建信双息红利债券型证券投资基金 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中信银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2013年4月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2013年1月1日起至3月31日止。 §2 基金产品概况 ■ §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位:人民币元 ■ 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动损益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动损益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 ■ 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 建信双息红利债券型证券投资基金 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2011年12月13日至2013年3月31日) ■ 注:本报告期,本基金的投资组合比例符合基金合同的要求。 §4 管理人报告 4.1基金经理(或基金经理小组)简介 ■ 4.2报告期内本基金运作遵规守信情况说明 本报告期内,本基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益,严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、其他有关法律法规的规定和《建信双息红利债券型证券投资基金基金合同》的规定。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 为了公平对待投资人,保护投资人利益,避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行为,公司根据《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司内部控制指导意见》、《证券投资基金公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》等法律法规和公司内部制度,制定和修订了《公平交易管理办法》、《异常交易管理办法》、《公司防范内幕交易管理办法》、《利益冲突管理办法》等风险管控制度。公司使用的交易系统中设置了公平交易模块,一旦出现不同基金同时买卖同一证券时,系统自动切换至公平交易模块进行操作,确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合,严禁直接或通过第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内未出现所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况。本报告期,未发现本基金存在异常交易行为。 4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 一季度经济处于被动去库存阶段,生产端的表现弱于需求端。具体来看,生产端的表现弱于预期,主要体现在发电量增速不高、工业品价格疲软以及大宗商品进口需求的低迷,主要工业品生产活动整体也表现得偏弱。而另一方面,需求层面的投资活动表现则相对较好。虽然消费和制造业投资数据一般,但地产投资以及基建投资增速都表现得相对较强。通胀方面,一季度受春节错位因素的影响,月度数据波动加大,但整体上通货膨胀压力仍未明显上升。总体上说,经济处于弱复苏的格局。 一季度,债券市场上涨,其中信用债表现明显好于利率债,金融债表现明显好于国债 城投债等中低等级信用债表现较好。股票市场上涨,中小盘股票涨幅大于大盘股。股票市场上涨带动转债上涨,大部分转债在一季度出现不错的涨幅。 基金在一季度配置了相对较多的中小盘股票,并配置了较高比例的信用债和转债,这部分资产对基金业绩贡献较大。基金在一季度市场上涨的过程中减持了部分转债和中低等级信用债。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 本报告期本基金净值增长率5.66%,波动率0.31%,业绩比较基准收益率1.15%,波动率0.18%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 二季度实体经济有望进入主动补库存的阶段,投资需求预计继续获得支撑,这仍主要体现在基建以及房地产两个方面,前者作为积极财政政策的印证,应反映得更充分一些,后者虽然面临国五条的政策压力,但销售端向投资端的传导仍有一定时滞,中期表现不必过于悲观。此外,实体经济融资成本下降也对经济增长起正面的影响。通胀方面,二季度CPI同比料将延续温和回升的势头,年中时可能再度超过3%,预计非食品价格将是主要的带动力。 虽然通胀压力还不大,但央行货币政策已经出现微调,流动性最好的阶段可能已经过去,未来流动性存在收紧的可能性。此外,债券供给,尤其是信用债方面的供给在二季度会有所增加,而债券的配置盘需求将有所减弱。我们对债券市场在未来一季度的表现相对谨慎。转债方面,经过前期的调整,转债已经具备一定的投资价值。基金在二季度将合理调整久期,控制信用债的比例,根据市场情况适度增加转债配置。股票方面,基金将坚持价值投资,自下而上精选个股,做好风险控制,力争为投资者创造好的回报。 §5 投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 ■ 5.2报告期末按行业分类的股票投资组合 ■ 注:以上行业分类以2013年03月31日的证监会行业分类标准为依据。 5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 ■ 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 ■ 5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ■ 5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.8 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未投资股指期货。 5.9投资组合报告附注 5.9.1本基金该报告期内投资前十名证券的发行主体均无被监管部门立案调查和在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。 5.9.2基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的投资范围。 5.9.3其他各项资产构成 ■ 5.9.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 ■ 5.9.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 ■ 注:总申购份额含红利再投资和转换入份额,总赎回份额含转换出份额。 §7 备查文件目录 7.1备查文件目录 1、中国证监会批准建信双息红利债券型证券投资基金设立的文件 2、《建信双息红利债券型证券投资基金基金合同》 3、《建信双息红利债券型证券投资基金招募说明书》 4、《建信双息红利债券型证券投资基金托管协议》 5、基金管理人业务资格批件和营业执照 6、基金托管人业务资格批件和营业执照 7、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。 7.2存放地点: 基金管理人或基金托管人处。 7.3查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后,在合理时间内取得上述文件的复印件。 建信基金管理有限责任公司 二〇一三年四月十九日 基金简称 建信双息红利债券 基金主代码 530017 交易代码 530017 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2011年12月13日 报告期末基金份额总额 152,198,425.58份 投资目标 通过主动管理债券组合,力争在追求基金资产稳定增长基础上为投资者取得高于投资业绩比较基准的回报。 投资策略 本基金采取自上而下的方法确定投资组合久期,结合自下而上的个券选择方法构建债券投资组合。同时在固定收益资产所提供的稳健收益基础上,适当进行股票投资,本基金的股票投资作为债券投资的辅助和补充,以本金安全为最重要因素。 业绩比较基准 90%×中国债券总指数收益率+10%×中证红利指数收益率。 风险收益特征 本基金为债券型基金,其长期平均风险和预期收益率低于股票型基金、混合型基金,高于货币市场基金。 基金管理人 建信基金管理有限责任公司 基金托管人 中信银行股份有限公司 主要财务指标 报告期(2013年1月1日-2013年3月31日) 1.本期已实现收益 8,348,226.09 2.本期利润 8,732,934.83 3.加权平均基金份额本期利润 0.0562 4.期末基金资产净值 166,161,298.74 5.期末基金份额净值 1.092 阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 5.66% 0.31% 1.15% 0.18% 4.51% 0.13% 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 钟敬棣先生 投资管理部副总监,本基金基金经理 2011-12-13 - 7 CFA,硕士 加拿大籍华人。1995年7月毕业于南开大学金融系,获经济学学士学位,2004年5月毕业于加拿大大不列颠哥伦比亚大学,获共商管理硕士学位。曾先后任职于广东发展银行珠海分行、深圳发展银行珠海分行、嘉实基金管理有限公司等,从事外汇交易、信贷、债券研究及投资组合管理等工作。2008年5月加入本公司,2008年8月15日起任建信稳定增利债券基金基金经理 2009年6月2日至2011年5月11日任建信收益增强债券型证券投资基金基金经理。 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 25,864,884.49 13.90 其中:股票 25,864,884.49 13.90 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 142,677,367.60 76.66 其中:债券 142,677,367.60 76.66 资产支持证券 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 14,398,422.47 7.74 7 其他各项资产 3,173,946.87 1.71 8 合计 186,114,621.43 100.00 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 12,082,515.60 7.27 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 7,839,214.20 4.72 E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 3,286,960.00 1.98 J 金融业 2,656,194.69 1.60 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 25,864,884.49 15.57 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 002630 华西能源 188,400 3,749,160.00 2.26 2 600329 中新药业 210,000 3,391,500.00 2.04 3 002410 广联达 144,800 3,286,960.00 1.98 4 600795 国电电力 1,000,000 2,970,000.00 1.79 5 600863 内蒙华电 383,454 2,799,214.20 1.68 6 000989 九芝堂 210,000 2,574,600.00 1.55 7 601318 中国平安 59,997 2,506,074.69 1.51 8 300006 莱美药业 103,827 2,367,255.60 1.42 9 600011 华能国际 300,000 2,070,000.00 1.25 10 601288 农业银行 55,600 150,120.00 0.09 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 10,023,000.00 6.03 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中:政策性金融债 - - 4 企业债券 115,916,625.40 69.76 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债 16,737,742.20 10.07 8 其他 - - 9 合计 142,677,367.60 85.87 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 122964 09龙湖债 180,000 18,774,000.00 11.30 2 122008 08华能G1 140,000 14,147,000.00 8.51 3 126019 09长虹债 154,080 14,052,096.00 8.46 4 112060 12金风01 106,550 10,900,065.00 6.56 5 122680 12昆建债 100,000 10,580,000.00 6.37 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 99,178.12 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 2,660,988.57 5 应收申购款 413,780.18 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 3,173,946.87 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 110007 博汇转债 7,586,568.00 4.57 2 113002 工行转债 6,354,324.60 3.82 3 110003 新钢转债 2,094,600.00 1.26 本报告期期初基金份额总额 169,790,121.63 本报告期基金总申购份额 79,474,983.80 减:本报告期基金总赎回份额 97,066,679.85 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 152,198,425.58 2013年第一季度报告 2013年3月31日 基金管理人:建信基金管理有限责任公司 基金托管人:中信银行股份有限公司 报告送出日期:二〇一三年四月十九日