建信内生动力混合型证券投资基金 2017 年年度报告 2017年12月31日 基金管理人：建信基金管理有限责任公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 送出日期：2018年3月28日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年3月26日复核了本 报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中的财务资料经审计，普华永道中天会计师事务所有限公司为本基金出具了标准无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。 本报告期自2017年1月1日起至12月31日止。 第2页共71页 1.2 目录 §1重要提示及目录......2 1.1重要提示......2 1.2目录......3 §2基金简介......5 2.1基金基本情况......5 2.2基金产品说明......5 2.3基金管理人和基金托管人......5 2.4信息披露方式......6 2.5其他相关资料......6 §3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况......7 3.1主要会计数据和财务指标......7 3.2基金净值表现......7 3.3其他指标......9 3.4过去三年基金的利润分配情况......9 §4管理人报告......11 4.1基金管理人及基金经理情况......11 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明......13 4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明......14 4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明......15 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望......16 4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况......16 4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明......18 4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明......18 §5托管人报告......20 5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明......20 5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明......20 5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见......20 §6审计报告......21 6.1审计报告基本信息......21 6.2审计报告的基本内容......21 §7年度财务报表......24 7.1资产负债表......24 7.2利润表......25 7.3所有者权益（基金净值）变动表......26 7.4报表附注......27 §8投资组合报告......53 8.1期末基金资产组合情况......53 8.2期末按行业分类的股票投资组合......53 8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细......54 8.4报告期内股票投资组合的重大变动......55 8.5期末按债券品种分类的债券投资组合......60 8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细......60 8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细......60 第3页共71页 8.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细......60 8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细......60 8.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明......60 8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明......60 8.12投资组合报告附注......61 §9基金份额持有人信息......63 9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构......63 9.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况......63 9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况......63 §10开放式基金份额变动......64 §11重大事件揭示......65 11.1基金份额持有人大会决议......65 11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动......65 11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼......65 11.4基金投资策略的改变......65 11.5为基金进行审计的会计师事务所情况......65 11.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况......65 11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况......65 11.8其他重大事件......68 §12影响投资者决策的其他重要信息......70 12.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况......70 §13备查文件目录......71 13.1备查文件目录......71 13.2存放地点......71 13.3查阅方式......71 第4页共71页 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 建信内生动力混合型证券投资基金 基金简称 建信内生动力混合 基金主代码 530011 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2010年11月16日 基金管理人 建信基金管理有限责任公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 247,913,018.85份 基金合同存续期 不定期 2.2 基金产品说明 投资目标 在有效控制风险的前提下，追求基金资产的稳健增值， 力争在中长期为投资者创造高于业绩比较基准的投资 回报。 投资策略 本基金将采取积极、主动的资产配置策略，重点投资 于消费性内生动力行业、投资性内生动力行业、服务 性内生动力行业中具有持续竞争力优势的上市公司股 票，力求实现基金资产的长期增值。 业绩比较基准 本基金投资业绩比较基准为：75%×沪深300指数收 益率+25%×中国债券总指数收益率。 风险收益特征 本基金属于混合型证券投资基金，其预期收益及预期 风险水平低于股票型基金,高于债券型基金和货币市 场基金,属于中高收益/风险特征的基金。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 建信基金管理有限责任公 中国工商银行股份有限公司 司 姓名 吴曙明 郭明 信息披露负责人 联系电话 010-66228888 （010）66105799 电子邮箱 xinxipilu@ccbfund.cn custody@icbc.com.cn 客户服务电话 400-81-95533 010- 95588 66228000 传真 010-66228001 （010）66105798 注册地址 北京市西城区金融大街 北京市西城区复兴门内大街 7号英蓝国际金融中心 55号 第5页共71页 16层 办公地址 北京市西城区金融大街 北京市西城区复兴门内大街 7号英蓝国际金融中心 55号 16层 邮政编码 100033 100140 法定代表人 许会斌 易会满 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》 登载基金年度报告正文的管理人互联网网 http://www.ccbfund.cn 址 基金年度报告备置地点 基金管理人和基金托管人的住所 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 会计师事务所 普华永道中天会计师事务所（特殊 上海市黄浦区湖滨路202号企业天 普通合伙） 地2号楼普华永道中心11楼 注册登记机构 建信基金管理有限责任公司 北京市西城区金融大街7号英篮国 际金融中心16层 第6页共71页 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 2017年 2016年 2015年 本期已实现收益 32,507,081.70 -58,453,086.09 610,904,055.59 本期利润 96,921,227.30 -86,042,687.53 323,886,170.81 加权平均基金份额本期利润 0.3686 -0.2160 0.5691 本期加权平均净值利润率 26.56% -17.04% 36.55% 本期基金份额净值增长率 30.55% -11.27% 22.51% 3.1.2 期末数据和指标 2017年末 2016年末 2015年末 期末可供分配利润 155,737,499.39 79,001,602.68 207,566,286.00 期末可供分配基金份额利润 0.6282 0.2469 0.4382 期末基金资产净值 403,650,518.24 398,969,079.71 681,193,550.34 期末基金份额净值 1.628 1.247 1.438 3.1.3 累计期末指标 2017年末 2016年末 2015年末 基金份额累计净值增长率 85.79% 42.31% 60.39% 1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益； 2.期末可供分配利润的计算方法：如果期末未分配利润的未实现部分为正数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润的已实现部分；如果期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润（已实现部分相抵未实现部分）； 3.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 份额净值 份额净值 业绩比较 业绩比较基 阶段 增长率① 增长率标 基准收益 准收益率标 ①－③ ②－④ 准差② 率③ 准差④ 过去三个月 10.60% 1.29% 3.59% 0.60% 7.01% 0.69% 过去六个月 17.89% 1.10% 7.28% 0.52% 10.61% 0.58% 过去一年 30.55% 0.94% 15.69% 0.48% 14.86% 0.46% 过去三年 41.91% 1.63% 14.82% 1.26% 27.09% 0.37% 过去五年 104.39% 1.44% 52.19% 1.16% 52.20% 0.28% 第7页共71页 自基金合同 85.79% 1.31% 27.76% 1.11% 58.03% 0.20% 生效起至今 本基金投资业绩比较基准为：75%×沪深300指数收益率+25%×中国债券总指数收益率。其中： 沪深300指数收益率作为衡量股票投资部分的业绩基准，中国债券总指数收益率作为衡量基金债 券投资部分的业绩基准。 沪深300指数是由上海和深圳证券市场中选取300只A股作为样本编制而成的成份股指数，它是 反映沪深两个市场整体走势的“晴雨表”。指数样本选自沪深两个证券市场，覆盖了大部分流通市值。成份股为市场中市场代表性好，流动性高，交易活跃的主流投资股票，能够反映市场主流投资的收益情况。中债系列指数由一个总指数（即中国债券总指数），若干个分指数构成。中国债券总指数是全样本债券指数，包括市场上所有具有可比性的符合指数编制标准的债券（如交易所和银行间国债、银行间金融债券等），理论上能客观反映中国债券总体情况。 3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 本报告期，本基金的投资组合比例符合基金合同的要求。 第8页共71页 3.2.3过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 本基金合同自2010年11月16日生效，2010年净值增长率以实际存续期计算。 3.3 其他指标 无。 3.4 过去三年基金的利润分配情况 单位：人民币元 年 每10份基金份额 现金形式发放 再投资形式发 年度利润分配合 备注 度 分红数 总额 放总额 计 2017 0.628 13,609,763.48 1,790,164.24 15,399,927.72 2016 0.290 10,155,322.35 849,143.89 11,004,466.24 2015 1.570 69,330,634.44 4,631,132.49 73,961,766.93 合计 2.488 93,095,720.27 7,270,440.62 100,366,160.89 本基金的基金管理人于2018年1月18日宣告2018年度第1次分红，向截至2018年1月19日 止在本基金注册登记人建信基金管理有限责任公司登记在册的全体持有人，按每10份基金份额 第9页共71页 派发红利0.628元，收益分配基准日为2017年12月31日，共发放红利人民币元 15,399,927.72（包含现金和红利再投资形式）。 第10页共71页 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1基金管理人及其管理基金的经验 经中国证监会证监基金字[2005]158号文批准，建信基金管理有限责任公司成立于2005年 9月19日，注册资本2亿元。目前公司的股东为中国建设银行股份有限公司、信安金融服务公 司、中国华电集团资本控股有限公司，其中中国建设银行股份有限公司出资额占注册资本的 65%，信安金融服务公司出资额占注册资本的25%，中国华电集团资本控股有限公司出资额占注 册资本的10%。 公司下设综合管理部、权益投资部、固定收益投资部、金融工程及指数投资部、专户投资部、海外投资部、资产配置及量化投资部、交易部、研究部、创新发展部、市场营销部、专户理财部、机构业务部、网络金融部、人力资源管理部、基金运营部、财务管理部、信息技术部、风险管理部和内控合规部，以及深圳、成都、上海、北京、广州五家分公司和华东、西北、东北、武汉、南京五个营销中心，并在上海设立了子公司--建信资本管理有限责任公司。自成立以来，公司秉持“创新、诚信、专业、稳健、共赢”的核心价值观，恪守“持有人利益重于泰山”的原则，以“建设财富生活”为崇高使命，坚持规范运作，致力成为“国际一流、国内领先的综合性资产管理公司”。 截至2017年12月31日，公司旗下有建信恒久价值混合型证券投资基金、建信优选成长混 合型证券投资基金、建信核心精选混合型证券投资基金、建信内生动力混合型证券投资基金、建信双利策略主题分级股票型证券投资基金、建信社会责任混合型证券投资基金、建信优势动力混合型证券投资基金（LOF）、建信创新中国混合型证券投资基金、建信改革红利股票型证券投资基金、深证基本面60交易型开放式指数证券投资基金及其联接基金、上证社会责任交易型开放式证券投资指数基金及其联接基金、建信沪深300指数证券投资基金（LOF）、建信深证100指数增强型证券投资基金、建信中证500指数增强型证券投资基金、建信央视财经50指数分级发起式证券投资基金、建信全球机遇混合型证券投资基金、建信新兴市场优选混合型证券投资基金、建信全球资源混合型证券投资基金、建信优化配置混合型证券投资基金、建信积极配置混合型证券投资基金、建信恒稳价值混合型证券投资基金、建信消费升级混合型证券投资基金、建信安心保本混合型证券投资基金、建信健康民生混合型证券投资基金、建信稳定增利债券型证券投资基金、建信收益增强债券型证券投资基金、建信纯债债券型证券投资基金、建信安心回报定期开放 第11页共71页 债券型证券投资基金、建信双息红利债券型证券投资基金、建信转债增强债券型证券投资基金、建信双债增强债券型证券投资基金、建信安心回报两年定期开放债券型证券投资基金、建信稳定添利债券型证券投资基金、建信信用增强债券型证券投资基金、建信周盈安心理财债券型证券投资基金、建信双周安心理财债券型证券投资基金、建信月盈安心理财债券型证券投资基金、建信双月安心理财债券型证券投资基金、建信嘉薪宝货币市场基金、建信货币市场基金、建信中小盘先锋股票型证券投资基金、建信潜力新蓝筹股票型证券投资基金、建信现金添利货币市场基金、建信稳定得利债券型证券投资基金、建信睿盈灵活配置混合型证券投资基金、建信信息产业股票型证券投资基金、建信稳健回报灵活配置混合型证券投资基金、建信环保产业股票型证券投资基金、建信回报灵活配置混合型证券投资基金、建信鑫安回报灵活配置混合型证券投资基金、建信新经济灵活配置混合型证券投资基金、建信鑫丰回报灵活配置混合型证券投资基金、建信互联网+产业升级股票型证券投资基金、建信大安全战略精选股票型证券投资基金、建信中证互联网金融指数分级发起式证券投资基金、建信精工制造指数增强型证券投资基金、建信鑫利灵活配置混合型证券投资基金、建信稳定丰利债券型证券投资基金、建信安心保本三号混合型证券投资基金、建信安心保本五号混合型证券投资基金、建信目标收益一年期债券型证券投资基金、建信现代服务业股票型证券投资基金、建信安心保本六号混合型证券投资基金、建信鑫盛回报灵活配置混合型证券投资基金、建信安心保本七号混合型证券投资基金、建信现金增利货币市场基金、建信多因子量化股票型证券投资基金、建信现金添益交易型货币市场基金、建信丰裕定增灵活配置混合型证券投资基金、建信天添益货币市场基金、建信瑞丰添利混合型证券投资基金、建信恒安一年定期开放债券型证券投资基金、建信睿享纯债债券型证券投资基金、建信恒瑞一年定期开放债券型证券投资基金、建信恒远一年定期开放债券型证券投资基金、建信睿富纯债债券型证券投资基金、建信鑫悦回报灵活配置混合型证券投资基金、建信鑫荣回报灵活配置混合型证券投资基金、建信稳定鑫利债券型证券投资基金、建信鑫瑞回报灵活配置混合型证券投资基金、建信中国制造2025股票型证券投资基金、建信民丰回报定期开放混合型证券投资基金、建信瑞福添利混合型证券投资基金、建信高端医疗股票型证券投资基金、建信中证政策性金融债1-3年指数证券投资基金（LOF）基金、建信中证政策性金融债3-5年指数证券投资基金（LOF）基金、建信中证政策性金融债8-10年指数证券投资基金（LOF）基金、建信中证政策性金融债5-8年指数证券投资基金（LOF）基金、建信睿源纯债债券型证券投资基金、建信建信量化事件驱动股票型证券投资基金、建信福泽安泰混合型基金中基金（FOF）、建信鑫稳回报灵活配置混合型证券投资基金、建信上证50交易型开放式指数证券投资基金，共计95只开放式基金，管理的基金净资产规模共计为3,609.83亿元。 第12页共71页 4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 任本基金的基金经理（助理）期限 证券从业年 姓名 职务 任职日期 离任日期 限 说明 硕士，权益投资部联席 投资官。2004年9月至 2007年4月任长城伟业 期货经纪有限公司深圳 分公司投资顾问； 2008年8月至2011年 7月任银华基金管理公 司研究员；2011年7月 加入我公司，历任研究 员、研究主管、研究部 总监助理、权益投资部 基金经理兼研究部总经 理助理、权益投资部基 金经理、权益投资部联 权益投资 席投资官，2014年 部联席投 11月25日起任建信内 吴尚伟 资官、本 2014年 - 11 生动力混合型证券投资 基金的基 11月25日 基金的基金经理； 金经理 2016年9月29日起任 建信丰裕定增灵活配置 混合型证券投资基金的 基金经理；2017年 1月24日起任建信恒稳 价值混合型证券投资基 金的基金经理； 2018年1月30日起任 建信安心保本五号混合 型证券投资基金的基金 经理，该基金于 2018年2月6日起转型 为建信弘利灵活配置混 合型证券投资基金，吴 尚伟继续担任该基金的 基金经理。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、《证券投资基金销售管理办法》 第13页共71页 、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》、基金合同和其他法律法规、部门规章，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益，没有发生违反法律法规的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1公平交易制度和控制方法 为了公平对待投资人，保护投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行为，公司根据《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司内部控制指导意见》、《证券投资基金公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》等法律法规和公司内部制度，制定和修订了《公平交易管理办法》、《异常交易管理办法》、《公司防范内幕交易管理办法》、《利益冲突管理办法》等风险管控制度。公司使用的交易系统中设置了公平交易模块，一旦出现不同基金同时买卖同一证券时，系统自动切换至公平交易模块进行操作，确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，严禁直接或通过第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。 4.3.2公平交易制度的执行情况 本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《建信基金管理有限责任公司公平交易制度》的规定。 本基金管理人对过去四个季度不同时间窗口下（日内、3日内、5日内）管理的不同投资组 合（包括封闭式基金、开放式基金、特定客户资产管理组合等）同向交易的交易价差从T检验 （置信度为95%）、平均溢价率、贡献率、正溢价率占优频率等几个方面进行了专项分析。具体 分析结果如下： 当时间窗为1日时，配了31458对投资组合，有6807对投资组合未通过T检验，其中 3392对投资组合的正溢价率占优频率小于55%， 其它3415对正溢价率占优频率大于55%的投资 组合中，2509对平均溢价率低于2%，其它906对平均溢价率超过2%的投资组合中，有20对投 资组合的贡献率超过5%，但因为其溢价金额占平均净值的比例较低，因此未发现可能导致不公 平交易和利益输送的行为； 当时间窗为3日时，配了34512对投资组合，有8794对投资组合未通过T检验，其中 第14页共71页 3914对投资组合的溢价率占优频率均小于55%，其它4880对正溢价率占优频率大于55%的投资 组合中，4523对平均溢价率低于5%，其它357对平均溢价率超过5%的投资组合，有5对投资组 合贡献率超过5%,但因为其溢价金额占平均净值的比例较低，因此未发现可能导致不公平交易和 利益输送的行为； 当时间窗为5日时，配了35964对投资组合，有10419对投资组合未通过T检验，其中 4515对投资组合的溢价率占优频率均小于55%，其它5904对正溢价率占优频率大于55%的投资 组合中，5809对平均溢价率低于10%，其它95对平均溢价率超过10%的投资组合，有3对投资 组合贡献率超过5%,但因为其溢价金额占平均净值的比例较低，因此未发现可能导致不公平交易 和利益输送的行为。 4.3.3异常交易行为的专项说明 本报告期内，本基金管理人所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况有3次，原因是投资组合投资策略需要，未导致不公平交易和利益输送。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 回顾2017年宏观经济情况，在国内金融去杠杆、“供给侧”改革叠加全球经济复苏的 大环境下：1）流动性层面。金融去杠杆持续加码，表外收缩与债券利率走高，融资需求转向信贷，银行不良下降同时息差上行、资产负债表得到修复；2）全球经济复苏。外需回升、带动制造业投资回升；3）行业层面。“供给侧”改革与环保限产加速传统行业产能出清、集中度提升、龙头盈利大幅改善；4）投资者机构化，增量海外资金占据一定话语权。A股市场全年表现出低波动率的结构性牛市：低估值、大市值的蓝筹股走牛，而高估值、业绩差的小票持续下跌。 回顾来看，年初周期板块与金融股显着跑赢，核心原因是1-2月信贷数据延续了2016年底 以来的强势改善，叠加欧美复苏带动出口数据超预期，市场对经济复苏预期显着加强，风险偏好提升。其后，伴随一行三会不断出台文件加强金融监管，风险偏好回落，市场在4-5月出现了快速调整。此时白酒和家电在自身需求与价格景气周期的作用下，开始走出独立行情。经历快速调整的市场在三季度企稳反弹，成长和周期表现较好，尤其是“供给侧”改革驱动周期股行情贯穿了整个三季度。国庆节后，消费与金融龙头股开始单边快速上涨。一个重要原因是，外资在资金增量上占据话语权。外资持有A股的市值占比从16年12月的1.65%提升到17年12月的 2.61%，“漂亮50”行情演绎极致。整体来看，消费白马和权重蓝筹板块保持了全年最优的收 第15页共71页 益风险比，防御性和进攻性均具备。 本基金全年保持了组合结构的基本稳定，以消费类公司作为核心配置，个股选择上综合考虑了潜在收益空间和未来景气度的变化，阶段性参与了周期类和中小创公司的行情。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 本报告期基金净值增长率30.55%，波动率0.94%，业绩比较基准收益率15.69%，波动率 0.48%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望2018年，宏观经济方面，预计增速有小幅回落，但增长的质量会持续提高。从 三大需求拉动上看，消费仍是拉动经济增长的主要动力；外需贡献会有小幅下行，但整体中枢位置仍然相对稳定，对经济仍有正面贡献；投资端由于制造业资本支出持续回升可能迎来企稳改善，对整体投资数据有正向拉动。 我们可能面临的不利因素主要来自两方面，一是地产投资可能出现趋势向下，包括从销售到投资的传导趋弱、地产链条的资金压力累积、棚改安置的力度边际减弱等；二是基建投资的资金来源受金融去杠杆影响出现被动收缩，地方政府投资意愿和投资能力均下降。同时，我们认为需要重点关注通胀压力和流动性阶段性紧张的压力。预计全年CPI中枢维持在2.5%附近，PPI底部可能出现在3%附近，整体广谱价格中枢抬升，通胀压力温和上行。2018年油价将是通胀最直接的压力来源，且间接传导的影响较大。 2018年货币政策将面临更加复杂的决策环境。预计利率水平贯穿全年都可能是高位 震荡态势，且有上行压力。在流动性方面，我们将密切关注潜在的信用风险的影响。 我们预计2018年股票市场相比2016-2017年波动加大，我们将在“结构选择”和 “仓位管理”上更加审慎，并力求通过灵活的结构调整把握阶段性机会。本基金仍会继续维持消费品和权重蓝筹的底仓配置，尤其在海外资金仍可能继续流入A股的全球大类资产配置趋势中。我们同时关注风格轮动的时间窗口，尤其是经济预期开始稳定且流动性边际缓和的时点，将适当关注优质成长股的投资机会，包括科技硬件、新能源产业、高端制造、军工装备等。 我们将在新的一年，勤勉尽责，尽力为基金持有人创造回报。 第16页共71页 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 2017年，本基金管理人的内部监察稽核工作以保障基金合规运作和基金份额持有人合法权 益为出发点，坚持独立、客观、公正的原则，在督察长的指导下，公司内控合规部牵头组织继续完善了风险管控制度和业务流程。报告期内，公司实施了不同形式的检查，对发现的潜在合规风险，及时与有关业务部门沟通并向管理层报告，采取相应措施防范风险。依照有关规定，定期向公司董事会、总裁和监管部门报送监察稽核报告，并根据不定期检查结果，形成专项审计报告，促进了内控体系的不断完善和薄弱环节的持续改进。 在本报告期，本基金管理人在自身经营和基金合法合规运作及内部风险控制中采取了以下措施： 1、根据法律法规以及监管部门的最新规定和公司业务的发展情况，在对公司各业务线管理制度和业务流程重新进行梳理后，制定和完善了一系列管理制度和业务操作流程，使公司基金投资管理运作有章可循。 2、将公司监察稽核工作重心放在事前审查上，把事前审查作为内部风险控制的最主要安全阀门。报告期内，在公司自身经营和受托资产管理过程中，为化解和控制合规风险，事前制定了明确的合规风险控制指标，并相应地将其嵌入系统，实现系统自动管控，减少人工干预环节；对潜在合规风险事项，加强事前审查，以便有效预防和控制公司运营中的潜在合规性风险。 3、要求业务部门进行风险自查工作，以将自查和稽查有效结合。监察稽核工作是在业务部门自身风险控制的基础上所进行的再监督，业务部门作为合规性风险防范的第一道防线，需经常开展合规性风险的自查工作。在准备季度监察稽核报告之前，皆要求业务部门进行风险自查，由内控合规部门对业务部门的自查结果进行事先告知或不告知的现场抽查，以检查落实相关法律法规的遵守以及公司有关管理制度、业务操作流程的执行情况。 4、把事中、事后检查视为监察稽核工作的重要组成部分。根据公司年度监察稽核工作计划，实施了涵盖公司各业务线的稽核检查项目，重点检查了投资、销售、运营等关键业务环节，尤其加强了对容易触发违法违规事件的防控检查，对检查中发现的问题均及时要求相关部门予以整改，并对整改情况进行跟踪检查，促进了公司各项业务的持续健康发展。 5、大力推动监控系统的建设，充分发挥了系统自动监控的作用，尽量减少人工干预可能诱发的合规风险，提高了内控监督检查的效率。 6、通过对新业务、新产品风险识别、评价和预防的培训以及基金行业重大事件的通报，加强了风险管理的宣传，强化了员工的遵规守法意识。 7、在公司内控管理方面，注重借鉴外部审计机构的专业知识、经验以及监管部门现场检查 第17页共71页 的意见反馈，重视他们对公司内控管理所作的评价以及提出的建议和意见，并按部门一一沟通，认真进行整改、落实。 8、高度重视与信安金融集团就内部风险控制业务所进行的广泛交流，以吸取其在内控管理方面的成功经验。 9、依据相关法规要求，认真做好本基金的信息披露工作，确保披露信息的真实、准确、完整和及时。 本基金管理人承诺将秉承“持有人利益重于泰山”的原则，秉持“创新、诚信、专业、稳健、共赢”的核心价值观，不断提高内部监察稽核工作的科学性和有效性，以充分保障持有人的合法权益。 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本报告期内，本管理人根据中国证监会[2017]13号文《中国证监会关于证券投资基金估值 业务的指导意见》等相关规定，继续加强和完善对基金估值的内部控制程序。 本公司设立资产估值委员会,主要负责审核和决定受托资产估值相关事宜，确保受托资产估值流程和结果公允合理。资产估值委员会由公司分管核算业务的高管、督察长、内控合规部、风险管理部和资产核算部门负责人组成。分管投资、研究业务的公司高管、相关投资管理部门负责人、相关研究部门负责人作为投资产品价值研究的专业成员出席资产估值委员会会议。 资产估值委员会成员均为多年从事估值运作、证券行业研究、风险管理工作，熟悉业内法律法规的专家型人员。 本公司基金经理参与讨论估值原则及方法，但对估值政策和估值方案不具备最终表决权。 本公司参与估值流程的各方之间不存在任何的重大利益冲突。 本公司根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种 的估值处理标准》，与中债金融估值中心有限公司签署《中债信息产品服务协议》，并依据其提供的中债收益率曲线及估值价格对公司旗下基金持有的银行间固定收益品种进行估值（适用非货币基金）或影子定价（适用货币基金和理财类基金）；对公司旗下基金持有的在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债券除外)，本公司采用中证指数有限公司独立提供的债券估值价格进行估值。 本公司与中证指数有限公司签署《流通受限股票流动性折扣委托计算协议》，并依据《证券投资基金投资流通受限股票估值指引（试行）》和中证指数有限公司独立提供的流通受限股票流动性折扣，对公司旗下基金持有的流通受限股票进行估值。 第18页共71页 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 根据法律法规及本基金基金合同中关于收益分配相关条款的规定，本基金的基金管理人 2018年1月18日宣告了2018年度第一次分红，于2018年1月19日向本基金份额持有人每 10份基金份额派发红利0.628元，收益分配基准日为2017年12月31日，共发放红利人民币 15,399,927.72元（包含现金和红利再投资形式），达到基金合同约定的利润分配要求。 第19页共71页 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内，本基金托管人在对建信内生动力混合型证券投资基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说 明 本报告期内，建信内生动力混合型证券投资基金的管理人——建信基金管理有限责任公司在建信内生动力混合型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内，建信内生动力混合型证券投资基金对基金份额持有人进行了1次利润分配，分配金额为15,399,927.72元。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人依法对建信基金管理有限责任公司编制和披露的建信内生动力混合型证券投资基金2017年年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。 第20页共71页 §6 审计报告 6.1 审计报告基本信息 财务报表是否经过审计 是 审计意见类型 标准无保留意见 审计报告编号 普华永道中天审字(2018)第22662号 6.2 审计报告的基本内容 审计报告标题 审计报告 审计报告收件人 建信内生动力混合型证券投资基金全体基金份额持有人： 审计意见 (一)我们审计的内容 我们审计了建信内生动力混合型证券投资基金(以下简称“建信内 生动力混合基金”)的财务报表，包括2017年12月31日的资产 负债表，2017年度的利润表和所有者权益(基金净值)变动表以及 财务报表附注。 (二)我们的意见 我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和 在财务报表附注中所列示的中国证券监督管理委员会(以下简称 “中国证监会”)、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基 金业协会”)发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制，公 允反映了建信内生动力混合基金2017年12月31日的财务状况以 及2017年度的经营成果和基金净值变动情况。 形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计 报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了 我们在这些准则下的责任。我们相信，我们获取的审计证据是充 分、适当的，为发表审计意见提供了基础。 按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于建信内生动力混 合基金，并履行了职业道德方面的其他责任。 强调事项 - 其他事项 - 其他信息 - 管理层和治理层对财务报表的 建信内生动力混合基金的基金管理人建信基金管理有限责任公司 责任 (以下简称“基金管理人”)管理层负责按照企业会计准则和中国 证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务 操作编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必 要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大 错报。 第21页共71页 在编制财务报表时，基金管理人管理层负责评估建信内生动力混 合基金的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项(如适用)， 并运用持续经营假设，除非基金管理人管理层计划清算建信内生 动力混合基金、终止运营或别无其他现实的选择。 基金管理人治理层负责监督建信内生动力混合基金的财务报告过 程。 注册会计师对财务报表审计的 我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的 责任 重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理 保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在 某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致， 如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据 财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。 在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并 保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作： (一) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险； 设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计 证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、 故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊 导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的 风险。 (二) 了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目 的并非对内部控制的有效性发表意见。 (三) 评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估 计及相关披露的合理性。 (四) 对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。 同时，根据获取的审计证据，就可能导致对建信内生动力混合基 金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定 性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准 则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关 披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结 第22页共71页 论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况 可能导致建信内生动力混合基金不能持续经营。 (五) 评价财务报表的总体列报、结构和内容(包括披露)，并评价 财务报表是否公允反映相关交易和事项。 我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审 计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关 注的内部控制缺陷。 会计师事务所的名称 普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙) 注册会计师的姓名 许康玮 陈熹 会计师事务所的地址 中国 上海市 审计报告日期 2018年3月21日 第23页共71页 §7 年度财务报表 7.1 资产负债表 会计主体：建信内生动力混合型证券投资基金 报告截止日：2017年12月31日 单位：人民币元 资产 附注号 本期末 上年度末 2017年12月31日 2016年12月31日 资产： 银行存款 7.4.7.1 59,493,695.74 189,683,001.23 结算备付金 1,279,934.05 2,530,465.55 存出保证金 219,291.39 374,477.42 交易性金融资产 7.4.7.2 354,207,735.90 277,914,460.97 其中：股票投资 354,207,735.90 277,914,460.97 基金投资 - - 债券投资 - - 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 7.4.7.3 - - 买入返售金融资产 7.4.7.4 25,000,000.00 100,000,000.00 应收证券清算款 - 18,384,205.55 应收利息 7.4.7.5 9,896.98 33,245.42 应收股利 - - 应收申购款 436,117.81 6,937.49 递延所得税资产 - - 其他资产 7.4.7.6 - - 资产总计 440,646,671.87 588,926,793.63 负债和所有者权益 附注号 本期末 上年度末 2017年12月31日 2016年12月31日 负债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 7.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 32,269,917.71 107,016,806.99 应付赎回款 316,495.52 74,763,219.17 应付管理人报酬 502,144.45 619,146.80 应付托管费 83,690.73 103,191.14 应付销售服务费 - - 应付交易费用 7.4.7.7 3,385,774.38 6,997,400.54 应交税费 - - 第24页共71页 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 7.4.7.8 438,130.84 457,949.28 负债合计 36,996,153.63 189,957,713.92 所有者权益： 实收基金 7.4.7.9 247,913,018.85 319,967,477.03 未分配利润 7.4.7.10 155,737,499.39 79,001,602.68 所有者权益合计 403,650,518.24 398,969,079.71 负债和所有者权益总计 440,646,671.87 588,926,793.63 报告截止日2017年12月31日，基金份额净值1.628元，基金份额总额247,913,018.85份。 7.2 利润表 会计主体：建信内生动力混合型证券投资基金 本报告期：2017年1月1日至2017年12月31日 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 附注号 2017年1月1日至 2016年1月1日至 2017年12月31日 2016年12月31日 一、收入 108,770,327.60 -66,387,060.50 1.利息收入 657,808.31 919,261.80 其中：存款利息收入 7.4.7.11 417,273.45 866,600.26 债券利息收入 - 1,534.15 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 240,534.86 51,127.39 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-”填列） 43,658,033.33 -39,801,827.66 其中：股票投资收益 7.4.7.12 40,683,735.96 -43,268,922.20 基金投资收益 - - 债券投资收益 7.4.7.13 - 106,682.25 资产支持证券投资收益 7.4.7.13.5 - - 贵金属投资收益 7.4.7.14 - - 衍生工具收益 7.4.7.15 - - 股利收益 7.4.7.16 2,974,297.37 3,360,412.29 3.公允价值变动收益（损失以“- 7.4.7.17 64,414,145.60 -27,589,601.44 ”号填列） 4.汇兑收益（损失以“-”号填列） - - 5.其他收入（损失以“-”号填列）7.4.7.18 40,340.36 85,106.80 减：二、费用 11,849,100.30 19,655,627.03 第25页共71页 1．管理人报酬 7.4.10.2.1 5,471,390.07 7,573,421.83 2．托管费 7.4.10.2.2 911,898.39 1,262,236.98 3．销售服务费 7.4.10.2.3 - - 4．交易费用 7.4.7.19 5,063,978.34 10,433,653.46 5．利息支出 - - 其中：卖出回购金融资产支出 - - 6．其他费用 7.4.7.20 401,833.50 386,314.76 三、利润总额（亏损总额以“- 96,921,227.30 -86,042,687.53 ”号填列） 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-”号填 96,921,227.30 -86,042,687.53 列） 7.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：建信内生动力混合型证券投资基金 本报告期：2017年1月1日至2017年12月31日 单位：人民币元 本期 2017年1月1日至2017年12月31日 项目 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 319,967,477.03 79,001,602.68 398,969,079.71 金净值） 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数（本期利 - 96,921,227.30 96,921,227.30 润） 三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数 -72,054,458.18 -20,185,330.59 -92,239,788.77 （净值减少以“-”号填 列） 其中：1.基金申购款 16,286,527.01 8,248,795.75 24,535,322.76 2.基金赎回款 -88,340,985.19 -28,434,126.34 -116,775,111.53 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金净 - - - 值变动（净值减少以“- ”号填列） 五、期末所有者权益（基 247,913,018.85 155,737,499.39 403,650,518.24 金净值） 第26页共71页 上年度可比期间 2016年1月1日至2016年12月31日 项目 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 473,627,264.34 207,566,286.00 681,193,550.34 金净值） 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数（本期利 - -86,042,687.53 -86,042,687.53 润） 三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数 -153,659,787.31 -31,517,529.55 -185,177,316.86 （净值减少以“-”号填 列） 其中：1.基金申购款 10,770,342.23 2,786,126.78 13,556,469.01 2.基金赎回款 -164,430,129.54 -34,303,656.33 -198,733,785.87 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金净 - -11,004,466.24 -11,004,466.24 值变动（净值减少以“- ”号填列） 五、期末所有者权益（基 319,967,477.03 79,001,602.68 398,969,079.71 金净值） 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署： ______孙志晨______ ______吴曙明______ ____丁颖____ 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 7.4 报表附注 7.4.1基金基本情况 建信内生动力混合型证券投资基金(原名为建信内生动力股票型证券投资基金，以下简称 “本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2010]1206号《关 于核准建信内生动力股票型证券投资基金募集的批复》核准，由建信基金管理有限责任公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《建信内生动力股票型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币5,387,627,567.80元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2010)第 299号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《建信内生动力股票型证券投资基金基金合 第27页共71页 同》于2010年11月16日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为5,388,220,664.00份基 金份额，其中认购资金利息折合593,096.20份基金份额。本基金的基金管理人为建信基金管理 有限责任公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司。 根据2014年中国证监会令第104号《公开募集证券投资基金运作管理办法》，建信内生动 力股票型证券投资基金于2015年8月8日公告后更名为建信内生动力混合型证券投资基金。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《建信内生动力混合型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金投资范围仅限于具有良好流动性的金融工具，包括国内依法上市交易的股票、债券、资产支持证券、权证及中国证监会允许基金投资的其他金融工具。基金的投资组合比例为：投资于股票的基金资产占基金资产比例为60%-95%，其中投资于内生动力行业(包括消费性内生动力行业、投资性内生动力行业和服务性内生动力行业)的基金资产占投资于股票的基金资产的比例不低于80%；现金、债券资产、权证以及中国证监会允许基金投资的其他证券品种占基金资产的比例为5%-40%，其中，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，资产支持证券占基金资产净值的比例为0%-20%，权证投资占基金资产净值的比例不超过3%。本基金的业绩比较基准为沪深300指数收益率X 75%+中国债券总指数收益率 X25%。 本财务报表由本基金的基金管理人建信基金管理有限责任公司于2018年3月21日批准报出。 7.4.2会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本 准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《建信内生动力混合型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注7.4.4所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。 本财务报表以持续经营为基础编制。 7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金2017年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2017年 12月31日的财务状况以及2017年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 第28页共71页 7.4.4重要会计政策和会计估计 7.4.4.1会计年度 本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。 7.4.4.2记账本位币 本基金的记账本位币为人民币。 7.4.4.3金融资产和金融负债的分类 (1)金融资产的分类 金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。 本基金目前以交易目的持有的股票投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示外，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。 本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。 (2)金融负债的分类 金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。 7.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债表内确认。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益； 对于支付的价款中包含的债券或资产支持证券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。 对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。 金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终 止；(2) 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入 第29页共71页 方；或者(3) 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有 的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。 金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。 当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。 终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。 7.4.4.5金融资产和金融负债的估值原则 本基金持有的股票投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具按如下原则确定公允价值并进行估值： (1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。 有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映公允价值的，应对市场交易价格进行调整，确定公允价值。与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。 (2)当金融工具不存在活跃市场，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术时，优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。 (3)如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件，应对估值进行调整并确定公允价值。 7.4.4.6金融资产和金融负债的抵销 本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金1) 具有抵销已确认 金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且2)交易双方准备按净额结算时，金融资产 与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。 7.4.4.7实收基金 实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。 第30页共71页 7.4.4.8损益平准金 损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。 7.4.4.9收入/(损失)的确认和计量 股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。资产支持证券在持有期间收到的款项，根据资产支持证券的预计收益率区分属于资产支持证券投资本金部分和投资收益部分，将本金部分冲减资产支持证券投资成本，并将投资收益部分确认为利息收入。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。 应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。 7.4.4.10费用的确认和计量 本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。 其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。 7.4.4.11基金的收益分配政策 每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有人可选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。若期末未分配利润中的未实现部分为正数，包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部分后的余额。 经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。 第31页共71页 7.4.4.12分部报告 本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1) 该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2) 本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3)本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。 本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。 7.4.4.13其他重要的会计政策和会计估计 根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下： (1)对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2017]13号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》提供的指数收益法、市盈率法、现金流量折现法等估值技术进行估值。 (2)于2017年11月13日前，对于在锁定期内的非公开发行股票，根据中国证监会证监会计 字[2007]21号《关于证券投资基金执行估值业务及份额净值计价有关事项的通 知》之附件《非公开发行有明确锁定期股票的公允价值的确定方法》，若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价低于非公开发行股票的初始投资成本，按估值日证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价估值；若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价高于非公开发行股票的初始投资成本，按锁定期内已经过交易天数占锁定期内总交易天数的比例将两者之间差价的一部分确认为估值增值。自2017年11月13日起，对于在锁定期内的非公开发行股票、首次公开发行股票时公司股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等流通受限股票，根据中国基金业协会中基协发[2017]6号《关于发布的通知》之附件《证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)》(以下简称“指引”)，按估值日在证券交易所上市交易的同一股票的公允价值扣除中证指数有限公司根据指引所独立提供的该流通受限股票剩余限售期对应的流动性折扣后的价值进行估值。 (3)对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债券除外)及在银行间同业市场交易的固定收益品种，根据中国证监会公告[2017]13号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》及《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关 第32页共71页 于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》采用估值技术确定公允价值。本基金持有的证 券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债券除外)，按照中证指数有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场固定收益品种按照中央国债登记结算有限责任公司所独立提供的估值结果确定公允价值。 7.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 7.4.5.1会计政策变更的说明 本基金本报告期未发生会计政策变更。 7.4.5.2会计估计变更的说明 本基金本报告期未发生会计估计变更。 7.4.5.3差错更正的说明 本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。 7.4.6税项 根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号《财政部、国家税务总局关于证券投资基金税 收政策的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号 《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《关 于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号《关于全面推 开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金 融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》 及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下： (1)于2016年5月1日前，以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业 税。对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入免征营业税。自2016年5月 1日起，金融业由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券 的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。 (2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利 收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 (3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内(含1个月) 的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减 第33页共71页 按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司 限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。 (4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。 7.4.7重要财务报表项目的说明 7.4.7.1银行存款 单位：人民币元 项目 本期末 上年度末 2017年12月31日 2016年12月31日 活期存款 59,493,695.74 189,683,001.23 定期存款 - - 其中：存款期限1-3个月 - - 其他存款 - - 合计： 59,493,695.74 189,683,001.23 7.4.7.2交易性金融资产 单位：人民币元 本期末 项目 2017年12月31日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 291,126,863.60 354,207,735.90 63,080,872.30 贵金属投资-金交所 - - - 黄金合约 交易所市场 - - - 债券 银行间市场 - - - 合计 - - - 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 291,126,863.60 354,207,735.90 63,080,872.30 上年度末 项目 2016年12月31日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 279,247,734.27 277,914,460.97 -1,333,273.30 贵金属投资-金交所 - - - 黄金合约 债券 交易所市场 - - - 第34页共71页 银行间市场 - - - 合计 - - - 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 279,247,734.27 277,914,460.97 -1,333,273.30 7.4.7.3衍生金融资产/负债 无。 7.4.7.4买入返售金融资产 7.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额 单位：人民币元 本期末 项目 2017年12月31日 账面余额 其中；买断式逆回购 交易所买入返售证券 25,000,000.00 - 银行间买入返售证券 - - 合计 25,000,000.00 - 上年度末 项目 2016年12月31日 账面余额 其中；买断式逆回购 交易所买入返售证券 100,000,000.00 - 银行间买入返售证券 - - 合计 100,000,000.00 - 7.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券 无。 7.4.7.5应收利息 单位：人民币元 项目 本期末 上年度末 2017年12月31日 2016年12月31日 应收活期存款利息 9,154.81 29,015.83 应收定期存款利息 - - 应收其他存款利息 - - 应收结算备付金利息 633.60 1,252.57 应收债券利息 - - 应收买入返售证券利息 - 2,791.67 第35页共71页 应收申购款利息 - - 应收黄金合约拆借孳息 - - 其他 108.57 185.35 合计 9,896.98 33,245.42 7.4.7.6其他资产 无。 7.4.7.7应付交易费用 单位：人民币元 项目 本期末 上年度末 2017年12月31日 2016年12月31日 交易所市场应付交易费用 3,385,774.38 6,997,255.79 银行间市场应付交易费用 - 144.75 合计 3,385,774.38 6,997,400.54 7.4.7.8其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 上年度末 2017年12月31日 2016年12月31日 应付券商交易单元保证金 - - 应付赎回费 322.98 140,141.42 预提费用 437,807.86 317,807.86 合计 438,130.84 457,949.28 7.4.7.9实收基金 金额单位：人民币元 本期 项目 2017年1月1日至2017年12月31日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 319,967,477.03 319,967,477.03 本期申购 16,286,527.01 16,286,527.01 本期赎回（以“-”号填列） -88,340,985.19 -88,340,985.19 - 基金拆分/份额折算前 - - 基金拆分/份额折算变动份额 - - 本期申购 - - 本期赎回（以“-”号填列） - - 本期末 247,913,018.85 247,913,018.85 第36页共71页 申购含转换入份额；赎回含转换出份额。 7.4.7.10未分配利润 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 202,928,972.71 -123,927,370.03 79,001,602.68 本期利润 32,507,081.70 64,414,145.60 96,921,227.30 本期基金份额交易 -45,371,679.15 25,186,348.56 -20,185,330.59 产生的变动数 其中：基金申购款 11,534,710.23 -3,285,914.48 8,248,795.75 基金赎回款 -56,906,389.38 28,472,263.04 -28,434,126.34 本期已分配利润 - - - 本期末 190,064,375.26 -34,326,875.87 155,737,499.39 7.4.7.11存款利息收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2017年1月1日至2017年 2016年1月1日至2016年12月 12月31日 31日 活期存款利息收入 383,894.03 800,161.72 定期存款利息收入 - - 其他存款利息收入 - - 结算备付金利息收入 28,539.80 54,966.98 其他 4,839.62 11,471.56 合计 417,273.45 866,600.26 7.4.7.12股票投资收益 7.4.7.12.1股票投资收益——买卖股票差价收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2017年1月1日至 2016年1月1日至 2017年12月31日 2016年12月31日 卖出股票成交总额 1,689,726,906.76 3,544,982,364.82 减：卖出股票成本总额 1,649,043,170.80 3,588,251,287.02 买卖股票差价收入 40,683,735.96 -43,268,922.20 第37页共71页 7.4.7.13债券投资收益 7.4.7.13.1债券投资收益项目构成 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2017年1月1日至 2016年1月1日至2016年 2017年12月31日 12月31日 债券投资收益——买卖债券（、债 - 106,682.25 转股及债券到期兑付）差价收入 债券投资收益——赎回差价收入 - - 债券投资收益——申购差价收入 - - 合计 - 106,682.25 7.4.7.13.2债券投资收益——买卖债券差价收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2017年1月1日至 2016年1月1日至2016年 2017年12月31日 12月31日 卖出债券（、债转股及债券到期兑 - 924,216.40 付）成交总额 减：卖出债券（、债转股及债券到 - 815,994.63 期兑付）成本总额 减：应收利息总额 - 1,539.52 买卖债券差价收入 - 106,682.25 7.4.7.13.3债券投资收益——赎回差价收入 无。 7.4.7.13.4债券投资收益——申购差价收入 无。 7.4.7.13.5资产支持证券投资收益 无。 7.4.7.14贵金属投资收益 7.4.7.14.1贵金属投资收益项目构成 无。 第38页共71页 7.4.7.14.2贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入 无。 7.4.7.14.3贵金属投资收益——赎回差价收入 无。 7.4.7.14.4贵金属投资收益——申购差价收入 无。 7.4.7.15衍生工具收益 7.4.7.15.1衍生工具收益——买卖权证差价收入 无。 7.4.7.15.2衍生工具收益 ——其他投资收益 无。 7.4.7.16股利收益 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2017年1月1日至2017年 2016年1月1日至2016年12月 12月31日 31日 股票投资产生的股利收益 2,974,297.37 3,360,412.29 基金投资产生的股利收益 - - 合计 2,974,297.37 3,360,412.29 7.4.7.17公允价值变动收益 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目名称 2017年1月1日至 2016年1月1日至2016年 2017年12月31日 12月31日 1.交易性金融资产 64,414,145.60 -27,589,601.44 ——股票投资 64,414,145.60 -27,589,601.44 ——债券投资 - - ——资产支持证券投资 - - ——贵金属投资 - - ——其他 - - 2.衍生工具 - - 第39页共71页 ——权证投资 - - 3.其他 - - 合计 64,414,145.60 -27,589,601.44 7.4.7.18其他收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2017年1月1日至2017年 2016年1月1日至2016年12月 12月31日 31日 基金赎回费收入 39,645.71 84,305.13 基金转换费收入 694.65 801.67 合计 40,340.36 85,106.80 1.本基金的赎回费率按持有期间递减，赎回费总额的25%归入基金资产； 2.本基金的转换费由申购补差费和转出基金的赎回费两部分构成，其中转出基金的赎回费的 25%归入转出基金的基金资产。 7.4.7.19交易费用 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2017年1月1日至2017年 2016年1月1日至2016年 12月31日 12月31日 交易所市场交易费用 5,063,978.34 10,433,653.46 银行间市场交易费用 - - 合计 5,063,978.34 10,433,653.46 7.4.7.20其他费用 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2017年1月1日至2017年 2016年1月1日至2016年 12月31日 12月31日 审计费用 60,000.00 60,000.00 信息披露费 300,000.00 300,103.50 银行间账户维护费 36,000.00 21,000.00 银行划款手续费 4,633.50 5,011.26 其他 1,200.00 200.00 合计 401,833.50 386,314.76 第40页共71页 7.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明 7.4.8.1或有事项 无。 7.4.8.2资产负债表日后事项 本基金的基金管理人于2018年1月18日宣告2018年度第一次分红，向截至2018年1月 19日止在本基金注册登记人建信基金管理有限责任公司登记在册的全体持有人，按每10份基金 份额派发红利0.628元。 7.4.9关联方关系 关联方名称 与本基金的关系 建信基金管理有限责任公司(“建信基金” 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构 ) 中国工商银行股份有限公司(“中国工商 基金托管人、基金销售机构 银行”) 中国建设银行股份有限公司(“中国建设 基金管理人的股东、基金销售机构 银行”) 美国信安金融服务公司 基金管理人的股东 中国华电集团资本控股有限公司 基金管理人的股东 建信资本管理有限责任公司 基金管理人的子公司 下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 无。 7.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易 7.4.10.1.1股票交易 无。 7.4.10.1.2债券交易 无。 7.4.10.1.3债券回购交易 无。 7.4.10.1.4权证交易 无。 第41页共71页 7.4.10.1.5应支付关联方的佣金 无。 7.4.10.2关联方报酬 7.4.10.2.1基金管理费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2017年1月1日至2017年 2016年1月1日至2016年12月 12月31日 31日 当期发生的基金应支付 5,471,390.07 7,573,421.83 的管理费 其中：支付销售机构的 1,365,830.44 1,394,804.02 客户维护费 支付基金管理人建信基金的管理人报酬按前一日基金资产净值1.50%的年费率计提，逐日累计至 每月月底，按月支付。其计算公式为： 日管理人报酬＝前一日基金资产净值X1.50%/当年天数； 7.4.10.2.2基金托管费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2017年1月1日至2017年 2016年1月1日至2016年12月 12月31日 31日 当期发生的基金应支付 911,898.39 1,262,236.98 的托管费 支付基金托管人中国工商银行的托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，逐日累计至 每月月底，按月支付。其计算公式为： 日托管费＝前一日基金资产净值X0.25%/当年天数。 7.4.10.2.3销售服务费 无。 7.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 无。 7.4.10.4各关联方投资本基金的情况 7.4.10.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 无。 第42页共71页 7.4.10.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 无。 7.4.10.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 关联方 2017年1月1日至2017年12月 2016年1月1日至2016年12月31日 名称 31日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 工商银行： 59,493,695.74 383,894.03 189,683,001.23 800,161.72 活期存款 本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行保管，按约定利率计息。 7.4.10.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本报告期及上年度可比期间本基金未发生承销期内参与关联方承销证券的情况。 7.4.10.7其他关联交易事项的说明 无。 7.4.11 利润分配情况 无。 7.4.12 期末（ 2017年12月31日 ）本基金持有的流通受限证券 7.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 金额单位：人民币元 7.4.12.1.1受限证券类别：股票 证券 证券 成功 可流 流通受 认购 期末估 数量 期末 期末估值 代码 名称 认购日 通日 限类型 价格 值单价 （单位： 成本总额 总额 备注 股） 2017年 2018 300664鹏鹞 12月年 新发未 8.88 8.88 3,640 32,323.2032,323.20 - 环保 28日 1月 上市 5日 2017年 2018 603161科华 12月年 新发未 16.75 16.75 1,239 20,753.2520,753.25 - 控股 28日 1月 上市 5日 002923润都2017年 2018 新发未 17.01 17.01 954 16,227.5416,227.54 - 股份 12月年 上市 第43页共71页 28日 1月 5日 1.基金可作为特定投资者，认购由中国证监会《上市公司证券发行管理办法》规范的非公开发行股份，所认购的股份自发行结束之日起12个月内不得转让。根据《上市公司股东、董监高减持股份的若干规定》及《深圳/上海证券交易所上市公司股东及董事、监事、高级管理人员减持股份实施细则》，本基金持有的上市公司非公开发行股份，自股份解除限售之日起12个月内，通过集中竞价交易减持的数量不得超过其持有该次非公开发行股份数量的50%；采取大宗交易方式的，在任意连续90日内，减持股份的总数不得超过公司股份总数的2%。此外，本基金通过大宗交易方式受让的原上市公司大股东减持或者特定股东减持的股份，在受让后6个月内，不得转让所受让的股份。 2.基金还可作为特定投资者，认购首次公开发行股票时公司股东公开发售股份，所认购的股份自发行结束之日起12个月内不得转让。 7.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票 金额单位：人民币元 股票代股票 停牌日停牌 期末 复牌日 复牌 数量（股） 期末 码 名称期 原因 估值单期 开盘单 成本总额 期末估值总额备注 价 价 2017 重大 2018 601600 中国年 资产 6.66年2月 7.28 557,8004,630,010.003,714,948.00- 铝业 9月 重组 26日 12日 本基金截至2017年12月31日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停牌的 股票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。 7.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券 7.4.12.3.1银行间市场债券正回购 无。 7.4.12.3.2交易所市场债券正回购 无。 第44页共71页 7.4.13 金融工具风险及管理 7.4.13.1风险管理政策和组织架构 本基金在日常经营活动中涉及的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金管理人制定政策和程序来识别及分析这些风险，运用特定的风险量化模型和指标评估风险损失的程度，设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续对这些风险进行监督和检查评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。 本基金风险管理的主要目标是基金管理人通过事前监测、事中监控和事后评估，有效管理和控制上述风险，追求基金资产长期稳定增值。 本基金管理人建立了以董事会审计与风险控制委员会为核心的、由风险管理委员会、督察长、内控合规部和相关业务部门构成的风险管理架构体系，并由独立于公司管理层和其他业务部门的督察长和内控合规部对公司合规风险状况及各部门风险控制措施进行检查、监督及报告。 7.4.13.2信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。 本基金的活期存款存放于本基金托管人的帐户，与该机构存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小。在定期存款和银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。 本基金的基金管理人建立了信用产品投资流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。 本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准统计及汇总。按信用评级列示的债券投资情况如下表所示，如无表格，则本基金于本期末及上年年末未持有除国债、央行票据、政策性金融债和同业存单以外的债券。 7.4.13.2.1按短期信用评级列示的债券投资 无。 7.4.13.2.2按长期信用评级列示的债券投资 无。 第45页共71页 7.4.13.3流动性风险 流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。 针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。 除7.4.13.4.1.1中列示的卖出回购金融资产款外，本基金所承担的其他金融负债的合约约 定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额一般即为未折现的合约到期现金流量。 7.4.13.3.1金融资产和金融负债的到期期限分析 无。 7.4.13.3.2报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》(自2017年10月1日起施行)等法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。 本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金的 基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%，本基金与由本 基金的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上市公司可流通股票的15%，本基金与由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的30%(完全按照有关指数构成比例进行证券投资的开放式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受上述比例限制)。 本基金所持大部分证券在证券交易所上市和银行间同业市场交易，部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注7.4.12。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主动投资于 第46页共71页 流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的15%。于2017年12月31日，本基金主动 持有的流动性受限资产的估值占基金资产净值的比例未超过15%。 本基金的基金管理人每日对基金组合资产中7个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评 估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过7个工作日可变现资产的可变现价值。 同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度： 根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时，可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。 综合上述各项流动性指标的监测结果及流动性风险管理措施的实施，本基金在本报告期内未发生重大流动性风险事件。 7.4.13.4市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 7.4.13.4.1利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。 本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算备付金和买入返售金融资产等，其余大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对利率风险进行管理。 7.4.13.4.1.1利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 2017年12月 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计 31日 第47页共71页 资产 银行存款 59,493,695.74 0.00 - - 59,493,695.74 结算备付金 1,279,934.05 - - - 1,279,934.05 存出保证金 219,291.39 - - - 219,291.39 交易性金融资产 - - - 354,207,735.90 354,207,735.90 衍生金融资产 - - - - 0.00 买入返售金融资 25,000,000.00 0.00 - - 25,000,000.00 产 应收证券清算款 - - - 0.00 0.00 应收利息 - - - 9,896.98 9,896.98 应收股利 - - - 0.00 0.00 应收申购款 - - - 436,117.81 436,117.81 其他资产 - - - 0.00 0.00 资产总计 85,992,921.18 0.00 0.00 354,653,750.69 440,646,671.87 负债 卖出回购金融资 0.00 0.00 - - 0.00 产款 短期借款 - - - - 0.00 交易性金融负债 - - - - 0.00 衍生金融负债 - - - - 0.00 应付证券清算款 - - - 32,269,917.71 32,269,917.71 应付赎回款 - - - 316,495.52 316,495.52 应付管理人报酬 - - - 502,144.45 502,144.45 应付托管费 - - - 83,690.73 83,690.73 应付销售服务费 - - - 0.00 0.00 应付交易费用 - - - 3,385,774.38 3,385,774.38 应交税费 - - - 0.00 0.00 应付利息 - - - 0.00 0.00 应付利润 - - - 0.00 0.00 其他负债 - - - 438,130.84 438,130.84 负债总计 0.00 0.00 0.00 36,996,153.63 36,996,153.63 利率敏感度缺口 85,992,921.18 0.00 0.00 317,657,597.06 403,650,518.24 上年度末 2016年12月 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计 31日 资产 银行存款 189,683,001.23 - - - 189,683,001.23 结算备付金 2,530,465.55 - - - 2,530,465.55 存出保证金 374,477.42 - - - 374,477.42 交易性金融资产 - - - 277,914,460.97 277,914,460.97 衍生金融资产 - - - - 0.00 买入返售金融资 100,000,000.00 - - - 100,000,000.00 第48页共71页 产 应收证券清算款 - - - 18,384,205.55 18,384,205.55 应收利息 - - - 33,245.42 33,245.42 应收股利 - - - - - 应收申购款 - - - 6,937.49 6,937.49 其他资产 - - - - - 资产总计 292,587,944.20 0.00 0.00 296,338,849.43 588,926,793.63 负债 卖出回购金融资 - - - - - 产款 短期借款 - - - - - 交易性金融负债 - - - - - 衍生金融负债 - - - - - 应付证券清算款 - - - 107,016,806.99 107,016,806.99 应付赎回款 - - - 74,763,219.17 74,763,219.17 应付管理人报酬 - - - 619,146.80 619,146.80 应付托管费 - - - 103,191.14 103,191.14 应付销售服务费 - - - - - 应付交易费用 - - - 6,997,400.54 6,997,400.54 应交税费 - - - - - 应付利息 - - - - - 应付利润 - - - - - 其他负债 - - - 457,949.28 457,949.28 负债总计 0.00 0.00 0.00 189,957,713.92 189,957,713.92 利率敏感度缺口 292,587,944.20 0.00 0.00 106,381,135.51 398,969,079.71 表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。 7.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析 于本期末，本基金未持有交易性债券投资，因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响(上年末：同)。 7.4.13.4.2外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，无重大外汇风险。 7.4.13.4.3其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的 第49页共71页 影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。 本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略，通过对宏观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。 本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资于股票的基金资产占基金资产比例为60%-95%，其中投资于内生动力行业(包括消费性内生动力行业、投资性内生动力行业和服务性内生动力行业)的基金资产占投资于股票的基金资产的比例不低于80%；现金、债券资产、权证以及中国证监会允许基金投资的其他证券品种占基金资产的比例为5%-40%，其中，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，资产支持证券占基金资产净值的比例为0-20%，权证投资占基金资产净值的比例不超过3%。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。 7.4.13.4.3.1其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 本期末 上年度末 2017年12月31日 2016年12月31日 项目 占基金 占基金资 公允价值 资产净 公允价值 产净值比 值比例 例（%） （%） 交易性金融资产-股票投资 354,207,735.90 87.75 277,914,460.97 69.66 交易性金融资产－基金投资 - - - - 交易性金融资产－债券投资 - - - - 交易性金融资产－贵金属投 - - - - 资 衍生金融资产－权证投资 - - - - 其他 - - - - 合计 354,207,735.90 87.75 277,914,460.97 69.66 7.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析 分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额（单位：人民币元） 第50页共71页 本期末（2017年 上年度末（2016年 12月31日） 12月31日） 业绩比较基准上升5% 29,421,942.32 26,137,123.39 业绩比较基准下降5% -29,421,942.32 -26,137,123.39 7.4.13.4.4采用风险价值法管理风险 无。 7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 (1)公允价值 (a)金融工具公允价值计量的方法 公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定： 第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。 第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。 第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。 (b)持续的以公允价值计量的金融工具 (i)各层次金融工具公允价值 于2017年12月31日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中 属于第一层次的余额为350,423,483.91元，属于第二层次的余额为3,784,251.99元，无属于第 三层次的余额(2016年12月31日：第一层次258,209,376.21元，第二层次19,705,084.76元， 无第三层次)。 (ii)公允价值所属层次间的重大变动 对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。 (iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额 无。 (c)非持续的以公允价值计量的金融工具 于2017年12月31日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2016年12月 第51页共71页 31日：同)。 (d)不以公允价值计量的金融工具 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。 (2)增值税 根据财政部、国家税务总局于2016年12月21日颁布的财税[2016]140号《关于明确金融 房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》的规定，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。 根据财政部、国家税务总局于2017年6月30日颁布的财税[2017]56号《关于资管产品增 值税有关问题的通知》的规定，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。 此外，财政部、国家税务总局于2017年12月25日颁布的财税[2017]90号《关于租入固定 资产进行税额抵扣等增值税政策的通知》对资管产品管理人自2018年1月1日起运营资管产品 提供的贷款服务、发生的部分金融商品转让业务的销售额确定做出规定。 上述税收政策对本基金2017年12月31日的财务状况和2017年度的经营成果无影响。 (3)除公允价值和增值税外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 第52页共71页 §8 投资组合报告 8.1 期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例 （%） 1 权益投资 354,207,735.90 80.38 其中：股票 354,207,735.90 80.38 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 25,000,000.00 5.67 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 60,773,629.79 13.79 8 其他各项资产 665,306.18 0.15 9 合计 440,646,671.87 100.00 8.2 期末按行业分类的股票投资组合 8.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 金额单位：人民币元 代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（％） A 农、林、牧、渔业 19,879,862.48 4.93 B 采矿业 6,110,667.00 1.51 C 制造业 265,896,947.22 65.87 D 电力、热力、燃气及水生产和供 - - 应业 E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 8,624,000.00 2.14 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务 - - 业 J 金融业 42,018,148.00 10.41 第53页共71页 K 房地产业 7,075,000.00 1.75 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 4,603,111.20 1.14 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 354,207,735.90 87.75 以上行业分类以2017年12月31日的中国证监会行业分类标准为依据。 8.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期未投资港股通股票。 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值 比例（％） 1 000858五粮液 467,800 37,367,864.00 9.26 2 600887 伊利股份 1,098,300 35,354,277.00 8.76 3 601318 中国平安 468,500 32,785,630.00 8.12 4 600519 贵州茅台 45,500 31,735,795.00 7.86 5 600872 中炬高新 1,120,000 27,731,200.00 6.87 6 000998 隆平高科 772,934 19,879,862.48 4.93 7 600809 山西汾酒 288,983 16,469,141.17 4.08 8 000661 长春高新 64,600 11,821,800.00 2.93 9 600702 沱牌舍得 252,300 11,772,318.00 2.92 10 600779 水井坊 248,422 11,626,149.60 2.88 11 300398 飞凯材料 512,400 10,837,260.00 2.68 12 600183 生益科技 595,200 10,273,152.00 2.55 13 600195 中牧股份 516,800 10,186,128.00 2.52 14 603899 晨光文具 405,400 9,997,164.00 2.48 15 601601 中国太保 222,900 9,232,518.00 2.29 16 601111 中国国航 700,000 8,624,000.00 2.14 17 000568 泸州老窖 117,600 7,761,600.00 1.92 18 600048 保利地产 500,000 7,075,000.00 1.75 19 000848 承德露露 699,100 6,613,486.00 1.64 第54页共71页 20 600559 老白干酒 199,500 6,178,515.00 1.53 21 601899 紫金矿业 1,331,300 6,110,667.00 1.51 22 000888 峨眉山Ａ 424,400 4,570,788.00 1.13 23 600031 三一重工 479,000 4,344,530.00 1.08 24 002798 帝王洁具 72,356 3,987,539.16 0.99 25 601600 中国铝业 557,800 3,714,948.00 0.92 26 600438 通威股份 300,000 3,633,000.00 0.90 27 600132 重庆啤酒 113,405 2,365,628.30 0.59 28 300138 晨光生物 156,868 1,989,086.24 0.49 29 300735 光弘科技 3,764 54,163.96 0.01 30 603477 振静股份 1,955 37,027.70 0.01 31 300664 鹏鹞环保 3,640 32,323.20 0.01 32 603161 科华控股 1,239 20,753.25 0.01 33 002923 润都股份 954 16,227.54 0.00 34 603655 朗博科技 881 8,193.30 0.00 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值 比例（％） 1 600519 贵州茅台 60,884,695.43 15.26 2 000858 五粮液 54,416,547.84 13.64 3 600887 伊利股份 36,943,702.67 9.26 4 601166 兴业银行 36,141,215.00 9.06 5 600195 中牧股份 35,262,189.17 8.84 6 600029 南方航空 30,105,362.64 7.55 7 600809 山西汾酒 29,907,081.92 7.50 8 600409 三友化工 27,895,196.79 6.99 9 600702 沱牌舍得 26,250,171.13 6.58 10 600872 中炬高新 24,389,210.02 6.11 11 601111 中国国航 24,045,318.19 6.03 12 600068 葛洲坝 22,435,060.00 5.62 13 601318 中国平安 22,042,780.00 5.52 14 002635 安洁科技 21,864,857.92 5.48 第55页共71页 15 601288 农业银行 21,201,890.00 5.31 16 002434 万里扬 19,693,430.00 4.94 17 000928 中钢国际 18,605,564.77 4.66 18 600525 长园集团 18,017,213.58 4.52 19 600782 新钢股份 18,014,135.76 4.52 20 600884 杉杉股份 17,758,003.31 4.45 21 000933 神火股份 17,699,414.80 4.44 22 600332 白云山 17,189,800.39 4.31 23 600036 招商银行 17,139,424.70 4.30 24 300450 先导智能 16,881,569.00 4.23 25 601888 中国国旅 16,851,349.68 4.22 26 600132 重庆啤酒 16,841,746.32 4.22 27 601088 中国神华 16,623,471.70 4.17 28 600298 安琪酵母 16,404,950.58 4.11 29 002812 创新股份 15,896,126.42 3.98 30 600019 宝钢股份 15,540,005.82 3.90 31 000921 海信科龙 14,733,453.85 3.69 32 002304 洋河股份 14,626,675.00 3.67 33 300156 神雾环保 14,341,307.16 3.59 34 600197 伊力特 14,163,379.81 3.55 35 600104 上汽集团 13,804,962.72 3.46 36 300083 劲胜智能 13,228,908.00 3.32 37 601601 中国太保 12,949,557.45 3.25 38 002074 国轩高科 12,620,376.00 3.16 39 300495 美尚生态 12,196,400.00 3.06 40 601600 中国铝业 11,936,863.36 2.99 41 002050 三花智控 11,687,301.00 2.93 42 600585 海螺水泥 11,465,003.54 2.87 43 000568 泸州老窖 11,271,058.00 2.83 44 300398 飞凯材料 11,141,342.00 2.79 45 300335 迪森股份 11,137,837.15 2.79 46 600428 中远海特 11,114,435.21 2.79 47 000725 京东方Ａ 10,976,995.00 2.75 48 600438 通威股份 10,947,193.40 2.74 49 601877 正泰电器 10,934,502.00 2.74 50 600388 龙净环保 10,815,903.28 2.71 第56页共71页 51 300116 坚瑞沃能 10,670,471.76 2.67 52 300070 碧水源 10,640,085.07 2.67 53 601607 上海医药 10,635,670.90 2.67 54 600779 水井坊 10,244,881.27 2.57 55 600183 生益科技 10,203,488.00 2.56 56 601168 西部矿业 9,888,724.00 2.48 57 603899 晨光文具 9,094,739.00 2.28 58 000661 长春高新 9,076,048.67 2.27 59 002092 中泰化学 8,999,346.64 2.26 60 600885 宏发股份 8,998,621.00 2.26 61 002045 国光电器 8,957,441.00 2.25 62 000997 新大陆 8,786,075.78 2.20 63 002322 理工环科 8,646,243.00 2.17 64 600015 华夏银行 8,618,797.00 2.16 65 600011 华能国际 8,462,837.13 2.12 66 600547 山东黄金 8,453,577.00 2.12 67 600963 岳阳林纸 8,333,618.23 2.09 68 601800 中国交建 8,300,563.00 2.08 69 600681 百川能源 8,274,450.82 2.07 70 603355 莱克电气 8,271,541.00 2.07 71 000683 远兴能源 8,190,842.08 2.05 72 000615 京汉股份 8,145,553.00 2.04 73 000709 河钢股份 8,074,592.00 2.02 74 000888 峨眉山Ａ 8,047,774.00 2.02 75 002080 中材科技 8,022,553.24 2.01 76 603306 华懋科技 8,013,313.00 2.01 77 000963 华东医药 7,981,626.93 2.00 上述买入金额为买入成交金额（成交单价乘以成交数量），不包括相关交易费用。 8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值 比例（％） 1 000858 五粮液 47,790,253.14 11.98 2 600519 贵州茅台 38,463,958.16 9.64 3 601166 兴业银行 35,507,213.88 8.90 第57页共71页 4 600298 安琪酵母 35,403,987.79 8.87 5 600029 南方航空 32,814,293.95 8.22 6 600409 三友化工 31,110,278.84 7.80 7 600068 葛洲坝 27,788,249.36 6.97 8 002050 三花智控 24,382,653.60 6.11 9 000933 神火股份 23,783,067.05 5.96 10 600195 中牧股份 22,585,439.26 5.66 11 002635 安洁科技 22,320,045.46 5.59 12 601888 中国国旅 22,078,857.96 5.53 13 601288 农业银行 21,413,115.50 5.37 14 600525 长园集团 20,217,493.27 5.07 15 603808 歌力思 19,296,420.23 4.84 16 002202 金风科技 18,911,900.28 4.74 17 600884 杉杉股份 18,821,615.76 4.72 18 300450 先导智能 18,576,431.04 4.66 19 002434 万里扬 18,327,638.00 4.59 20 000928 中钢国际 18,317,554.48 4.59 21 600332 白云山 18,237,467.70 4.57 22 600809 山西汾酒 18,001,461.97 4.51 23 600782 新钢股份 17,634,972.00 4.42 24 300156 神雾环保 17,575,995.43 4.41 25 601111 中国国航 17,410,266.90 4.36 26 600036 招商银行 17,357,362.03 4.35 27 002812 创新股份 17,271,668.00 4.33 28 002304 洋河股份 16,181,356.98 4.06 29 601088 中国神华 15,661,169.54 3.93 30 600197 伊力特 15,160,631.86 3.80 31 600702 沱牌舍得 15,071,092.46 3.78 32 600887 伊利股份 14,660,081.00 3.67 33 002564 天沃科技 14,571,177.00 3.65 34 000998 隆平高科 14,424,525.64 3.62 35 000921 海信科龙 14,375,500.59 3.60 36 600104 上汽集团 14,270,123.87 3.58 37 300083 劲胜智能 13,869,225.00 3.48 38 600019 宝钢股份 13,753,462.68 3.45 39 600132 重庆啤酒 13,619,168.75 3.41 40 002074 国轩高科 12,855,870.00 3.22 41 000725 京东方Ａ 12,616,099.51 3.16 第58页共71页 42 300115 长盈精密 12,385,207.25 3.10 43 300285 国瓷材料 11,701,947.48 2.93 44 300335 迪森股份 11,614,713.40 2.91 45 601607 上海医药 11,613,858.82 2.91 46 300070 碧水源 11,611,823.35 2.91 47 300495 美尚生态 11,443,486.00 2.87 48 600388 龙净环保 11,387,674.56 2.85 49 600428 中远海特 11,190,348.20 2.80 50 600585 海螺水泥 11,173,537.00 2.80 51 000651 格力电器 11,101,082.00 2.78 52 601877 正泰电器 10,728,370.79 2.69 53 300116 坚瑞沃能 10,475,984.76 2.63 54 300207 欣旺达 10,452,407.00 2.62 55 600596 新安股份 9,941,210.87 2.49 56 601168 西部矿业 9,733,323.15 2.44 57 000525 红太阳 9,167,323.24 2.30 58 002127 南极电商 9,142,552.94 2.29 59 002659 中泰桥梁 9,090,535.12 2.28 60 002353 杰瑞股份 9,017,857.38 2.26 61 600885 宏发股份 8,852,967.00 2.22 62 000615 京汉股份 8,794,526.04 2.20 63 000059 华锦股份 8,760,573.76 2.20 64 601800 中国交建 8,498,486.00 2.13 65 002080 中材科技 8,441,072.80 2.12 66 600166 福田汽车 8,375,273.99 2.10 67 000709 河钢股份 8,364,651.00 2.10 68 600011 华能国际 8,351,770.58 2.09 69 000683 远兴能源 8,311,192.44 2.08 70 002045 国光电器 8,200,419.56 2.06 71 600015 华夏银行 8,199,290.00 2.06 72 600547 山东黄金 8,150,677.00 2.04 73 600028 中国石化 8,110,240.00 2.03 74 603355 莱克电气 8,083,726.48 2.03 75 000997 新大陆 8,075,623.76 2.02 76 600681 百川能源 8,065,235.30 2.02 77 600963 岳阳林纸 8,058,983.52 2.02 上述卖出金额为卖出成交金额（成交单价乘以成交数量），不包括相关交易费用。 第59页共71页 8.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位：人民币元 买入股票成本（成交）总额 1,660,922,300.13 卖出股票收入（成交）总额 1,689,726,906.76 上述买入股票成本总额和卖出股票收入总额均为买卖成交金额（成交单价乘以成交数量），不包含相关交易费用。 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 本报告期末未持有债券。 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本报告期末未持有债券。 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未投资股指期货。 8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期末未投资股指期货。 8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 8.11.1 本期国债期货投资政策 本基金本报告期末未投资国债期货。 第60页共71页 8.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金报告期内未投资于国债期货。 8.11.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期末未投资国债期货。 8.12 投资组合报告附注 8.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 8.12.2 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 8.12.3 期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 219,291.39 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 9,896.98 5 应收申购款 436,117.81 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 665,306.18 8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 第61页共71页 8.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。 第62页共71页 §9 基金份额持有人信息 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有人结构 持有人户数 户均持有的 机构投资者 个人投资者 (户) 基金份额 占总份 占总份 持有份额 额比例 持有份额 额比例 8,185 30,288.70 90,385,141.66 36.46% 157,527,877.19 63.54% 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例 基金管理人所有从业人员 69.22 0.00% 持有本基金 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人、该只基金的基金经理未持有该只基金。 第63页共71页 §10 开放式基金份额变动 单位：份 基金合同生效日（2010年11月16日）基金份额总额 5,388,220,664.00 本报告期期初基金份额总额 319,967,477.03 本报告期基金总申购份额 16,286,527.01 减:本报告期基金总赎回份额 88,340,985.19 本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） - 本报告期期末基金份额总额 247,913,018.85 总申购份额含转换入份额，总赎回份额含转换出份额。 第64页共71页 §11 重大事件揭示 11.1 基金份额持有人大会决议 本报告期，本基金未召开基金份额持有人大会。 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 报告期内，本基金管理人未发生重大人事变动。 报告期内，本基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期无涉及本基金基金管理人、基金财产以及基金托管人基金托管业务的诉讼事项。 11.4 基金投资策略的改变 本报告期基金投资策略未发生改变。 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 本基金报告年度应支付给普华永道中天会计师事务所有限公司的报酬为人民币 60,000.00元。该会计师事务所自本基金基金合同生效日起为本基金提供审计服务至今。 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期未发生公司和董事、监事和高级管理人员被中国证监会、基金业协会、证券交易所处罚或公开谴责，以及被财政、外汇和审计等部门施以重大处罚的情况。 本报告期内托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员未受到任何稽查或处罚。 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 股票交易 应支付该券商的佣金 交易单元 券商名称 占当期股票 占当期佣金 备注 数量 成交金额 佣金 成交总额的比 总量的比例 第65页共71页 例 渤海证券 1707,083,294.30 21.13% 658,508.58 21.40% - 中信建投 3623,387,593.72 18.63% 576,444.21 18.73% - 华泰证券 1430,959,396.59 12.88% 392,732.03 12.76% - 安信证券 2407,746,086.15 12.19% 371,579.55 12.07% - 长江证券 2373,054,787.62 11.15% 341,785.04 11.11% - 广发证券 2241,163,147.65 7.21% 219,768.82 7.14% - 中信证券 1181,506,686.19 5.43% 165,404.95 5.37% - 方正证券 1116,043,336.69 3.47% 105,749.91 3.44% - 中投证券 2110,600,692.23 3.31% 103,002.88 3.35% - 海通证券 1 89,410,169.02 2.67% 83,267.29 2.71% - 浙商证券 1 55,021,022.46 1.64% 50,140.54 1.63% - 国泰君安 1 9,726,004.80 0.29% 9,057.86 0.29% - 银河证券 1 - - - - - 中银国际 1 - - - - - 中信证券(浙 1 - - - - - 江) 国金证券 1 - - - - - 中金公司 1 - - - - - 红塔证券 1 - - - - - 申万宏源 2 - - - - - 天风证券 1 - - - - - 招商证券 1 - - - - - 国元证券 1 - - - - - 华宝证券 1 - - - - - 1.本基金根据中国证监会《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》（证监基金字[2007]48号）的规定及本基金管理人的《基金专用交易席位租用制度》，基金管理人制定了提供交易单元的券商的选择标准，具体如下： （1）财务状况良好、经营管理规范、内部管理制度健全、风险管理严格，能够满足基金运作高 第66页共71页 度保密的要求，在最近一年内没有重大违规行为。 （2）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施满足基金进行证券交易的需要。 （3）具备较强的研究能力，有固定的研究机构和专门的研究人员，能够对宏观经济、证券市场、行业、个券等进行深入、全面的研究，能够积极、有效地将研究成果及时传递给基金管理人，能够根据基金管理人所管理基金的特定要求进行专项研究服务。 （4）佣金费率合理； 2.根据以上标准进行考察后，基金管理人确定券商，与被选择的券商签订委托协议，并报中国证监会备案及通知基金托管人； 3.本报告期内新增长江证券各1个交易单元，未剔除交易单元。本基金与托管在同一托管行的公 司其他基金共用交易单元。 11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位：人民币元 债券交易 债券回购交易 权证交易 占当期债 占当期债券 占当期权证 券商名称 券回购 成交金额 成交总额的比 成交金额 成交金额 成交总额的 成交总额 例 比例 的比例 渤海证券 - - - - - - 中信建投 - - 50,000,000.00 9.94% - - 华泰证券 - -208,000,000.00 41.35% - - 安信证券 - - - - - - 长江证券 - - 50,000,000.00 9.94% - - 广发证券 - - - - - - 中信证券 - - 60,000,000.00 11.93% - - 方正证券 - - - - - - 中投证券 - - - - - - 海通证券 - - - - - - 浙商证券 - -135,000,000.00 26.84% - - 国泰君安 - - - - - - 第67页共71页 银河证券 - - - - - - 中银国际 - - - - - - 中信证券(浙 - - - - - - 江) 国金证券 - - - - - - 中金公司 - - - - - - 红塔证券 - - - - - - 申万宏源 - - - - - - 天风证券 - - - - - - 招商证券 - - - - - - 国元证券 - - - - - - 华宝证券 - - - - - - 11.8 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 关于公司旗下部分开放式基金参 指定报刊和/或公司 加中国农业银行部分渠道基金申 网站 1 购，基金组合购买及定投费率优 惠活动的公告 2017年12月28日 建信基金管理有限责任公司关于 指定报刊和/或公司 增加上海华夏财富投资管理有限 网站 2 公司为旗下销售机构并参加认购 申购费率优惠活动的公告 2017年12月5日 建信基金管理有限责任公司关于 指定报刊和/或公司 公司旗下部分开放式基金参加交 网站 3 通银行手机银行渠道基金申购及 定期定额投资手续费率优惠活动 的公告 2017年9月29日 第68页共71页 关于新增上海基煜基金销售有限 指定报刊和/或公司 4 公司为旗下销售机构并参加认购 网站 申购费率优惠活动的公告 2017年9月1日 建信基金管理有限责任公司关于 指定报刊和/或公司 增加北京蛋卷基金销售有限公司 网站 5 为旗下销售机构并参加认购申购 费率优惠活动的公告 2017年6月12日 建信基金管理有限责任公司关于 指定报刊和/或公司 公司旗下部分开放式基金参加交 网站 6 通银行手机银行渠道基金申购及 定期定额投资手续费率优惠活动 的公告 2017年4月24日 关于新增华融证券为旗下部分开 指定报刊和/或公司 7 放式基金代销机构的公告 网站 2017年4月20日 关于继续参加中国工商银行个人 指定报刊和/或公司 8 电子银行基金申购费率优惠活动 网站 的公告 2017年3月31日 关于公司旗下部分开放式基金参 指定报刊和/或公司 加交通银行手机银行渠道基金申 网站 9 购及定期定额投资手续费率优惠 活动的公告 2017年2月23日 关于旗下部分开放式基金参加凤 指定报刊和/或公司 10 凰金信转换费率优惠活动的公告 网站 2017年2月21日 关于新增渤海银行为旗下部分开 指定报刊和/或公司 11 放式基金代销机构的公告 网站 2017年2月18日 关于新增北京肯特瑞财富投资管 指定报刊和/或公司 12 理有限公司为旗下开放式基金代 网站 销机构的公告 2017年1月17日 第69页共71页 §12 影响投资者决策的其他重要信息 12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 投资者 持有基金份额 类别 序号 比例达到或者 期初 申购 赎回 持有份额 份额占 超过20%的时 份额 份额 份额 比 间区间 2017年03月 机构 1 02日- 0.00 54,351,617.45 0.00 54,351,617.45 21.92% 2017年12月 31日 产品特有风险 本基金由于存在单一投资者份额占比达到或超过20%的情况，可能会出现因集中赎回而引发的 基金流动性风险，敬请投资者注意。 本基金管理人将不断完善流动性风险管控机制，持续做好基金流动性风险的管控工作，审慎评估大额申赎对基金运作的影响，采取有效措施切实保护持有人合法权益。 第70页共71页 §13 备查文件目录 13.1 备查文件目录 1、中国证监会批准建信内生动力混合型证券投资基金设立的文件； 2、《建信内生动力混合型证券投资基金基金合同》； 3、《建信内生动力混合型证券投资基金招募说明书》； 4、《建信内生动力混合型证券投资基金托管协议》； 5、基金管理人业务资格批件和营业执照； 6、基金托管人业务资格批件和营业执照； 7、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。 13.2 存放地点 基金管理人或基金托管人处。 13.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后，在合理时间内取得上述文件的复印件。 建信基金管理有限责任公司 2018年3月28日 第71页共71页