交银施罗德定期支付双息平衡混合型证券投资基金2013年第4季度报告 交银施罗德定期支付双息平衡混合型证券投资基金 2013 年第 4 季度报告 2013 年 12 月 31 日 基金管理人:交银施罗德基金管理有限公司 基金托管人:中国农业银行股份有限公司 报告送出日期: 二〇一四年一月二十日 第 1 页 共 12 页交银施罗德定期支付双息平衡混合型证券投资基金2013年第4季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2014 年 1 月 17 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2013 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 交银定期支付双息平衡混合 基金主代码 519732 交易代码 519732 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2013年9月4日 报告期末基金份额总额 511,343,232.12份 本基金精选具有长期增长潜力和较好分红能力的 投资目标 股票,以及具有较高息票率的债券,力争实现基金 资产的长期增值。 本基金精选具有较好现金分红能力、长期增长潜力 且估值水平合理的上市公司以及具有较高息票率 投资策略 的债券,通过在股票和债券等不同类别资产中的平 衡配置,追求基金资产在风险可控前提下的持续增 值,充分享受股票分红和债券利息的双重收益。 50%×中证红利指数收益率+50%×中债综合全价业绩比较基准 指数收益率 第 2 页 共 12 页交银施罗德定期支付双息平衡混合型证券投资基金2013年第4季度报告 本基金是一只混合型基金,在证券投资基金中属于 风险收益特征 较高风险的品种,其长期平均风险和预期收益高于 货币市场基金和债券型基金,低于股票型基金。 基金管理人 交银施罗德基金管理有限公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期(2013年10月1日-2013年12月31日) 1.本期已实现收益 9,956,382.00 2.本期利润 6,053,790.56 3.加权平均基金份额本期利润 0.0099 4.期末基金资产净值 518,180,259.31 5.期末基金份额净值 1.013注:1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后的实际收益水平要低于所列数字; 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。3.2 基金净值表现3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比 业绩比 净值增 较基准 净值增 较基准 阶段 长率标 收益率 ①-③ ②-④ 长率① 收益率 准差② 标准差 ③ ④ 过去三个月 0.90% 0.15% -3.25% 0.55% 4.15% -0.40% 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 第 3 页 共 12 页交银施罗德定期支付双息平衡混合型证券投资基金2013年第4季度报告益率变动的比较 交银施罗德定期支付双息平衡混合型证券投资基金 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2013 年 9 月 4 日至 2013 年 12 月 31 日)注:本基金基金合同生效日为 2013 年 9 月 4 日,基金合同生效日至报告期期末,本基金运作时间未满一年。本基金建仓期为自基金合同生效日起的 6 个月。截至 2013 年 12月 31 日,本基金尚处于建仓期。 §4 管理人报告4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 证券从 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 业年限 本基金 项廷锋先生,上海交通大 的基金 学管理学博士。历任华安 项廷锋 经理,交 2013-9-4 - 14年 基金管理有限公司研究 银荣安 员、固定收益投资经理和 保本混 基金经理。其中2003年12 第 4 页 共 12 页交银施罗德定期支付双息平衡混合型证券投资基金2013年第4季度报告 合、交银 月至2007年5月担任华安 荣祥保 现金富利投资基金基金经 本混合、 理。2007年加入交银施罗 交银荣 德基金管理有限公司,历 泰保本 任固定收益部总经理。 混合的 基金经 理,公司 投资总 监 张迎军先生,经济学硕士。 历任申银万国证券研究所 市场研究部、策略研究部 本基金 研究员,中国太平洋保险 的基金 (集团)股份有限公司资 经理、交 金运用管理中心投资经 银施罗 理,太平洋资产管理有限 德优势 公司组合管理部组合经 行业灵 理。2008年加入交银施罗 活配置 德基金管理有限公司,历 张迎军 混合型 2013-9-4 - 13年 任固定收益部副总经理。 证券投 2009年1月21日至2012年2 资基金 月2日担任交银施罗德优 基金经 势行业灵活配置混合型证 理、公司 券投资基金转型前的交银 权益部 施罗德保本混合型证券投 副总经 资基金基金经理,2011年5 理 月3日至2013年9月2日担 任交银施罗德趋势优先股 票证券投资基金基金经 理。 本基金 李德亮先生,同济大学管 李德亮 2013-9-4 - 7年 的基金 理学学士,中国人民银行 第 5 页 共 12 页交银施罗德定期支付双息平衡混合型证券投资基金2013年第4季度报告 经理 研究生部金融学硕士。 2006年加入交银施罗德基 金管理有限公司,历任行 业分析师、基金经理助理。4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在报告期内,本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》、基金合同和其他相关法律法规的规定,并本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,基金投资管理符合有关法律法规和基金合同的规定,为基金持有人谋求最大利益。4.3 公平交易专项说明4.3.1 公平交易制度的执行情况 本公司制定了严格的投资控制制度和公平交易监控制度来保证旗下基金运作的公平,旗下所管理的所有资产组合,包括证券投资基金和特定客户资产管理专户均严格遵循制度进行公平交易。 公司建立资源共享的投资研究信息平台,确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。公司在交易执行环节实行集中交易制度,建立公平的交易分配制度。对于交易所公开竞价交易,遵循“时间优先、价格优先、比例分配”的原则,全部通过交易系统进行比例分配;对于非集中竞价交易、以公司名义进行的场外交易,遵循“价格优先、比例分配”的原则按事前独立确定的投资方案对交易结果进行分配。 公司中央交易室和风险管理部进行日常投资交易行为监控,风险管理部负责对各账户公平交易进行事后分析,于每季度和每年度分别对公司管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别的收益率差异以及不同时间窗口同向交易的交易价差进行分析,通过分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。 报告期内本公司严格执行公平交易制度,公平对待旗下各投资组合,未发现任何违反公平交易的行为。4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内,本公司管理的所有投资组合未发生参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量 5%的情形。本基金于本报告期内未出现异常交易行为。4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 第 6 页 共 12 页交银施罗德定期支付双息平衡混合型证券投资基金2013年第4季度报告 2013 年四季度沪深股市总体上走出震荡盘整走势,沪深 300 下跌 3.28%,中小板指数下跌 4.86%,创业板下跌 4.64%。《中共中央关于全面深化改革若干重大问题的决定》与 IPO 即将开闸等重大基本面信息的陆续出台,再加上货币市场利率维持高位,进入四季度以创业板为代表的成长股步入调整,以券商保险为代表的大盘指标股与以汽车、水泥为代表的传统产业低市盈率股票走强,市场出现一定程度风格转换。本基金 9 月成立之初,我们判断整体上股票市场不存在大的投资机会,基于控制风险的考虑,本基金利用较少仓位灵活参与了股票市场的一些结构性投资机会,比如零售板块的 O2O 主题、军工、医药、国企改革等,取得较好股票投资收益。四季度本基金主要的资产配置在银行存款、短期融资券等低风险固定收益资产上,实现了基金资产稳健增值。总体而言,四季度本基金净值表现好于业绩比较基准。 展望 2014 年一季度,2014 年影响股市与债市最为关键的宏观变量是流动性冲击。在目前债券收益率曲线处于历史高位水平的背景下,如果 2014 年流动性变化趋势是继续变紧,目前平坦的收益率曲线的长端将继续上移,而股市中高估值的成长股定价体系将受到较大冲击。随着人民币升值进程即将结束、外汇占款增量减少,中国经济潜在增长率下降,维持较高名义经济增长率的代价就是潜在通胀压力加大,去杠杆及经济结构转型进程延后;再加上 2014 年美联储 QE 将实质性退出,市场短期流动性冲击的风险将加大。当流动性冲击再次出现时,创业板与成长股的股价表现分化将难以避免。随着新股 IPO 开闸,新股的市场定价将成为市场焦点。总体而言,2014 年一季度市场机会仍然以结构性行情的可能性较大。考虑到资本市场参与主体逐渐多元化,资本市场投资工具逐渐丰富,本基金管理人将更加勤勉地深入研究投资标的基本面,高度关注资本市场可能出现的投资机会与风险,及时调整基金组合,努力为基金投资人创造较好的业绩回报。4.5 报告期内基金的业绩表现 截至 2013 年 12 月 31 日,本基金份额净值为 1.013 元,本报告期份额净值增长率为0.90%,同期业绩比较基准增长率为-3.25%。 §5 投资组合报告5.1 报告期末基金资产组合情况 占基金总资产的 序号 项目 金额(元) 比例(%) 1 权益投资 108,297,482.99 19.08 第 7 页 共 12 页交银施罗德定期支付双息平衡混合型证券投资基金2013年第4季度报告 其中:股票 108,297,482.99 19.08 2 固定收益投资 242,263,282.28 42.69 其中:债券 242,263,282.28 42.69 资产支持证券 - - 3 金融衍生品投资 - - 4 买入返售金融资产 55,564,483.35 9.79 其中:买断式回购的买入返售金 - - 融资产 5 银行存款和结算备付金合计 153,957,458.09 27.13 6 其他资产 7,382,506.19 1.30 7 合计 567,465,212.90 100.005.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 占基金资产净值 代码 行业类别 公允价值(元) 比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 83,197,723.56 16.06 电力、热力、燃气及水生产和供 D - - 应业 E 建筑业 11,679,535.12 2.25 F 批发和零售业 9,795,224.31 1.89 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - 信息传输、软件和信息技术服务 I - - 业 J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 3,625,000.00 0.70 M 科学研究和技术服务业 - - 第 8 页 共 12 页交银施罗德定期支付双息平衡混合型证券投资基金2013年第4季度报告 N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 108,297,482.99 20.905.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产净 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 值比例(%) 1 002415 海康威视 559,875 12,865,927.50 2.48 2 000709 河北钢铁 5,500,000 11,000,000.00 2.12 3 002038 双鹭药业 199,923 10,106,107.65 1.95 4 601311 骆驼股份 799,950 8,719,455.00 1.68 5 600867 通化东宝 549,931 8,419,443.61 1.62 6 600150 中国船舶 300,000 7,257,000.00 1.40 7 600089 特变电工 600,000 6,432,000.00 1.24 8 600827 友谊股份 600,000 5,922,000.00 1.14 9 002325 洪涛股份 550,000 5,274,500.00 1.02 10 002375 亚厦股份 200,000 5,160,000.00 1.005.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 占基金资产净值 序号 债券品种 公允价值(元) 比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 39,724,000.00 7.67 其中:政策性金融债 39,724,000.00 7.67 4 企业债券 54,191,158.28 10.46 第 9 页 共 12 页交银施罗德定期支付双息平衡混合型证券投资基金2013年第4季度报告 5 企业短期融资券 89,711,000.00 17.31 6 中期票据 - - 7 可转债 58,637,124.00 11.32 8 其他 - - 9 合计 242,263,282.28 46.755.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 占基金资产 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 净值比例 (%) 1 130236 13国开36 400,000 39,724,000.00 7.67 2 110020 南山转债 270,000 24,605,100.00 4.75 3 126011 08石化债 205,000 20,379,050.00 3.93 4 041359073 13雏鹰CP002 200,000 19,948,000.00 3.85 5 041360022 13盛运CP001 200,000 19,944,000.00 3.855.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证。5.8 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明本基金本报告期末未持有股指期货。5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明本基金本报告期末未持有国债期货。5.10 投资组合报告附注5.10.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查,在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责和处罚。 第 10 页 共 12 页交银施罗德定期支付双息平衡混合型证券投资基金2013年第4季度报告5.10.2 本基金投资的前十名股票中,没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。5.10.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 67,596.19 2 应收证券清算款 2,993,538.51 3 应收股利 - 4 应收利息 4,220,780.07 5 应收申购款 100,591.42 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 7,382,506.195.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 占基金资产净 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 值比例(%) 1 110020 南山转债 24,605,100.00 4.75 2 110015 石化转债 18,442,624.00 3.56 3 110023 民生转债 12,548,900.00 2.42 4 113002 工行转债 3,040,500.00 0.595.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 本报告期期初基金份额总额 642,313,653.44 本报告期基金总申购份额 644,853.95 第 11 页 共 12 页交银施罗德定期支付双息平衡混合型证券投资基金2013年第4季度报告 减:本报告期基金总赎回份额 131,615,275.27 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 511,343,232.12注:1、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务,则总申购份额中包含该业务; 2、如果本报告期间发生转换出业务,则总赎回份额中包含该业务。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本基金管理人本报告期内未进行本基金的申购、赎回、红利再投等;本基金管理人本报告期末持有本基金份额0.00份,占本基金期末总份额的0.00%。 §8 备查文件目录8.1 备查文件目录 1、中国证监会批准交银施罗德定期支付双息平衡混合型证券投资基金募集的文件; 2、《交银施罗德定期支付双息平衡混合型证券投资基金基金合同》; 3、《交银施罗德定期支付双息平衡混合型证券投资基金招募说明书》; 4、《交银施罗德定期支付双息平衡混合型证券投资基金托管协议》; 5、关于募集交银施罗德定期支付双息平衡混合型证券投资基金之法律意见书; 6、基金管理人业务资格批件、营业执照; 7、基金托管人业务资格批件、营业执照; 8、报告期内交银施罗德定期支付双息平衡混合型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿。8.2 存放地点 备查文件存放于基金管理人的办公场所。8.3 查阅方式 投资者可在办公时间内至基金管理人的办公场所免费查阅备查文件,或者登录基金管理人的网站(www.fund001.com,www.bocomschroder.com)查阅。在支付工本费后,投资者可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。 投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人交银施罗德基金管理有限公司。本公司客户服务中心电话:400-700-5000(免长途话费),021-61055000,电子邮件:services@jysld.com。 第 12 页 共 12 页