31日 基金管理人：建信基金管理有限责任公司 基金托管人：中信银行股份有限公司 送出日期：2016年3月29日 § 重要提示及目录 1. 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中信银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2016年3月25日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中的财务资料经审计，普华永道中天会计师事务所有限公司为本基金出具了标准无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。 本报告期自2015年1月1日起至12月31日止。 1. 目录 TOC \o "1-2" \h \z \u §1 重要提示及目录 2 1.1 重要提示 2 1.2 目录 3 §2 基金简介 5 2.1 基金基本情况 5 2.2 基金产品说明 5 2.3 基金管理人和基金托管人 5 2.4 信息披露方式 6 2.5 其他相关资料 6 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 6 3.1 主要会计数据和财务指标 6 3.2 基金净值表现 9 3.3 过去三年基金的利润分配情况 14 §4 管理人报告 15 4.1 基金管理人及基金经理情况 15 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 17 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 17 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 18 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 19 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 20 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 21 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 22 §5 托管人报告 23 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 23 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 23 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 23 §6 审计报告 23 6.1 审计报告基本信息 23 6.2 审计报告的基本内容 24 §7 年度财务报表 25 7.1 资产负债表 25 7.2 利润表 26 7.3 所有者权益（基金净值）变动表 27 7.4 报表附注 28 §8 投资组合报告 54 8.1 期末基金资产组合情况 54 8.2 期末按行业分类的股票投资组合 54 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 55 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 56 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 59 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 59 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 59 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 60 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 60 8.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 60 8.11 投资组合报告附注 60 §9 基金份额持有人信息 61 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 61 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 61 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 62 §10 开放式基金份额变动 62 §11 重大事件揭示 63 11.1 基金份额持有人大会决议 63 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 63 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 63 11.4 基金投资策略的改变 63 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 64 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 64 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 64 11.8 其他重大事件 66 §12 备查文件目录 68 12.1 备查文件目录 68 12.2 存放地点 68 12.3 查阅方式 69 § 基金简介 1. 基金基本情况 基金名称 建信双息红利债券型证券投资基金 基金简称 建信双息红利债券 基金主代码 530017 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2011年12月13日 基金管理人 建信基金管理有限责任公司 基金托管人 中信银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 5,510,980,251.53份 基金合同存续期 不定期 下属分级基金的基金简称： 建信双息红利债券A 建信双息红利债券C 下属分级基金的交易代码： 530017 531017 报告期末下属分级基金的份额总额 4,295,286,926.34份 1,215,693,325.19份 1. 基金产品说明 投资目标 通过主动管理债券组合，力争在追求基金资产稳定增长基础上为投资者取得高于投资业绩比较基准的回报。 投资策略 本基金采取自上而下的方法确定投资组合久期，结合自下而上的个券选择方法构建债券投资组合。同时在固定收益资产所提供的稳健收益基础上，适当进行股票投资，本基金的股票投资作为债券投资的辅助和补充，以本金安全为最重要因素。 业绩比较基准 90%×中国债券总指数收益率+10%×中证红利指数收益率。 风险收益特征 本基金为债券型基金，其长期平均风险和预期收益率低于股票型基金、混合型基金，高于货币市场基金。 1. 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 建信基金管理有限责任公司 中信银行股份有限公司 信息披露负责人 姓名 吴曙明 方韡 联系电话 010-66228888 010-89936330 电子邮箱 xinxipilu@ccbfund.cn fangwei@citicbank.com 客户服务电话 400-81-95533 010-66228000 95558 传真 010-66228001 010-85230024 注册地址 北京市西城区金融大街7号英蓝国际金融中心16层 北京市东城区朝阳门北大街9号 办公地址 北京市西城区金融大街7号英蓝国际金融中心16层 北京市东城区朝阳门北大街9号 邮政编码 100033 100010 法定代表人 许会斌 常振明 1. 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证券日报》 登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.ccbfund.cn 基金年度报告备置地点 基金管理人和基金托管人的住所 1. 其他相关资料 项目 名称 办公地址 会计师事务所 普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙） 上海市浦东新区陆家嘴环路1318号星展银行大厦6楼 注册登记机构 建信基金管理有限责任公司 北京市西城区金融大街7号英蓝国际金融中心16层 § 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 1. 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 2015年 2014年 2013年 建信双息红利债券A 建信双息红利债券C 建信双息红利债券A 建信双息红利债券C 建信双息红利债券A 建信双息红利债券C 本期已实现收益 637,055,080.66 90,475,498.01 160,967,150.53 7,441,325.32 13,514,677.33 - 本期利润 740,903,854.22 101,140,753.38 277,027,160.87 9,348,880.47 7,243,090.49 - 加权平均基金份额本期利润 0.2622 0.1914 0.4189 0.2703 0.0416 - 本期加权平均净值利润率 20.32% 15.51% 37.57% 24.69% 3.94% - 本期基金份额净值增长率 24.08% 23.85% 28.90% 15.60% 4.90% - 3.1.2 期末数据和指标 2015年末 2014年末 2013年末 期末可供分配利润 649,788,495.71 161,547,149.58 186,063,492.06 11,228,734.41 2,404,366.56 - 期末可供分配基金份额利润 0.1513 0.1329 0.1440 0.0930 0.0139 - 期末基金资产净值 5,560,861,504.05 1,511,550,480.77 1,598,116,930.30 139,478,685.58 175,075,649.14 - 期末基金份额净值 1.295 1.243 1.237 1.156 1.014 - 3.1.3 累计期末指标 2015年末 2014年末 2013年末 基金份额累计净值增长率 76.67% 43.17% 42.38% 15.60% 10.46% - 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、期末可供分配利润的计算方法：如果期末未分配利润的未实现部分为正数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润的已实现部分；如果期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润（已实现部分相抵未实现部分）。 3、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 4、本基金于2014年9月1日新增C类份额，原有基金全部转换为A类份额。 1. 基金净值表现 1.1. 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 建信双息红利债券A 阶段 份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④ 过去三个月 4.68% 0.19% 4.92% 0.19% -0.24% 0.00% 过去六个月 5.15% 0.32% 3.62% 0.30% 1.53% 0.02% 过去一年 24.08% 0.43% 10.64% 0.28% 13.44% 0.15% 过去三年 67.78% 0.35% 23.69% 0.22% 44.09% 0.13% 自基金合同生效起至今 76.67% 0.32% 27.35% 0.20% 49.32% 0.12% 建信双息红利债券C 阶段 份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④ 过去三个月 4.55% 0.20% 4.92% 0.19% -0.37% 0.01% 过去六个月 4.95% 0.32% 3.62% 0.30% 1.33% 0.02% 过去一年 23.85% 0.43% 10.64% 0.28% 13.21% 0.15% 自基金合同生效起至今 43.17% 0.46% 19.32% 0.27% 23.85% 0.19% 注：1、本基金于2014年9月1日新增C类份额，原有份额全部转换为A类份额。 2、本基金的业绩比较基准为：90%×中国债券总指数收益率+10%×中证红利指数收益率。 本基金为债券型证券投资基金，主要投资对象为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的债券、股票、权证及法律、法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。其中投资于债券的资产占基金资产的比例不低于80%，在实际投资运作中，本基金债券投资比例均值约为90%，故本基金采取90%作为复合业绩比较基准中衡量债券投资业绩的权重，相应将10%作为衡量权益类投资业绩的权重。 中国债券总指数是由中央国债登记结算有限责任公司于2001年12月31日推出的债券指数。它是中国债券市场趋势的表征，也是债券组合投资管理业绩评估的有效工具。中国债券总指数为掌握我国债券市场价格总水平、波动幅度和变动趋势，测算债券投资回报率水平，判断债券供求动向提供了很好的依据。因此，本基金债券投资的业绩比较基准选择中国债券总指数收益率。 中证红利指数挑选在上海证券交易所和深圳证券交易所上市的现金股息率高、分红比较稳定、具有一定规模及流动性的100只股票作为样本，以反映A股市场高红利股票的整体状况和走势。因此，本基金权益类证券品种的业绩比较基准选择中证红利指数收益率。 1.1. 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：1、本基金于2014年9月1日新增C类份额，原有份额全部转换为A类份额。 2、本报告期，本基金的投资组合比例符合基金合同的要求。 1.1. 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 注：1、本基金合同于2011年12月13日生效，成立当年净值增长率以实际存续期计算。 2、本基金于2014年9月1日新增C类份额，原有份额全部转换为A类份额。 1. 过去三年基金的利润分配情况 单位：人民币元 建信双息红利债券A 年度 每10份基金份额分红数 现金形式发放总额 再投资形式发放总额 年度利润分配合计 备注 2015 2.180 482,377,048.22 52,068,367.51 534,445,415.73 2014 0.600 49,240,796.23 3,639,730.03 52,880,526.26 2013 0.910 12,695,474.07 2,407,877.56 15,103,351.63 合计 3.690 544,313,318.52 58,115,975.10 602,429,293.62 单位：人民币元 建信双息红利债券C 年度 每10份基金份额分红数 现金形式发放总额 再投资形式发放总额 年度利润分配合计 备注 2015 1.730 79,877,748.75 9,722,941.91 89,600,690.66 2014 - - - - 2013 - - - - 合计 1.730 79,877,748.75 9,722,941.91 89,600,690.66 注：本基金的基金管理人于2016年1月21日宣告2016年度第一次分红，向截至2016年1月25日止在本基金注册登记人建信基金管理有限责任公司登记在册的全体持有人，双息红利债券A按每10份基金份额派发红利0.46元，双息红利债券C按每10份基金份额派发红利0.41元。收益分配基准日为2016年1月8日，共发放红利人民币250,149,218.56元（包含现金和红利再投资形式）。 § 管理人报告 1. 基金管理人及基金经理情况 1.1. 基金管理人及其管理基金的经验 经中国证监会证监基金字[2005]158号文批准，建信基金管理有限责任公司成立于2005年9月19日，注册资本2亿元。目经中国证监会证监基金字[2005]158号文批准，建信基金管理有限责任公司成立于2005年9月19日，注册资本2亿元。目前公司的股东为中国建设银行股份有限公司、信安金融服务公司、中国华电集团资本控股有限公司，其中中国建设银行股份有限公司出资额占注册资本的65%，信安金融服务公司出资额占注册资本的25%，中国华电集团资本控股有限公司出资额占注册资本的10%。 公司下设综合管理部、权益投资部、固定收益投资部、金融工程及指数投资部、专户投资部、量化衍生品及海外投资部、交易部、研究部、创新发展部、市场营销部、专户理财部、机构业务部、网络金融部、人力资源管理部、基金运营部、信息技术部、风险管理部和监察稽核部，以及深圳、成都、上海、北京四家分公司和华东、西北两个营销中心，并在上海设立了子公司--建信资本管理有限责任公司。自成立以来，公司秉持“诚信、专业、规范、创新”的核心价值观，恪守“持有人利益重于泰山”的原则，以“建设财富生活”为崇高使命，坚持规范运作，致力成为“最可信赖、持续领先的综合性、专业化资产管理公司”。 截至2015年12月31日，公司旗下有建信恒久价值混合型证券投资基金、建信货币市场基金、建信优选成长混合型证券投资基金、建信优化配置混合型证券投资基金、建信稳定增利债券型证券投资基金、建信核心精选混合型证券投资基金、建信收益增强债券型证券投资基金、建信沪深300指数证券投资基金（LOF）、上证社会责任交易型开放式证券投资指数基金及其联接基金、建信全球机遇混合型证券投资基金、建信内生动力混合型证券投资基金、建信积极配置混合型证券投资基金、建信双利策略主题分级股票型证券投资基金、建信信用增强债券型证券投资基金、建信新兴市场优选混合型证券投资基金、深证基本面60交易型开放式指数证券投资基金及其联接基金、建信恒稳价值混合型证券投资基金、建信双息红利债券型证券投资基金、建信深证100指数增强型证券投资基金、建信转债增强债券型证券投资基金、建信全球资源混合型证券投资基金、建信社会责任混合型证券投资基金、建信双周安心理财债券型证券投资基金、建信纯债债券型证券投资基金、建信月盈安心理财债券型证券投资基金、建信双月安心理财债券型证券投资基金、建信优势动力混合型证券投资基金（LOF）、建信央视财经50指数分级发起式证券投资基金、建信安心回报定期开放债券型证券投资基金、建信消费升级混合型证券投资基金、建信双债增强债券型证券投资基金、建信安心保本混合型证券投资基金、建信周盈安心理财债券型证券投资基金、建信创新中国混合型证券投资基金、建信安心回报两年定期开放债券型证券投资基金、建信稳定添利债券型证券投资基金、建信中证500指数增强型证券投资基金、建信健康民生混合型证券投资基金、建信改革红利股票型证券投资基金、建信嘉薪宝货币市场基金、建信中小盘先锋股票型证券投资基金、建信潜力新蓝筹股票型证券投资基金、建信现金添利货币市场基金、建信稳定得利债券型证券投资基金、建信睿盈灵活配置混合型证券投资基金、建信信息产业股票型证券投资基金、建信稳健回报灵活配置混合型证券投资基金、建信环保产业股票型证券投资基金、建信回报灵活配置混合型证券投资基金、建信鑫安回报灵活配置混合型证券投资基金、建信新经济灵活配置混合型证券投资基金、建信鑫丰回报灵活配置混合型证券投资基金、建信互联网+产业升级股票型证券投资基金、建信大安全战略精选股票型证券投资基金、建信中证互联网金融指数分级发起式证券投资基金、建信中证申万有色金属指数分级发起式证券投资基金、建信精工制造指数增强型证券投资基金、建信安心保本二号混合型证券投资基金、建信稳定丰利债券型证券投资基金共61只开放式基金，管理的公募基金资产规模共计为3146.88亿元。 1.1. 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理（助理）期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 钟敬棣 固定收益投资部首席固定收益投资官、本基金的基金经理 2011年12月13日 - 10 特许金融分析师（CFA），硕士，加拿大籍华人。 1995年7月毕业于南开大学金融系，获经济学学士学位，2004年5月毕业于加拿大不列颠哥伦比亚大学，获工商管理硕士学位。曾先后任职于广东发展银行珠海分行、深圳发展银行珠海分行、嘉实基金管理有限公司等，从事外汇交易、信贷、债券研究及投资组合管理等工作。2008年5月加入建信基金管理公司，2009年6月2日至2011年5月11日任建信收益增强债券型证券投资基金基金经理；2008年8月15日起任建信稳定增利债券型证券投资基金基金经理；2011年12月13日起任建信双息红利债券型证券投资基金基金经理；2013年9月3日起任建信安心保本混合型证券投资基金基金经理。 1. 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、《证券投资基金销售管理办法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》、基金合同和其他法律法规、部门规章，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益，没有发生违反法律法规的行为。 1. 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 1.1. 公平交易制度和控制方法 为了公平对待投资人，保护投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行为，公司根据《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司内部控制指导意见》、《证券投资基金公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》等法律法规和公司内部制度，制定和修订了《公平交易管理办法》、《异常交易管理办法》、《公司防范内幕交易管理办法》、《利益冲突管理办法》等风险管控制度。公司使用的交易系统中设置了公平交易模块，一旦出现不同基金同时买卖同一证券时，系统自动切换至公平交易模块进行操作，确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，严禁直接或通过第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。 1.1. 公平交易制度的执行情况 本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《建信基金管理有限责任公司公平交易制度》的规定。 本基金管理人对过去四个季度不同时间窗口下（日内、3日内、5日内）管理的不同投资组合（包括封闭式基金、开放式基金、特定客户资产管理组合等）同向交易的交易价差从T检验（置信度为95%）、平均溢价率、贡献率、正溢价率占优频率等几个方面进行了专项分析。具体分析结果如下： 当时间窗为1日时，配了11556对投资组合，有2201对投资组合未通过T检验，其中659对投资组合的正溢价率占优频率小于55%， 其它1542对正溢价率占优频率大于55%的投资组合中，其中981对平均溢价率低于2%，其它561对平均溢价率超过2%的投资组合中，其中559对贡献率均未超过5%，另外2对溢价金额占组合净资产比例很小，因此未发现可能导致不公平交易和利益输送的行为； 当时间窗为3日时，配了12297对投资组合，有3181对投资组合未通过T检验，但其中939对投资组合的溢价率占优频率均小于55%，其它2242对正溢价率占优频率大于55%的投资组合中，其中1911对平均溢价率低于5%，其它331对平均溢价率超过5%的投资组合中，其中330对贡献率均未超过5%，另外1对溢价金额占组合净资产比例很小，因此未发现可能导致不公平交易和利益输送的行为； 当时间窗为5日时，配了12704对投资组合，有3824对投资组合未通过T检验，但其中1156对投资组合的溢价率占优频率均小于55%，其它2668对正溢价率占优频率大于55%的投资组合，其中2506对平均溢价率低于10%，其它162对平均溢价率超过10%的投资组合中，其贡献率均未超过5%，同样未发现可能导致不公平交易和利益输送的行为。 1.1. 异常交易行为的专项说明 本报告期内，本基金管理人所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况有1次，原因是投资组合投资策略需要，未导致不公平交易和利益输送。 1. 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 1.1. 报告期内基金投资策略和运作分析 2015年国内经济整体较弱，其中下半年又弱于上半年。首先，固定资产投资下滑较多。虽然基建投资维持较高增速，是稳增长的主力，专项金融债的发行对促进基建投资也起到了一定的作用，但基建投资不足以弥补房地产和制造业投资下行的压力。15年地产投资下滑尤为明显，政府因此出台了一些鼓励房地产发展的政策，房屋销售也有所好转，但由于房地产行业的黄金时期已经过去，整个行业的库存偏高等原因，所以销售好转并没能带来房地产投资的回升。其次，人民币实际有效汇率的升值以及全球经济增长乏力导致出口负增长。由于内需较弱、国际大宗商品价格下跌等原因导致进口增速下滑更大，整体顺差维持在高位。消费方面，全年增速平稳，电商销售继续高增长。 由于经济下行压力较大，15年全年货币政策宽松，多次降息降准，一年定存利率下调5次到1.50%，比2008年金融危机时期的利率最低点还要低，央行公开市场七天逆回购利率也从3.85%降到了2.25%。外汇市场是2015年资本市场的焦点之一，人民币顺利加入SDR，但8月汇改和年底宣布盯住一篮子货币都引发了人民币较大的抛盘，人民币出现了一定幅度的贬值，汇率市场的两个政策都导致了股票市场的大幅波动。 15年债券市场继14年之后再次出现比较大的牛市，中长期金融债收益率降幅在100BP左右，信用债收益率降幅更大，信用息差继续收窄。15年股票市场跌宕起伏，上证指数从年初3300点左右上涨到最高5178点，杠杆牛最终在六月倒下，国家救市后八月份股票市场再次大跌，四季度则稳步上涨。全年股票市场波动很大，成长股表现突出，而蓝筹股则涨幅不大。转债市场随股票市场走势大幅波动，部分转债触发赎回后转债市场的规模出现较大下降，全年转债溢价率上升。 本基金在15年维持了较高的组合久期，同时年初判断信用债息差还会收窄，所以重点配置了中长期信用债，取得了较好的收益。基金在一季度末减持了所有转债，在二季度末股票市场上涨中，较大幅度地降低了股票仓位，避免了基金净值的大幅波动。在七、八月份股票市场的下跌过程中，本基金加大了股票的配置，并在九月份的反弹中逐步减持，取得了较好的交易收益。 1.1. 报告期内基金的业绩表现 本报告期双息红利A净值增长率24.08%，波动率0.43%，双息红利C净值增长率23.85%，波动率0.43%;业绩比较基准收益率10.64%，波动率0.28%。 1. 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望2016年，受供给侧改革、房地产投资继续下滑等因素的影响，经济下行的压力依然较大。另一方面，汇率市场承受的压力掣肘了国内货币政策的进一步宽松。经济增速下滑、货币政策宽松程度边际下降、资产泡沫和资本外流的担忧将对16年的资本市场产生较大的影响。 我们也应该看到，供给侧改革如果得以坚决执行，中长期将对经济有非常正面的影响。国企改革、新兴产业崛起等也将给经济带来活力。如果这些正面因素逐步兑现，人民币的压力将会缓解，资本市场的走势将更平稳。 本组合16年将降低回报预期并努力管控好市场风险、信用风险以及可能出现的流动性风险，控制组合久期和杠杆，谨慎配置股票和转债，希望16年能给投资者带来较好的回报。 1. 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 2015年，本基金管理人的内部监察稽核工作以保障基金合规运作和基金份额持有人合法权益为出发点，坚持独立、客观、公正的原则，在督察长的指导下，公司监察稽核部牵头组织继续完善了风险管控制度和业务流程。报告期内，公司实施了不同形式的检查，对发现的潜在合规风险，及时与有关业务部门沟通并向管理层报告，采取相应措施防范风险。依照有关规定，定期向公司董事会、总经理和监管部门报送监察稽核报告，并根据不定期检查结果，形成专项审计报告，促进了内控体系的不断完善和薄弱环节的持续改进。 在本报告期，本基金管理人在自身经营和基金合法合规运作及内部风险控制中采取了以下措施： 1、根据法律法规以及监管部门的最新规定和公司业务的发展情况，在对公司各业务线管理制度和业务流程重新进行梳理后，制定和完善了一系列管理制度和业务操作流程，使公司基金投资管理运作有章可循。 2、将公司监察稽核工作重心放在事前审查上，把事前审查作为内部风险控制的最主要安全阀门。报告期内，在公司自身经营和受托资产管理过程中，为化解和控制合规风险，事前制定了明确的合规风险控制指标，并相应地将其嵌入系统，实现系统自动管控，减少人工干预环节；对潜在合规风险事项，加强事前审查，以便有效预防和控制公司运营中的潜在合规性风险。 3、要求业务部门进行风险自查工作，以将自查和稽查有效结合。监察稽核工作是在业务部门自身风险控制的基础上所进行的再监督，业务部门作为合规性风险防范的第一道防线，需经常开展合规性风险的自查工作。在准备季度监察稽核报告之前，皆要求业务部门进行风险自查，由监察稽核部门对业务部门的自查结果进行事先告知或不告知的现场抽查，以检查落实相关法律法规的遵守以及公司有关管理制度、业务操作流程的执行情况。 4、把事中、事后检查视为监察稽核工作的重要组成部分。根据公司年度监察稽核工作计划，实施了涵盖公司各业务线的稽核检查项目，重点检查了投资、销售、运营等关键业务环节，尤其加强了对容易触发“三条底线”违规事件的防控检查，对检查中发现的问题均及时要求相关部门予以整改，并对整改情况进行跟踪检查，促进了公司各项业务的持续健康发展。 5、大力推动监控系统的建设，充分发挥了系统自动监控的作用，尽量减少人工干预可能诱发的合规风险，提高了内控监督检查的效率。 6、通过对新业务、新产品风险识别、评价和预防的培训以及基金行业重大事件的通报，加强了风险管理的宣传，强化了员工的遵规守法意识。 7、在公司内控管理方面，注重借鉴外部审计机构的专业知识、经验以及监管部门现场检查的意见反馈，重视他们对公司内控管理所作的评价以及提出的建议和意见，并按部门一一沟通，认真进行整改、落实。 8、高度重视与外方股东信安金融集团就内部风险控制业务所进行的广泛交流，以吸取其在内控管理方面的成功经验。 9、依据相关法规要求，认真做好本基金的信息披露工作，确保披露信息的真实、准确、完整和及时。 本基金管理人承诺将秉承“持有人利益重于泰山”的核心价值观，树立并坚持诚信、规范、专业、创新的经营理念，不断提高内部监察稽核工作的科学性和有效性，以充分保障基金份额持有人的合法权益。 1. 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本报告期内，本管理人根据中国证监会[2008]38号文《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》等相关规定，继续加强和完善对基金估值的内部控制程序。 公司设立的基金估值委员会为公司基金估值决策机构，负责制定公司所管理基金的基本估值政策；对公司旗下基金已采用的估值政策、方法、流程的执行情况进行审核监督；对因经营环境或市场变化等导致需调整已实施的估值政策、方法和流程的，负责审查批准基金估值政策、方法和流程的变更。估值委员会由公司分管估值业务的副总经理、督察长、投资总监、研究总监、风险管理总监、运营总监及监察稽核总监组成。 公司基金估值委员会下设基金估值工作小组，由具备丰富专业知识、两年以上基金行业相关领域工作经历、熟悉基金投资品种定价及基金估值法律法规、具备较强专业胜任能力的基金经理、数量研究员、风险管理人员、监察稽核人员及基金运营人员组成（具体人员由相关部门根据专业胜任能力和相关工作经历进行指定）。估值工作小组负责日常追踪可能对公司旗下基金持有的证券的发行人、所属行业、相关市场等产生影响的各类事件，发现估值问题；提议基金估值调整的相关方案并进行校验；根据需要提出估值政策调整的建议以及提议和校验不适用于现有的估值政策的新的投资品种的估值方案，报基金估值委员会审议批准。 基金运营部根据估值委员会的决定进行相关具体的估值调整或处理，并负责与托管行进行估值结果的核对。涉及模型定价的，由估值工作小组向基金运营部提供模型定价的结果，基金运营部业务人员复核后使用。 基金经理作为估值工作小组的成员之一，在基金估值定价过程中，充分表达对相关问题及定价方案的意见或建议，参与估值方案提议的制定，但对估值政策和估值方案不具备最终表决权。本公司参与估值流程的各方之间不存在任何的重大利益冲突。 公司与中央国债登记结算有限责任公司签署了《中债收益率曲线和中债估值最终用户服务协议》，并依据其提供的中债收益率曲线及估值价格对公司旗下基金持有的银行间固定收益品种进行估值（适用非货币基金）或影子定价（适用货币基金和理财类基金）。 自2015年3月26日起，公司按照中证指数有限公司根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》所独立提供的债券估值价格，对公司旗下基金持有的在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债券除外)进行估值。 1. 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 根据法律法规及本基金基金合同中关于收益分配相关条款的规定，本报告期内实施了4次收益分配。 第一次于2015年1月20日向基金A类份额持有人每10份基金份额分配0.44元，向基金C类份额持有人每10份基金份额分配0.28元，收益分配基准日为2014年12月31日，共发放红利人民币92,388,361.43元（包含现金和红利再投资形式），达到基金合同约定的利润分配要求。 第二次于2015年4月15日向向基金A类份额持有人每10份基金份额分配0.50元，向基金C类份额持有人每10份基金份额分配0.38元，收益分配基准日为2015年3月31日，共发放红利人民币144,362,312.93元（包含现金和红利再投资形式），达到基金合同约定的利润分配要求。 第三次于2015年7月20日向基金A类份额持有人每10份基金份额分配0.74元，向基金C类份额持有人每10份基金份额分配0.64元，收益分配基准日为2015年6月30日，共发放红利人民币178,829,170.85元（包含现金和红利再投资形式），达到基金合同约定的利润分配要求。 第四次于2015年10月27日向基金A类份额持有人每10份基金份额分配0.50元，向基金C类份额持有人每10份基金份额分配0.43元，收益分配基准日为2015年9月30日，共发放红利人民币208,466,261.18元（包含现金和红利再投资形式），达到基金合同约定的利润分配要求。 2016年1月21日宣告2016年度第一次分红，于2016年1月25日向基金A类份额持有人每10份基金份额分配0.46元，向基金C类份额持有人每10份基金份额分配0.41元，收益分配基准日为2016年1月8日，共发放红利人民币250,149,218.56元（包含现金和红利再投资形式），达到基金合同约定的利润分配要求。 § 托管人报告 1. 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 自2011年12月13日建信双息红利债券型证券投资基金（以下称“建信双息基金”或“本基金”）成立以来，作为本基金的托管人，中信银行严格遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，尽职尽责地履行了托管人应尽的义务，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为。 1. 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 报告期内，本托管人按照国家有关法律法规、基金合同和托管协议要求，对基金管理人——建信基金管理有限责任公司在本基金投资运作方面进行了监督，对基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。本基金于2015年进行了4次分红，经本托管人复核，符合合同相关要求，不存在损害持有人利益的情况。 1. 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 由建信双息基金管理人——建信基金管理有限责任公司编制，并经本托管人复核审查的本年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配、财务会计报告、投资组合报告等内容真实、准确和完整。 § 审计报告 1. 审计报告基本信息 财务报表是否经过审计 是 审计意见类型 标准无保留意见 审计报告编号 普华永道中天审字(2016)第21992号 1. 审计报告的基本内容 审计报告标题 审计报告 审计报告收件人 建信双息红利债券型证券投资基金全体基金份额持有人： 引言段 我们审计了后附的建信双息红利债券型证券投资基金(以下简称“建信双息红利债券基金”)的财务报表，包括2015年12月31日的资产负债表、2015年度的利润表和所有者权益(基金净值)变动表以及财务报表附注。 管理层对财务报表的责任段 编制和公允列报财务报表是建信双息红利债券基金的基金管理人建信基金管理有限责任公司管理层的责任。这种责任包括： (1)按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制财务报表，并使其实现公允反映； (2)设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。 注册会计师的责任段 我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国注册会计师职业道德守则，计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。 审计意见段 我们认为，上述建信双息红利债券基金的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和在财务报表附注中所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制，公允反映了双息红利债券基金2015年12月31日的财务状况以及2015年度的经营成果和基金净值变动情况。 注册会计师的姓名 薛竞 陈熹 会计师事务所的名称 普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所的地址 中国 上海市 审计报告日期 2016年3月25日 § 年度财务报表 1. 资产负债表 会计主体：建信双息红利债券型证券投资基金 报告截止日： 2015年12月31日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末2015年12月31日 上年度末2014年12月31日 资 产： 银行存款 7.4.7.1 199,624,837.15 47,083,164.73 结算备付金 11,710,827.06 20,573,311.14 存出保证金 1,391,865.79 442,553.68 交易性金融资产 7.4.7.2 6,550,195,516.69 2,044,093,187.50 其中：股票投资 829,886,198.96 328,924,756.76 基金投资 - - 债券投资 5,720,309,317.73 1,715,168,430.74 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 7.4.7.3 - - 买入返售金融资产 7.4.7.4 200,000,000.00 - 应收证券清算款 400,541,153.27 11,855,379.93 应收利息 7.4.7.5 121,547,921.63 22,712,483.79 应收股利 - - 应收申购款 23,578,681.88 19,970,641.24 递延所得税资产 - - 其他资产 7.4.7.6 - - 资产总计 7,508,590,803.47 2,166,730,722.01 负债和所有者权益 附注号 本期末2015年12月31日 上年度末2014年12月31日 负 债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 7.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 400,000,000.00 355,000,000.00 应付证券清算款 - 10,076,394.84 应付赎回款 25,777,813.85 61,010,768.95 应付管理人报酬 3,913,397.58 1,088,818.73 应付托管费 1,118,113.61 311,091.06 应付销售服务费 405,684.80 29,950.13 应付交易费用 7.4.7.7 4,740,524.42 1,214,368.05 应交税费 - - 应付利息 - 76,478.28 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 7.4.7.8 223,284.39 327,236.09 负债合计 436,178,818.65 429,135,106.13 所有者权益： 实收基金 7.4.7.9 5,510,980,251.53 1,412,771,137.01 未分配利润 7.4.7.10 1,561,431,733.29 324,824,478.87 所有者权益合计 7,072,411,984.82 1,737,595,615.88 负债和所有者权益总计 7,508,590,803.47 2,166,730,722.01 注：报告截止日2015年12月31日，基金份额总额5,510,980,251.53份。其中建信双息红利债券基金A类基金份额净值1.295元，基金份额总额4,295,286,926.34份；建信建信双息红利债券基金C类基金份额净值1.243元，基金份额总额1,215,693,325.19份。 1. 利润表 会计主体：建信双息红利债券型证券投资基金 本报告期：2015年1月1日至2015年12月31日 单位：人民币元 项 目 附注号 本期2015年1月1日至2015年12月31日 上年度可比期间2014年1月1日至2014年12月31日 一、收入 904,124,582.62 302,551,861.09 1.利息收入 184,655,486.67 35,109,489.15 其中：存款利息收入 7.4.7.11 1,612,629.47 364,716.61 债券利息收入 182,902,969.62 34,607,103.87 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 139,887.58 137,668.67 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-”填列） 601,718,387.87 148,441,544.34 其中：股票投资收益 7.4.7.12 516,403,166.87 70,192,402.86 基金投资收益 - - 债券投资收益 7.4.7.13 83,994,955.48 77,919,237.11 资产支持证券投资收益 7.4.7.13.5 - - 贵金属投资收益 7.4.7.14 - - 衍生工具收益 7.4.7.15 - - 股利收益 7.4.7.16 1,320,265.52 329,904.37 3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列） 7.4.7.17 114,514,028.93 117,967,565.49 4.汇兑收益（损失以“-”号填列） - - 5.其他收入（损失以“-”号填列） 7.4.7.18 3,236,679.15 1,033,262.11 减：二、费用 62,079,975.02 16,175,819.75 1．管理人报酬 7.4.10.2.1 29,831,562.15 5,203,751.06 2．托管费 7.4.10.2.2 8,523,303.50 1,486,786.05 3．销售服务费 7.4.10.2.3 2,234,967.39 41,749.13 4．交易费用 7.4.7.19 10,942,301.26 2,398,691.37 5．利息支出 10,046,522.46 6,596,066.85 其中：卖出回购金融资产支出 10,046,522.46 6,596,066.85 6．其他费用 7.4.7.20 501,318.26 448,775.29 三、利润总额 （亏损总额以“-”号填列） 842,044,607.60 286,376,041.34 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-”号填列） 842,044,607.60 286,376,041.34 1. 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：建信双息红利债券型证券投资基金 本报告期：2015年1月1日至2015年12月31日 单位：人民币元 项目 本期2015年1月1日至2015年12月31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基金净值） 1,412,771,137.01 324,824,478.87 1,737,595,615.88 二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润） - 842,044,607.60 842,044,607.60 三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列） 4,098,209,114.52 1,018,608,753.21 5,116,817,867.73 其中：1.基金申购款 10,724,774,051.06 2,946,350,298.57 13,671,124,349.63 2.基金赎回款 -6,626,564,936.54 -1,927,741,545.36 -8,554,306,481.90 四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列） - -624,046,106.39 -624,046,106.39 五、期末所有者权益（基金净值） 5,510,980,251.53 1,561,431,733.29 7,072,411,984.82 项目 上年度可比期间2014年1月1日至2014年12月31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基金净值） 172,671,282.58 2,404,366.56 175,075,649.14 二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润） - 286,376,041.34 286,376,041.34 三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列） 1,240,099,854.43 88,924,597.23 1,329,024,451.66 其中：1.基金申购款 3,924,406,832.09 429,446,230.06 4,353,853,062.15 2.基金赎回款 -2,684,306,977.66 -340,521,632.83 -3,024,828,610.49 四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列） - -52,880,526.26 -52,880,526.26 五、期末所有者权益（基金净值） 1,412,771,137.01 324,824,478.87 1,737,595,615.88 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署： ______孙志晨______ ______丁颖______ ____宋亚辉____ 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 1. 报表附注 1.1. 基金基本情况 建信双息红利债券型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2011]1660号《关于核准建信双息红利债券型证券投资基金募集的批复》核准，由建信基金管理有限责任公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《建信双息红利债券型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集1,951,604,406.33元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2011)第497号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《建信双息红利债券型证券投资基金基金合同》于2011年12月13日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为1,951,677,612.70份基金份额，其中认购资金利息折合73,206.37份基金份额。本基金的基金管理人为建信基金管理有限责任公司，基金托管人为中信银行股份有限公司。 根据《关于建信双息红利债券型证券投资基金增加C类收费模式并修改基金合同的公告》并报证监会备案，本基金于2014年9月1日起根据申购费用、赎回费用收取方式的不同，将基金份额分为不同的类别。在投资者申购时收取前端申购费用的，称为A类基金份额；不收取申购费用，而是从本类别基金资产中计提销售服务费的，称为C类基金份额。由于基金费用的不同，本基金A类基金份额和C类基金份额分别计算基金份额净值。投资者可自行选择申购的基金份额类别。2014年9月1日前原有的基金份额在开放申购赎回后，全部转换为建信双息红利债券A类基金份额。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《建信双息红利债券型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的债券(包括国债、金融债、央行票据、企业债、公司债、次级债、可转换债券、短期融资券、资产支持证券、债券回购等)、股票(包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、权证及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。本基金的投资组合比例为：本基金投资于债券类资产占基金资产的比例不低于80%，投资于权益类资产占基金资产的比例不高于20%，持有现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。本基金的业绩比较基准为90% X 中国债券总指数收益率 + 10% X 中证红利指数收益率。 本财务报表由本基金的基金管理人建信基金管理有限责任公司于2016年03月25日批准报出。 1.1. 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《建信双息红利债券型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注7.4.4所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。 1.1. 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金2015年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2015年12月31日的财务状况以及2015年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 1.1. 重要会计政策和会计估计 - 1.1.1. 会计年度 本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。比较财务报表的编制期间为2014年1月1日至2014年12月31日。 1.1.1. 记账本位币 本基金的记账本位币为人民币。 1.1.1. 金融资产和金融负债的分类 (1)金融资产的分类 金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。 本基金目前以交易目的持有的股票投资和债券投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。 本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。 (2)金融负债的分类 金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。 1.1.1. 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。 对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。 金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终止；(2) 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；或者(3) 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。 金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。 当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。 1.1.1. 金融资产和金融负债的估值原则 本基金持有的股票投资和债券投资按如下原则确定公允价值并进行估值： (1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易，但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。 (2)存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化，参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。 (3)当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参数。 1.1.1. 金融资产和金融负债的抵销 本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金1) 具有抵销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且2) 交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。 1.1.1. 实收基金 实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。 1.1.1. 损益平准金 损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。 1.1.1. 收入/(损失)的确认和计量 股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。 应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。 1.1.1. 费用的确认和计量 本基金的管理人报酬、托管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。 其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。 1.1.1. 基金的收益分配政策 本基金同一基金份额类别内的每份基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有人可选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。若期末未分配利润中的未实现部分为正数，包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部分后的余额。 经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。 1.1.1. 分部报告 本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1) 该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2) 本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。 本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。 1.1.1. 其他重要的会计政策和会计估计 根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下： (1)对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2008]38号《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》提供的指数收益法、市盈率法、现金流量折现法等估值技术进行估值。 (2)在银行间同业市场交易的债券品种，根据中国证监会证监会计字[2007]21号《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》采用估值技术确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值，具体估值模型、参数及结果由中央国债登记结算有限责任公司独立提供。 (3)对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债券除外)，按照中证指数有限公司根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》所独立提供的债券估值结果确定公允价值。 1.1. 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 1.1.1. 会计政策变更的说明 本基金本报告期未发生会计政策变更。 1.1.1. 会计估计变更的说明 对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债券除外)，鉴于其交易量和交易频率不足以提供持续的定价信息，本基金本报告期改为采用中证指数有限公司根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》所独立提供的估值结果确定公允价值。 1.1.1. 差错更正的说明 本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。 1.1. 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下： (1)以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。基金买卖股票、债券的差价收入不予征收营业税。 (2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 (3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂减按25%计入应纳税所得额。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。 (4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。 1.1. 重要财务报表项目的说明 1.1.1. 银行存款 单位：人民币元 项目 本期末2015年12月31日 上年度末2014年12月31日 活期存款 199,624,837.15 47,083,164.73 定期存款 - - 其中：存款期限1-3个月 - - 其他存款 - - 合计： 199,624,837.15 47,083,164.73 1.1.1. 交易性金融资产 单位：人民币元 项目 本期末2015年12月31日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 795,110,887.59 829,886,198.96 34,775,311.37 贵金属投资-金交所黄金合约 - - - 债券 交易所市场 989,515,829.61 1,019,876,317.73 30,360,488.12 银行间市场 4,536,703,141.85 4,700,433,000.00 163,729,858.15 合计 5,526,218,971.46 5,720,309,317.73 194,090,346.27 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 6,321,329,859.05 6,550,195,516.69 228,865,657.64 项目 上年度末2014年12月31日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 296,462,080.73 328,924,756.76 32,462,676.03 贵金属投资-金交所黄金合约 - - - 债券 交易所市场 593,329,738.29 658,053,430.74 64,723,692.45 银行间市场 1,039,949,739.77 1,057,115,000.00 17,165,260.23 合计 1,633,279,478.06 1,715,168,430.74 81,888,952.68 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 1,929,741,558.79 2,044,093,187.50 114,351,628.71 1.1.1. 衍生金融资产/负债 本基金本报告期末及上年度末未持有衍生金融资产或负债。 1.1.1. 买入返售金融资产 1.1.1.1. 各项买入返售金融资产期末余额 单位：人民币元 项目 本期末2015年12月31日 账面余额 其中；买断式逆回购 买入返售证券 200,000,000.00 - 合计 200,000,000.00 - 项目 上年度末2014年12月31日 账面余额 其中；买断式逆回购 交易所买入返售证券 - - 银行间买入返售证券 - - 合计 - - 1.1.1.1. 期末买断式逆回购交易中取得的债券 本基金本报告期末及上年度末无买断式逆回购余额，故未存在因此取得的债券。 1.1.1. 应收利息 单位：人民币元 项目 本期末2015年12月31日 上年度末2014年12月31日 应收活期存款利息 73,833.01 5,640.04 应收定期存款利息 - - 应收其他存款利息 - - 应收结算备付金利息 5,796.89 10,183.80 应收债券利息 121,364,936.14 22,696,440.83 应收买入返售证券利息 102,666.66 - 应收申购款利息 - - 应收黄金合约拆借孳息 - - 其他 688.93 219.12 合计 121,547,921.63 22,712,483.79 1.1.1. 其他资产 本基金本报告期末及上年度末未持有其他资产。 1.1.1. 应付交易费用 单位：人民币元 项目 本期末2015年12月31日 上年度末2014年12月31日 交易所市场应付交易费用 4,730,224.42 1,204,601.25 银行间市场应付交易费用 10,300.00 9,766.80 合计 4,740,524.42 1,214,368.05 1.1.1. 其他负债 单位：人民币元 项目 本期末2015年12月31日 上年度末2014年12月31日 应付券商交易单元保证金 - - 应付赎回费 18,366.43 42,304.63 预提费用 204,917.96 284,931.46 - - - 合计 223,284.39 327,236.09 1.1.1. 实收基金 金额单位：人民币元 建信双息红利债券A 项目 本期2015年1月1日至2015年12月31日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 1,292,070,271.76 1,292,070,271.76 本期申购 8,728,013,625.90 8,728,013,625.90 本期赎回（以“-”号填列） -5,724,796,971.32 -5,724,796,971.32 - 基金拆分/份额折算前 - - 基金拆分/份额折算变动份额 - - 本期申购 - - 本期赎回（以“-”号填列） - - 本期末 4,295,286,926.34 4,295,286,926.34 金额单位：人民币元 建信双息红利债券C 项目 本期2015年1月1日至2015年12月31日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 120,700,865.25 120,700,865.25 本期申购 1,996,760,425.16 1,996,760,425.16 本期赎回（以“-”号填列） -901,767,965.22 -901,767,965.22 - 基金拆分/份额折算前 - - 基金拆分/份额折算变动份额 - - 本期申购 - - 本期赎回（以“-”号填列） - - 本期末 1,215,693,325.19 1,215,693,325.19 注：申购含红利再投、转换入份额；赎回含转换出份额。 1.1.1. 未分配利润 单位：人民币元 建信双息红利债券A 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 186,063,492.06 119,983,166.48 306,046,658.54 本期利润 637,055,080.66 103,848,773.56 740,903,854.22 本期基金份额交易产生的变动数 361,115,338.72 391,954,141.96 753,069,480.68 其中：基金申购款 1,353,588,131.21 1,112,813,550.39 2,466,401,681.60 基金赎回款 -992,472,792.49 -720,859,408.43 -1,713,332,200.92 本期已分配利润 -534,445,415.73 - -534,445,415.73 本期末 649,788,495.71 615,786,082.00 1,265,574,577.71 单位：人民币元 建信双息红利债券C 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 11,228,734.41 7,549,085.92 18,777,820.33 本期利润 90,475,498.01 10,665,255.37 101,140,753.38 本期基金份额交易产生的变动数 149,443,607.82 116,095,664.71 265,539,272.53 其中：基金申购款 282,586,014.18 197,362,602.79 479,948,616.97 基金赎回款 -133,142,406.36 -81,266,938.08 -214,409,344.44 本期已分配利润 -89,600,690.66 - -89,600,690.66 本期末 161,547,149.58 134,310,006.00 295,857,155.58 1.1.1. 存款利息收入 单位：人民币元 项目 本期2015年1月1日至2015年12月31日 上年度可比期间2014年1月1日至2014年12月31日 活期存款利息收入 1,194,825.71 265,991.58 定期存款利息收入 - - 其他存款利息收入 - - 结算备付金利息收入 300,584.45 86,333.82 其他 117,219.31 12,391.21 合计 1,612,629.47 364,716.61 1.1.1. 股票投资收益 1.1.1.1. 股票投资收益——买卖股票差价收入 单位：人民币元 项目 本期2015年1月1日至2015年12月31日 上年度可比期间2014年1月1日至2014年12月31日 卖出股票成交总额 3,646,637,599.19 718,944,209.64 减：卖出股票成本总额 3,130,234,432.32 648,751,806.78 买卖股票差价收入 516,403,166.87 70,192,402.86 1.1.1. 债券投资收益 1.1.1.1. 债券投资收益项目构成 单位：人民币元 项目 本期2015年1月1日至2015年12月31日 上年度可比期间2014年1月1日至2014年12月31日 债券投资收益——买卖债券（、债转股及债券到期兑付）差价收入 83,994,955.48 77,919,237.11 债券投资收益——赎回差价收入 - - 债券投资收益——申购差价收入 - - 合计 83,994,955.48 77,919,237.11 1.1.1.1. 债券投资收益——买卖债券差价收入 单位：人民币元 项目 本期2015年1月1日至2015年12月31日 上年度可比期间2014年1月1日至2014年12月31日 卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成交总额 2,042,572,847.17 1,023,987,953.78 减：卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成本总额 1,913,749,865.15 929,781,662.06 减：应收利息总额 44,828,026.54 16,287,054.61 买卖债券差价收入 83,994,955.48 77,919,237.11 1.1.1.1. 债券投资收益——赎回差价收入 本基金本报告期及上年度可比期间无债券投资赎回差价收入。 1.1.1.1. 债券投资收益——申购差价收入 本基金本报告期及上年度可比期间无债券投资申购差价收入。 1.1.1.1. 资产支持证券投资收益 本基金本报告期间及上年度可比期间未投资资产支持证券。 1.1.1. 贵金属投资收益 1.1.1.1. 贵金属投资收益项目构成 本基金本报告期间及上年度可比期间无贵金属投资收益。 1.1.1.1. 贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入 本基金本报告期及上年度可比期间未投资贵金属。 1.1.1.1. 贵金属投资收益——赎回差价收入 本基金本报告期及上年度可比期间未投资贵金属。 1.1.1.1. 贵金属投资收益——申购差价收入 本基金本报告期及上年度可比期间未投资贵金属。 1.1.1. 衍生工具收益 1.1.1.1. 衍生工具收益——买卖权证差价收入 本基金本报告期及上年度可比期间未投资衍生工具。 1.1.1.1. 衍生工具收益 ——其他投资收益 本基金本报告期及上年度可比期间未投资衍生工具。 1.1.1. 股利收益 单位：人民币元 项目 本期2015年1月1日至2015年12月31日 上年度可比期间2014年1月1日至2014年12月31日 股票投资产生的股利收益 1,320,265.52 329,904.37 基金投资产生的股利收益 - - 合计 1,320,265.52 329,904.37 1.1.1. 公允价值变动收益 单位：人民币元 项目名称 本期2015年1月1日至2015年12月31日 上年度可比期间2014年1月1日至2014年12月31日 1.交易性金融资产 114,514,028.93 117,967,565.49 ——股票投资 2,312,635.34 32,157,269.25 ——债券投资 112,201,393.59 85,810,296.24 ——资产支持证券投资 - - ——贵金属投资 - - ——其他 - - 2.衍生工具 - - ——权证投资 - - 3.其他 - - 合计 114,514,028.93 117,967,565.49 1.1.1. 其他收入 单位：人民币元 项目 本期2015年1月1日至2015年12月31日 上年度可比期间2014年1月1日至2014年12月31日 基金赎回费收入 2,996,151.42 990,540.12 基金转换费收入 240,527.73 42,721.99 证管费返还 - - 合计 3,236,679.15 1,033,262.11 注：1、本基金的赎回费率按持有期间递减，不低于赎回费总额的25%归入基金资产。 2、本基金的转换费由申购补差费和转出基金的赎回费两部分构成，其中转出基金的赎回费的25%归入转出基金的基金资产。 1.1.1. 交易费用 单位：人民币元 项目 本期2015年1月1日至2015年12月31日 上年度可比期间2014年1月1日至2014年12月31日 交易所市场交易费用 10,908,126.26 2,382,186.37 银行间市场交易费用 34,175.00 16,505.00 合计 10,942,301.26 2,398,691.37 1.1.1. 其他费用 单位：人民币元 项目 本期2015年1月1日至2015年12月31日 上年度可比期间2014年1月1日至2014年12月31日 审计费用 100,000.00 80,000.00 信息披露费 299,986.50 290,137.08 债券托管账户维护费 36,650.00 37,050.00 银行划款手续费 64,681.76 41,588.21 合计 501,318.26 448,775.29 1.1. 或有事项、资产负债表日后事项的说明 1.1.1. 或有事项 截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。 1.1.1. 资产负债表日后事项 本基金的基金管理人于2016年1月21日宣告2016年度第一次分红，向截至2016年1月25日止在本基金注册登记人建信基金管理有限责任公司登记在册的全体持有人，按A类份额每10份基金份额派发红利0.46元和C类份额每10份基金份额派发红利0.41元。 1.1. 关联方关系 关联方名称 与本基金的关系 建信基金管理有限责任公司(“建信基金”) 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构 中信银行股份有限公司(“中信银行”) 基金托管人、基金销售机构 中国建设银行股份有限公司(“中国建设银行”) 基金管理人的股东、基金销售机构 美国信安金融服务公司 基金管理人的股东 中国华电集团资本控股有限公司 基金管理人的股东 建信资本管理有限责任公司 基金管理人的子公司 注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 1.1. 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 本基金本报告期及上年度可比期间内未发生通过关联方交易单元进行的交易。 1.1.1. 通过关联方交易单元进行的交易 1.1.1.1. 股票交易 本基金本报告期内及上年度可比期间未发生通过关联方交易单元进行的交易。 1.1.1.1. 债券交易 本基金本报告期内及上年度可比期间未发生通过关联方交易单元进行的交易。 1.1.1.1. 债券回购交易 本基金本报告期内及上年度可比期间未发生通过关联方交易单元进行的交易。 1.1.1.1. 权证交易 本基金本报告期内及上年度可比期间未发生通过关联方交易单元进行的交易。 1.1.1.1. 应支付关联方的佣金 本基金本报告期内及上年度可比期间未发生通过关联方交易单元进行的交易。 1.1.1. 关联方报酬 1.1.1.1. 基金管理费 单位：人民币元 项目 本期2015年1月1日至2015年12月31日 上年度可比期间2014年1月1日至2014年12月31日 当期发生的基金应支付的管理费 29,831,562.15 5,203,751.06 其中：支付销售机构的客户维护费 9,080,218.56 1,826,649.33 注：1、支付基金管理人建信基金的管理人报酬按前一日基金资产净值0.70%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。 其计算公式为： 日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 0.70% / 当年天数。 2、客户维护费是指基金管理人与基金销售机构约定的用以向基金销售机构支付客户服务及销售活动中产生的相关费用，该费用从基金管理人收取的基金管理费中列支，不属于从基金资产里列支的费用项目。 1.1.1.1. 基金托管费 单位：人民币元 项目 本期2015年1月1日至2015年12月31日 上年度可比期间2014年1月1日至2014年12月31日 当期发生的基金应支付的托管费 8,523,303.50 1,486,786.05 注：支付基金托管人中信银行的托管费按前一日基金资产净值0.20%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。 其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.20% / 当年天数。 1.1.1.1. 销售服务费 单位：人民币元 获得销售服务费的 各关联方名称 本期2015年1月1日至2015年12月31日 当期发生的基金应支付的销售服务费 建信双息红利债券A 建信双息红利债券C 合计 中信银行 - 378,683.45 378,683.45 建设银行 - 544,612.32 544,612.32 建信基金 - 1,211,945.34 1,211,945.34 合计 - 2,135,241.11 2,135,241.11 获得销售服务费的 各关联方名称 上年度可比期间2014年1月1日至2014年12月31日 当期发生的基金应支付的销售服务费 建信双息红利债券A 建信双息红利债券C 合计 中信银行 - 15,826.29 15,826.29 建设银行 - 22,958.19 22,958.19 建信基金 - 498.62 498.62 合计 - 39,283.10 39,283.10 注：支付基金销售机构的销售服务费按C类基金份额前一日基金资产净值0.35%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付给建信基金，再由建信基金计算并支付给各基金销售机构。其计算公式为： 日C类基金份额销售服务费＝C类基金份额前一日基金资产净值 X 0.35% / 当年天数。 1.1.1. 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本基金本报告期及上年度可比期间内未发生与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。 1.1.1. 各关联方投资本基金的情况 1.1.1.1. 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 本基金本报告期及上年度可比期间未发生管理人运用固有资金投资本基金的情况。 1.1.1.1. 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 本基金本报告期及上年度可比期间内未发生除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。 1.1.1. 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 关联方 名称 本期2015年1月1日至2015年12月31日 上年度可比期间2014年1月1日至2014年12月31日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中信银行 199,624,837.15 1,194,825.71 47,083,164.73 265,991.58 注：本基金的银行存款由基金托管人中信银行保管，按约定利率计息。 1.1.1. 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本报告期及上年度可比期间本基金未发生承销期内参与关联方承销证券的情况。 1.1.1. 其他关联交易事项的说明 本报告期及上年度可比期间本基金未发生其他需要说明的关联交易事项。 1.1. 利润分配情况 1.1.1. 利润分配情况——非货币市场基金 建信双息红利债券A 金额单位：人民币元 序号 权益登记日 除息日 每10份基金份额分红数 现金形式发放总额 再投资形式发放总额 本期利润分配合计 备注 场内 场外 1 2015年10月27日 - 2015年10月27日 0.500 152,684,312.67 14,404,689.75 167,089,002.42 2 2015年7月20日 - 2015年7月20日 0.740 132,035,151.47 14,857,903.86 146,893,055.33 3 2015年4月15日 - 2015年4月15日 0.500 120,484,850.17 12,973,147.68 133,457,997.85 4 2015年1月20日 - 2015年1月20日 0.440 77,172,733.91 9,832,626.22 87,005,360.13 合计 - - 2.180 482,377,048.22 52,068,367.51 534,445,415.73 建信双息红利债券C 金额单位：人民币元 序号 权益登记日 除息日 每10份基金份额分红数 现金形式发放总额 再投资形式发放总额 本期利润分配合计 备注 场内 场外 1 2015年10月27日 - 2015年10月27日 0.430 37,234,429.11 4,142,829.65 41,377,258.76 2 2015年7月20日 - 2015年7月20日 0.640 28,938,134.78 2,997,980.74 31,936,115.52 3 2015年4月15日 - 2015年4月15日 0.380 8,994,972.26 1,909,342.82 10,904,315.08 4 2015年1月20日 - 2015年1月20日 0.280 4,710,212.60 672,788.70 5,383,001.30 合计 - - 1.730 79,877,748.75 9,722,941.91 89,600,690.66 注：本基金于资产负债表日之后、财务报表批准报出日之前批准、公告或实施的利润分配情况请参见“资产负债表日后事项”(附注7.4.8.2)。 1.1. 期末（2015年12月31日）本基金持有的流通受限证券 1.1.1. 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 金额单位：人民币元 7.4.12.1.2 受限证券类别：债券 证券代码 证券名称 成功认购日 可流通日 流通受限类型 认购价格 期末估值单价 数量 （单位：张） 期末成本总额 期末估值总额 备注 123001 蓝标转债 2015年12月23日 2016年1月8日 新发未上市 99.99 99.99 6,520 651,957.13 651,957.13 - 注：无 1.1.1. 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 金额单位：人民币元 股票代码 股票名称 停牌日期 停牌原因 期末估值单价 复牌日期 复牌开盘单价 数量（股） 期末成本总额 期末估值总额 备注 600271 航天信息 2015年10月12日 重大资产重组 71.46 - - 778,000 32,390,282.83 55,595,880.00 - 002567 唐人神 2015年11月23日 重大事项 12.84 2016年2月25日 11.56 733,350 6,122,273.89 9,416,214.00 - 注：本基金截至2015年12月31日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停牌的股票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。 1.1.1. 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 1.1.1.1. 银行间市场债券正回购 至本报告期末，本基金无银行间市场债券正回购交易余额，故未存在作为抵押的债券。 1.1.1.1. 交易所市场债券正回购 截至本报告期末2015年12月31日止，本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额400,000,000.00元，于2016年1月7日到期。该类交易要求本基金转入质押库的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。 1.1. 金融工具风险及管理 1.1.1. 风险管理政策和组织架构 本基金在日常经营活动中涉及的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金管理人制定政策和程序来识别及分析这些风险，运用特定的风险量化模型和指标评估风险损失的程度，设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续对这些风险进行监督和检查评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。 本基金风险管理的主要目标是通过事前监测、事中监控和事后评估，有效管理和控制上述风险，追求基金资产长期稳定增值。 本基金管理人建立了以董事会审计与风险控制委员会为核心的、由风险管理委员会、督察长、监察稽核部和相关业务部门构成的风险管理架构体系，并由独立于公司管理层和其他业务部门的督察长和监察稽核部对公司合规风险状况及各部门风险控制措施进行检查、监督及报告。 1.1.1. 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。 本基金的活期存款存放于本基金托管人的帐户，与该机构存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小。在定期存款和银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。 本基金的基金管理人建立了信用产品投资流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。 本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准统计及汇总。 1.1.1.1. 按短期信用评级列示的债券投资 单位：人民币元 短期信用评级 本期末2015年12月31日 上年度末2014年12月31日 A-1 161,601,000.00 110,243,000.00 A-1以下 - - 未评级 451,665,000.00 99,830,000.00 合计 613,266,000.00 210,073,000.00 注：以上按短期信用评级及长期信用评级的债券投资中不包含国债、政策性金融债、央行票据及同业存单等。 1.1.1.1. 按长期信用评级列示的债券投资 单位：人民币元 长期信用评级 本期末2015年12月31日 上年度末2014年12月31日 AAA 1,403,608,941.80 615,805,955.20 AAA以下 1,827,921,246.13 747,664,895.54 未评级 - - 合计 3,231,530,187.93 1,363,470,850.74 注：以上按短期信用评级及长期信用评级的债券投资中不包含国债、政策性金融债、央行票据及同业存单等。 1.1.1. 流动性风险 流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。 针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。 针对投资品种变现的流动性风险，本基金所持大部分证券在证券交易所上市和银行间同业市场交易，除7.4.12中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能以合理价格适时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允价值。 除7.4.13.4.1.1中列示的卖出回购金融资产款外，本基金所承担的其他金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即约为未折现的合约到期现金流量。 1.1.1.1. 金融资产和金融负债的到期期限分析 无 1.1.1. 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 1.1.1.1. 利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。 本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算备付金、债券和买入返售金融资产等，本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对利率风险进行管理。 1.1.1.1.1. 利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 2015年12月31日 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计 资产 银行存款 199,624,837.15 - - - 199,624,837.15 结算备付金 11,710,827.06 - - - 11,710,827.06 存出保证金 1,391,865.79 - - - 1,391,865.79 交易性金融资产 1,786,688,661.80 2,884,474,233.60 1,049,146,422.33 829,886,198.96 6,550,195,516.69 衍生金融资产 - - - - - 买入返售金融资产 200,000,000.00 - - - 200,000,000.00 应收证券清算款 - - - 400,541,153.27 400,541,153.27 应收利息 - - - 121,547,921.63 121,547,921.63 应收股利 - - - - - 应收申购款 390,622.23 - - 23,188,059.65 23,578,681.88 其他资产 - - - - - 资产总计 2,199,806,814.03 2,884,474,233.60 1,049,146,422.33 1,375,163,333.51 7,508,590,803.47 负债 卖出回购金融资产款 400,000,000.00 - - - 400,000,000.00 短期借款 - - - - - 交易性金融负债 - - - - - 衍生金融负债 - - - - - 应付证券清算款 - - - - - 应付赎回款 - - - 25,777,813.85 25,777,813.85 应付管理人报酬 - - - 3,913,397.58 3,913,397.58 应付托管费 - - - 1,118,113.61 1,118,113.61 应付销售服务费 - - - 405,684.80 405,684.80 应付交易费用 - - - 4,740,524.42 4,740,524.42 应交税费 - - - - - 应付利息 - - - - - 应付利润 - - - - - 其他负债 - - - 223,284.39 223,284.39 负债总计 400,000,000.00 - - 36,178,818.65 436,178,818.65 利率敏感度缺口 1,799,806,814.03 2,884,474,233.60 1,049,146,422.33 1,338,984,514.86 7,072,411,984.82 上年度末 2014年12月31日 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计 资产 银行存款 47,083,164.73 - - - 47,083,164.73 结算备付金 20,573,311.14 - - - 20,573,311.14 存出保证金 442,553.68 - - - 442,553.68 交易性金融资产 326,745,670.00 920,759,716.40 467,663,044.34 328,924,756.76 2,044,093,187.50 衍生金融资产 - - - - - 买入返售金融资产 - - - - - 应收证券清算款 - - - 11,855,379.93 11,855,379.93 应收利息 - - - 22,712,483.79 22,712,483.79 应收股利 - - - - - 应收申购款 347,564.32 - - 19,623,076.92 19,970,641.24 其他资产 - - - - - 资产总计 395,192,263.87 920,759,716.40 467,663,044.34 383,115,697.40 2,166,730,722.01 负债 卖出回购金融资产款 355,000,000.00 - - - 355,000,000.00 短期借款 - - - - - 交易性金融负债 - - - - - 衍生金融负债 - - - - - 应付证券清算款 - - - 10,076,394.84 10,076,394.84 应付赎回款 - - - 61,010,768.95 61,010,768.95 应付管理人报酬 - - - 1,088,818.73 1,088,818.73 应付托管费 - - - 311,091.06 311,091.06 应付销售服务费 - - - 29,950.13 29,950.13 应付交易费用 - - - 1,214,368.05 1,214,368.05 应交税费 - - - - - 应付利息 - - - 76,478.28 76,478.28 应付利润 - - - - - 其他负债 - - - 327,236.09 327,236.09 负债总计 355,000,000.00 - - 74,135,106.13 429,135,106.13 利率敏感度缺口 40,192,263.87 920,759,716.40 467,663,044.34 308,980,591.27 1,737,595,615.88 注：表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。 1.1.1.1.1. 利率风险的敏感性分析 分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单位：人民币元） 本期末（ 2015年12月31日 ） 上年度末（ 2014年12月31日 ） 市场利率上升25个基点 -38,049,709.98 -11,758,827.65 市场利率下降25个基点 38,602,434.87 11,927,315.79 1.1.1.1. 外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，无重大外汇风险。 1.1.1.1. 其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。 本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略，通过对宏观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。 本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资于债券类资产占基金资产的比例不低于80%，投资于权益类资产占基金资产的比例不高于20%，持有现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，及时对风险进行跟踪和控制。 1.1.1.1.1. 其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 项目 本期末2015年12月31日 上年度末2014年12月31日 公允价值 占基金资产净值比例（%） 公允价值 占基金资产净值比例（%） 交易性金融资产-股票投资 829,886,198.96 11.73 328,924,756.76 18.93 交易性金融资产－基金投资 - - - - 交易性金融资产－债券投资 5,720,309,317.73 80.88 1,715,168,430.74 98.71 交易性金融资产－贵金属投资 - - - - 衍生金融资产－权证投资 - - - - 其他 - - - - 合计 6,550,195,516.69 92.62 2,044,093,187.50 117.64 1.1.1.1.1. 其他价格风险的敏感性分析 于本期末，本基金持有的交易性权益类投资公允价值占基金资产净值的比例如附注7.4.13.4.3.1所示，因此除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素的变动对于本基金资产净值无重大影响(上年末：同)。 1.1.1.1. 采用风险价值法管理风险 无 1.1. 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 (1)公允价值 (a)金融工具公允价值计量的方法 公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定： 第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。 第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。 第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。 (b)持续的以公允价值计量的金融工具 (i)各层次金融工具公允价值 于2015年12月31日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于第一层次的余额773,415,453.16元，属于第二层次的余额5,776,780,063.53元，无属于第三层次的余额(2014年12月31日：第一层次986,978,187.50元，第二层次1,057,115,000.00元，无第三层次)。 (ii)公允价值所属层次间的重大变动 对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间及交易不活跃期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债券除外)，本基金于2015年3月26日起改为采用中证指数有限公司根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》所独立提供的估值结果确定公允价值(附注7.4.5.2)，并将相关债券的公允价值从第一层次调整至第二层次。 (iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额 无。 (c)非持续的以公允价值计量的金融工具 于2015年12月31日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2014年12月31日：同)。 (d)不以公允价值计量的金融工具 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。 (2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 § 投资组合报告 1. 期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 829,886,198.96 11.05 其中：股票 829,886,198.96 11.05 2 固定收益投资 5,720,309,317.73 76.18 其中：债券 5,720,309,317.73 76.18 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 200,000,000.00 2.66 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 211,335,664.21 2.81 7 其他各项资产 547,059,622.57 7.29 8 合计 7,508,590,803.47 100.00 1. 期末按行业分类的股票投资组合 1.1. 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 金额单位：人民币元 代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（％） A 农、林、牧、渔业 66,521,970.99 0.94 B 采矿业 - - C 制造业 430,207,020.98 6.08 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 32,280,000.00 0.46 E 建筑业 - - F 批发和零售业 44,708,848.34 0.63 G 交通运输、仓储和邮政业 80,075,982.30 1.13 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 61,977,384.54 0.88 J 金融业 - - K 房地产业 52,421,615.00 0.74 L 租赁和商务服务业 54,577,714.41 0.77 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 7,115,662.40 0.10 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 829,886,198.96 11.73 注：以上行业分类以2015年12月31日的证监会行业分类标准为依据。 1.1. 报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有沪港通投资股票。 1. 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值比例（％） 1 601333 广深铁路 15,983,230 80,075,982.30 1.13 2 002299 圣农发展 3,025,101 66,521,970.99 0.94 3 600498 烽火通信 2,268,161 64,665,270.11 0.91 4 300097 智云股份 1,387,829 64,464,657.05 0.91 5 600050 中国联通 10,028,703 61,977,384.54 0.88 6 600775 南京熊猫 3,080,830 58,997,894.50 0.83 7 000060 中金岭南 3,990,000 55,979,700.00 0.79 8 600271 航天信息 778,000 55,595,880.00 0.79 9 601888 中国国旅 920,211 54,577,714.41 0.77 10 600325 华发股份 3,216,050 52,421,615.00 0.74 11 002335 科华恒盛 979,643 47,022,864.00 0.66 12 600382 广东明珠 2,818,969 44,708,848.34 0.63 13 000488 晨鸣纸业 4,422,693 39,450,421.56 0.56 14 600674 川投能源 3,000,000 32,280,000.00 0.46 15 002241 歌尔声学 600,000 20,760,000.00 0.29 16 600298 安琪酵母 455,428 13,854,119.76 0.20 17 002567 唐人神 733,350 9,416,214.00 0.13 18 002033 丽江旅游 404,299 7,115,662.40 0.10 1. 报告期内股票投资组合的重大变动 1.1. 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例（％） 1 600651 飞乐音响 129,735,561.77 7.47 2 601989 中国重工 110,299,906.57 6.35 3 002465 海格通信 106,548,524.83 6.13 4 000488 晨鸣纸业 102,841,571.77 5.92 5 002241 歌尔声学 102,272,648.65 5.89 6 600067 冠城大通 97,612,017.07 5.62 7 601006 大秦铁路 96,156,045.16 5.53 8 300274 阳光电源 95,249,292.71 5.48 9 002297 博云新材 93,097,582.40 5.36 10 600881 亚泰集团 92,625,035.53 5.33 11 601333 广深铁路 83,301,725.66 4.79 12 600016 民生银行 81,046,174.20 4.66 13 601166 兴业银行 77,044,045.42 4.43 14 002146 荣盛发展 72,840,892.99 4.19 15 002271 东方雨虹 70,223,124.25 4.04 16 002236 大华股份 69,510,080.80 4.00 17 600594 益佰制药 67,096,147.27 3.86 18 601628 中国人寿 64,682,188.99 3.72 19 300097 智云股份 64,080,539.95 3.69 20 000060 中金岭南 63,378,827.14 3.65 21 600498 烽火通信 63,348,328.29 3.65 22 002299 圣农发展 62,538,075.79 3.60 23 600050 中国联通 62,461,072.10 3.59 24 600775 南京熊猫 61,502,373.25 3.54 25 002344 海宁皮城 61,140,300.25 3.52 26 002588 史丹利 56,209,326.26 3.23 27 002612 朗姿股份 55,924,581.83 3.22 28 600325 华发股份 53,243,731.16 3.06 29 600875 东方电气 52,066,871.80 3.00 30 601888 中国国旅 49,549,178.84 2.85 31 000651 格力电器 47,490,068.06 2.73 32 600271 航天信息 47,207,380.07 2.72 33 002033 丽江旅游 47,061,674.34 2.71 34 601929 吉视传媒 46,445,291.78 2.67 35 000333 美的集团 46,230,323.70 2.66 36 000568 泸州老窖 46,133,674.74 2.66 37 600382 广东明珠 45,450,438.15 2.62 38 002477 雏鹰农牧 45,376,698.11 2.61 39 603010 万盛股份 45,253,579.46 2.60 40 600674 川投能源 43,529,136.00 2.51 41 300124 汇川技术 42,023,201.45 2.42 42 002335 科华恒盛 41,382,750.80 2.38 43 601398 工商银行 40,883,531.22 2.35 44 000625 长安汽车 35,495,753.82 2.04 注：上述买入金额为买入成交金额（成交单价乘以成交数量），不包括相关交易费用。 1.1. 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例（％） 1 002465 海格通信 201,343,823.61 11.59 2 600651 飞乐音响 175,738,348.06 10.11 3 300274 阳光电源 147,031,243.31 8.46 4 600067 冠城大通 143,936,661.93 8.28 5 002344 海宁皮城 133,840,860.69 7.70 6 002241 歌尔声学 102,275,918.84 5.89 7 601989 中国重工 102,203,618.89 5.88 8 002612 朗姿股份 88,312,960.22 5.08 9 601006 大秦铁路 88,233,129.87 5.08 10 002282 博深工具 86,282,928.18 4.97 11 600271 航天信息 85,014,930.64 4.89 12 600881 亚泰集团 82,183,671.28 4.73 13 002236 大华股份 81,469,068.37 4.69 14 600016 民生银行 80,370,942.45 4.63 15 002646 青青稞酒 79,821,622.34 4.59 16 601166 兴业银行 75,857,710.93 4.37 17 002271 东方雨虹 75,249,352.94 4.33 18 000625 长安汽车 67,168,397.18 3.87 19 600594 益佰制药 67,105,337.36 3.86 20 002297 博云新材 65,397,750.88 3.76 21 002146 荣盛发展 64,816,619.70 3.73 22 601628 中国人寿 64,128,097.15 3.69 23 000651 格力电器 61,943,095.79 3.56 24 002580 圣阳股份 60,169,157.34 3.46 25 002477 雏鹰农牧 59,135,651.52 3.40 26 002385 大北农 58,931,534.18 3.39 27 000568 泸州老窖 56,948,268.07 3.28 28 002456 欧菲光 53,536,836.53 3.08 29 603010 万盛股份 51,876,843.66 2.99 30 600875 东方电气 50,224,430.04 2.89 31 600222 太龙药业 49,847,908.14 2.87 32 000333 美的集团 48,007,741.14 2.76 33 002033 丽江旅游 46,511,036.85 2.68 34 601929 吉视传媒 46,443,316.52 2.67 35 601318 中国平安 45,155,434.43 2.60 36 002470 金正大 43,437,329.81 2.50 37 000488 晨鸣纸业 41,727,844.95 2.40 38 300017 网宿科技 39,961,301.85 2.30 39 000920 南方汇通 39,777,434.74 2.29 40 300124 汇川技术 39,637,961.44 2.28 41 601398 工商银行 39,492,934.92 2.27 注：上述卖出金额为卖出成交金额（成交单价乘以成交数量），不包括相关交易费用。 1.1. 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位：人民币元 买入股票成本（成交）总额 3,628,883,239.18 卖出股票收入（成交）总额 3,646,637,599.19 注：上述买入股票成本总额和卖出股票收入总额均为买卖成交金额（成交单价乘以成交数量），不包含相关交易费用。 1. 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 323,177,979.80 4.57 2 央行票据 - - 3 金融债券 1,552,335,150.00 21.95 其中：政策性金融债 1,552,335,150.00 21.95 4 企业债券 1,234,066,882.60 17.45 5 企业短期融资券 613,266,000.00 8.67 6 中期票据 1,988,270,000.00 28.11 7 可转债（可交换债） 9,193,305.33 0.13 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 5,720,309,317.73 80.88 1. 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位：人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净值比例（％） 1 150211 15国开11 2,500,000 250,725,000.00 3.55 2 150416 15农发16 2,000,000 200,460,000.00 2.83 3 011522005 15神华SCP005 1,500,000 150,540,000.00 2.13 4 122015 09长电债 1,190,010 124,820,148.90 1.76 5 101553001 15赣铁投MTN001 1,100,000 114,466,000.00 1.62 1. 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 1. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 1. 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 1. 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 1.1. 本期国债期货投资政策 本基金本报告期末未投资国债期货。 1.1. 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未投资国债期货。 1.1. 本期国债期货投资评价 本报告期本基金未投资国债期货。 1. 投资组合报告附注 1.1. 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 1.1. 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 1.1. 期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 1,391,865.79 2 应收证券清算款 400,541,153.27 3 应收股利 - 4 应收利息 121,547,921.63 5 应收申购款 23,578,681.88 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 547,059,622.57 1.1. 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 1.1. 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值 占基金资产净值比例（%） 流通受限情况说明 1 600271 航天信息 55,595,880.00 0.79 重大资产重组 § 基金份额持有人信息 1. 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 份额级别 持有人户数(户) 户均持有的基金份额 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有份额 占总份额比例 持有份额 占总份额比例 建信双息红利债券A 45,741 93,904.53 2,043,574,794.76 47.58% 2,251,712,131.58 52.42% 建信双息红利债券C 7,488 162,352.21 870,392,136.60 71.60% 345,301,188.59 28.40% 合计 53,229 103,533.42 2,913,966,931.36 52.88% 2,597,013,320.17 47.12% 注：分级基金机构/个人投资者持有份额占总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的分母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总额）。 1. 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例 基金管理人所有从业人员持有本基金 建信双息红利债券A 4,478,834.18 0.10% 建信双息红利债券C 214,510.69 0.02% 合计 4,693,344.87 0.09% 注：基金管理人的从业人员持有份额占总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的分母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总额）。 1. 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份） 本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本开放式基金 建信双息红利债券A >100 建信双息红利债券C - 合计 >100 本基金基金经理持有本开放式基金 建信双息红利债券A - 建信双息红利债券C - 合计 - § 开放式基金份额变动 单位：份 项目 建信双息红利债券A 建信双息红利债券C 基金合同生效日（2011年12月13日）基金份额总额 1,951,677,612.70 - 本报告期期初基金份额总额 1,292,070,271.76 120,700,865.25 本报告期基金总申购份额 8,728,013,625.90 1,996,760,425.16 减:本报告期基金总赎回份额 5,724,796,971.32 901,767,965.22 本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） - - 本报告期期末基金份额总额 4,295,286,926.34 1,215,693,325.19 注：总申购份额含红利再投资和转换入份额，总赎回份额含转换出份额。 § 重大事件揭示 1. 基金份额持有人大会决议 本报告期，本基金未召开基金份额持有人大会。 1. 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 我公司于2015年3月26日召开2015年度第一次临时股东会，会议决定选举许会斌、孙志晨、曹伟、张维义、袁时奋、殷红军、李全、王建国、伏军为第四届董事会董事，杨文升、欧阳伯权、顾建国不再继续担任公司董事。同日，我公司召开第四届董事会第一次会议，会议选举许会斌先生为公司董事长，杨文升先生不再担任公司董事长。公司已将前述董事任免情况报告备案至中国证监会和北京监管局。公司目前现有9名董事，其中与控股股东中国建设银行股份有限公司有关联关系的董事为3名，符合《证券投资基金管理公司管理办法》第四十一条第三款的监管要求。2015年5月22日，公司副总经理王新艳女士由于个人原因离职，公司第四届董事会第一次临时会议已批准其离职。2015年7月30日公司董事会决定路彩营不再担任我公司督察长职务。同日，公司董事会决定聘任张威威、曲寅军、吴曙明三人担任我公司高管，张威威、曲寅军的职务为公司副总裁，吴曙明为督察长。2015年8月25日，公司副总裁何斌先生由于个人原因离职，公司第四届董事会第四次临时会议已批准其离职。公司根据监管要求，向中国基金业协会履行了高管任免备案程序。同时，公司对上述高级管理人员离任进行了离任审查并按规定向监管机构报备。基金管理人上述人员的重大变动已依法进行了披露。报告期内，本基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。 1. 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期无涉及本基金基金管理人、基金财产以及基金托管人基金托管业务的诉讼事项。 1. 基金投资策略的改变 本报告期基金投资策略未发生改变。 1. 为基金进行审计的会计师事务所情况 本基金报告年度应支付给普华永道中天会计师事务所有限公司的报酬为人民币100,000.00元。该会计师事务所自本基金基金合同生效日起为本基金提供审计服务至今。 1. 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期未发生公司和董事、监事和高级管理人员被中国证监会、基金业协会、证券交易所处罚或公开谴责，以及被财政、外汇和审计等部门施以重大处罚的情况。本报告期内托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员未受到任何稽查或处罚。 1. 基金租用证券公司交易单元的有关情况 1.1. 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 券商名称 交易单元数量 股票交易 应支付该券商的佣金 备注 成交金额 占当期股票 成交总额的比例 佣金 占当期佣金 总量的比例 宏信证券 1 1,487,963,409.31 20.76% 1,354,643.00 20.77% - 中投证券 1 1,191,186,763.73 16.62% 1,057,126.90 16.21% - 民生证券 1 932,814,107.10 13.02% 857,647.25 13.15% - 招商证券 1 651,496,795.51 9.09% 593,613.78 9.10% - 方正证券 1 594,355,887.56 8.29% 553,524.65 8.49% - 中信建投 1 559,732,773.45 7.81% 510,082.86 7.82% - 中金公司 2 384,363,907.78 5.36% 349,925.40 5.37% - 国信证券 1 325,414,269.36 4.54% 303,057.97 4.65% - 中信证券 2 248,851,768.31 3.47% 226,777.60 3.48% - 国泰君安 1 237,129,662.97 3.31% 210,987.76 3.23% - 光大证券 2 208,534,360.55 2.91% 189,856.83 2.91% - 广州证券 1 151,471,028.50 2.11% 138,033.04 2.12% - 东方证券 1 136,800,125.08 1.91% 127,402.25 1.95% - 兴业证券 1 56,015,646.89 0.78% 49,695.18 0.76% - 申万宏源 2 - - - - - 信达证券 2 - - - - - 东兴证券 1 - - - - - 上海证券 1 - - - - - 渤海证券 1 - - - - - 国金证券 1 - - - - - 高华证券 1 - - - - - 民族证券 1 - - - - - 中银国际 1 - - - - - 注：1、本基金根据中国证监会《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》（证监基金字[2007]48号）的规定及本基金管理人的《基金专用交易席位租用制度》，基金管理人制定了提供交易单元的券商的选择标准，具体如下： （1）财务状况良好、经营管理规范、内部管理制度健全、风险管理严格，能够满足基金运作高度保密的要求，在最近一年内没有重大违规行为。 （2）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施满足基金进行证券交易的需要。 （3）具备较强的研究能力，有固定的研究机构和专门的研究人员，能够对宏观经济、证券市场、行业、个股、个券等进行深入、全面的研究，能够积极、有效地将研究成果及时传递给基金管理人，能够根据基金管理人所管理基金的特定要求进行专项研究服务。 （4）佣金费率合理。 2、根据以上标准进行考察后，基金管理人确定券商，与被选择的券商签订委托协议，并报中国证监会备案及通知基金托管人。 3、本基金本报告期内新增宏信证券、方正证券、中信建投、兴业证券、光大证券各一个交易单元，剔除长江证券一个交易单元。本基金与托管在同一托管行的公司其他基金共用交易单元。 1.1. 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位：人民币元 券商名称 债券交易 债券回购交易 权证交易 成交金额 占当期债券 成交总额的比例 成交金额 占当期债券回购 成交总额的比例 成交金额 占当期权证 成交总额的比例 宏信证券 8,146,619.31 0.90% 70,000,000.00 0.21% - - 中投证券 294,239,569.07 32.35% 18,077,000,000.00 54.48% - - 民生证券 15,856,824.12 1.74% 347,000,000.00 1.05% - - 招商证券 59,756,728.65 6.57% 2,459,000,000.00 7.41% - - 方正证券 18,536,581.07 2.04% 100,000,000.00 0.30% - - 中信建投 51,467,613.83 5.66% 1,136,300,000.00 3.42% - - 中金公司 1,742,249.12 0.19% - - - - 国信证券 - - - - - - 中信证券 112,388,846.81 12.36% 5,091,700,000.00 15.35% - - 国泰君安 194,464,879.42 21.38% 3,510,100,000.00 10.58% - - 光大证券 23,900,526.79 2.63% 1,563,000,000.00 4.71% - - 广州证券 128,935,045.20 14.18% - - - - 东方证券 - - - - - - 兴业证券 - - 826,000,000.00 2.49% - - 申万宏源 - - - - - - 信达证券 - - - - - - 东兴证券 - - - - - - 上海证券 - - - - - - 渤海证券 - - - - - - 国金证券 - - - - - - 高华证券 - - - - - - 民族证券 - - - - - - 中银国际 - - - - - - 1. 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 1 关于公司旗下部分开放式基金参加交通银行基金定投业务费率优惠活动的公告 指定报刊和/或公司网站 2015年12月14日 2 关于新增天风证券为旗下部分开放式基金代销机构的公告 指定报刊和/或公司网站 2015年12月12日 3 建信双息红利债券型证券投资基金调整大额申购（转换转入）限额的公告 指定报刊和/或公司网站 2015年10月29日 4 建信基金管理有限责任公司关于新增珠海盈米财富管理有限公司为旗下代销机构并参加申购费率优惠活动的公告 指定报刊和/或公司网站 2015年10月28日 5 建信双息红利债券型证券投资基金分红公告 指定报刊和/或公司网站 2015年10月16日 6 建信基金管理有限责任公司关于新增北京微动利投资管理有限公司为旗下代销机构并参加申购费率优惠活动的公告 指定报刊和/或公司网站 2015年7月17日 7 建信双息红利债券型证券投资基金分红公告 指定报刊和/或公司网站 2015年7月17日 8 建信双息红利债券型证券投资基金调整大额申购（转换转入）限额的公告 指定报刊和/或公司网站 2015年7月8日 9 关于旗下基金产品参加“京东全场基金0折购”活动的公告 指定报刊和/或公司网站 2015年7月7日 10 关于新增天风证券为旗下部分开放式基金代销机构的公告 指定报刊和/或公司网站 2015年12月12日 11 关于旗下基金产品参加 “京东全场基金0折购”活动的公告 指定报刊和/或公司网站 2015年12月2日 12 关于公司旗下部分开放式基金参加交通银行网上银行及手机银行基金申购费率优惠活动的公告 指定报刊和/或公司网站 2015年6月27日 13 建信基金管理有限责任公司关于新增上海汇付金融服务有限公司为旗下代销机构并参加申购费率优惠活动的公告 指定报刊和/或公司网站 2015年6月2日 14 关于公司旗下基金调整停牌股票估值方法的提示性公告 指定报刊和/或公司网站 2015年5月28日 15 关于公司旗下部分开放式基金开通基金转换业务的公告 指定报刊和/或公司网站 2015年5月27日 16 建信双息红利债券型证券投资基金调整大额申购（转换转入）限额的公告 指定报刊和/或公司网站 2015年5月4日 17 建信双息红利债券型证券投资基金分红公告 指定报刊和/或公司网站 2015年4月11日 18 关于继续参加中国工商银行个人电子银行基金申购费率优惠活动的公告 指定报刊和/或公司网站 2015年3月28日 19 关于新增北京晟视天下投资管理有限公司、北京恒天明泽基金销售有限公司为公司旗下部分开放式基金代销机构的公告 指定报刊和/或公司网站 2015年3月21日 20 关于公司旗下部分开放式基金参加和讯科技申购费率优惠活动的公告 指定报刊和/或公司网站 2015年3月11日 21 关于公司旗下部分开放式基金在工商银行开通基金转换业务的公告 指定报刊和/或公司网站 2015年3月4日 22 建信基金管理有限责任公司关于《关于新增华夏银行为旗下部分开放式基金代销机构并参加华夏银行费率优惠活动的公告》的更正公告 指定报刊和/或公司网站 2015年1月30日 23 建信双息红利债券型证券投资基金调整大额申购（定期定额投资、转换转入）限额的公告 指定报刊和/或公司网站 2015年1月29日 24 关于新增华夏银行为旗下部分开放式基金代销机构并参加华夏银行费率优惠活动的公告 指定报刊和/或公司网站 2015年1月28日 25 关于新增民生银行为公司旗下积极配置混合基金、双息红利债券基金A类份额代销机构的公告 指定报刊和/或公司网站 2015年1月17日 26 建信双息红利债券型证券投资基金分红公告 指定报刊和/或公司网站 2015年1月16日 27 建信基金管理有限责任公司关于开展直销网上交易基金转换费率优惠活动的更新公告 指定报刊和/或公司网站 2015年1月6日 § 备查文件目录 1. 备查文件目录 1、中国证监会批准建信双息红利债券型证券投资基金设立的文件； 2、《建信双息红利债券型证券投资基金基金合同》； 3、《建信双息红利债券型证券投资基金招募说明书》； 4、《建信双息红利债券型证券投资基金托管协议》； 5、基金管理人业务资格批件和营业执照； 6、基金托管人业务资格批件和营业执照； 7、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。 1. 存放地点 基金管理人或基金托管人处。 1. 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后，在合理时间内取得上述文件的复印件。 建信基金管理有限责任公司 2016年3月29日 PAGE 第 22 页 共67 页