交银施罗德新回报灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 2016 年 9 月 30 日 基金管理人:交银施罗德基金管理有限公司 基金托管人:中信银行股份有限公司 报告送出日期:二〇一六年十月二十五日 第 1 页 共 14 页  §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重 大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中信银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2016 年 10 月 24 日复 核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假 记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金 一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔 细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2016 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 交银新回报灵活配置混合 基金主代码 519752 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2015 年 5 月 15 日 报告期末基金份额总额 1,165,073,845.65 份 本基金结合基金管理人对宏观经济周期和金融市场运 行趋势的判断,自上而下进行宏观分析,自下而上精选 投资目标 投资标的,通过灵活的资产配置策略和积极主动的投资 管理,在控制下行风险的前提下,力争为投资者提供长 期稳健的投资回报。 本基金充分发挥基金管理人的研究优势,在分析和判断 宏观经济周期和金融市场运行趋势的基础上,自上而下 投资策略 灵活调整基金大类资产配置比例和股票行业配置比例, 确定债券组合久期和债券类别配置;在严谨深入的股票 和债券研究分析基础上,自下而上精选股票和债券。 50%×沪深 300 指数收益率+50%×中债综合全价指数收 业绩比较基准 益率 风险收益特征 本基金是一只混合型基金,其风险和预期收益高于债券 第 2 页 共 14 页  型基金和货币市场基金,低于股票型基金。属于承担较 高风险、预期收益较高的证券投资基金品种。 基金管理人 交银施罗德基金管理有限公司 基金托管人 中信银行股份有限公司 交银新回报灵活配置混合 下属两级基金的基金简称 交银新回报灵活配置混合 C A 下属两级基金的交易代码 519752 519760 报告期末下属两级基金的 1,165,073,463.39 份 382.26 份 份额总额 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 报告期 (2016 年 7 月 1 日-2016 年 9 月 30 日) 主要财务指标 交银新回报灵活配置 交银新回报灵活配置 混合 A 混合 C 1.本期已实现收益 11,249,547.44 112.01 2.本期利润 8,121,413.62 132.62 3.加权平均基金份额本期利润 0.0075 0.0126 4.期末基金资产净值 1,218,337,732.02 394.11 5.期末基金份额净值 1.046 1.031 注:1、上述基金A类业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后 的实际收益水平要低于所列数字; 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变 动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收 益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 1、交银新回报灵活配置混合 A: 阶段 净值增长 净值增长 业绩比较 业绩比较 ①-③ ②-④ 第 3 页 共 14 页  率① 率标准差 基准收益 基准收益 ② 率③ 率标准差 ④ 过去三个 0.77% 0.04% 2.08% 0.41% -1.31% -0.37% 月 2、交银新回报灵活配置混合 C: 业绩比较 净值增长 业绩比较 净值增长 基准收益 阶段 率标准差 基准收益 ①-③ ②-④ 率① 率标准差 ② 率③ ④ 过去三个 -0.58% 0.18% 2.08% 0.41% -2.66% -0.23% 月 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 交银施罗德新回报灵活配置混合型证券投资基金 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2015 年 5 月 15 日至 2016 年 9 月 30 日) 1.交银新回报灵活配置混合 A 注:图示日期为 2015 年 5 月 15 日至 2016 年 9 月 30 日。本基金基金合同生效日为 第 4 页 共 14 页 2015 年 5 月 15 日,截至报告期期末,本基金已完成建仓但报告期期末距建仓结束未满 一年。本基金建仓期为自基金合同生效日起的 6 个月。截至建仓期结束,本基金各项资 产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。 2.交银新回报灵活配置混合 C 注:本基金自 2015 年 11 月 19 日起,开始销售 C 类份额,当日投资者提交的申购 申请于 2015 年 11 月 20 日被确认并将有效份额登记在册。图示日期为 2015 年 11 月 20 日至 2016 年 9 月 30 日。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理 期限 证券从业 姓名 职务 说明 年限 任职日期 离任日期 交银 李娜女士,美国宾夕法尼亚大 周期 学应用数学与计算科学硕士。 回报 2015-08- 历任国泰基金管理有限公司 李娜 灵活 - 6年 04 研究员。2012 年加入交银施 配置 罗德基金管理有限公司,历任 混合、 债券分析师、基金经理助理。 交银 第 5 页 共 14 页  新回 报灵 活配 置混 合、交 银多 策略 回报 灵活 配置 混合、 交银 卓越 回报 灵活 配置 混合、 交银 优选 回报 灵活 配置 混合、 交银 优择 回报 灵活 配置 混合、 交银 领先 回报 灵活 配置 混合 的基 金经 理 注:基金经理(或基金经理小组)期后变动(如有)敬请关注基金管理人发布的相关公 告。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在报告期内,本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》、基金 第 6 页 共 14 页 合同和其他相关法律法规的规定,并本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资 产,基金投资管理符合有关法律法规和基金合同的规定,为基金持有人谋求最大利益。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本公司制定了严格的投资控制制度和公平交易监控制度来保证旗下基金运作的公 平,旗下所管理的所有资产组合,包括证券投资基金和特定客户资产管理专户均严格遵 循制度进行公平交易。 公司建立资源共享的投资研究信息平台,确保各投资组合在获得投资信息、投资建 议和实施投资决策方面享有公平的机会。公司在交易执行环节实行集中交易制度,建立 公平的交易分配制度。对于交易所公开竞价交易,遵循“时间优先、价格优先、比例分 配”的原则,全部通过交易系统进行比例分配;对于非集中竞价交易、以公司名义进行 的场外交易,遵循“价格优先、比例分配”的原则按事前独立确定的投资方案对交易结果 进行分配。 公司中央交易室和风险管理部进行日常投资交易行为监控,风险管理部负责对各账 户公平交易进行事后分析,于每季度和每年度分别对公司管理的不同投资组合的整体收 益率差异、分投资类别的收益率差异以及不同时间窗口同向交易的交易价差进行分析, 通过分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。 报告期内本公司严格执行公平交易制度,公平对待旗下各投资组合,未发现任何违 反公平交易的行为。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内,本公司管理的所有投资组 合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量没有超过该证券当日总 成交量 5%的情形,本基金与本公司管理的其他投资组合在不同时间窗下(如日内、3 日内、5 日内)同向交易的交易价差未出现异常。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 本报告期内,平稳运行的经济和如期回落的通胀数据符合市场预期,去产能去杠杆 背景下货币政策维持中性,银行间流动性依赖央行政策工具持续投放而呈现紧平衡。股 票市场呈现震荡走势,同期债券收益率则是震荡中下行,其中合意资产(符合机构风险 收益特征的适宜投资的资产)缺乏成为债券收益率下行的主要驱动力,而央行增加投放 14 天和 28 天逆回购则给市场带来了一定的预期扰动。报告期内,上证综指和创业板指 分别为上涨 2.56%和下跌 3.50%,10 年期国债收益率下行 12bp 至 2.73%,10 年期国开 债收益率下行 13bp 至 3.06%。 策略层面,本基金重点关注短久期信用债的配置价值和长久期利率债的波段交易机 会,保持组合流动性。IPO 新规下,关注规则微调,积极进行权益一级市场投资,同时 第 7 页 共 14 页 也关注二级市场的投资机会,努力为基金份额持有人赚取回报。 展望四季度,对经济增长潜在下行压力的释放需保持观察,CPI 受基数效应影响可 能将有所推升,基本面对债市的影响整体处于中性范畴。市场预期的变化需要观察房地 产销售退热、公开市场操作等货币政策工具动向、去杠杆政策指导、美联储年内加息的 兑现等因素。股票方面,维持“资产荒”格局下无需过度悲观的观点,保持审慎、灵活, 积极关注一级市场动态及规则微调。债券方面,保持流动性的前提下关注交易窗口,同 时特别重视信用风险。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至 2016 年 9 月 30 日,交银新回报 A 份额净值为 1.046 元,本报告期份额净值增 长率为 0.77%,同期业绩比较基准增长率为 2.08%;交银新回报 C 份额净值为 1.031 元, 本报告期份额净值增长率为-0.58%,同期业绩比较基准增长率为 2.08%。 4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本基金本报告期内无需预警说明。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 占基金总资产 序号 项目 金额(元) 的比例(%) 1 权益投资 59,214,870.40 4.85 其中:股票 59,214,870.40 4.85 2 固定收益投资 847,569,258.00 69.47 其中:债券 847,569,258.00 69.47 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 289,860,954.79 23.76 其中:买断式回购的买入返售金 - - 融资产 6 银行存款和结算备付金合计 11,022,248.07 0.90 7 其他资产 12,360,832.50 1.01 8 合计 1,220,028,163.76 100.00 第 8 页 共 14 页 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 占基金资产净 代码 行业类别 公允价值(元) 值比例(%) A 农、林、牧、渔业 2,314,700.00 0.19 B 采矿业 1,201,500.00 0.10 C 制造业 38,562,098.55 3.17 电力、热力、燃气及水生产和供 D 1,064,000.00 0.09 应业 E 建筑业 24,510.48 0.00 F 批发和零售业 1,406,547.63 0.12 G 交通运输、仓储和邮政业 1,448,000.00 0.12 H 住宿和餐饮业 - - 信息传输、软件和信息技术服务 I 1,159,500.00 0.10 业 J 金融业 9,729,813.74 0.80 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 2,304,200.00 0.19 R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 59,214,870.40 4.86 5.2.2 报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有通过沪港通投资的股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产净 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 值比例(%) 第 9 页 共 14 页  1 600519 贵州茅台 20,000 5,958,200.00 0.49 2 300488 恒锋工具 71,341 5,143,686.10 0.42 3 601318 中国平安 150,000 5,124,000.00 0.42 4 600276 恒瑞医药 100,000 4,405,000.00 0.36 5 600104 上汽集团 150,000 3,277,500.00 0.27 6 000333 美的集团 80,000 2,160,800.00 0.18 7 600062 华润双鹤 100,000 1,996,000.00 0.16 8 600066 宇通客车 80,000 1,764,800.00 0.14 9 600521 华海药业 65,000 1,684,800.00 0.14 10 000858 五 粮 液 50,000 1,668,000.00 0.14 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 占基金资产净 序号 债券品种 公允价值(元) 值比例(%) 1 国家债券 117,193,900.00 9.62 2 央行票据 - - 3 金融债券 80,423,000.00 6.60 其中:政策性金融债 80,423,000.00 6.60 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 481,370,000.00 39.51 6 中期票据 167,740,000.00 13.77 7 可转债(可交换债) 842,358.00 0.07 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 847,569,258.00 69.57 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 占基金资 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 产净值比 例(%) 16 附息国债 1 160010 1,000,000 101,300,000.00 8.31 10 2 011699304 16 川高速 500,000 50,165,000.00 4.12 第 10 页 共 14 页  SCP001 16 华能 3 011699835 500,000 50,085,000.00 4.11 SCP006 12 南网 4 1282423 400,000 41,080,000.00 3.37 MTN1 16 深圳能源 5 011699873 400,000 40,100,000.00 3.29 SCP001 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查,在本报告 编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责和处罚。 5.11.2本基金投资的前十名股票中,没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 169,120.72 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 第 11 页 共 14 页  4 应收利息 12,191,711.78 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 12,360,832.50 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 占基金资产净 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 值比例(%) 1 113010 江南转债 842,358.00 0.07 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 流通受限部分 占基金资产净 流通受限 序号 股票代码 股票名称 的公允价值(元) 值比例(%) 情况说明 1 300488 恒锋工具 5,143,686.10 0.42 重大事项 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 交银新回报灵活配置 交银新回报灵活配置 项目 混合A 混合C 报告期期初基金份额总额 1,187,653,518.41 20,372.55 本报告期期间基金总申购份额 287,103,890.63 9.71 减:本报告期期间基金总赎回份额 309,683,945.65 20,000.00 本报告期期间基金拆分变动份额(份 - - 额减少以“-”填列) 报告期期末基金份额总额 1,165,073,463.39 382.26 第 12 页 共 14 页 注:1、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务,则总申购份额中包含该业务; 2、如果本报告期间发生转换出业务,则总赎回份额中包含该业务。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期内未发生基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本基金管理人本报告期内未进行本基金的申购、赎回、红利再投等。 §8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 1、中国证监会准予交银施罗德新回报灵活配置混合型证券投资基金募集注册的文 件; 2、《交银施罗德新回报灵活配置混合型证券投资基金基金合同》; 3、《交银施罗德新回报灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》; 4、《交银施罗德新回报灵活配置混合型证券投资基金托管协议》; 5、基金管理人业务资格批件、营业执照; 6、基金托管人业务资格批件、营业执照; 7、关于申请募集注册交银施罗德新回报灵活配置混合型证券投资基金的法律意见 书; 8、报告期内交银施罗德新回报灵活配置混合型证券投资基金在指定报刊上各项公 告的原稿。 8.2 存放地点 备查文件存放于基金管理人的办公场所。 8.3 查阅方式 投资者可在办公时间内至基金管理人的办公场所免费查阅备查文件,或者登录基金 管理人的网站(www.fund001.com,www.bocomschroder.com)查阅。在支付工本费后,投 资者可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。 投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人交银施罗德基金管理有限公司。 第 13 页 共 14 页 本公司客户服务中心电话:400-700-5000(免长途话费),021-61055000,电子邮件: services@jysld.com。 第 14 页 共 14 页