交银施罗德沪港深价值精选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告 2018 年 12 月 31 日 基金管理人：交银施罗德基金管理有限公司 基金托管人：中国农业银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一九年三月二十七日  交银施罗德沪港深价值精选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年 度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019 年 3 月 26 日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组 合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基 金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应 仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告期自 2018 年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。 第2页共62页  交银施罗德沪港深价值精选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告 1.2 目录 §1 重要提示及目录 ......................................................................................................................................2 1.1 重要提示 ...........................................................................................................................................2 §2 基金简介 ..................................................................................................................................................7 2.1 基金基本情况 ..................................................................................................................................7 2.2 基金产品说明 ...................................................................................................................................7 2.3 基金管理人和基金托管人 ...............................................................................................................8 2.4 信息披露方式 ...................................................................................................................................8 2.5 其他相关资料 ...................................................................................................................................8 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ....................................................................................9 3.1 主要会计数据和财务指标 ...............................................................................................................9 3.2 基金净值表现 ...................................................................................................................................9 3.3 过去三年基金的利润分配情况 ......................................................................................................11 §4 管理人报告 ............................................................................................................................................11 4.1 基金管理人及基金经理情况 .........................................................................................................11 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 .................................................................12 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 .............................................................................12 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 .............................................................14 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 .............................................................15 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 .............................................................................15 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .........................................................................16 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ..............................................................................16 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ......................................16 §5 托管人报告 ............................................................................................................................................17 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 .................................................................................17 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 .............17 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 .................................17 §6 审计报告 ................................................................................................................................................17 6.1 审计意见 .........................................................................................................................................17 6.2 形成审计意见的基础 .....................................................................................................................18 6.3 管理层和治理层对财务报表的责任 .............................................................................................18 6.4 注册会计师对财务报表审计的责任 .............................................................................................18 §7 年度财务报表 ...........................................................................................................................................19 7.1 资产负债表 .....................................................................................................................................19 7.2 利润表 .............................................................................................................................................21 7.3 所有者权益（基金净值）变动表 .................................................................................................22 7.4 报表附注 .........................................................................................................................................23 §8 投资组合报告 ...........................................................................................................................................48 8.1 期末基金资产组合情况 .................................................................................................................48 8.2 期末按行业分类的股票投资组合 ..................................................................................................49 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ......................................50 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ..............................................................................................51 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ..........................................................................................54 第3页共62页  交银施罗德沪港深价值精选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ..................................54 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ......................54 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ......................55 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ..................................55 8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .......................................................................55 8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ........................................................................55 8.12 投资组合报告附注 .......................................................................................................................55 §9 基金份额持有人信息 ...............................................................................................................................56 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 .....................................................................................56 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ..........................................................................56 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ......................................56 §10 开放式基金份额变动 .............................................................................................................................56 §11 重大事件揭示 .........................................................................................................................................57 11.1 基金份额持有人大会决议 ............................................................................................................57 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...........................................57 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ...............................................................57 11.4 基金投资策略的改变 ...................................................................................................................57 11.5 本报告期持有的基金发生的重大影响事件 ...............................................................................58 11.6 为基金进行审计的会计师事务所情况 ........................................................................................58 11.7 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .......................................................58 11.8 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ...................................................................................58 11.9 其他重大事件 ................................................................................................................................59 12 影响投资者决策的其他重要信息 ........................................................................................................61 §13 备查文件目录 .........................................................................................................................................62 13.1 备查文件目录 ...............................................................................................................................62 13.2 存放地点 ........................................................................................................................................63 13.3 查阅方式 ........................................................................................................................................63 第4页共62页  交银施罗德沪港深价值精选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 交银施罗德沪港深价值精选灵活配置混合型证券投资基 基金名称 金 基金简称 交银沪港深价值精选混合 基金主代码 519779 交易代码 519779 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2016 年 11 月 7 日 基金管理人 交银施罗德基金管理有限公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 452,307,574.66 份 基金合同存续期 不定期 2.2 基金产品说明 本基金通过优化资产配置和灵活运用多种投资策略，把 投资目标 握沪港通及后续资本市场开放政策带来的投资机会，力 争实现基金资产的长期稳定增值。 本基金充分发挥基金管理人的研究优势，在分析和判断 宏观经济周期和金融市场运行趋势的基础上，运用修正 后的投资时钟分析框架，自上而下调整基金大类资产配 投资策略 置和股票行业配置策略，确定债券组合久期和债券类别 配置；在严谨深入的股票和债券研究分析基础上，自下 而上精选个券。 沪深 300 指数收益率×40%+恒生指数收益率×40%+中证 业绩比较基准 综合债券指数收益率×20% 本基金是一只混合型基金，其风险和预期收益高于债券 型基金和货币市场基金，低于股票型基金。属于承担较 高风险、预期收益较高的证券投资基金品种。 风险收益特征 本基金可投资港股通标的股票，会面临港股通机制下因 投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带 来的特有风险。 第5页共62页  交银施罗德沪港深价值精选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 交银施罗德基金管理有限公 名称 中国农业银行股份有限公司 司 姓名 王晚婷 贺倩 信息披露 联系电话 （021）61055050 010-66060069 负责人 xxpl@jysld.com,disclosure@ 电子邮箱 tgxxpl@abchina.com jysld.com 400-700-5000，021- 客户服务电话 95599 61055000 传真 （021）61055054 010-68121816 中国（上海）自由贸易试验 北京市东城区建国门内大街 注册地址 区银城中路188号交通银行 69 号 大楼二层（裙） 上海市浦东新区世纪大道 北京市西城区复兴门内大街 办公地址 8号国金中心二期21-22楼 28 号凯晨世贸中心东座 F9 邮政编码 200120 100031 法定代表人 阮红 周慕冰 2.4 信息披露方式 《中国证券报》、《上海证券报》和 本基金选定的信息披露报纸名称 《证券时报》 登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 www.fund001.com 基金年度报告备置地点 基金管理人的办公场所 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 普华永道中天会计师事务 上海市湖滨路 202 号普 会计师事务所 所(特殊普通合伙) 华永道中心 11 楼 中国证券登记结算有限责 北京市西城区太平桥大 注册登记机构 任公司 街 17 号 第6页共62页  交银施罗德沪港深价值精选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 2016 年 11 月 7 日（基 3.1.1 期间数据和指 2018 年 2017 年 金合同生效日）至 标 2016 年 12 月 31 日 本期已实现收益 -88,899,688.60 22,631,407.32 -1,678,135.85 本期利润 -127,688,987.24 48,988,387.44 -2,540,906.45 加权平均基金份额本 -0.2738 0.3072 -0.0083 期利润 本期加权平均净值利 -23.97% 27.05% -0.83% 润率 本期基金份额净值增 -19.09% 32.90% -0.90% 长率 3.1.2 期末数据和指 2018 年末 2017 年末 2016 年末 标 期末可供分配利润 -55,274,357.57 28,412,428.36 -2,448,292.42 期末可供分配基金份 -0.122 0.156 -0.009 额利润 期末基金资产净值 447,230,211.07 240,043,235.75 281,559,528.63 期末基金份额净值 0.989 1.317 0.991 3.1.3 累计期末指标 2018 年末 2017 年末 2016 年末 基金份额累计净值增 6.56% 31.70% -0.90% 长率 注：1、本基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后的实际 收益水平要低于所列数字； 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变 动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动 收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净值 份额净值 业绩比较 业绩比较 ①－③ ②－④ 第7页共62页  交银施罗德沪港深价值精选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告 增长率① 增长率标 基准收益 基准收益 准差② 率③ 率标准差 ④ 过去三个 -7.05% 0.76% -7.25% 1.21% 0.20% -0.45% 月 过去六个 -13.70% 0.75% -9.17% 1.05% -4.53% -0.30% 月 过去一年 -19.09% 0.92% -14.32% 0.97% -4.77% -0.05% 自基金合 同生效起 6.56% 0.82% 2.99% 0.75% 3.57% 0.07% 至今 注：本基金的业绩比较基准为沪深 300 指数收益率×40%+恒生指数收益率×40%+中证 综合债券指数收益率×20%，每日进行再平衡过程。 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益 率变动的比较 注：本基金建仓期为自基金合同生效日起的 6 个月。截至建仓期结束，本基金各项资 产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。 3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 第8页共62页  交银施罗德沪港深价值精选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告 注：图示日期为 2016 年 11 月 07 日至 2018 年 12 月 31 日。基金合同生效当年的净值 增长率按照当年实际存续期计算。 3.3 过去三年基金的利润分配情况 单位：人民币元 每10份基 现金形式发放 再投资形式发放 年度利润分配 年度 金份额分 备注 总额 总额 合计 红数 2018 年 0.950 28,188,324.65 4,300,841.63 32,489,166.28 - 2017 年 - - - - - 2016 年 - - - - - 合计 0.950 28,188,324.65 4,300,841.63 32,489,166.28 - §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 交银施罗德基金管理有限公司是经中国证监会证监基金字[2005]128 号文批准，由 交通银行股份有限公司、施罗德投资管理有限公司、中国国际海运集装箱（集团）股 第9页共62页  交银施罗德沪港深价值精选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告 份有限公司共同发起设立。公司成立于 2005 年 8 月 4 日，注册地在中国上海，注册资 本金为 2 亿元人民币。其中，交通银行股份有限公司持有 65%的股份，施罗德投资管 理有限公司持有 30%的股份，中国国际海运集装箱（集团）股份有限公司持有 5%的股 份。公司并下设交银施罗德资产管理（香港）有限公司和交银施罗德资产管理有限公 司。 截至报告期末，公司管理了包括货币型、债券型、保本混合型、普通混合型和股 票型在内的 77 只基金，其中股票型涵盖普通指数型、交易型开放式（ETF）、QDII 等 不同类型基金。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介 任本基金的基金经理 证券从 姓名 职务 （助理）期限 说明 业年限 任职日期 离任日期 交银环球精 选混合 陈俊华女士，中国国籍， (QDII)、交 上海交通大学金融学硕士。 银全球资源 历任国泰君安证券研究部 混合 2016-11- 研究员、中国国际金融有 陈俊华 (QDII)、交 - 13 年 07 限公司研究部公用事业组 银沪港深价 负责人。2015 年加入交银 值精选混合 施罗德基金管理有限公司。 的基金经理， 公司跨境投 资副总监 注：1、本表所列基金经理（助理）任职日期和离职日期均以基金合同生效日或公司作 出决定并公告（如适用）之日为准。 2、本表所列基金经理（助理）证券从业年限中的“证券从业”的含义遵从中国证券业协 会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 3、基金经理（或基金经理小组）期后变动（如有）敬请关注基金管理人发布的相关公 告。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》、基 金合同和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基 金资产，基金投资管理符合有关法律法规和基金合同的规定，为基金持有人谋求最大 利益。 第10页共62页  交银施罗德沪港深价值精选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度和控制方法 本公司制定了严格的投资控制制度和公平交易监控制度来保证旗下所管理的所有 资产组合投资运作的公平。旗下所管理的所有资产组合，包括证券投资基金和特定客 户资产管理专户均严格遵循制度进行公平交易。制度中包含的主要控制方法如下： （1）公司建立资源共享的投资研究信息平台，所有研究成果对所有投资组合公平 开放，确保各投资组合在获得研究支持和实施投资决策方面享有公平的机会。 （2）公司将投资管理职能和交易执行职能相隔离，实行集中交易制度，建立了合 理且可操作的公平交易分配机制，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。对于交 易所公开竞价交易，遵循“时间优先、价格优先、比例分配”的原则，全部通过交易系 统进行比例分配；对于非集中竞价交易、以公司名义进行的场外交易，遵循“价格优先、 比例分配”的原则按事前独立确定的投资方案对交易结果进行分配。 （3）公司建立了清晰的投资授权制度，明确各层级投资决策主体的职责和权限划 分，组合投资经理充分发挥专业判断能力,不受他人干预,在授权范围内独立行使投资决 策权，维护公平的投资管理环境，维护所管理投资组合的合法利益,保证各投资组合交 易决策的客观性和独立性，防范不公平及异常交易的发生。 （4）公司建立统一的投资对象备选库和交易对手备选库，制定明确的备选库建立、 维护程序。在全公司适用股票、债券备选库的基础上，根据不同投资组合的投资目标、 投资风格、投资范围和关联交易限制等，按需要建立不同投资组合的投资对象风格库 和交易对手备选库，组合经理在此基础上根据投资授权构建投资组合。 （5）公司中央交易室和风险管理部进行日常投资交易行为监控，风险管理部负责 对各投资组合公平交易进行事后分析，于每季度和每年度分别对公司管理的不同投资 组合的整体收益率差异、分投资类别的收益率差异以及不同时间窗口同向交易的交易 价差进行分析，通过分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。 4.3.2 公平交易制度的执行情况 本公司制定了严格的投资控制制度和公平交易监控制度来保证旗下基金运作的公 平，旗下所管理的所有资产组合，包括证券投资基金和特定客户资产管理专户均严格 遵循制度进行公平交易。 公司建立资源共享的投资研究信息平台，确保各投资组合在获得投资信息、投资 建议和实施投资决策方面享有公平的机会。公司在交易执行环节实行集中交易制度， 建立公平的交易分配制度。对于交易所公开竞价交易，遵循“时间优先、价格优先、比 例分配”的原则，全部通过交易系统进行比例分配；对于非集中竞价交易、以公司名义 进行的场外交易，遵循“价格优先、比例分配”的原则按事前独立确定的投资方案对交 易结果进行分配。 公司中央交易室和风险管理部进行日常投资交易行为监控，风险管理部负责对各 第11页共62页  交银施罗德沪港深价值精选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告 账户公平交易进行事后分析，于每季度和每年度分别对公司管理的不同投资组合的整 体收益率差异、分投资类别的收益率差异以及不同时间窗口同向交易的交易价差进行 分析，通过分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。 报告期内本公司严格执行公平交易制度，公平对待旗下各投资组合，未发现任何 违反公平交易的行为。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内，本公司管理的所有投资 组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量没有超过该证券当日 总成交量 5%的情形，本基金与本公司管理的其他投资组合在不同时间窗下（如日内、 3 日内、5 日内）同向交易的交易价差未出现异常。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2018 年全球大部分资产录得负收益，尤其四季度，全球股市波动加大，投资者对 于全球宏观的不确定预期在攀升，避险情绪加大。尽管在 2018 年初，我们已预计到投 资难度会加大，但本基金在 2018 年度录得负收益，仍是一件非常遗憾和值得反思的事 情。总结我们对于 2018 年的操作的思考主要体现在两方面：第一，我们预计到海外波 动加大，对于港股有影响，需要关注，但是对国内市场波动加大的风险，预计的不到 位。第二，在市场波动下，我们进行了阶段性减仓操作和结构调整，但仍不够坚决和 果断。对市场下跌的惯性和深度预估不足。尽管我们努力做了调整，但仍给投资人带 来损失，我们表示深刻的反省和自责。2018 年，在吸取教训的同时，也有一些好的经 验值得我们去记录和应用。 回顾 2018 年的市场风格与操作，集中在两个关键词：宏观波动与产业龙头。 2018 年，是一个宏观变动年，从年初的投资过热，到汇率波动、贸易摩擦、去杠杆、 美元加息以及经济增速放缓。几乎每个季度都有新的宏观经济热点与分歧产生，引发 市场扰动。投资热点在不断切换。市场交易活跃度总是脉冲式提升后出现回落，体现 出投资者的避险和悲观情绪在聚集，市场增量资金在减少。在这种态势下，板块间的 轮动变得频繁，但分行业看，依然是各子行业的龙头个股获取了相对较好的超额收益。 回顾我们的操作，尽管在二季度后，我们阶段性降低了仓位，但对于板块的轮动和行 业的选择方面，仍显示出我们对于下跌趋势（估值回落）的估计不足。好的一方面是， 我们坚守在熟悉的领域，进行自下而上的个股投资，在 2018 年下半年的投资操作中， 我们获取了一定的相对收益，部分个股获取了正收益，投资思路也得到了更好的梳理 和验证。分行业来看，我们在下半年减少了汽车、可选消费和周期类的投资，更多聚 焦在公用事业，阶段性布局必选消费，为组合带来一定的正贡献。 第12页共62页  交银施罗德沪港深价值精选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 本基金（各类）份额净值及业绩表现请见“3.1 主要会计数据和财务指标” 及 “3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较”部分披露。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望 2019 年，我们认为机会大于 2018 年，我们仍将坚守自下而上个股筛选的投 资策略。分市场而言，我们对于 A 股市场更为乐观。同时我们也认为港股存在一定机 会，但阶段性波动仍有可能超预期，主要原因仍是来自海外流动性的不确定性。 2019 年，美联储加息进程是否变化，成为影响美股流动性的关键。由此引发投资者对 于美元，以及其他跟随美元货币的利率预期的不稳定。在全球经济增速尚未出现提速 的阶段，美元加息进程很有可能发生变化，这必然会引发美股和港股的波动。我们对 A 股更为乐观：横向比较而言，我们的经济增速和流动性边际改善情况都好于 2018 年， 而且 A 股的估值也到了历史较低水平。总体而言，我们觉得 A 股的机会大于挑战。在 全球经济增速平稳（甚至部分地区回落），不断结构调整的态势下，我们认为各行业 内的结构性调整一定更为剧烈，这也是我们坚持自下而上精选个股的原因。我们将继 续坚守在看好的相关行业里，“自下而上”筛选个股。与此同时，我们将深刻吸取经验 教训，预估安全边际，更加勤勉尽责地积极调研，努力为投资人赚取回报。 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 2018 年度，根据《证券投资基金法》、《关于规范金融机构资产管理业务的指导 意见》等法律法规及有关要求，本基金管理人诚实守信、勤勉尽责，依法履行基金管 理人职责，落实风险控制，强化合规管理职能，确保基金管理业务运作的安全、规范， 保护基金投资人的合法权益。 本报告期内，本基金管理人为了确保公司业务的规范运作，主要做了以下工作： （一）持续跟进年内新法规落实推进工作，重点跟进资管新规及配套细则等重要 新规落实情况，不断推动相关制度流程的建立、健全和完善。 公司一直高度重视新法规落实推进工作，重点加强了对资管新规及配套细则等重 要新规落实跟踪力度：一是要求新业务开展要符合新规要求，业务按照新规引导的方 向推进、发展；二是要求稳妥推进存量产品的整改工作，深入理解新规根本规制内容， 以风险为本出发，妥善按照过渡期间整改计划开展工作；三是要求结合新法规的实施、 新的监管要求和公司业务发展实际，不断推动相关制度流程的建立、健全和完善，贯 彻落实新法规及新的监管要求。 （二）继续深化全面风险管理，提高风险控制有效性。 公司风险管理部门继续加大信用风险事前防范力度，加强对信用风险的监控，增 加监控频次；继续加强潜在风险排查，落实防范措施落实跟踪机制，对识别的潜在风 险及残余风险制定风险防范措施并定期跟进；继续加强流动性风险管理，落实完善产 第13页共62页  交银施罗德沪港深价值精选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告 品定期及不定期压力测试工作机制，不断提升公司风险管理水平。 （三）全面开展内部监督检查，强化公司内部控制。 公司审计部门坚持以法律法规和公司各项制度为依据，按照监管机构的要求对基 金运作和公司经营所涉及的各个环节实施了严格的稽核监察。通过对投资、销售等部 门及子公司的内部控制关键点进行定期和不定期检查，促进公司内部控制制度规范、 执行有效，内控管理水平不断提升。 （四）围绕行业热点、难点、重点问题，强化培训教育，持续提高全员风险合规 意识。 公司继续抓好全员风险合规教育工作。公司围绕行业热点、重点、难点问题，组 织开展了多场培训工作，加深了员工对新法规的理解及强化其风险合规意识，提高了 员工内部控制、风险管理的技能和水平，公司内部控制和风险管理基础得到进一步的 夯实和优化。 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金管理人制定了健全、有效的估值政策和程序，经公司管理层批准后实行， 并成立了估值委员会，估值委员会成员由研究部、基金运营部、风险管理部等人员和 固定收益人员及基金经理组成。 公司严格按照新会计准则、证监会相关规定和基金合同关于估值的约定进行估值， 保证基金估值的公平、合理，保持估值政策和程序的一贯性。估值委员会的研究部成 员按投资品种的不同性质，研究并参考市场普遍认同的做法，建议合理的估值模型， 进行测算和认证，认可后交各估值委员会成员从基金会计、风险、合规等方面审批， 一致同意后，报公司投资总监、总经理审批。 估值委员会会定期对估值政策和程序进行评价，在发生了影响估值政策和程序的 有效性及适用性的情况后，及时召开临时会议进行研究，及时修订估值方法，以保证 其持续适用。估值委员会成员均具备相应的专业资格及工作经验。基金经理作为估值 委员会成员，对本基金持仓证券的交易情况、信息披露情况保持应有的职业敏感，向 估值委员会提供估值参考信息，参与估值政策讨论。本基金管理人参与估值流程各方 之间不存在任何重大利益冲突，截止报告期末未有与任何外部估值定价服务机构签约。 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 根据相关法律法规和基金合同要求，本基金本报告期内对上一年度及本报告期可 供分配利润进行了收益分配，具体情况参见 7.4.11 利润分配情况。 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本基金本报告期内无需预警说明。 第14页共62页  交银施罗德沪港深价值精选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 在托管本基金的过程中，本基金托管人中国农业银行股份有限公司严格遵守《证 券投资基金法》相关法律法规的规定以及基金合同、托管协议的约定，对本基金基金 管理人—交银施罗德基金管理有限公司 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日基金 的投资运作，进行了认真、独立的会计核算和必要的投资监督，认真履行了托管人的 义务，没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本托管人认为, 交银施罗德基金管理有限公司在本基金的投资运作、基金资产净值 的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等问题上，不存在 损害基金份额持有人利益的行为；在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有 关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人认为，交银施罗德基金管理有限公司的信息披露事务符合《证券投资基 金信息披露管理办法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的本基 金年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告 等信息真实、准确、完整，未发现有损害基金持有人利益的行为。 §6 审计报告 普华永道中天审字(2019)第 21558 号 交银施罗德沪港深价值精选灵活配置混合型证券投资基金全体基金份额持有人： 6.1 审计意见 (一) 我们审计的内容 我们审计了交银施罗德沪港深价值精选灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“交 银沪港深价值精选混合基金”)的财务报表，包括 2018 年 12 月 31 日的资产负债表， 2018 年度的利润表和所有者权益(基金净值)变动表以及财务报表附注。 (二) 我们的意见 我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和在财务报表附注中 所列示的中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)、中国证券投资基金业协会 第15页共62页  交银施罗德沪港深价值精选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告 (以下简称“中国基金业协会”)发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制，公允反 映了交银沪港深价值精选混合基金 2018 年 12 月 31 日的财务状况以及 2018 年度的经 营成果和基金净值变动情况。 6.2 形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会 计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。我们相信， 我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。 按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于交银沪港深价值精选混合基金， 并履行了职业道德方面的其他责任。 6.3 管理层和治理层对财务报表的责任 交银沪港深价值精选混合基金的基金管理人交银施罗德基金管理有限公司(以下简 称“基金管理人”)管理层负责按照企业会计准则和中国证监会、中国基金业协会发布的 有关规定及允许的基金行业实务操作编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执 行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。 在编制财务报表时，基金管理人管理层负责评估交银沪港深价值精选混合基金的 持续经营能力，披露与持续经营相关的事项(如适用)，并运用持续经营假设，除非基金 管理人管理层计划清算交银沪港深价值精选混合基金、终止运营或别无其他现实的选 择。 基金管理人治理层负责监督交银沪港深价值精选混合基金的财务报告过程。 6.4 注册会计师对财务报表审计的责任 我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合 理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证 按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误 导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出 的经济决策，则通常认为错报是重大的。 在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。 同时，我们也执行以下工作： (一) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险；设计和实施审计 第16页共62页  交银施罗德沪港深价值精选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告 程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由 于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现 由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。 (二) 了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控 制的有效性发表意见。 (三) 评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的 合理性。 (四) 对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取 的审计证据，就可能导致对交银沪港深价值精选混合基金持续经营能力产生重大疑虑 的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确 定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露； 如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获 得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致交银沪港深价值精选混合基金不能持续 经营。 (五) 评价财务报表的总体列报、结构和内容(包括披露)，并评价财务报表是否公 允反映相关交易和事项。 我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进 行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。 普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙) 中国注册会计师 薛竞 朱宏宇 上海市湖滨路 202 号普华永道中心 11 楼 2019 年 3 月 25 日 §7 年度财务报表 7.1 资产负债表 会计主体：交银施罗德沪港深价值精选灵活配置混合型证券投资基金 报告截止日：2018 年 12 月 31 日 单位：人民币元 资产 附注号 本期末 上年度末 第17页共62页  交银施罗德沪港深价值精选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日 资产： 银行存款 7.4.7.1 244,561,646.88 52,217,269.78 结算备付金 280,192.36 245,210.52 存出保证金 122,199.73 39,252.28 交易性金融资产 7.4.7.2 203,356,412.26 190,109,026.50 其中：股票投资 203,356,412.26 190,109,026.50 基金投资 - - 债券投资 - - 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 7.4.7.3 - - 买入返售金融资产 7.4.7.4 - - 应收证券清算款 - - 应收利息 7.4.7.5 62,422.57 14,940.42 应收股利 1,184.62 96,000.00 应收申购款 - 1,022,644.82 递延所得税资产 - - 其他资产 7.4.7.6 - - 资产总计 448,384,058.42 243,744,344.32 本期末 上年度末 负债和所有者权益 附注号 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日 负债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 7.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 16.38 1,413,034.43 应付赎回款 - 1,643,583.48 应付管理人报酬 580,038.26 301,163.82 应付托管费 96,673.05 50,193.99 应付销售服务费 - - 应付交易费用 7.4.7.7 252,619.66 164,917.86 应交税费 - - 第18页共62页  交银施罗德沪港深价值精选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 7.4.7.8 224,500.00 128,214.99 负债合计 1,153,847.35 3,701,108.57 所有者权益： 实收基金 7.4.7.9 452,307,574.66 182,263,775.44 未分配利润 7.4.7.10 -5,077,363.59 57,779,460.31 所有者权益合计 447,230,211.07 240,043,235.75 负债和所有者权益总计 448,384,058.42 243,744,344.32 注：报告截止日 2018 年 12 月 31 日，基金份额净值 0.989 元，基金份额总额 452,307,574.66 份。 7.2 利润表 会计主体：交银施罗德沪港深价值精选灵活配置混合型证券投资基金 本报告期：2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 附注号 2018 年 1 月 1 日至 2017 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日 一、收入 -114,460,701.43 53,590,732.28 1.利息收入 1,739,441.82 473,242.21 其中：存款利息收入 7.4.7.11 1,609,941.82 396,580.57 债券利息收入 129,500.00 - 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 - 76,661.64 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-”填列） -78,889,060.11 25,826,857.06 其中：股票投资收益 7.4.7.12 -86,622,631.84 23,381,254.09 基金投资收益 - - 债券投资收益 7.4.7.13 2,500.00 - 资产支持证券投资收益 7.4.7.14 - - 贵金属投资收益 - - 衍生工具收益 7.4.7.15 - - 第19页共62页  交银施罗德沪港深价值精选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告 股利收益 7.4.7.16 7,731,071.73 2,445,602.97 3.公允价值变动收益（损失以 7.4.7.17 -38,789,298.64 26,356,980.12 “-”号填列） 4.汇兑收益（损失以“-”号填列） - - 5.其他收入（损失以“-”号填列） 7.4.7.18 1,478,215.50 933,652.89 减：二、费用 13,228,285.81 4,602,344.84 1．管理人报酬 7,997,081.77 2,731,984.31 2．托管费 1,332,846.94 455,330.67 3．销售服务费 - - 4．交易费用 7.4.7.19 3,650,109.08 1,280,198.30 5．利息支出 - - 其中：卖出回购金融资产支出 - - 6．税金及附加 - - 7．其他费用 7.4.7.20 248,248.02 134,831.56 三、利润总额（亏损总额以“- -127,688,987.24 48,988,387.44 ”号填列） 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-”号填 -127,688,987.24 48,988,387.44 列） 7.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：交银施罗德沪港深价值精选灵活配置混合型证券投资基金 本报告期：2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 单位：人民币元 本期 项目 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益 182,263,775.44 57,779,460.31 240,043,235.75 （基金净值） 二、本期经营活动产 生的基金净值变动数 - -127,688,987.24 -127,688,987.24 （本期利润） 三、本期基金份额交 270,043,799.22 97,321,329.62 367,365,128.84 第20页共62页  交银施罗德沪港深价值精选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告 易产生的基金净值变 动数（净值减少以“- ”号填列） 其中：1.基金申购款 582,008,562.07 157,285,040.05 739,293,602.12 2.基金赎回款 -311,964,762.85 -59,963,710.43 -371,928,473.28 四、本期向基金份额 持有人分配利润产生 的基金净值变动（净 - -32,489,166.28 -32,489,166.28 值减少以“-”号填列） 五、期末所有者权益 452,307,574.66 -5,077,363.59 447,230,211.07 （基金净值） 上年度可比期间 项目 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益 284,007,821.05 -2,448,292.42 281,559,528.63 （基金净值） 二、本期经营活动产 生的基金净值变动数 - 48,988,387.44 48,988,387.44 （本期利润） 三、本期基金份额交 易产生的基金净值变 -101,744,045.61 11,239,365.29 -90,504,680.32 动数（净值减少以“- ”号填列） 其中：1.基金申购款 209,834,702.22 45,679,082.90 255,513,785.12 2.基金赎回款 -311,578,747.83 -34,439,717.61 -346,018,465.44 四、本期向基金份额 持有人分配利润产生 的基金净值变动（净 - - - 值减少以“-”号填列） 五、期末所有者权益 182,263,775.44 57,779,460.31 240,043,235.75 （基金净值） 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告页码（序号）从 7.1 至 7.4，财务报表由下列负责人签署： 基金管理人负责人：谢卫，主管会计工作负责人：夏华龙，会计机构负责人：单江 第21页共62页  交银施罗德沪港深价值精选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告 7.4 报表附注 7.4.1 基金基本情况 交银施罗德沪港深价值精选灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中 国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2016]第 1085 号《关于准予交 银施罗德沪港深价值精选灵活配置混合型证券投资基金注册的批复》核准，由交银施 罗德基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《交银施罗德沪港 深价值精选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型 开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币 316,338,944.87 元，业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)有限公司普华永道 中天验字(2016)第 1238 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《交银施罗德沪 港深价值精选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》于 2016 年 11 月 7 日正式生效， 基金合同生效日的基金份额总额为 316,618,672.08 份基金份额，其中认购资金利息折合 279,727.21 份基金份额。本基金的基金管理人为交银施罗德基金管理有限公司，基金托 管人为中国农业银行股份有限公司。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《交银施罗德沪港深价值精选灵活配 置混合型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性 的金融工具，包括国内依法发行上市的股票(含中小板、创业板及其他经中国证监会核 准上市的股票)、港股通标的股票、债券、中期票据、货币市场工具、权证、资产支持 证券、股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中 国证监会相关规定)。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人 在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。本基金的投资组合比例为：股票资产占 基金资产的 0%-95%(其中，投资于国内依法发行上市的股票的比例占基金资产的 0-95%， 投资于港股通标的股票的比例占基金资产的 0-95%)，其中投资于沪港深价值型相关证 券的比例不低于非现金基金资产的 80%，每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳 的保证金后，基金保留的现金或者投资于到期日在一年以内的政府债券的比例合计不 低于基金资产净值的 5%,其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。 本基金的业绩比较基准为：沪深 300 指数收益率×40%+恒生指数收益率×40%+中证综 合债券指数收益率×20%。 本财务报表由本基金的基金管理人交银施罗德基金管理有限公司于 2019 年 3 月 25 日批准报出。 7.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计 准则－基本准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证 监会颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和半年度报告>》、 第22页共62页  交银施罗德沪港深价值精选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告 中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算 业务指引》、《交银施罗德沪港深价值精选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 和在财务报表附注 7.4.4 所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许 的基金行业实务操作编制。 本财务报表以持续经营为基础编制。 7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金 2018 年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2018 年 12 月 31 日的财务状况以及 2018 年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信 息。 7.4.4 重要会计政策和会计估计 7.4.4.1 会计年度 本基金会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。 7.4.4.2 记账本位币 本基金的记账本位币为人民币。 7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类 (1)金融资产的分类 金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资 产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金 对金融资产的持有意图和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及 持有至到期投资。 本基金以交易目的持有的股票投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具(主 要为股指期货)分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具 所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示外，以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。 本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产 和其他各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确 定的非衍生金融资产。 (2)金融负债的分类 金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负 债及其他金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当 期损益的金融负债。本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类 第23页共62页  交银施罗德沪港深价值精选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告 应付款项等。 7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负 债表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关 交易费用计入当期损益；对于支付的价款中包含的债券或资产支持证券起息日或上次 除息日至购买日止的利息，单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交 易费用计入初始确认金额。 对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续 计量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。 金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合 同权利终止；(2) 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和 报酬转移给转入方；或者(3) 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金 融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。 金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。 当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解 除的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。 7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则 本基金持有的股票投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具(主要为股指期 货)按如下原则确定公允价值并进行估值： (1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无 交易且最近交易日后未发生影响公允价值计量的的重大事件的，按最近交易日的市场 交易价格确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真 实反映公允价值的，应对市场交易价格进行调整，确定公允价值。与上述投资品种相 同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估值技术中考 虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资 产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基金管理人不应 考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。 (2)当金融工具不存在活跃市场，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和 其他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术时，优先使用可观察输入值， 只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使 用不可观察输入值。 (3)如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件，应 对估值进行调整并确定公允价值。 第24页共62页  交银施罗德沪港深价值精选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告 7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销 本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金 1) 具有抵 销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且 2) 交易双方准备按净额 结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。 7.4.4.7 实收基金 实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余 额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认 列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金 的实收基金减少。 7.4.4.8 损益平准金 损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基 金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算 的金额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计 未实现损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确 认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。 7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量 股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后 的净额确认为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的 利息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税及由基金管理人缴纳的 增值税后的净额确认为利息收入。资产支持证券在持有期间收到的款项，根据资产支 持证券的预计收益率区分属于资产支持证券投资本金部分和投资收益部分，将本金部 分冲减资产支持证券投资成本，并将投资收益部分扣除在适用情况下由基金管理人缴 纳的增值税后的净额确认为利息收入。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确 认为公允价值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投 资收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。 应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差 异较小的则按直线法计算。 7.4.4.10 费用的确认和计量 本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法 逐日确认。 其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线 第25页共62页  交银施罗德沪港深价值精选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告 法差异较小的则按直线法计算。 7.4.4.11 基金的收益分配政策 每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有人 可选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再 投资。若期末未分配利润中的未实现部分为正数，包括基金经营活动产生的未实现损 益以及基金份额交易产生的未实现平准金等，则期末可供分配利润的金额为期末未分 配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利 润的金额为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部分后的余额。 经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。 7.4.4.12 外币交易 外币交易按交易发生日的即期汇率将外币金额折算为人民币入账。 以公允价值计量的外币非货币性项目，于估值日采用估值日的即期汇率折算为人 民币，所产生的折算差额直接计入公允价值变动损益科目。 7.4.4.13 分部报告 本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营 分部为基础确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件 的组成部分：(1) 该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2) 本基金的基 金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩； (3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如 果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经 营分部。 本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。 7.4.4.14 其他重要的会计政策和会计估计 根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定 以下类别股票投资、债券投资和资产支持证券投资的公允价值时采用的估值方法及其 关键假设如下： (1)对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨 跌停时的交易不活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2017]13 号《中国证监会关 于证券投资基金估值业务的指导意见》，根据具体情况采用《关于发布中基协 (AMAC)基金行业股票估值指数的通知》提供的指数收益法、市盈率法、现金流量折现 法等估值技术进行估值。 (2)对于在锁定期内的非公开发行股票，根据中国证监会证监会计字[2007]21 号 第26页共62页  交银施罗德沪港深价值精选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告 《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》 之附件《非公开发行有明确锁定期股票的公允价值的确定方法》，若在证券交易所挂 牌的同一股票的市场交易收盘价低于非公开发行股票的初始投资成本，按估值日证券 交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价估值；若在证券交易所挂牌的同一股票的市 场交易收盘价高于非公开发行股票的初始投资成本，按锁定期内已经过交易天数占锁 定期内总交易天数的比例将两者之间差价的一部分确认为估值增值。自 2017 年 11 月 15 日起，对于在锁定期内的非公开发行股票、首次公开发行股票时公司股东公开发售 股份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等流通受限股票，根据中国基金业协会中 基协发[2017]6 号《关于发布<证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)>的通知》 之附件《证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)》(以下简称“指引”)，按估值 日在证券交易所上市交易的同一股票的公允价值扣除中证指数有限公司根据指引所独 立提供的该流通受限股票剩余限售期对应的流动性折扣后的价值进行估值。 (3)对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券 和私募债券除外)及在银行间同业市场交易的固定收益品种，根据中国证监会公告 [2017]13 号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》及《中国证券投资 基金业协会估值核算工作小组关于 2015 年 1 季度固定收益品种的估值处理标准》采用 估值技术确定公允价值。本基金持有的证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可 转换债券、资产支持证券和私募债券除外)，按照中证指数有限公司所独立提供的估值 结果确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场固定收益品种按照中债金融估值中 心有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。 7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 7.4.5.1 会计政策变更的说明 本基金本报告期未发生会计政策变更。 7.4.5.2 会计估计变更的说明 本基金本报告期未发生会计估计变更。 7.4.5.3 差错更正的说明 本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。 7.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、财税[2012]85 号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通 知》、财税[2014]81 号《财政部国家税务总局证监会关于沪港股票市场交易互联互通 机制试点有关税收政策的通知》、财税[2015]101 号《关于上市公司股息红利差别化个 第27页共62页  交银施罗德沪港深价值精选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告 人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36 号《关于全面推开营业税改征增值税 试点的通知》、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政 策的通知》、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、 财税[2016]127 号《财政部国家税务总局证监会关于深港股票市场交易互联互通机制试 点有关税收政策的通知》、财税[2016]140 号《关于明确金融 房地产开发 教育辅助服 务等增值税政策的通知》、财税[2017]2 号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充 通知》、财税[2017]56 号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90 号 《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务 操作，主要税项列示如下： (1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税 人。资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方 法，按照 3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中发生 的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管 产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。 对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、 地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品 提供的贷款服务，以 2018 年 1 月 1 日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。资管 产品管理人运营资管产品转让 2017 年 12 月 31 日前取得的非货物期货，可以选择按照 实际买入价计算销售额，或者以 2017 年最后一个交易日的非货物期货结算价格作为买 入价计算销售额。 (2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股 息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 (3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代 扣代缴 20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1 个 月以内(含 1 个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上 至 1 年(含 1 年)的，暂减按 50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暂免征收个 人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述 规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税。 对基金通过沪港通投资香港联交所上市 H 股取得的股息红利，H 股公司应向中国 证券登记结算有限责任公司(以下简称“中国结算”)提出申请，由中国结算向 H 股公司提 供内地个人投资者名册，H 股公司按照 20%的税率代扣个人所得税。基金通过沪港通 投资香港联交所上市的非 H 股取得的股息红利，由中国结算按照 20%的税率代扣个人 所得税。 (4) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易 印花税。基金通过沪港通买卖、继承、赠与联交所上市股票，按照香港特别行政区现 行税法规定缴纳印花税。 第28页共62页  交银施罗德沪港深价值精选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告 (5) 本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴纳 增值税额的适用比例计算缴纳。 7.4.7 重要财务报表项目的说明 7.4.7.1 银行存款 单位：人民币元 本期末 上年度末 项目 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日 活期存款 244,561,646.88 52,217,269.78 定期存款 - - 其中：存款期限 1 个月 - - 以内 存款期限 1-3 个 月 - - 存款期限 3 个月 以上 - - 其他存款 - - 合计 244,561,646.88 52,217,269.78 7.4.7.2 交易性金融资产 单位：人民币元 本期末 项目 2018 年 12 月 31 日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 216,651,501.38 203,356,412.26 -13,295,089.12 贵金属投资-金交所 - - - 黄金合约 交易所市场 - - - 债券 银行间市场 - - - 合计 - - - 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 216,651,501.38 203,356,412.26 -13,295,089.12 第29页共62页  交银施罗德沪港深价值精选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告 上年度末 项目 2017 年 12 月 31 日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 164,614,816.98 190,109,026.50 25,494,209.52 贵金属投资-金交所 - - - 黄金合约 交易所市场 - - - 债券 银行间市场 - - - 合计 - - - 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 164,614,816.98 190,109,026.50 25,494,209.52 7.4.7.3 衍生金融资产/负债 本基金本报告期末及上年度末未持有衍生金融工具。 7.4.7.4 买入返售金融资产 本基金本报告期末及上年度末未持有买入返售金融资产。 7.4.7.5 应收利息 单位：人民币元 本期末 上年度末 项目 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日 应收活期存款利息 53,966.76 11,687.82 应收定期存款利息 - - 应收其他存款利息 - - 应收结算备付金利息 7,957.60 3,198.59 应收债券利息 - - 应收资产支持证券利 - - 息 应收买入返售证券利 - - 第30页共62页  交银施罗德沪港深价值精选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告 息 应收申购款利息 - 0.63 应收黄金合约拆借孳 - - 息 其他 498.21 53.38 合计 62,422.57 14,940.42 7.4.7.6 其他资产 本基金本报告期末及上年度末未持有其他资产。 7.4.7.7 应付交易费用 单位：人民币元 本期末 上年度末 项目 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日 交易所市场应付交易费用 252,619.66 164,917.86 银行间市场应付交易费用 - - 合计 252,619.66 164,917.86 7.4.7.8 其他负债 单位：人民币元 本期末 上年度末 项目 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日 应付券商交易单元保证金 - - 应付赎回费 - 2,214.99 预提信息披露费 160,000.00 60,000.00 预提审计费 60,000.00 66,000.00 预提账户维护费 4,500.00 - 合计 224,500.00 128,214.99 7.4.7.9 实收基金 金额单位：人民币元 项目 本期 第31页共62页  交银施罗德沪港深价值精选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 182,263,775.44 182,263,775.44 本期申购 582,008,562.07 582,008,562.07 本期赎回（以“-”号填列） -311,964,762.85 -311,964,762.85 本期末 452,307,574.66 452,307,574.66 注：1、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务，则总申购份额中包含该业务。 2、如果本报告期间发生转换出业务，则总赎回份额中包含该业务。 7.4.7.10 未分配利润 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 28,412,428.36 29,367,031.95 57,779,460.31 本期利润 -88,899,688.60 -38,789,298.64 -127,688,987.24 本期基金份额交易产生 37,702,068.95 59,619,260.67 97,321,329.62 的变动数 其中：基金申购款 45,700,157.61 111,584,882.44 157,285,040.05 基金赎回款 -7,998,088.66 -51,965,621.77 -59,963,710.43 本期已分配利润 -32,489,166.28 - -32,489,166.28 本期末 -55,274,357.57 50,196,993.98 -5,077,363.59 7.4.7.11 存款利息收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2018年1月1日至2018年12月 2017年1月1日至2017年 31日 12月31日 活期存款利息收入 1,513,866.74 348,620.43 定期存款利息收入 - - 其他存款利息收入 - - 结算备付金利息收入 73,033.35 42,016.69 其他 23,041.73 5,943.45 合计 1,609,941.82 396,580.57 第32页共62页  交银施罗德沪港深价值精选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告 7.4.7.12 股票投资收益 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2018 年 1 月 1 日至 2017 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日 卖出股票成交总额 977,629,690.00 320,748,068.17 减：卖出股票成本总额 1,064,252,321.84 297,366,814.08 买卖股票差价收入 -86,622,631.84 23,381,254.09 7.4.7.13 债券投资收益 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2018年1月1日至2018年 2017年1月1日至2017年 12月31日 12月31日 卖出债券（债转股及债券到期兑付） 25,000,000.00 - 成交总额 减：卖出债券（债转股及债券到期兑 24,868,000.00 - 付）成本总额 减：应收利息总额 129,500.00 - 买卖债券差价收入 2,500.00 - 7.4.7.14 资产支持证券投资收益 本基金本报告期内及上年度可比期间无资产支持证券投资收益。 7.4.7.15 衍生工具收益 本基金本报告期内及上年度可比期间无衍生工具收益。 7.4.7.16 股利收益 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2018年1月1日至2018年12月 2017年1月1日至2017年12月 31日 31日 股票投资产生的股利收益 7,731,071.73 2,445,602.97 基金投资产生的股利收益 - - 第33页共62页  交银施罗德沪港深价值精选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告 合计 7,731,071.73 2,445,602.97 7.4.7.17 公允价值变动收益 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目名称 2018年1月1日至2018年12月 2017年1月1日至2017年12月 31日 31日 1.交易性金融资产 -38,789,298.64 26,356,980.12 ——股票投资 -38,789,298.64 26,356,980.12 ——债券投资 - - ——资产支持证券投资 - - ——基金投资 - - ——贵金属投资 - - ——其他 - - 2.衍生工具 - - ——权证投资 - - 3.其他 - - 减：应税金融商品公允价 值变动产生的预估增值税 - - 合计 -38,789,298.64 26,356,980.12 7.4.7.18 其他收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2018年1月1日至2018年12月31日 2017年1月1日至2017年12月31日 基金赎回费收入 1,478,215.50 933,652.89 合计 1,478,215.50 933,652.89 注：本基金的赎回费率按持有期间递减，不低于赎回费总额的 25%归入基金资产。 7.4.7.19 交易费用 单位：人民币元 第34页共62页  交银施罗德沪港深价值精选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告 本期 上年度可比期间 项目 2018年1月1日至2018年12月31日 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 交易所市场交易费用 3,650,109.08 1,280,198.30 银行间市场交易费用 - - 交易基金产生的费用 - - 其中：申购费 - - 赎回费 - - 合计 3,650,109.08 1,280,198.30 7.4.7.20 其他费用 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2018年1月1日至2018年 2017年1月1日至2017年12月 12月31日 31日 审计费用 60,000.00 57,357.30 信息披露费 160,000.00 60,000.00 其他 - 174.00 债券账户维护费 22,500.00 10,500.00 银行汇划费 5,748.02 6,800.26 合计 248,248.02 134,831.56 7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 7.4.8.1 或有事项 无。 7.4.8.2 资产负债表日后事项 无。 7.4.9 关联方关系 关联方名称 与本基金的关系 交银施罗德基金管理有限公司(“交银施罗德基金 基金管理人、基金销售机构 公司”) 中国农业银行股份有限公司(“中国农业银行”) 基金托管人、基金销售机构 基金管理人的股东、基金销售机 交通银行股份有限公司("交通银行") 构 第35页共62页  交银施罗德沪港深价值精选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告 施罗德投资管理有限公司 基金管理人的股东 中国国际海运集装箱(集团)股份有限公司 基金管理人的股东 交银施罗德资产管理有限公司 基金管理人的子公司 上海直源投资管理有限公司 受基金管理人控制的公司 交烨投资管理(上海)有限公司 受基金管理人控制的公司 注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的交易。 7.4.10.2 关联方报酬 7.4.10.2.1 基金管理费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2018年1月1日至2018年 2017年1月1日至2017年 12月31日 12月31日 当期发生的基金应支付的管理费 7,997,081.77 2,731,984.31 其中：支付销售机构的客户维护 1,428,575.16 1,098,411.47 费 注：支付基金管理人的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.50%的年费率计提，逐日 累计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 1.50% / 当年天数。 7.4.10.2.2 基金托管费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2018年1月1日至2018年 2017年1月1日至2017年 12月31日 12月31日 当期发生的基金应支付的托管费 1,332,846.94 455,330.67 注：支付基金托管人的托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提，逐日累计 至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.25% / 当年天数。 第36页共62页  交银施罗德沪港深价值精选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告 7.4.10.2.3 销售服务费 无。 7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本基金本报告期内及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交 易。 7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况 7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 本报告期内及上年度可比期间未发生基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。 7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方未持有本基金。 7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 关联方名称 2018年1月1日至2018年12月31日 2017年1月1日至2017年12月31日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国农业银行 244,561,646.88 1,513,866.74 52,217,269.78 348,620.43 注：本基金的银行存款由基金托管人保管，按银行同业利率计息。 7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金本报告期内及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销的证券。 7.4.10.7 其他关联交易事项的说明 本基金本报告期内及上年度可比期间无其他关联交易事项。 7.4.11 利润分配情况 单位：人民币元 每 10 份 再投资形 权益登记 现金形式 本期利润分 序号 除息日 基金份额 式发放总 备注 日 发放总额 配合计 分红数 额 第37页共62页  交银施罗德沪港深价值精选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告 11,266,514.1 1 2018-01-12 2018-01-12 0.600 9,695,634.67 1,570,879.44 - 1 18,492,689.9 21,222,652.1 2 2018-06-27 2018-06-27 0.350 2,729,962.19 - 8 7 28,188,324.6 32,489,166.2 合计 0.950 4,300,841.63 - 5 8 7.4.12 期末（2018 年 12 月 31 日）本基金持有的流通受限证券 7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 金额单位：人民币元 7.4.12.1.1 受限证券类别：股票 流通 期末 期末 证券 证券 成功 可流 受 认购 期末估 数量(单 成本 估值 备注 代码 名称 认购日 通日 限类 价格 值单价 位：股) 总额 总额 型 新股 60186 紫金 2018- 2019- 15,97 50,14 50,14 未上 3.14 3.14 - 0 银行 12-20 01-03 0 5.80 5.80 市 注：1、基金可作为特定投资者，认购由中国证监会《上市公司证券发行管理办法》规 范的非公开发行股份，所认购的股份自发行结束之日起 12 个月内不得转让。根据《上 市公司股东、董监高减持股份的若干规定》及《深圳/上海证券交易所上市公司股东及 董事、监事、高级管理人员减持股份实施细则》，本基金持有的上市公司非公开发行 股份，自股份解除限售之日起 12 个月内，通过集中竞价交易减持的数量不得超过其持 有该次非公开发行股份数量的 50%；采取集中竞价交易方式的，在任意连续 90 日内， 减持股份的总数不得超过公司股份总数的 1%；采取大宗交易方式的，在任意连续 90 日内，减持股份的总数不得超过公司股份总数的 2%。此外，本基金通过大宗交易 方式受让的原上市公司大股东减持或者特定股东减持的股份，在受让后 6 个月内，不 得转让所受让的股份。 2、基金还可作为特定投资者，认购首次公开发行股票时公司股东公开发售股份，所认 购的股份自发行结束之日起 12 个月内不得转让。 7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。 7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 本基金本报告期末无从事债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。 第38页共62页  交银施罗德沪港深价值精选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告 7.4.13 金融工具风险及管理 7.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金是一只混合型基金，其风险和预期收益高于债券型基金和货币市场基金， 低于股票型基金。属于承担较高风险、预期收益较高的证券投资基金品种。本基金的 投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（含中小板、 创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、港股通标的股票、债券、中期票据、 货币市场工具、权证、资产支持证券、股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金 投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。本基金在日常经营活动中面 临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金 可投资港股通标的股票，会面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及 交易规则等差异带来的特有风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争 取将以上风险控制在限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以 实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标。 本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，在董事会下设立合规审核及 风险管理委员会，负责制定风险管理的宏观政策，审议通过风险控制的总体措施等； 在管理层层面设立风险控制委员会，讨论和制定公司日常经营过程中风险防范和控制 措施；在业务操作层面风险管理职责主要由风险管理部负责协调并与各部门合作完成 运作风险管理以及进行投资风险分析与绩效评估。风险管理部对公司总经理负责。督 察长独立行使督察权利，直接对董事会负责，就内部控制制度和执行情况独立地履行 检查、评价、报告、建议职能，定期和不定期地向董事会报告公司内部控制执行情况。 本基金的基金管理人建立了以合规审核及风险管理委员会为核心的，由督察长、 风险控制委员会、风险管理部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。 本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分 析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的 严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资 目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量 化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检 查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。 7.4.13.2 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证 券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风 险。 本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金 的银行存款存放在本基金的托管行中国农业银行，因而与该银行存款相关的信用风险 不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手 第39页共62页  交银施罗德沪港深价值精选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告 完成证券交收和款项清算，因此违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前 均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。 本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来 控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。于 2018 年 12 月 31 日，本基金未持有信用类债券（2017 年 12 月 31 日：无）。 7.4.13.3 流动性风险 流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基 金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另 一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法 在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。 针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回 情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹 配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回 申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人 利益。 于 2018 年 12 月 31 日，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个 月以内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面 余额即为未折现的合约到期现金流量。 注：流动性受限资产、7 个工作日可变现资产的计算口径见《公开募集开放式证券 投资基金流动性风险管理规定》第四十条。 7.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管 理办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》(自 2017 年 10 月 1 日起施行)等法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险 管理部门对本基金的组合持仓集中度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短 时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。 本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与 由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券 的 10%。本基金与由本基金的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公 司发行的可流通股票不得超过该上市公司可流通股票的 15%，本基金与由本基金的基 金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市 公司可流通股票的 30 %(完全按照有关指数构成比例进行证券投资的开放式基金及中国 证监会认定的特殊投资组合不受该比例限制)。 本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分 第40页共62页  交银施罗德沪港深价值精选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告 基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注 7.4.12。此外，本基金可通过卖 出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债 券投资的公允价值。本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产 净值的 15%。 本基金的基金管理人每日对基金组合资产中 7 个工作日可变现资产的可变现价值 进行审慎评估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过 7 个工作日可变现资产的 可变现价值。 同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中 度；按照穿透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调 查与严格的准入管理，以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措 施严格管理本基金从事逆回购交易的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基 金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：根据质押品的资质确定质押率水平；持 续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额；并在与私募 类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时，可接受 质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。 综合上述各项流动性指标的监测结果及流动性风险管理措施的实施，本基金在本 报告期内流动性情况良好。 7.4.13.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格 因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 7.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。 利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动 利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影 响的风险。 本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整 投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。 本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经 营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产 主要为银行存款、结算备付金及存出保证金等。 7.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 第41页共62页  交银施罗德沪港深价值精选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告 2018 年 12 月 31 日 资产 银行存款 244,561,646.88 - - - 244,561,646.88 结算备付金 280,192.36 - - - 280,192.36 存出保证金 122,199.73 - - - 122,199.73 交易性金融资产 - - - 203,356,412.26 203,356,412.26 应收利息 - - - 62,422.57 62,422.57 应收股利 - - - 1,184.62 1,184.62 资产总计 244,964,038.97 - - 203,420,019.45 448,384,058.42 负债 应付证券清算款 - - - 16.38 16.38 应付管理人报酬 - - - 580,038.26 580,038.26 应付托管费 - - - 96,673.05 96,673.05 应付交易费用 - - - 252,619.66 252,619.66 其他负债 - - - 224,500.00 224,500.00 负债总计 - - - 1,153,847.35 1,153,847.35 利率敏感度缺口 244,964,038.97 - - 202,266,172.10 447,230,211.07 上年度末 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 2017 年 12 月 31 日 资产 银行存款 52,217,269.78 - - - 52,217,269.78 结算备付金 245,210.52 - - - 245,210.52 存出保证金 39,252.28 - - - 39,252.28 交易性金融资产 - - - 190,109,026.50 190,109,026.50 应收利息 - - - 14,940.42 14,940.42 应收股利 - - - 96,000.00 96,000.00 应收申购款 499.25 - - 1,022,145.57 1,022,644.82 资产总计 52,502,231.83 - - 191,242,112.49 243,744,344.32 负债 应付证券清算款 - - - 1,413,034.43 1,413,034.43 应付赎回款 - - - 1,643,583.48 1,643,583.48 应付管理人报酬 - - - 301,163.82 301,163.82 应付托管费 - - - 50,193.99 50,193.99 应付交易费用 - - - 164,917.86 164,917.86 其他负债 - - - 128,214.99 128,214.99 负债总计 - - - 3,701,108.57 3,701,108.57 利率敏感度缺口 52,502,231.83 - - 187,541,003.92 240,043,235.75 注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或 到期日孰早予以分类。 第42页共62页  交银施罗德沪港深价值精选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告 7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 于 2018 年 12 月 31 日，本基金未持有交易性债券投资(2017 年 12 月 31 日：同)， 因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响(2017 年 12 月 31 日：同)。 7.4.13.4.2 外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的 风险。本基金持有不以记账本位币计价的资产，因此存在相应的外汇风险。 7.4.13.4.2.1 外汇风险敞口 单位：人民币元 本期末 2018 年 12 月 31 日 项目 美元 港币 合计 折合人民币 折合人民币 以外币计价 的资产 交易性金融 - 77,933,871.86 77,933,871.86 资产 资产合计 - 77,933,871.86 77,933,871.86 以外币计价 的负债 负债合计 - - - 资产负债表 外汇风险敞 - 77,933,871.86 77,933,871.86 口净额 上年度末 2017年12月31日 项目 美元 港币 合计 折合人民币 折合人民币 以外币计价的 资产 交易性金融 - 105,564,148.22 105,564,148.22 资产 资产合计 - 105,564,148.22 105,564,148.22 第43页共62页  交银施罗德沪港深价值精选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告 以外币计价 的负债 负债合计 - - - 资产负债表 外汇风险敞 - 105,564,148.22 105,564,148.22 口净额 7.4.13.4.2.2 外汇风险的敏感性分析 假设 除汇率以外的其他市场变量保持不变 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额（单位：人民币万元） 相关风险变量的变动 本期末 上年度末 分析 2018 年 12 月 2017年12月31日 31 日 1. 所有外币相对人民币升值 5% 增加约 390 增加约 528 2. 所有外币相对人民币贬值 5% 减少约 390 减少约 528 7.4.13.4.3 其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和 外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。 本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临 的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来 源于证券市场整体波动的影响。 本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略， 通过对宏观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构 建的决定；通过对单个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投 资品种进行投资。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、 资产配置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的其他价格风险。 本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资组合中股票资产占 基金资产的 0%-95%（其中，投资于国内依法发行上市的股票的比例占基金资产的 0- 95%，投资于港股通标的股票的比例占基金资产的 0-95%），其中投资于沪港深价值型 相关证券的比例不低于非现金基金资产的 80%，每个交易日日终在扣除股指期货合约 需缴纳的保证金后，基金保留的现金或者投资于到期日在一年以内的政府债券的比例 合计不低于基金资产净值的 5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购 款等。 此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用 第44页共62页  交银施罗德沪港深价值精选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告 多种定量方法对基金进行风险度量，来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地 对风险进行跟踪和控制。 7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 本期末 上年度末 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日 占基 占基金 金资 项目 资产净 产净 公允价值 公允价值 值比例 值比 （%） 例 （%） 交易性金融资产－股票投资 203,356,412.26 45.47 190,109,026.50 79.20 交易性金融资产－基金投资 - - - - 交易性金融资产－贵金属投 - - - - 资 衍生金融资产－权证投资 - - - - 其他 - - - - 合计 203,356,412.26 45.47 190,109,026.50 79.20 7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析 假设 除业绩比较基准(附注 7.4.1)以外的其他市场变量保持不变 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额（单位：人民币万元） 相关风险变量的变动 分析 本期末 上年度末 2018年12月31日 2017年12月31日 1.业绩比较基准(附注 7.4.1)下降 5% 减少约 1,904 减少约 1,633 2.业绩比较基准(附注 7.4.1)上升 5% 增加约 1,904 增加约 1,633 7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 (1) 公允价值 (a) 金融工具公允价值计量的方法 公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入 值所属的最低层次决定： 第45页共62页  交银施罗德沪港深价值精选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告 第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。 第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。 第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。 (b) 持续的以公允价值计量的金融工具 (i) 各层次金融工具公允价值 于 2018 年 12 月 31 日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金 融资产中属于第一层次的余额为 203,306,266.46 元，属于第二层次的余额为 50,145.80 元，无属于第三层次的余额(2017 年 12 月 31 日：第一层次 187,034,626.50 元， 第二层次 3,074,400.00 元，无属于第三层次的余额)。 (ii) 公允价值所属层次间的重大变动 本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。 对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌 停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃 日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并 根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债 券公允价值应属第二层次还是第三层次。 (iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额 无。 (c) 非持续的以公允价值计量的金融工具 于 2018 年 12 月 31 日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产 (2017 年 12 月 31 日：同)。 (d) 不以公允价值计量的金融工具 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面 价值与公允价值相差很小。 (2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 第46页共62页  交银施罗德沪港深价值精选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告 §8 投资组合报告 8.1 期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 占基金总资产的比例 序号 项目 金额 （%） 1 权益投资 203,356,412.26 45.35 其中：股票 203,356,412.26 45.35 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买 - - 入返售金融资产 银行存款和结算备付金 7 244,841,839.24 54.61 合计 8 其他各项资产 185,806.92 0.04 9 合计 448,384,058.42 100.00 8.2 期末按行业分类的股票投资组合 8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 金额单位：人民币元 占基金资产净 代码 行业类别 公允价值 值比例（％） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 20,814,096.25 4.65 电力、热力、燃气及水生产和供 D 28,679,784.96 6.41 应业 E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - 第47页共62页  交银施罗德沪港深价值精选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告 G 交通运输、仓储和邮政业 2,506,000.00 0.56 H 住宿和餐饮业 - - 信息传输、软件和信息技术服务 I 5,010,068.56 1.12 业 J 金融业 42,111,678.05 9.42 K 房地产业 26,300,912.58 5.88 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 125,422,540.40 28.04 8.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 行业类别 公允价值（人民币） 占基金资产净值比例（%） 通讯服务 17,965,780.04 4.02 非日常生活消费品 15,552,550.00 3.48 日常消费品 14,983,020.00 3.35 房地产 14,495,852.80 3.24 能源 9,795,916.00 2.19 工业 5,140,753.02 1.15 合计 77,933,871.86 17.43 注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位：人民币元 占基金资产 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 净值比例(％) 1 600036 招商银行 900,000 22,680,000.00 5.07 2 H00700 腾讯控股 65,300 17,965,780.04 4.02 3 600900 长江电力 1,000,000 15,880,000.00 3.55 4 H02313 申洲国际 200,000 15,552,550.00 3.48 5 H01044 恒安国际 300,000 14,983,020.00 3.35 6 H00817 中国金茂 4,700,000 14,495,852.80 3.24 第48页共62页  交银施罗德沪港深价值精选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告 7 000002 万科 A 600,000 14,292,000.00 3.20 8 600795 国电电力 4,999,916 12,799,784.96 2.86 9 600622 光大嘉宝 2,117,974 12,008,912.58 2.69 10 601318 中国平安 200,000 11,220,000.00 2.51 中国石油化工 11 H00386 2,000,000 9,795,916.00 2.19 股份 12 600276 恒瑞医药 150,000 7,912,500.00 1.77 13 601009 南京银行 1,199,935 7,751,580.10 1.73 14 002422 科伦药业 300,000 6,195,000.00 1.39 15 600519 贵州茅台 10,000 5,900,100.00 1.32 16 H01308 海丰国际 795,000 5,140,753.02 1.15 17 002230 科大讯飞 199,974 4,927,359.36 1.10 18 603885 吉祥航空 200,000 2,506,000.00 0.56 19 300760 迈瑞医疗 6,407 699,772.54 0.16 20 601319 中国人保 47,913 257,771.94 0.06 21 601162 天风证券 24,427 152,180.21 0.03 22 603220 贝通信 3,815 82,709.20 0.02 23 603185 上机数控 1,345 66,039.50 0.01 24 601860 紫金银行 15,970 50,145.80 0.01 25 603629 利通电子 1,051 40,684.21 0.01 8.4报告期内股票投资组合的重大变动 8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2％或前 20 名的股票明细 金额单位：人民币元 占期初基金 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 资产净值比 例（％） 1 00175 吉利汽车 53,927,292.56 22.47 2 00817 中国金茂 44,942,773.81 18.72 3 00700 腾讯控股 34,163,430.66 14.23 4 00868 信义玻璃 33,555,201.03 13.98 5 601318 中国平安 32,303,960.37 13.46 6 603885 吉祥航空 28,976,801.00 12.07 7 00960 龙湖集团 28,509,769.90 11.88 8 00027 银河娱乐 28,025,496.95 11.68 9 000651 格力电器 27,345,886.00 11.39 中国南方航空股 10 01055 24,161,056.91 10.07 份 11 600690 青岛海尔 23,200,049.96 9.66 BRILLIANCE 12 01114 23,047,489.25 9.60 CHI 13 000725 京东方 A 22,438,000.00 9.35 第49页共62页  交银施罗德沪港深价值精选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告 14 01398 工商银行 22,404,864.98 9.33 15 601939 建设银行 21,965,000.00 9.15 16 01800 中国交通建设 21,454,000.49 8.94 17 01171 兖州煤业股份 20,984,928.09 8.74 18 00966 中国太平 20,470,203.01 8.53 19 00688 中国海外发展 19,434,591.73 8.10 20 00586 海螺创业 19,178,239.48 7.99 21 02688 新奥能源 18,819,382.52 7.84 22 03988 中国银行 18,668,448.80 7.78 23 03908 中金公司 18,479,943.96 7.70 24 00388 香港交易所 18,278,678.72 7.61 25 600036 招商银行 18,228,508.56 7.59 26 600885 宏发股份 17,741,327.00 7.39 27 01093 石药集团 17,476,294.62 7.28 28 01030 新城发展控股 17,283,373.01 7.20 申洲国际（一百） 29 02313 16,748,669.03 6.98 30 000538 云南白药 16,302,715.84 6.79 31 600900 长江电力 16,036,037.00 6.68 华电国际电力股 32 01071 16,035,969.05 6.68 份 33 01088 中国神华 15,887,465.11 6.62 34 603986 兆易创新 15,659,326.00 6.52 35 00998 中信银行 15,282,178.07 6.37 36 000858 五粮液 14,983,507.00 6.24 37 601009 南京银行 14,311,220.15 5.96 38 01044 恒安国际 13,951,985.04 5.81 39 600519 贵州茅台 13,878,094.00 5.78 40 000002 万科 A 13,702,626.33 5.71 41 600622 光大嘉宝 13,278,978.15 5.53 42 600585 海螺水泥 13,276,011.76 5.53 43 00425 敏实集团 12,756,405.65 5.31 44 600795 国电电力 12,465,413.68 5.19 45 000963 华东医药 12,260,717.00 5.11 46 300433 蓝思科技 11,571,610.00 4.82 中国石油化工股 47 00386 10,629,563.36 4.43 份 48 600176 中国巨石 9,902,057.29 4.13 49 002027 分众传媒 9,484,009.00 3.95 50 300014 亿纬锂能 9,398,336.00 3.92 中国民航信息网 51 00696 9,305,738.44 3.88 络 52 600276 恒瑞医药 9,094,346.44 3.79 53 06808 高鑫零售 8,948,684.63 3.73 第50页共62页  交银施罗德沪港深价值精选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告 54 02899 紫金矿业 8,485,981.40 3.54 55 000099 中信海直 8,376,911.00 3.49 56 01816 中广核电力 8,252,290.82 3.44 57 600867 通化东宝 7,444,141.68 3.10 58 600754 锦江股份 7,240,805.00 3.02 59 002422 科伦药业 6,917,720.00 2.88 60 600887 伊利股份 6,808,349.00 2.84 61 300003 乐普医疗 6,322,137.00 2.63 62 00881 中升控股 5,701,298.61 2.38 63 01208 五矿资源 5,607,345.65 2.34 64 01308 海丰国际 5,341,079.79 2.23 65 002230 科大讯飞 4,932,864.09 2.05 66 002044 美年健康 4,908,260.00 2.04 注：“本期累计买入金额”按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相 关交易费用。 8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2％或前 20 名的股票明细 金额单位：人民币元 占期初基金 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 资产净值比 例（％） 1 00175 吉利汽车 40,920,948.14 17.05 2 00960 龙湖集团 32,402,851.39 13.50 3 00868 信义玻璃 28,874,240.42 12.03 4 00700 腾讯控股 27,025,774.12 11.26 5 00027 银河娱乐 26,783,201.34 11.16 6 600885 宏发股份 24,348,716.00 10.14 7 00586 海螺创业 24,218,796.03 10.09 8 00881 中升控股 22,773,834.80 9.49 9 00817 中国金茂 22,743,379.39 9.47 10 000725 京东方 A 22,603,846.42 9.42 11 01114 BRILLIANCE CHI 22,453,420.72 9.35 12 000651 格力电器 22,055,988.00 9.19 13 601318 中国平安 21,687,934.00 9.04 14 000858 五粮液 21,567,970.89 8.99 15 000538 云南白药 21,503,120.00 8.96 16 603885 吉祥航空 21,471,453.50 8.94 17 01055 中国南方航空股份 21,142,096.05 8.81 18 00966 中国太平 19,689,675.10 8.20 19 01398 工商银行 19,295,180.43 8.04 20 03908 中金公司 19,032,465.29 7.93 21 601939 建设银行 18,825,500.00 7.84 第51页共62页  交银施罗德沪港深价值精选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告 22 02688 新奥能源 18,751,725.00 7.81 23 01800 中国交通建设 18,742,894.33 7.81 24 600690 青岛海尔 18,565,358.00 7.73 25 00388 香港交易所 17,703,275.80 7.38 26 00688 中国海外发展 17,572,079.54 7.32 27 03988 中国银行 17,082,480.21 7.12 28 01030 新城发展控股 16,877,251.94 7.03 29 01093 石药集团 16,425,720.39 6.84 30 01171 兖州煤业股份 16,161,605.11 6.73 31 01071 华电国际电力股份 15,578,432.20 6.49 32 00998 中信银行 15,263,727.66 6.36 33 603986 兆易创新 14,305,885.10 5.96 34 600585 海螺水泥 12,478,244.25 5.20 35 01088 中国神华 12,393,969.87 5.16 36 00425 敏实集团 12,220,113.85 5.09 37 02313 申洲国际（一百） 12,062,235.15 5.03 38 600887 伊利股份 11,496,289.00 4.79 39 600176 中国巨石 10,560,213.29 4.40 40 300433 蓝思科技 10,289,059.06 4.29 41 01169 海尔电器 10,162,248.28 4.23 42 00939 建设银行 9,600,785.22 4.00 43 002027 分众传媒 9,081,385.23 3.78 44 01816 中广核电力 8,497,232.93 3.54 45 02899 紫金矿业 8,491,479.86 3.54 46 01336 新华保险 8,322,800.57 3.47 47 300014 亿纬锂能 8,201,616.00 3.42 48 000963 华东医药 8,171,375.54 3.40 49 600066 宇通客车 7,915,422.00 3.30 50 06808 高鑫零售 7,900,332.93 3.29 51 02018 瑞声科技 7,871,367.35 3.28 52 00696 中国民航信息网络 7,862,011.44 3.28 53 01813 合景泰富集团 7,750,371.85 3.23 54 000099 中信海直 7,353,977.50 3.06 55 01208 五矿资源 7,157,143.68 2.98 56 600867 通化东宝 7,074,188.04 2.95 57 601009 南京银行 6,424,500.00 2.68 58 600754 锦江股份 6,014,945.68 2.51 59 002415 海康威视 5,899,065.00 2.46 60 600519 贵州茅台 5,298,068.00 2.21 61 002508 老板电器 4,936,150.20 2.06 62 300003 乐普医疗 4,838,000.00 2.02 注：“本期累计卖出金额”按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相 关交易费用。 第52页共62页  交银施罗德沪港深价值精选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告 8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位：人民币元 买入股票的成本（成交）总额 1,116,289,006.24 卖出股票的收入（成交）总额 977,629,690.00 注：“买入股票成本”或“卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填 列，不考虑相关交易费用。 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有股指期货。 8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有国债期货。 8.12 投资组合报告附注 8.12.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告 编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责和处罚。 8.12.2 本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。 8.12.3 期末其他各项资产构成 单位：人民币元 第53页共62页  交银施罗德沪港深价值精选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告 序号 名称 金额 1 存出保证金 122,199.73 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 1,184.62 4 应收利息 62,422.57 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 185,806.92 8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 8.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §9 基金份额持有人信息 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有人结构 户均持有的基金 机构投资者 个人投资者 持有人户数(户) 份额 占总份额 占总份 持有份额 持有份额 比例 额比例 8,690 52,049.20 254,563,282.23 56.28% 197,744,292.43 43.72% 第54页共62页  交银施罗德沪港深价值精选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例 基金管理人所有从业人 613,834.68 0.14% 员持有本基金 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 持有基金份额总量的数量区间（万份） 本公司高级管理人员、基金投资和研 0 究部门负责人持有本开放式基金 本基金基金经理持有本开放式基金 10~50 §10 开放式基金份额变动 单位：份 基金合同生效日(2016 年 11 月 7 日) 316,618,672.08 基金份额总额 本报告期期初基金份额总额 182,263,775.44 本报告期基金总申购份额 582,008,562.07 减：本报告期基金总赎回份额 311,964,762.85 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 452,307,574.66 注：1、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务，则总申购份额中包含该业务； 2、如果本报告期间发生转换出业务，则总赎回份额中包含该业务。 §11 重大事件揭示 11.1 基金份额持有人大会决议 本基金本报告期内未召开基金份额持有人大会。 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 1、基金管理人的重大人事变动： 第55页共62页  交银施罗德沪港深价值精选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告 （1）本基金管理人于 2018 年 6 月 30 日发布公告，经公司第四届董事会第三十二 次会议审议通过，同意苏奋先生辞去公司督察长职务，并于 2018 年 9 月 28 日发布公 告，经公司第四届董事会第三十三次会议审议通过，同意佘川女士担任公司督察长职 务； （2）本基金管理人于 2018 年 10 月 20 日发布公告，经公司第五届董事会第一次 会议审议通过，选举阮红女士担任公司董事长（法定代表人），并于 2019 年 2 月 28 日发布公告，经公司第五届董事会第五次会议审议通过，选举谢卫先生担任公司总 经理，阮红女士不再担任公司总经理。期后变动敬请关注基金管理人发布的相关公告。 2、基金托管人的基金托管部门的重大人事变动：本报告期内，本行总行聘任刘琳 同志、李智同志为本行托管业务部高级专家。 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期内未发生涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。 11.4 基金投资策略的改变 本基金本报告期内投资策略未发生改变。 11.5 本报告期持有的基金发生的重大影响事件 无。 11.6 为基金进行审计的会计师事务所情况 本报告期内，为本基金提供审计服务的会计师事务所为普华永道中天会计师事务 所(特殊普通合伙)，本期审计费用为 60,000.00 元，自本基金基金合同生效以来，本基 金未改聘为其审计的会计师事务所。 11.7 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 1、管理人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 基金管理人及其高级管理人员本报告期内未受监管部门稽查或处罚。 2、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 基金托管人及其高级管理人员本报告期内未受监管部门稽查或处罚。 第56页共62页  交银施罗德沪港深价值精选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告 11.8 基金租用证券公司交易单元的有关情况 11.8.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 股票交易 应支付该券商的佣金 交易 占当期 占当期 券商名称 单元 股票成 佣金总 备注 成交金额 佣金 数量 交总额 量的比 的比例 例 申万宏源证 2 324,598,184.66 15.51% 302,299.05 16.99% - 券有限公司 中国国际金 1,768,241,576.6 融股份有限 1 84.49% 1,477,262.25 83.01% - 9 公司 兴业证券股 1 - - - - - 份有限公司 安信证券股 1 - - - - - 份有限公司 海通证券股 1 - - - - - 份有限公司 注：1、报告期内，本基金交易单元未发生变化； 2、租用证券公司交易单元的选择标准主要包括：券商基本面评价（财务状况、经 营状况）、券商研究机构评价（报告质量、及时性和数量）、券商每日信息评价（及 时性和有效性）和券商协作表现评价等四个方面； 3、租用证券公司交易单元的程序：首先根据租用证券公司交易单元的选择标准进 行综合评价，然后根据评价选择基金交易单元。研究部提交方案，并上报公司批准。 11.8.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 无。 11.9 其他重大事件 法定披露日 序号 公告事项 法定披露方式 期 交银施罗德基金管理有限公司关于交银 施罗德沪港深价值精选灵活配置混合型 中国证券报、上海 1 2018-01-02 证券投资基金于 2018 年非港股通交易 证券报、证券时报 日暂停基金交易业务的提示性公告 2 交银施罗德基金管理有限公司关于旗下 中国证券报、上海 2018-01-03 第57页共62页  交银施罗德沪港深价值精选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告 基金缴纳增值税的提示性公告 证券报、证券时报 交银施罗德基金管理有限公司关于交银 施罗德沪港深价值精选灵活配置混合型 中国证券报、上海 3 2018-01-08 证券投资基金暂停及恢复大额申购（定 证券报、证券时报 期定额投资）的公告 交银施罗德基金管理有限公司关于旗下 中国证券报、上海 4 部分基金参与中国农业银行股份有限公 2018-01-09 证券报、证券时报 司基金交易费率优惠活动的公告 交银施罗德基金管理有限公司关于交银 中国证券报、上海 5 施罗德沪港深价值精选灵活配置混合型 2018-01-10 证券报、证券时报 证券投资基金分红的公告 交银施罗德沪港深价值精选灵活配置混 中国证券报、上海 6 合型证券投资基金 2017 年第 4 季度报 2018-01-22 证券报、证券时报 告 交银施罗德基金管理有限公司关于增加 嘉实财富管理有限公司为旗下部分基金 中国证券报、上海 7 的场外销售机构并参与其基金前端申购 2018-01-31 证券报、证券时报 （含定期定额投资）费率优惠活动的公 告 交银施罗德基金管理有限公司关于交银 中国证券报、上海 8 施罗德沪港深价值精选灵活配置混合型 2018-03-22 证券报、证券时报 证券投资基金修改基金合同的公告 交银施罗德沪港深价值精选灵活配置混 中国证券报、上海 9 合型证券投资基金 2017 年年度报告摘 2018-03-28 证券报、证券时报 要 交银施罗德基金管理有限公司关于旗下 部分基金参加交通银行股份有限公司手 中国证券报、上海 10 2018-03-30 机银行基金前端申购（含定期定额投资 证券报、证券时报 业务）费率优惠活动的公告 交银施罗德沪港深价值精选灵活配置混 中国证券报、上海 11 合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报 2018-04-21 证券报、证券时报 告 交银施罗德基金管理有限公司关于旗下 部分基金参与中国银河证券股份有限公 中国证券报、上海 12 2018-06-01 司基金前端申购（含定期定额投资）费 证券报、证券时报 率优惠活动的公告 交银施罗德基金管理有限公司关于增加 财通证券股份有限公司为旗下部分基金 中国证券报、上海 13 的场外销售机构并参与其基金前端申购 2018-06-20 证券报、证券时报 （含定期定额投资）费率优惠活动的公 告 交银施罗德基金管理有限公司关于交银 施罗德沪港深价值精选灵活配置混合型 中国证券报、上海 14 2018-06-21 证券投资基金暂停及恢复大额申购（定 证券报、证券时报 期定额投资）的公告 第58页共62页  交银施罗德沪港深价值精选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告 交银施罗德沪港深价值精选灵活配置混 中国证券报、上海 15 合型证券投资基金（更新）招募说明书 2018-06-21 证券报、证券时报 摘要（2018 年第 1 号） 交银施罗德基金管理有限公司关于交银 中国证券报、上海 16 施罗德沪港深价值精选灵活配置混合型 2018-06-25 证券报、证券时报 证券投资基金分红的公告 交银施罗德基金管理有限公司关于旗下 部分基金参加交通银行股份有限公司手 中国证券报、上海 17 机银行基金前端申购（含定期定额投资） 2018-06-30 证券报、证券时报 费率优惠活动以及参加网上银行定期定 额投资费率优惠活动的公告 交银施罗德基金管理有限公司关于高级 中国证券报、上海 18 2018-06-30 管理人员变更的公告 证券报、证券时报 交银施罗德基金管理有限公司关于暂停 中国证券报、上海 19 浙江金观诚基金销售有限公司办理相关 2018-07-09 证券报、证券时报 销售业务的公告 交银施罗德沪港深价值精选灵活配置混 中国证券报、上海 20 合型证券投资基金 2018 年第 2 季度报 2018-07-18 证券报、证券时报 告 交银施罗德沪港深价值精选灵活配置混 中国证券报、上海 21 合型证券投资基金 2018 年半年度报告 2018-08-25 证券报、证券时报 摘要 交银施罗德基金管理有限公司关于增加 西藏东方财富证券股份有限公司为旗下 中国证券报、上海 22 2018-09-03 部分基金的场外销售机构并参与其基金 证券报、证券时报 前端申购费率优惠活动的公告 交银施罗德基金管理有限公司关于旗下 部分基金在中国国际金融股份有限公司 中国证券报、上海 23 2018-09-17 开通定期定额投资业务并参与其基金前 证券报、证券时报 端定期定额投资费率优惠活动的公告 交银施罗德基金管理有限公司关于督察 中国证券报、上海 24 2018-09-28 长任职的公告 证券报、证券时报 交银施罗德基金管理有限公司关于旗下 部分基金参加交通银行股份有限公司手 中国证券报、上海 25 2018-09-29 机银行基金前端申购（含定期定额投资） 证券报、证券时报 费率优惠活动的公告 交银施罗德基金管理有限公司董事变更 中国证券报、上海 26 2018-10-20 公告 证券报、证券时报 交银施罗德基金管理有限公司关于董事 中国证券报、上海 27 2018-10-20 长（法定代表人）变更的公告 证券报、证券时报 交银施罗德沪港深价值精选灵活配置混 中国证券报、上海 28 合型证券投资基金 2018 年第 3 季度报 2018-10-26 证券报、证券时报 告 29 交银施罗德基金管理有限公司关于增加 中国证券报、上海 2018-12-17 第59页共62页  交银施罗德沪港深价值精选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告 南京苏宁基金销售有限公司为旗下部分 证券报、证券时报 基金的场外销售机构并参与其基金前端 申购费率（含定期定额投资）优惠活动 的公告 交银施罗德沪港深价值精选灵活配置混 中国证券报、上海 30 合型证券投资基金（更新）招募说明书 2018-12-22 证券报、证券时报 摘要（2018 年第 2 号） 交银施罗德基金管理有限公司关于交银 施罗德沪港深价值精选灵活配置混合型 中国证券报、上海 31 2018-12-26 证券投资基金于 2019 年非港股通交易 证券报、证券时报 日暂停基金交易业务的提示性公告 交银施罗德基金管理有限公司关于旗下 中国证券报、上海 32 部分基金参与中国农业银行股份有限公 2018-12-28 证券报、证券时报 司基金交易费率优惠活动的公告 交银施罗德基金管理有限公司关于增加 北京百度百盈基金销售有限公司为旗下 中国证券报、上海 33 部分基金的场外销售机构并参与其基金 2018-12-28 证券报、证券时报 前端申购费率（含定期定额投资）优惠 活动的公告 12 影响投资者决策的其他重要信息 12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 报告期末持有基金情 报告期内持有基金份额变化情况 况 投资者 持有基金份额 类别 比例达到或者 期初 申购 赎回份 份额占 序号 持有份额 超过20%的时间 份额 份额 额 比 区间 156,9 2018/1/1- 156,993,38 机构 1 - 93,38 - 34.71% 2018/12/31 6.51 6.51 75,47 2018/1/1- 37,735, 37,735,094 2 - 0,188 8.34% 2018/12/31 094.34 .34 .68 产品特有风险 本基金本报告期内出现单一投资者持有基金份额比例超过基金总份额20%的情况。如 该类投资者集中赎回，可能会对本基金带来流动性冲击，从而影响基金的投资运作和 收益水平。基金管理人将加强流动性管理，防范相关风险，保护持有人利益。 12.2 影响投资者决策的其他重要信息 1、本基金管理人依据国家税收法律、法规、规章及税收规范性文件的规定，对管 第60页共62页  交银施罗德沪港深价值精选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告 理的基金产品运营过程中产生的应税收入，计提及缴纳增值税及附加税费，该部分税 费由基金资产承担。详情请见有关公告。 2、根据《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》的有关规定及相关 监管要求，经与基金托管人协商一致并报监管机构备案，基金管理人对本基金基金合 同等法律文件作相应修改。请投资者关注基金合同中“对持续持有期少于 7 日的基金 份额持有人收取不低于 1.5%的赎回费并全额计入基金财产”的条款已于 2018 年 3 月 31 日起正式实施。欲知详情请查阅本基金管理人于 2018 年 3 月 22 日发布的有关公告 及法律文件。 §13 备查文件目录 13.1 备查文件目录 1、中国证监会准予交银施罗德沪港深价值精选灵活配置混合型证券投资基金募集注册 的文件； 2、《交银施罗德沪港深价值精选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》； 3、《交银施罗德沪港深价值精选灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》； 4、《交银施罗德沪港深价值精选灵活配置混合型证券投资基金托管协议》； 5、关于申请募集注册交银施罗德沪港深价值精选灵活配置混合型证券投资基金的法律 意见书； 6、基金管理人业务资格批件、营业执照； 7、基金托管人业务资格批件、营业执照； 8、报告期内交银施罗德沪港深价值精选灵活配置混合型证券投资基金在指定报刊上各 项公告的原稿。 13.2 存放地点 备查文件存放于基金管理人的办公场所。 13.3 查阅方式 投资者可在办公时间内至基金管理人的办公场所免费查阅备查文件，或者登录基 金管理人的网站(www.fund001.com)查阅。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取 得上述文件的复制件或复印件。 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人交银施罗德基金管理有限公司。 第61页共62页  交银施罗德沪港深价值精选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告 本公司客户服务中心电话：400-700-5000（免长途话费），021-61055000，电子邮件： services@jysld.com。 交银施罗德基金管理有限公司 二〇一九年三月二十七日 第62页共62页