交银施罗德定期支付月月丰债券型证券投资基金 2015年第3季度报告 2015年9月30日 基金管理人：交银施罗德基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一五年十月二十七日 第1页 共15页 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年10月26日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。　　 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2015年7月1日起至9月30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 交银定期支付月月丰债券 基金主代码 519730 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2013年8月13日 报告期末基金份额总额 56,752,780.28份 本基金精选具有较高息票率的债券，以获取稳定的债 投资目标 息收入，并通过适当参与股票市场，力争实现基金资 产的长期增值。 本基金充分发挥基金管理人的研究优势，将严谨、规 范化的基本面研究分析与积极主动的投资风格相结合， 在分析和判断宏观经济运行状况和金融市场运行趋势 的基础上，自上而下决定债券组合久期、期限结构配 投资策略 置及债券类别配置；同时在严谨深入的信用分析基础 上，综合考量企业债券的信用评级以及各类债券的流 动性、供求关系和收益率水平等，自下而上地精选具 有较高息票率的个券。同时，本基金深度关注股票、 权证一级市场和二级市场的运行状况与相应风险收益 特征，在严格控制基金资产运作风险的基础上，把握 投资机会。 业绩比较基准 90%×中债综合全价指数收益率+10%×沪深300指数收 益率 本基金是一只债券型基金，属于证券投资基金中中等 风险收益特征 风险的品种，其长期平均的预期收益和预期风险高于 货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。 基金管理人 交银施罗德基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 下属两级基金的基金简称 交银定期支付月月丰债券 交银定期支付月月丰债券 A C 下属两级基金的交易代码 519730 519731 报告期末下属两级基金的 51,158,074.03份 5,594,706.25份 份额总额 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 报告期 主要财务指标 (2015年7月1日-2015年9月30日) 交银定期支付月月丰 交银定期支付月月丰 债券A 债券C 1.本期已实现收益 -82,939.48 -90,879.93 2.本期利润 -199,053.82 -150,202.57 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0060 -0.0240 4.期末基金资产净值 65,137,742.95 7,056,968.00 5.期末基金份额净值 1.273 1.261 注：1、本基金A类业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后的 实际收益水平要低于所列数字。 　　 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 1、交银定期支付月月丰债券A： 净值增长 业绩比较 业绩比较 阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④ 率① ② 率③ 率标准差 ④ 过去三个 -0.47% 0.43% -1.99% 0.34% 1.52% 0.09% 月 2、交银定期支付月月丰债券C： 净值增长 业绩比较 业绩比较 阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④ 率① ② 率③ 率标准差 ④ 过去三个 -0.55% 0.44% -1.99% 0.34% 1.44% 0.10% 月 3.2.2　自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 交银施罗德定期支付月月丰债券型证券投资基金 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 （2013年8月13日至2015年9月30日） 1．交银定期支付月月丰债券A 注：本基金建仓期为自基金合同生效日起的6个月。截至建仓期结束，本基金各项资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。 2．交银定期支付月月丰债券C 注：本基金建仓期为自基金合同生效日起的6个月。截至建仓期结束，本基金各项资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。 §4 管理人报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理 期限 证券从业姓名职务 说明 年限 任职日期 离任日期 交银 增利 赵凌琦女士，10年金融投资 债券、 经验，财政部财政科研所经 交银 济学硕士。历任中国航空集 信用 团财务公司投资经理，中国 添利 人寿资产管理有限公司投资 债券 经理。2013年加入交银施罗 （LOF 德基金管理有限公司。 ）、 2013年9月3日至2015年 交银 8月15日担任交银施罗德定 理财 期支付月月丰债券型证券投 60天 资基金基金经理，2014年 债券、 1月28日至2015年8月 交银 15日担任交银施罗德强化回 双轮 报债券型证券投资基金基金 动债 经理，2014年3月31日至 赵凌琦 券、 2013-09- 2015-08- 2年 2015年8月15日担任交银 交银 03 15 施罗德理财60天债券型证券 定期 投资基金基金经理。2014年 支付 3月31日至2015年8月 月月 28日担任交银施罗德双轮动 丰债 债券型证券投资基金基金经 券、 理，2014年8月11日至 交银 2015年8月28日担任交银 强化 施罗德丰盈收益债券型证券 回报 投资基金基金经理，2015年 债券、 5月9日至2015年8月 交银 28日担任交银施罗德信用添 丰盈 利债券证券投资基金 收益 （LOF）基金经理，2015年 债券 5月9日至2015年8月 的基 28日担任交银施罗德增利债 金经 券证券投资基金基金经理。 理， 公司 固定 收益 部副 总经 理 交银 增利 债券、 交银 纯债 债券 发起、 交银 理财 60天 债券、 交银 双轮 动债 券、 交银 孙超先生，美国哥伦比亚大 定期 学经济学硕士。历任中信建 支付 2014-08- 投证券股份有限公司资产管 孙超 月月 26 - 4年 理部经理、高级经理。 丰债 2013年加入交银施罗德基金 券、 管理有限公司，历任基金经 交银 理助理。 强化 回报 债券、 交银 丰润 收益 债券、 交银 丰享 收益 债券、 交银 丰泽 收益 债券 的基 金经 理 注：基金经理（或基金经理小组）期后变动（如有）敬请关注基金管理人发布的相关 公告。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》、基金合同和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，基金投资管理符合有关法律法规和基金合同的规定，为基金持有人谋求最大利益。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 本公司制定了严格的投资控制制度和公平交易监控制度来保证旗下基金运作的公平，旗下所管理的所有资产组合，包括证券投资基金和特定客户资产管理专户均严格遵循制度进行公平交易。 公司建立资源共享的投资研究信息平台，确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。公司在交易执行环节实行集中交易制度，建立公平的交易分配制度。对于交易所公开竞价交易，遵循“时间优先、价格优先、比例分配”的原则，全部通过交易系统进行比例分配；对于非集中竞价交易、以公司名义进行的场外交易，遵循“价格优先、比例分配”的原则按事前独立确定的投资方案对交易结果进行分配。 公司中央交易室和风险管理部进行日常投资交易行为监控，风险管理部负责对各账户公平交易进行事后分析，于每季度和每年度分别对公司管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别的收益率差异以及不同时间窗口同向交易的交易价差进行分析，通过分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。 报告期内本公司严格执行公平交易制度，公平对待旗下各投资组合，未发现任何违反公平交易的行为。 4.3.2异常交易行为的专项说明 本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内，本公司管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量没有超过该证券当日总成交量5%的情形，本基金与本公司管理的其他投资组合在不同时间窗下（如日内、3日内、5日内）同向交易的交易价差未出现异常。 4.4报告期内基金的投资策略和运作分析 2015年三季度债券市场走势呈震荡上行走势，6月份股灾之后，原投资于股票和打新的资金纷纷流向债券。但随着8月份中国启动汇率改革以来，市场一度对人民币贬值预期加强，并引发了全球资产的大幅下跌，债市经历了短暂的调整。但随后央行加大外汇市场的管制力度，并实施一定的资本管制，目前汇率已经基本稳定，经济基本面依然不容乐观，债券重拾平稳走势。 中债总全价（总值）指数在三季度上涨1.3%。本基金在三季度总体上低配了权益类资产，选择性参与了部分反弹机会。 展望后市，银行理财等资金配置需求依然强烈，股票市场处于震荡行情，高收益资产稀缺，在各大类资产中债券或仍然具有较高的配置价值。年内政府债务置换已过大半，再加上利率债等也已经度过三季度发行最高峰，四季度供给量将大幅减少。最新的经济数据显示基本面依然疲弱，汇率短期内也趋于稳定，这都有利于中长期利率下行。信用债方面，信用利差已经压缩至历史低位，而实体经济盈利情况恶化明显，信用风险将逐渐暴露。债券绝对收益率下降会倒逼银行理财的收益率下行，未来低利率环境有望成为常态。货币当局为了对冲外汇储备下降以及引导资金成本下行，有望维持比较宽松的货币政策，年内再次降准、降息均可期。但同时，政府已经加大财政刺激，基建等投资力度有望加大，应警惕基本面边际改善对债市预期的变化以及投资者风险偏好的提升。经济转型之路漫漫， “预算软约束”问题依旧存在，一旦高压放松，地方政府加杠杆动力仍在。整个经济面临困境时，动员地方政府重新发力仍可能是最 自然的选择。“腾笼换鸟、凤凰涅槃”对信用债定价模式的影响也值得密切关注。我们 也将密切关注中央经济工作会议所传达的新信号。至于权益类资产，我们认为市场信 心正处于逐步恢复过程中，拟择机增配。 4.5报告期内基金的业绩表现 截至2015年9月30日，交银定期支付月月丰债券A类份额净值为1.273元，本报告期份额净值增长率为-0.47%，同期业绩比较基准增长率为-1.99%；交银定期支付月月丰债券C类份额净值为1.261元，本报告期份额净值增长率为-0.55%，同期业绩比较基准增长率为-1.99%。 4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本基金本报告期内曾连续二十个工作日以上出现基金资产净值低于五千万元的情形，但截至本报告期末，本基金基金资产净值已高于五千万元。 §5 投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产 的比例（%） 1 权益投资 1,298,298.00 1.79 其中：股票 1,298,298.00 1.79 2 固定收益投资 67,049,315.30 92.58 其中：债券 67,049,315.30 92.58 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 - - 金融资产 6 银行存款和结算备付金合计 2,631,176.92 3.63 7 其他资产 1,441,855.99 1.99 8 合计 72,420,646.21 100.00 5.2报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净 值比例（％） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 17,408.00 0.02 C 制造业 1,197,432.00 1.66 D 电力、热力、燃气及水生产和 6,250.00 0.01 供应业 E 建筑业 2,316.00 0.00 F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 26,394.00 0.04 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服 - - 务业 J 金融业 5,424.00 0.01 K 房地产业 4,554.00 0.01 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 38,520.00 0.05 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 1,298,298.00 1.80 5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值(元) 占基金资产净 值比例（％） 1 300073 当升科技 33,000 660,000.00 0.91 2 000550 江铃汽车 19,950 515,508.00 0.71 3 600054 黄山旅游 2,000 38,520.00 0.05 4 601021 春秋航空 200 22,440.00 0.03 5 601857 中国石油 2,000 16,460.00 0.02 6 002572 索菲亚 200 7,664.00 0.01 7 601199 江南水务 200 6,250.00 0.01 8 300329 海伦钢琴 200 4,320.00 0.01 9 600270 外运发展 200 3,954.00 0.01 10 002053 云南盐化 200 3,774.00 0.01 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净 值比例（％） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 14,067,400.00 19.49 其中：政策性金融债 14,067,400.00 19.49 4 企业债券 31,789,215.30 44.03 5 企业短期融资券 2,015,200.00 2.79 6 中期票据 19,177,500.00 26.56 7 可转债 - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 67,049,315.30 92.87 5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 数量（张） 占基金资 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 产净值比 例（％） 1 150211 15国开11 100,000 10,031,000.00 13.89 2 122607 12渝地产 85,470 7,384,608.00 10.23 3 1382290 13玉柴股 70,000 7,053,900.00 9.77 MTN1 4 122387 15城乡01 50,000 5,057,500.00 7.01 5 122289 13日照港 44,990 4,691,107.30 6.50 5.6　报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.11投资组合报告附注 5.11.1报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告 编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责和处罚。 5.11.2本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。 5.11.3其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 46,063.11 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 1,385,474.24 5 应收申购款 10,318.64 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 1,441,855.99 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 交银定期支付月月丰 交银定期支付月月丰 债券A 债券C 报告期期初基金份额总额 35,709,598.47 12,673,680.16 本报告期期间基金总申购份额 20,703,561.71 919,734.68 减：本报告期期间基金总赎回份额 5,255,086.15 7,998,708.59 本报告期期间基金拆分变动份额 - - （份额减少以“-”填列） 报告期期末基金份额总额 51,158,074.03 5,594,706.25 注：1、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务，则总申购份额中包含该业务； 2、如果本报告期间发生转换出业务，则总赎回份额中包含该业务。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1基金管理人持有本基金份额变动情况 单位：份 项目 交银定期支付月月丰债券 交银定期支付月月丰债券 A C 报告期期初管理人持有的本 - - 基金份额 本报告期买入/申购总份额 19,653,301.89 - 本报告期卖出/赎回总份额 - - 报告期期末管理人持有的本 19,653,301.89 - 基金份额 报告期期末持有的本基金份 34.63 - 额占基金总份额比例（%） 注：1、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务，则总申购份额中包含该业务； 2、如果本报告期间发生转换出业务，则总赎回份额中包含该业务。7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 序号 交易方式 交易日期 交易份额（份）交易金额（元）适用费率 1 申购 2015-09-25 19,653,301.89 25,000,000.00 0.004% 合计 19,653,301.89 25,000,000.00 注：申购本基金金额在500万元以上，适用费率为每笔交易1000元。 §8备查文件目录 8.1备查文件目录 1、中国证监会批准交银施罗德定期支付月月丰债券型证券投资基金募集的文件； 2、《交银施罗德定期支付月月丰债券型证券投资基金基金合同》； 3、《交银施罗德定期支付月月丰债券型证券投资基金招募说明书》； 4、《交银施罗德定期支付月月丰债券型证券投资基金托管协议》； 5、关于募集交银施罗德定期支付月月丰债券型证券投资基金之法律意见书； 6、基金管理人业务资格批件、营业执照； 7、基金托管人业务资格批件、营业执照； 8、报告期内交银施罗德定期支付月月丰债券型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿。 8.2存放地点 备查文件存放于基金管理人的办公场所。8.3查阅方式 投资者可在办公时间内至基金管理人的办公场所免费查阅备查文件，或者登录基金管理人的网站(www.fund001.com，www.bocomschroder.com)查阅。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人交银施罗德基金管理有限公司。本公司客户服务中心电话：400-700-5000（免长途话费），021-61055000，电子邮件： services@jysld.com。