交银施罗德丰享收益债券型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 2016 年 9 月 30 日 基金管理人:交银施罗德基金管理有限公司 基金托管人:中信银行股份有限公司 报告送出日期:二〇一六年十月二十五日 第 1 页 共 12 页  §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重 大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中信银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2016 年 10 月 24 日复 核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假 记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金 一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔 细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2016 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 交银丰享收益债券 基金主代码 519748 交易代码 519748 契约型,本基金在基金合同生效之日起两年(含两年) 的期间内封闭式运作(按照基金合同的约定提前转换 基金运作方式 基金运作方式的除外),封闭期结束后转为开放式运 作 基金合同生效日 2015 年 1 月 19 日 报告期末基金份额总额 259,386,490.95 份 在严格控制风险和追求资产稳健增值的基础上,力求获 投资目标 得高于业绩基准的投资收益。 本基金充分发挥基金管理人的研究优势,融合规范化 的基本面研究和严谨的信用分析,在分析和判断宏观 经济运行状况和金融市场运行趋势的基础上,充分利 投资策略 用封闭式运作优势,以买入持有和杠杆套息等为基本 投资策略,获取稳定收益;同时,本基金将严格控制 信用风险,在严谨深入的信用分析基础上,综合考量 信用债券的信用评级,以及各类债券的流动性、供求 第 2 页 共 12 页  关系和收益率水平等,自下而上精选个券。 业绩比较基准 两年期银行定期存款税后收益率 本基金是一只债券型基金,其风险与预期收益高于货 风险收益特征 币市场基金,低于混合型基金和股票型基金,属于证 券投资基金中中等风险的品种。 基金管理人 交银施罗德基金管理有限公司 基金托管人 中信银行股份有限公司 注:本基金在基金合同生效之日起两年(含两年)的期间内封闭式运作(按照基金合同 的约定提前转换基金运作方式的除外)。封闭期内,基金投资者不能申购、赎回本基金 基金份额,即C类基金份额。 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期(2016 年 7 月 1 日-2016 年 9 月 30 日) 1.本期已实现收益 501,008.19 2.本期利润 2,811,198.03 3.加权平均基金份额本期 0.0108 利润 4.期末基金资产净值 276,053,186.09 5.期末基金份额净值 1.064 注:1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后的实 际收益水平要低于所列数字; 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变 动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收 益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比较 净值增长 业绩比较 净值增 基准收益 阶段 率标准差 基准收益 ①-③ ②-④ 长率① 率标准差 ② 率③ ④ 第 3 页 共 12 页  过去三个月 1.04% 0.04% 0.54% 0.01% 0.50% 0.03% 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 交银施罗德丰享收益债券型证券投资基金 累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2015 年 1 月 19 日至 2016 年 9 月 30 日) 注:本基金建仓期为自基金合同生效日起的6个月。截至建仓期结束,本基金各项资产 配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 证券从业 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 年限 交银 孙超先生,美国哥伦比 增利 亚大学经济学硕士。历 债券、 任中信建投证券股份有 孙超 交银 2015-01-19 - 5年 限公司资产管理部经 纯债 理、高级经理。2013 年 债券 加入交银施罗德基金管 发起、 理有限公司,历任基金 第 4 页 共 12 页 交银 经理助理。2014 年 8 月 荣祥 26 日至 2015 年 11 月 17 保本 日担任交银施罗德理财 混合、 60 天债券型证券投资基 交银 金基金经理,2014 年 8 定期 月 26 日至 2015 年 11 月 支付 17 日担任交银施罗德双 月月 轮动债券型证券投资基 丰债 金基金经理。 券、交 银荣 泰保 本混 合、交 银强 化回 报债 券、交 银丰 润收 益债 券、交 银丰 享收 益债 券、交 银丰 泽收 益债 券、交 银丰 硕收 益债 券、交 银荣 鑫保 本混 合的 基金 经理, 公司 固定 收益 部助 第 5 页 共 12 页  理总 经理 交银 货币、 交银 理财 21 天 债券、 交银 现金 宝货 币、交 银丰 黄莹洁女士,香港大学 享收 工商管理硕士、北京大 益债 学经济学、管理学双学 黄莹 券、交 士。历任中海基金管理 2015-07-25 - 8年 洁 银丰 有限公司交易员。2012 泽收 年加入交银施罗德基金 益债 管理有限公司,历任中 券、交 央交易室交易员。 银裕 通纯 债债 券、交 银活 期通 货币 的基 金经 理 注:基金经理(或基金经理小组)期后变动(如有)敬请关注基金管理人发布的相关公 告。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在报告期内,本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》、基金 合同和其他相关法律法规的规定,并本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资 产,基金投资管理符合有关法律法规和基金合同的规定,为基金持有人谋求最大利益。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本公司制定了严格的投资控制制度和公平交易监控制度来保证旗下基金运作的公 第 6 页 共 12 页 平,旗下所管理的所有资产组合,包括证券投资基金和特定客户资产管理专户均严格遵 循制度进行公平交易。 公司建立资源共享的投资研究信息平台,确保各投资组合在获得投资信息、投资建 议和实施投资决策方面享有公平的机会。公司在交易执行环节实行集中交易制度,建立 公平的交易分配制度。对于交易所公开竞价交易,遵循“时间优先、价格优先、比例分 配”的原则,全部通过交易系统进行比例分配;对于非集中竞价交易、以公司名义进行 的场外交易,遵循“价格优先、比例分配”的原则按事前独立确定的投资方案对交易结果 进行分配。 公司中央交易室和风险管理部进行日常投资交易行为监控,风险管理部负责对各账 户公平交易进行事后分析,于每季度和每年度分别对公司管理的不同投资组合的整体收 益率差异、分投资类别的收益率差异以及不同时间窗口同向交易的交易价差进行分析, 通过分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。 报告期内本公司严格执行公平交易制度,公平对待旗下各投资组合,未发现任何违 反公平交易的行为。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内,本公司管理的所有投资组 合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量没有超过该证券当日总 成交量5%的情形,本基金与本公司管理的其他投资组合在不同时间窗下(如日内、3日 内、5日内)同向交易的交易价差未出现异常。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 本报告期内,经济增长压力仍存,不过低基数下GDP预计走势平稳。货币政策中性 稳健定调未变,央行持续逆回购及MLF续作以维护资金面平稳的意图明显,但是央行重 启14天逆回购向市场传达的信号也不容忽视。央行希望金融机构加强流动性管理,适当 拉长负债久期,并通过抬升杠杆成本引导金融机构主动控制杠杆风险。同时监管升级对 流动性亦有一定影响。利率债曲线陡峭化下行,信用债收益也整体下行,由于市场配置 压力较大,资金追求高收益品种,带动低评级券种收益下行明显,信用利差大幅收窄。 基金操作方面,本报告期内,本基金以与封闭期适度匹配的债券配置进行杠杆操作, 报告期内运作稳健。 展望四季度,中国内在的经济增长动能或仍处于下降通道,未来可能低位波动。基 本面依然对债市有所支撑。预计政府在解决债务问题的过程中,大概率会维持一个相对 宽松稳定的资金面,但考虑到货币政策对经济拉动的边际效用在递减,货币政策大幅宽 松的可能性较小。预计债市整体会呈一个区间波动的走势。组合管理方面,本基金或将 维持现有仓位配置,努力为投资者创造较为稳健的收益回报。 第 7 页 共 12 页 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至2016年9月30日,本基金份额净值为1.064元,本报告期份额净值增长率为 1.04%,同期业绩比较基准增长率为0.54%。 4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本基金本报告期内无需预警说明。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 占基金总资产 序号 项目 金额(元) 的比例(%) 1 权益投资 - - 其中:股票 - - 2 固定收益投资 295,682,422.80 96.80 其中:债券 295,682,422.80 96.80 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金 - - 融资产 6 银行存款和结算备付金合计 5,920,081.36 1.94 7 其他资产 3,856,757.71 1.26 8 合计 305,459,261.87 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 本基金本报告期末未持有股票。 5.2.2报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有通过沪港通投资的股票。 第 8 页 共 12 页 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 本基金本报告期末未持有股票。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 占基金资产净 序号 债券品种 公允价值(元) 值比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中:政策性金融债 - - 4 企业债券 119,694,722.80 43.36 5 企业短期融资券 137,187,700.00 49.70 6 中期票据 - - 7 可转债(可交换债) - - 8 同业存单 38,800,000.00 14.06 9 其他 - - 10 合计 295,682,422.80 107.11 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 占基金资产 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 净值比例 (%) 16 恒丰银行 1 111619155 400,000 38,800,000.00 14.06 CD155 16 绍兴城投 2 011698418 270,000 27,002,700.00 9.78 SCP002 3 122355 14 齐鲁债 200,000 21,162,000.00 7.67 4 122357 14 浙证债 200,000 21,160,000.00 7.67 5 122362 14 上实 01 200,000 21,102,000.00 7.64 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 第 9 页 共 12 页 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体除13山证01(证券代码:112197)外, 未出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 报告期内本基金投资的前十名证券之一13山证01(证券代码:112197)的发行主体山西 证券于2016年8月11日公告,2016年8月10日公司控股子公司中德证券收到中国证监会 《调查通知书》(稽查总队调查通字161467号),因中德证券作为西藏紫光卓远股权投资 有限公司的财务顾问涉嫌未勤勉尽责,根据《中华人民共和国证券法》的有关规定,中 国证监会决定对中德证券立案调查;公司于2016年9月27日公告,2016年9月26日公司控 股子公司中德证券收到中国证监会《行政处罚决定书》([2016]112号),因在西藏紫光 卓远股权投资有限公司财务顾问项目中,中德证券违反了《中华人民共和国证券法》和 《上市公司收购管理办法》的有关规定,中国证监会决定责令中德证券改正,没收业务 收入300万元,并处以300万元罚款。收到处罚决定书后,中德证券已将全部罚没款共计 600万汇交至中国证监会指定账户。 本基金管理人对该证券投资决策程序的说明如下:本基金管理人对证券投资特别是重仓 个券的投资有严格的投资决策流程控制。本基金在对该证券的投资也严格执行投资决策 流程。在对该证券的选择上,严格执行公司个券审核流程。在对该证券的持有过程中研 究员密切关注债券发行主体动向。在上述处罚发生时及时分析其对投资决策的影响,经 过分析认为此事件对债券发行主体财务状况、经营成果和现金流量未产生重大的实质性 影响,所以不影响对该债券基本面和投资价值的判断。 5.11.2本基金投资的前十名股票中,没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。 5.11.3 其他各项资产构成 序号 名称 金额(元) 第 10 页 共 12 页  1 存出保证金 6,908.45 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 3,848,588.76 5 应收申购款 - 6 其他应收款 1,260.50 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 3,856,757.71 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末未持有股票。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 6.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期内未发生基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。 6.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本基金管理人本报告期内未进行本基金的申购、赎回、红利再投等。 §7 备查文件目录 7.1 备查文件目录 1、中国证监会准予交银施罗德丰享收益债券型证券投资基金募集注册的文件; 2、《交银施罗德丰享收益债券型证券投资基金基金合同》; 3、《交银施罗德丰享收益债券型证券投资基金招募说明书》; 第 11 页 共 12 页  4、《交银施罗德丰享收益债券型证券投资基金托管协议》; 5、基金管理人业务资格批件、营业执照; 6、基金托管人业务资格批件、营业执照; 7、关于申请募集注册交银施罗德丰享收益债券型证券投资基金的法律意见书; 8、报告期内交银施罗德丰享收益债券型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原 稿。 7.2 存放地点 备查文件存放于基金管理人的办公场所。 7.3 查阅方式 投资者可在办公时间内至基金管理人的办公场所免费查阅备查文件,或者登录基金 管理人的网站(www.fund001.com,www.bocomschroder.com)查阅。在支付工本费后,投 资者可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。 投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人交银施罗德基金管理有限公司。 本公司客户服务中心电话:400-700-5000(免长途话费),021-61055000,电子邮件: services@jysld.com。 第 12 页 共 12 页