交银施罗德新成长混合型证券投资基金 2021 年第 2 季度报告 2021 年 6 月 30 日 基金管理人：交银施罗德基金管理有限公司 基金托管人：招商银行股份有限公司 报告送出日期：2021 年 7 月 20 日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021 年 07 月 19 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2021 年 04 月 01 日起至 06 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 交银新成长混合 基金主代码 519736 前端交易代码 519736 后端交易代码 519737 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2014 年 5 月 9 日 报告期末基金份额总额 3,552,259,645.83 份 投资目标 深入挖掘经济转型背景下的投资机会，自下而上精选个股，力争实现 基金资产的长期稳定增值。 投资策略 本基金充分发挥基金管理人研究优势，在经济转型大背景下，分析和 判断宏观经济运行变化和政府产业政策等多因素影响，积极挖掘不同 行业和子行业景气度新变化下的个股投资机会，通过团队对个股深入 的基本面研究和细致的实地调研，精选公司品质良好、成长具有可持 续性、定价相对合理的股票进行投资，以谋求超额收益。 业绩比较基准 75%×富时中国 A600 成长指数+25%×中证综合债券指数 风险收益特征 本基金是一只混合型基金，其风险和预期收益高于债券型基金和货币 市场基金，低于股票型基金。属于承担较高风险、预期收益较高的证 券投资基金品种。 基金管理人 交银施罗德基金管理有限公司 基金托管人 招商银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2021 年 4 月 1 日-2021 年 6 月 30 日） 1.本期已实现收益 1,245,703,489.67 2.本期利润 623,033,537.62 3.加权平均基金份额本期利润 0.1754 4.期末基金资产净值 16,334,356,097.57 5.期末基金份额净值 4.598 注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后的实际收益水平要低于所列数字； 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比较基 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 阶段 准收益率标 ①－③ ②－④ ① 标准差② 准收益率③ 准差④ 过去三个月 4.00% 1.07% 8.48% 0.92% -4.48% 0.15% 过去六个月 8.78% 1.52% 5.32% 1.24% 3.46% 0.28% 过去一年 41.83% 1.35% 26.95% 1.16% 14.88% 0.19% 过去三年 134.47% 1.34% 59.69% 1.14% 74.78% 0.20% 过去五年 230.98% 1.20% 60.88% 0.98% 170.10% 0.22% 自基金合同 456.70% 1.54% 106.35% 1.21% 350.35% 0.33% 生效起至今 注：本基金业绩比较基准自 2015 年 10 月 1 日起，由“75%×富时中国 A600 成长指数+25%×中信 标普全债指数”变更为“75%×富时中国 A600 成长指数+25%×中证综合债券指数”，3.2.2 同。详 情见本基金管理人于 2015 年 9 月 28 日发布的《交银施罗德基金管理有限公司关于旗下部分基金 业绩比较基准变更并修改基金合同相关内容的公告》。 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：本基金建仓期为自基金合同生效日起的 6 个月。截至建仓期结束，本基金各项资产配置比例 符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。 3.3 其他指标 无。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明 任职日期 离任日期 年限 交银精选 混合、交 银新成长 混合、交 2014 年 10 月 王崇先生，北京大学金融学博士。2008 王崇 银瑞丰混 22 日 - 13 年 年加入交银施罗德基金管理有限公司，历 合的基金 任行业分析师、高级研究员。 经理，公 司权益投 资副总监 注：基金经理（或基金经理小组）期后变动（如有）敬请关注基金管理人发布的相关公告。 4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 无。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》、基金合同和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，基金整体运作符合有关法律法规和基金合同的规定，为基金持有人谋求最大利益。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本公司制定了严格的投资控制制度和公平交易监控制度来保证旗下基金运作的公平，旗下所管理的所有资产组合，包括证券投资基金和私募资产管理计划均严格遵循制度进行公平交易。 公司建立资源共享的投资研究信息平台，确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。公司在交易执行环节实行集中交易制度，建立公平的交易分配制度。对于交易所公开竞价交易，遵循“价格优先、时间优先”的原则，全部通过交易系统进行比例分配；对于非集中竞价交易、以公司名义进行的场外交易，遵循公平交易分配原则对交易结果进行分配。 公司中央交易室和风险管理部进行日常投资交易行为监控，风险管理部负责对各账户公平交易进行事后分析，于每季度和每年度分别对公司管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别的收益率差异以及不同时间窗口同向交易的交易价差进行分析，通过分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。 报告期内本公司严格执行公平交易制度，公平对待旗下各投资组合，未发现任何违反公平交易的行为。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内，本公司管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量没有超过该证券当日总成交量 5%的情形，本基金与本公司管理的其他投资组合在不同时间窗下（如日内、3 日内、5 日内）同向交易的交易价差未出现异常。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 2021 年二季度国内经济延续复苏趋势，PPI 持续走高，货币政策维持稳健，利率水平平稳。A 股市场在二月、三月快速回落后持续小幅反弹，其中创业板涨幅远好于主板，并创出新高，新能源（车）、大消费等高成长板块领涨，部分龙头公司创出新高，金融地产以及部分传统周期子行 业在国内宏观经济预期见顶下股价不断创出新低。 本基金二季度保持中性略高仓位，加仓家具家居、石油化工，教育、物流以及物业等服务业相关公司股票，减持建材、军工等相关股票配置。从二季度整体来看，本基金略跑输业绩比较基准。 从二季度来看，基金组合整体表现不佳，组合内个别重仓股跌幅较大，我们向基金份额持有人表示深深的歉意。我们错过了如新能源（车）等高成长高估值股票的大幅上涨行情，我们一直深刻反思，到底是是自己的研究和认知没有到位，还是市场的定价水平远超过自己固守的投资框架内的买入持有标准。就我们目前的基金组合而言，这些非热门行业的公司以三四年的视角竞争优势明显，其股价所处的动态估值和当前业绩匹配度较高，并未明显透支未来几年业绩预期，这些估值合理的股票未来几年有望实现较好的年化收益率，其构成的组合也是未来基金实现一定收益率的基础。 展望 2021 年三季度，本基金继续坚守能力圈，谨慎看待市场热门景气行业的高增长高估值股 票趋势加强的投资范式，在制造业和服务业领域精选未来三四年企业竞争力强，中长期发展相对清晰、未来估值处于合理或偏低的优质公司股票做中期布局。我们将坚持行业分散，个股精选、逆向投资、尽力控制回撤，努力为基金份额持有人带来稳健回报。 4.5 报告期内基金的业绩表现 本基金（各类）份额净值及业绩表现请见“3.1 主要财务指标”及“3.2.1 本报告期基金份额 净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较”部分披露。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本基金本报告期内无需预警说明。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 14,314,044,776.94 86.97 其中：股票 14,314,044,776.94 86.97 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 872,417,800.00 5.30 其中：债券 872,417,800.00 5.30 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资 - - 产 7 银行存款和结算备付金合计 1,114,693,065.70 6.77 8 其他资产 158,092,115.07 0.96 9 合计 16,459,247,757.71 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比 例（%） A 农、林、牧、渔业 149,907,506.96 0.92 B 采矿业 - - C 制造业 10,063,338,613.40 61.61 D 电力、热力、燃气及水生产和供应 业 4,662.00 0.00 E 建筑业 25,371.37 0.00 F 批发和零售业 89,166.82 0.00 G 交通运输、仓储和邮政业 811,317,341.60 4.97 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 957,981,401.67 5.86 J 金融业 34,721.10 0.00 K 房地产业 1,421,318,571.35 8.70 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 24,952.80 0.00 N 水利、环境和公共设施管理业 68,948.77 0.00 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 909,932,359.90 5.57 Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 1,159.20 0.00 S 综合 - - 合计 14,314,044,776.94 87.63 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 无。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例 （%） 1 002493 荣盛石化 91,903,4691,587,172,909.63 9.72 2 002415 海康威视 20,151,6931,299,784,198.50 7.96 3 601233 桐昆股份 48,424,7121,166,551,312.08 7.14 4 002841 视源股份 8,400,2611,028,540,239.69 6.30 5 603517 绝味食品 11,388,172 959,909,017.88 5.88 6 002607 中公教育 43,815,910 909,932,359.90 5.57 7 002352 顺丰控股 11,984,008 811,317,341.60 4.97 8 603816 顾家家居 10,440,886 792,753,670.08 4.85 9 600519 贵州茅台 370,833 762,692,231.10 4.67 10 002049 紫光国微 4,425,110 682,307,710.90 4.18 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（%） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 861,267,000.00 5.27 其中：政策性金融债 861,267,000.00 5.27 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） 11,150,800.00 0.07 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 872,417,800.00 5.34 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产 净值比例（%） 1 200314 20 进出 14 3,500,000 350,735,000.00 2.15 2 200216 20 国开 16 1,500,000 150,255,000.00 0.92 3 200406 20 农发 06 1,300,000 130,000,000.00 0.80 4 210301 21 进出 01 1,000,000 100,120,000.00 0.61 5 200409 20 农发 09 700,000 70,133,000.00 0.43 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 无。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 无。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 无。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 无。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 无。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 无。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 无。 5.10.3 本期国债期货投资评价 无。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责和处罚。 5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 3,205,858.65 2 应收证券清算款 105,756,482.27 3 应收股利 - 4 应收利息 15,715,145.31 5 应收申购款 33,414,628.84 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 158,092,115.07 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 无。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值 占基金资产净 流通受限情 （元） 值比例（%） 况说明 1 603816 顾家家居 287,274,000.00 1.76 限售股 2 002841 视源股份 285,253,600.00 1.75 限售股 3 002607 中公教育 138,759,000.00 0.85 限售股 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 3,423,847,828.21 报告期期间基金总申购份额 661,058,771.12 减：报告期期间基金总赎回份额 532,646,953.50 报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - 少以“-”填列） 报告期期末基金份额总额 3,552,259,645.83 注：1、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务，则总申购份额中包含该业务； 2、如果本报告期间发生转换出业务，则总赎回份额中包含该业务。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 无。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 无。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 无。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会准予交银施罗德新成长股票型证券投资基金募集注册的文件； 2、《交银施罗德新成长混合型证券投资基金基金合同》； 3、《交银施罗德新成长混合型证券投资基金招募说明书》； 4、《交银施罗德新成长混合型证券投资基金托管协议》； 5、关于申请募集注册交银施罗德新成长股票型证券投资基金的法律意见书； 6、基金管理人业务资格批件、营业执照； 7、基金托管人业务资格批件、营业执照； 8、报告期内交银施罗德新成长混合型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿。 9.2 存放地点 备查文件存放于基金管理人的办公场所。 9.3 查阅方式 投资者可在办公时间内至基金管理人的办公场所免费查阅备查文件，或者登录基金管理人的网站(www.fund001.com)查阅。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人交银施罗德基金管理有限公司。本公司客 户服务中心电话：400-700-5000（免长途话费），021-61055000，电子邮件：services@jysld.com。