交银施罗德定期支付月月丰债券型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告 2018 年 6 月 30 日 基金管理人:交银施罗德基金管理有限公司 基金托管人:中国建设银行股份有限公司 报告送出日期:二〇一八年七月十八日  交银施罗德定期支付月月丰债券型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或 重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2018 年 7 月 17 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不 存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基 金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应 仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2018 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 交银定期支付月月丰债券 基金主代码 519730 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2013 年 8 月 13 日 报告期末基金份额总额 38,815,296.94 份 本基金精选具有较高息票率的债券,以获取稳定的债 投资目标 息收入,并通过适当参与股票市场,力争实现基金资 产的长期增值。 本基金充分发挥基金管理人的研究优势,将严谨、规 范化的基本面研究分析与积极主动的投资风格相结合, 在分析和判断宏观经济运行状况和金融市场运行趋势 的基础上,自上而下决定债券组合久期、期限结构配 置及债券类别配置;同时在严谨深入的信用分析基础 投资策略 上,综合考量企业债券的信用评级以及各类债券的流 动性、供求关系和收益率水平等,自下而上地精选具 有较高息票率的个券。同时,本基金深度关注股票、 权证一级市场和二级市场的运行状况与相应风险收益 特征,在严格控制基金资产运作风险的基础上,把握 第2页共16页  交银施罗德定期支付月月丰债券型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告 投资机会。 90%×中债综合全价指数收益率+10%×沪深 300 指数收 业绩比较基准 益率 本基金是一只债券型基金,属于证券投资基金中中等 风险收益特征 风险的品种,其长期平均的预期收益和预期风险高于 货币市场基金,低于混合型基金和股票型基金。 基金管理人 交银施罗德基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 交银定期支付月月丰债券 交银定期支付月月丰债券 下属两级基金的基金简称 A C 下属两级基金的交易代码 519730 519731 报告期末下属两级基金的 36,868,931.57 份 1,946,365.37 份 份额总额 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 报告期 (2018 年 4 月 1 日-2018 年 6 月 30 日) 主要财务指标 交银定期支付月月丰 交银定期支付月月丰 债券 A 债券 C 1.本期已实现收益 -608,940.26 -33,722.42 2.本期利润 -667,842.75 -37,643.30 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0162 -0.0174 4.期末基金资产净值 50,318,528.28 2,601,378.35 5.期末基金份额净值 1.365 1.337 注:1、本基金A类业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后的 实际收益水平要低于所列数字。 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收 益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 第3页共16页  交银施罗德定期支付月月丰债券型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 1、交银定期支付月月丰债券 A: 业绩比较 净值增长 业绩比较 净值增长 基准收益 阶段 率标准差 基准收益 ①-③ ②-④ 率① 率标准差 ② 率③ ④ 过去三个 -1.52% 0.44% -0.10% 0.14% -1.42% 0.30% 月 2、交银定期支付月月丰债券 C: 业绩比较 净值增长 业绩比较 净值增长 基准收益 阶段 率标准差 基准收益 ①-③ ②-④ 率① 率标准差 ② 率③ ④ 过去三个 -1.55% 0.43% -0.10% 0.14% -1.45% 0.29% 月 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 交银施罗德定期支付月月丰债券型证券投资基金 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2013 年 8 月 13 日至 2018 年 6 月 30 日) 1.交银定期支付月月丰债券 A 第4页共16页  交银施罗德定期支付月月丰债券型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告 注:本基金建仓期为自基金合同生效日起的 6 个月。截至建仓期结束,本基金各 项资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。 2.交银定期支付月月丰债券 C 注:本基金建仓期为自基金合同生效日起的 6 个月。截至建仓期结束,本基金各 项资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。 第5页共16页  交银施罗德定期支付月月丰债券型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理 期限 证券从业 姓名 职务 说明 年限 任职日期 离任日期 凌超先生,华中科技大学数 量经济学硕士、武汉科技大 学信息与计算科学学士。 交银 2006 年至 2009 年任长江证 定期 券股份有限公司研究员、投 支付 资经理,2009 年至 2012 年 月月 任光大保德信基金有限管理 丰债 公司研究员、基金助理、基 券、 金经理,2012 年至 2016 年 交银 任海富通基金管理有限公司 增强 投资顾问、基金经理, 收益 2016 年至 2017 年任天弘基 债券、 金管理有限公司固定收益部 交银 副总经理、基金经理。 强化 2010 年 8 月 31 日至 2012 年 回报 3 月 1 日任光大保德信货币 债券、 2018-02- 市场基金基金经理,2013 年 凌超 - 12 年 交银 13 12 月 19 日至 2016 年 1 月 增利 12 日任海富通一年定期开放 增强 债券型证券投资基金基金经 债券 理,2014 年 4 月 2 日至 的基 2016 年 1 月 12 日任海富通 金经 纯债债券型证券投资基金基 理, 金经理,2014 年 12 月 1 日 公司 至 2016 年 1 月 12 日任海富 固定 通稳固收益债券型证券投资 收益 基金基金经理,2016 年 5 月 (公募) 14 日至 2017 年 7 月 13 日任 投资 天弘弘利债券型证券投资基 副总 金基金经理,2016 年 5 月 监 14 日至 2017 年 7 月 13 日任 天弘裕利灵活配置混合型证 券投资基金基金经理, 2016 年 5 月 14 日至 2017 年 第6页共16页  交银施罗德定期支付月月丰债券型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告 7 月 13 日任天弘债券型发起 式证券投资基金基金经理。 2017 年 7 月加入交银施罗德 基金管理有限公司。 交银 于海颖女士,天津大学数量 增利 经济学硕士、经济学学士。 债券、 历任北方国际信托投资股份 交银 有限公司固定收益研究员, 纯债 光大保德信基金管理有限公 债券 司交易员、基金经理助理、 发起、 基金经理,银华基金管理有 交银 限公司基金经理,五矿证券 荣祥 有限公司固定收益事业部投 保本 资管理部总经理。其中 混合、 2007 年 11 月 9 日至 2010 年 交银 8 月 30 日任光大保德信货币 定期 市场基金基金经理,2008 年 支付 10 月 29 日至 2010 年 8 月 月月 30 日任光大保德信增利收益 丰债 债券型证券投资基金基金经 券、 理,2011 年 6 月 28 日至 交银 2013 年 6 月 16 日任银华永 增强 祥保本混合型证券投资基金 2017-06- 于海颖 收益 - 12 年 基金经理,2011 年 8 月 2 日 10 债券、 至 2014 年 4 月 24 日任银华 交银 货币市场证券投资基金基金 强化 经理,2012 年 8 月 9 日至 回报 2014 年 10 月 7 日任银华纯 债券、 债信用主题债券型证券投资 交银 基金(LOF)基金经理, 丰盈 2013 年 4 月 1 日至 2014 年 收益 4 月 24 日任银华交易型货币 债券、 市场基金基金经理,2013 年 交银 8 月 7 日至 2014 年 10 月 丰硕 7 日任银华信用四季红债券 收益 型证券投资基金基金经理, 债券、 2013 年 9 月 18 日至 2014 年 交银 10 月 7 日任银华信用季季红 荣鑫 债券型证券投资基金基金经 保本 理,2014 年 5 月 8 日至 混合、 2014 年 10 月 7 日任银华信 交银 用债券型证券投资基金 增利 (LOF)基金经理。2016 年加 第7页共16页  交银施罗德定期支付月月丰债券型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告 增强 入交银施罗德基金管理有限 债券、 公司。 交银 丰晟 收益 债券、 交银 裕如 纯债 债券 的基 金经 理, 公司 固定 收益 (公 募) 投资 总监 注:基金经理(或基金经理小组)期后变动(如有)敬请关注基金管理人发布的相关 公告。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在报告期内,本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》、基 金合同和其他相关法律法规的规定,并本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基 金资产,基金投资管理符合有关法律法规和基金合同的规定,为基金持有人谋求最大 利益。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本公司制定了严格的投资控制制度和公平交易监控制度来保证旗下基金运作的公 平,旗下所管理的所有资产组合,包括证券投资基金和特定客户资产管理专户均严格 遵循制度进行公平交易。 公司建立资源共享的投资研究信息平台,确保各投资组合在获得投资信息、投资 建议和实施投资决策方面享有公平的机会。公司在交易执行环节实行集中交易制度, 建立公平的交易分配制度。对于交易所公开竞价交易,遵循“时间优先、价格优先、比 例分配”的原则,全部通过交易系统进行比例分配;对于非集中竞价交易、以公司名义 进行的场外交易,遵循“价格优先、比例分配”的原则按事前独立确定的投资方案对交 第8页共16页  交银施罗德定期支付月月丰债券型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告 易结果进行分配。 公司中央交易室和风险管理部进行日常投资交易行为监控,风险管理部负责对各 账户公平交易进行事后分析,于每季度和每年度分别对公司管理的不同投资组合的整 体收益率差异、分投资类别的收益率差异以及不同时间窗口同向交易的交易价差进行 分析,通过分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。 报告期内本公司严格执行公平交易制度,公平对待旗下各投资组合,未发现任何 违反公平交易的行为。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内,本公司管理的所有投资 组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量没有超过该证券当日 总成交量 5%的情形,本基金与本公司管理的其他投资组合在不同时间窗下(如日内、 3 日内、5 日内)同向交易的交易价差未出现异常。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 二季度以来在央行降准、表外融资持续收缩、经济通胀趋弱、贸易战局势反复等 多方面因素交织的背景下,债券收益率呈现出先下后上继而再次大幅下行的宽幅波动 态势。四月上旬债券收益率延续了一季度以来的下行趋势,央行在四月宣布降准 1 个 百分点置换 MLF 操作,债券市场在降准后出现强势上涨,收益率大幅下行,但随后由 于降准释放资金和缴税缴准错位,出现了季末流动性紧张的情况,同时叠加资管新规 的出台,收益率震荡上行。进入六月后随着最新社会融资规模数据公布,信用收紧格 局下收益率重回下行通道。六月底央行再一次降准 0.5 个百分点,收益率再次开启大 幅下行空间,截至六月底,十年期国开收益率自三月末 4.65%下行至 4.25%,市场涨 幅明显。信用债方面,受到信用事件的影响,本报告期信用利差出现了一定走阔。 权益市场方面,在经历一季度地产金融及成长的上行后,二季度市场出现调整, 消费、价值及部分基本面维持高景气的强周期板块具备一定的防御属性。 本报告期内,考虑到组合规模,债券方面以流动性较好的交易所利率债为主,二 季度择机拉长组合久期。股票方面,组合集中配置高景气细分行业。 展望三季度,社会融资总额增速下滑对于总需求的影响可能逐渐体现,在通胀总 体可控,流动性较去年改善的情况下,我们维持对债市谨慎乐观看法,并视市场情况 择机考虑继续拉长久期。权益方面,组合将继续关注政策执行对于配置资金的影响, 以及海外不确定性事件的进展,并将侧重于挑选高景气细分行业及估值调整至合理的 优质个股,择机提升仓位。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至 2018 年 6 月 30 日,交银定期支付月月丰债券 A 类份额净值为 1.365 元,本 报告期份额净值增长率为-1.52%,同期业绩比较基准增长率为-0.10%;交银定期支付 第9页共16页  交银施罗德定期支付月月丰债券型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告 月月丰债券 C 类份额净值为 1.337 元,本报告期份额净值增长率为-1.55%,同期业绩 比较基准增长率为-0.10%。 4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本基金本报告期内无需预警说明。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 2,727,103.12 5.04 其中:股票 2,727,103.12 5.04 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 46,895,778.00 86.59 其中:债券 46,895,778.00 86.59 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 1,600,000.00 2.95 其中:买断式回购的买 - - 入返售金融资产 银行存款和结算备付金 7 830,991.85 1.53 合计 8 其他各项资产 2,103,475.75 3.88 9 合计 54,157,348.72 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 占基金资产净 代码 行业类别 公允价值(元) 值比例(%) 第10页共16页  交银施罗德定期支付月月丰债券型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告 A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 1,089,080.00 2.06 电力、热力、燃气及水生产和 D - - 供应业 E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - 信息传输、软件和信息技术服 I 1,084,113.12 2.05 务业 J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 553,910.00 1.05 S 综合 - - 合计 2,727,103.12 5.15 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有通过港股通投资的股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 数量(股) 占基金资产净 序号 股票代码 股票名称 公允价值(元) 值比例(%) 1 000681 视觉中国 19,300 553,910.00 1.05 2 300188 美亚柏科 29,900 547,170.00 1.03 3 000661 长春高新 2,400 546,480.00 1.03 4 603986 兆易创新 5,000 542,600.00 1.03 第11页共16页  交银施罗德定期支付月月丰债券型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告 5 300170 汉得信息 33,063 536,943.12 1.01 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 占基金资产净 序号 债券品种 公允价值(元) 值比例(%) 1 国家债券 4,806,285.20 9.08 2 央行票据 - - 3 金融债券 41,088,992.80 77.64 其中:政策性金融债 41,088,992.80 77.64 4 企业债券 1,000,500.00 1.89 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债(可交换债) - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 46,895,778.00 88.62 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 占基金资 数量(张) 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 产净值比 例(%) 1 018006 国开 1702 214,080 21,333,072.00 40.31 2 170410 17 农发 10 100,000 10,003,000.00 18.90 3 018005 国开 1701 97,160 9,752,920.80 18.43 4 010303 03 国债⑶ 48,470 4,806,285.20 9.08 5 122596 12 沪城开 10,000 1,000,500.00 1.89 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 第12页共16页  交银施罗德定期支付月月丰债券型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.11投资组合报告附注 5.11.1报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查,在本报告 编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责和处罚。 5.11.2本基金投资的前十名股票中,没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。 5.11.3其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 74,725.49 2 应收证券清算款 1,321,845.77 3 应收股利 - 4 应收利息 694,888.02 5 应收申购款 12,016.47 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 2,103,475.75 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 第13页共16页  交银施罗德定期支付月月丰债券型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 基金中基金 6.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 本基金本报告期末未持有基金。 6.2 当期交易及持有基金产生的费用 本基金本报告期内未交易或持有基金。 6.3 本报告期持有的基金发生的重大影响事件 无。 §7 开放式基金份额变动 单位:份 交银定期支付月月丰 交银定期支付月月丰 项目 债券A 债券C 报告期期初基金份额总额 46,025,856.39 2,626,917.34 本报告期期间基金总申购份额 307,352.65 130,221.99 减:本报告期期间基金总赎回份额 9,464,277.47 810,773.96 本报告期期间基金拆分变动份额 - - (份额减少以“-”填列) 报告期期末基金份额总额 36,868,931.57 1,946,365.37 注:1、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务,则总申购份额中包含该业务; 2、如果本报告期间发生转换出业务,则总赎回份额中包含该业务。 §8 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 8.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 单位:份 第14页共16页  交银施罗德定期支付月月丰债券型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告 交银定期支付月月丰债券 交银定期支付月月丰债券 项目 A C 报告期期初管理人持有的本 17,781,003.96 - 基金份额 本报告期买入/申购总份额 - - 本报告期卖出/赎回总份额 178,669.96 - 报告期期末管理人持有的本 17,602,334.00 - 基金份额 报告期期末持有的本基金份 45.35 - 额占基金总份额比例(%) 8.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 交易份额 交易金额(元) 序号 交易方式 交易日期 适用费率 (份) 2018-04- 1 自动赎回 -62,355.30 -86,424.45 0.000% 03 2018-05- 2 自动赎回 -58,253.09 -80,797.04 0.000% 03 2018-06- 3 自动赎回 -58,061.57 -79,950.78 0.000% 04 合计 -178,669.96 -247,172.27 注:本基金按照基金合同的约定,每月定期通过自动赎回基金份额向基金份额持有人 支付一定现金,具体而言,本基金按照本招募说明书约定的年化现金支付比率,以约 定的定期支付基准日的基金份额净值为基础,计算当期基金份额持有人可获得支付的 现金,并自动赎回基金份额持有人所持的对应金额的基金份额,以该自动赎回的资金 向基金份额持有人进行现金支付。上述自动赎回基金份额由基金管理人发起而无需基 金份额持有人另行提交赎回申请。基金份额持有人并无需就此类自动赎回支付赎回费。 §9 影响投资者决策的其他重要信息 9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 投资者 持有基金份额比 期初份 申购份 类别 序号 例达到或者超过 赎回份额 持有份额 份额占比 额 额 20%的时间区间 第15页共16页  交银施罗德定期支付月月丰债券型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告 17,781 2018/4/1- 178,669. 17,602,334. 机构 1 ,003.9 - 45.35% 2018/6/30 96 00 6 产品特有风险 本基金本报告期内出现单一投资者持有基金份额比例超过基金总份额20%的情况。如该类投资者集 中赎回,可能会对本基金带来流动性冲击,从而影响基金的投资运作和收益水平。基金管理人将 加强流动性管理,防范相关风险,保护持有人利益。 §10 备查文件目录 10.1备查文件目录 1、中国证监会批准交银施罗德定期支付月月丰债券型证券投资基金募集的文件; 2、《交银施罗德定期支付月月丰债券型证券投资基金基金合同》; 3、《交银施罗德定期支付月月丰债券型证券投资基金招募说明书》; 4、《交银施罗德定期支付月月丰债券型证券投资基金托管协议》; 5、关于募集交银施罗德定期支付月月丰债券型证券投资基金之法律意见书; 6、基金管理人业务资格批件、营业执照; 7、基金托管人业务资格批件、营业执照; 8、报告期内交银施罗德定期支付月月丰债券型证券投资基金在指定报刊上各项公 告的原稿。 10.2存放地点 备查文件存放于基金管理人的办公场所。 10.3查阅方式 投资者可在办公时间内至基金管理人的办公场所免费查阅备查文件,或者登录基 金管理人的网站(www.fund001.com)查阅。在支付工本费后,投资者可在合理时间内取 得上述文件的复制件或复印件。 投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人交银施罗德基金管理有限公司。 本公司客户服务中心电话:400-700-5000(免长途话费),021-61055000,电子邮件: services@jysld.com。 第16页共16页