交银施罗德定期支付月月丰债券型证券投资基金 2015年第1季度报告 2015年3月31日 基金管理人：交银施罗德基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一五年四月二十一日 第1页 共14页 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年4月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2015年1月1日起至3月31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 交银定期支付月月丰债券 基金主代码 519730 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2013年8月13日 报告期末基金份额总额 41,631,012.04份 本基金精选具有较高息票率的债券，以获取稳定的债 投资目标 息收入，并通过适当参与股票市场，力争实现基金资 产的长期增值。 本基金充分发挥基金管理人的研究优势，将严谨、规 范化的基本面研究分析与积极主动的投资风格相结合， 在分析和判断宏观经济运行状况和金融市场运行趋势 的基础上，自上而下决定债券组合久期、期限结构配 投资策略 置及债券类别配置；同时在严谨深入的信用分析基础 上，综合考量企业债券的信用评级以及各类债券的流 动性、供求关系和收益率水平等，自下而上地精选具 有较高息票率的个券。同时，本基金深度关注股票、 权证一级市场和二级市场的运行状况与相应风险收益 特征，在严格控制基金资产运作风险的基础上，把握 投资机会。 业绩比较基准 90%×中债综合全价指数收益率+10%×沪深300指数收 益率 本基金是一只债券型基金，属于证券投资基金中中等 风险收益特征 风险的品种，其长期平均的预期收益和预期风险高于 货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。 基金管理人 交银施罗德基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 下属两级基金的基金简称 交银定期支付月月丰债券 交银定期支付月月丰债券 A C 下属两级基金的交易代码 519730 519731 报告期末下属两级基金的 26,877,734.69份 14,753,277.35份 份额总额 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 报告期 主要财务指标 (2015年1月1日-2015年3月31日) 交银定期支付月月丰 交银定期支付月月丰 债券A 债券C 1.本期已实现收益 2,211,199.30 1,260,125.00 2.本期利润 1,587,547.04 957,326.99 3.加权平均基金份额本期利润 0.0428 0.0415 4.期末基金资产净值 33,037,342.40 17,996,961.63 5.期末基金份额净值 1.229 1.220 注：1、本基金A类业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后的 实际收益水平要低于所列数字。 　　 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 1、交银定期支付月月丰债券A： 净值增长 业绩比较 业绩比较 阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④ 率① ② 率③ 率标准差 ④ 过去三个 3.54% 0.38% 1.33% 0.20% 2.21% 0.18% 月 2、交银定期支付月月丰债券C： 净值增长 业绩比较 业绩比较 阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④ 率① ② 率③ 率标准差 ④ 过去三个 3.48% 0.38% 1.33% 0.20% 2.15% 0.18% 月 3.2.2　自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 交银施罗德定期支付月月丰债券型证券投资基金 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 （2013年8月13日至2015年3月31日） 1．交银定期支付月月丰债券A 注：本基金建仓期为自基金合同生效日起的6个月。截至建仓期结束，本基金各项资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。 2．交银定期支付月月丰债券C 注：本基金建仓期为自基金合同生效日起的6个月。截至建仓期结束，本基金各项资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。 §4 管理人报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理 期限 证券从业姓名职务 说明 年限 任职日期 离任日期 本基 金、 交银 理财 60天 债券、 交银 双轮 动债 券、 交银 赵凌琦女士，10年金融投资 强化 经验，财政部财政科研所经 回报 2013-09- 济学硕士。历任中国航空集 赵凌琦 债券、 03 - 2年 团财务公司投资经理，中国 交银 人寿资产管理有限公司投资 丰盈 经理。2013年加入交银施罗 收益 德基金管理有限公司。 债券 的基 金经 理， 公司 固定 收益 部副 总经 理 本基 孙超先生，美国哥伦比亚大 金、 学经济学硕士。历任中信建 交银 投证券股份有限公司资产管 孙超 理财 2014-08- - 4年 理部经理、高级经理。 60天 26 2013年加入交银施罗德基金 债券、 管理有限公司，历任基金经 交银 理助理。 双轮 动债 券、 交银 强化 回报 债券、 交银 丰润 收益 债券、 交银 丰享 收益 债券、 交银 丰泽 收益 债券 的基 金经 理 注：基金经理（或基金经理小组）期后变动（如有）敬请关注基金管理人发布的相关 公告。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》、基金合同和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，基金投资管理符合有关法律法规和基金合同的规定，为基金持有人谋求最大利益。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 本公司制定了严格的投资控制制度和公平交易监控制度来保证旗下基金运作的公平，旗下所管理的所有资产组合，包括证券投资基金和特定客户资产管理专户均严格遵循制度进行公平交易。 公司建立资源共享的投资研究信息平台，确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。公司在交易执行环节实行集中交易制度，建立公平的交易分配制度。对于交易所公开竞价交易，遵循“时间优先、价格优先、比例分配”的原则，全部通过交易系统进行比例分配；对于非集中竞价交易、以公司名义进行的场外交易，遵循“价格优先、比例分配”的原则按事前独立确定的投资方案对交易结果进行分配。 公司中央交易室和风险管理部进行日常投资交易行为监控，风险管理部负责对各账户公平交易进行事后分析，于每季度和每年度分别对公司管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别的收益率差异以及不同时间窗口同向交易的交易价差进行分析，通过分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。 报告期内本公司严格执行公平交易制度，公平对待旗下各投资组合，未发现任何违反公平交易的行为。 4.3.2异常交易行为的专项说明 本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内,本公司管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量没有超过该证券当日总成交量5%的情形，本基金与本公司管理的其他投资组合在不同时间窗下（如日内、3日内、5日内）同向交易的交易价差未出现异常。 4.4报告期内基金的投资策略和运作分析 2015年一季度债券市场呈明显的V型走势，收益率从一月初开始出现明显的下行，其中的背景是经济增速不断减缓，物价水平面临通缩风险，在市场宽松预期下，央行 实施全面降准和降息，但随着春节结束，资金面回落成空，货币市场利率持续维持在 高位，此外，市场对经济增长的前景看法也出现分歧，而财政部计划实行的债务置换 也加大了债券市场的供给压力，债券收益率一路上行，收益率基本回到年初的水平。 中债总全价（总值）指数在1月上涨0.78%，2月上涨0.67%，3月下跌1.99%。本基金保持较低的纯债资产配置，规避了纯债市场的大幅调整；并积极参与权益类投资，分享了A股牛市的果实，保持了净值于本报告期内的稳定上涨。 展望后市，经过一季度调整，债市安全边际有所提升。短期来看，更多的地方政府债务置换形成的供给压力和股市行情可能会对债市形成一定的压制，但股和债的风险收益比可能也会动态调整，经济形势最终可能仍会倒逼货币政策加大放松，基本面和政策面均有望对债市的中期走势形成强有力支撑。本基金密切关注纯债的波动性交易机会，并继续灵活参与权益类投资机会。 4.5报告期内基金的业绩表现 截至2015年3月31日，交银月月丰债券A类份额净值为1.229元，本报告期份额净值增长率为3.54%，同期业绩比较基准增长率为1.33%；交银月月丰债券C类份额净值为1.220元，本报告期份额净值增长率为3.48%，同期业绩比较基准增长率为1.33%。 4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本基金本报告期内无需预警说明。 §5 投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产 的比例（%） 1 权益投资 5,337,201.66 6.38 其中：股票 5,337,201.66 6.38 2 固定收益投资 68,030,935.40 81.37 其中：债券 68,030,935.40 81.37 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 - - 金融资产 6 银行存款和结算备付金合计 8,637,839.87 10.33 7 其他资产 1,596,291.59 1.91 8 合计 83,602,268.52 100.00 5.2报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净 值比例（％） A 农、林、牧、渔业 424,800.00 0.83 B 采矿业 - - C 制造业 1,859,545.66 3.64 D 电力、热力、燃气及水生产和 - - 供应业 E 建筑业 42,156.00 0.08 F 批发和零售业 227,200.00 0.45 G 交通运输、仓储和邮政业 203,400.00 0.40 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服 272,200.00 0.53 务业 J 金融业 1,136,500.00 2.23 K 房地产业 1,171,400.00 2.30 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 5,337,201.66 10.46 5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值(元) 占基金资产净 值比例（％） 1 300028 金亚科技 20,000 766,600.00 1.50 2 600340 华夏幸福 10,000 553,800.00 1.09 3 600837 海通证券 20,000 468,200.00 0.92 4 002477 雏鹰农牧 30,000 424,800.00 0.83 5 002285 世联行 10,000 387,800.00 0.76 6 002202 金风科技 20,000 381,200.00 0.75 7 601166 兴业银行 20,000 367,200.00 0.72 8 601688 华泰证券 10,000 301,100.00 0.59 9 600570 恒生电子 2,500 272,200.00 0.53 10 600815 厦工股份 20,000 255,400.00 0.50 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净 值比例（％） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 6,132,500.00 12.02 其中：政策性金融债 6,132,500.00 12.02 4 企业债券 41,502,904.90 81.32 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 19,113,000.00 37.45 7 可转债 1,282,530.50 2.51 8 其他 - - 9 合计 68,030,935.40 133.30 5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 数量（张） 占基金资 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 产净值比 例（％） 1 1180187 11京谷财债 100,000 10,667,000.00 20.90 2 112198 14欧菲债 90,160 9,470,406.40 18.56 3 122607 12渝地产 85,470 8,948,709.00 17.53 4 1382065 13吉高速 70,000 7,029,400.00 13.77 MTN1 5 1382290 13玉柴股 70,000 6,998,600.00 13.71 MTN1 5.6　报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.11投资组合报告附注 5.11.1报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告 编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责和处罚。 5.11.2本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。 5.11.3其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 52,458.31 2 应收证券清算款 236,085.22 3 应收股利 - 4 应收利息 1,273,986.70 5 应收申购款 33,761.36 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 1,596,291.59 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净 值比例（％） 1 110023 民生转债 823,620.00 1.61 2 110028 冠城转债 19,465.20 0.04 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 交银定期支付月月丰 交银定期支付月月丰 债券A 债券C 报告期期初基金份额总额 42,538,714.51 41,068,442.13 本报告期期间基金总申购份额 648,526.50 1,574,682.19 减：本报告期期间基金总赎回份额 16,309,506.32 27,889,846.97 本报告期期间基金拆分变动份额 - - （份额减少以“-”填列） 报告期期末基金份额总额 26,877,734.69 14,753,277.35 注：1、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务，则总申购份额中包含该业务； 2、如果本报告期间发生转换出业务，则总赎回份额中包含该业务。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期内未发生基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。 7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本基金管理人本报告期内未进行本基金的申购、赎回、红利再投等。 §8影响投资者决策的其他重要信息 根据《关于发布<中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准>的通知》（中基协发[2014]24号）的要求，交银施罗德基金管理有限公司经与各基金托管人、会计师事务所协商一致，决定自2015年3月 19日起对旗下基金持有的上海证券交易所、深圳证券交易所上市交易或挂牌转让的固 定收益品种主要依据第三方估值机构提供的价格数据进行估值，该通知另有规定的除 外。 2015年3月19日当日进行的上述相关调整对前一估值日各基金资产净值的影响不超过0.50%。 §9备查文件目录 9.1备查文件目录 1、中国证监会批准交银施罗德定期支付月月丰债券型证券投资基金募集的文件； 2、《交银施罗德定期支付月月丰债券型证券投资基金基金合同》； 3、《交银施罗德定期支付月月丰债券型证券投资基金招募说明书》； 4、《交银施罗德定期支付月月丰债券型证券投资基金托管协议》； 5、关于募集交银施罗德定期支付月月丰债券型证券投资基金之法律意见书； 6、基金管理人业务资格批件、营业执照； 7、基金托管人业务资格批件、营业执照； 8、报告期内交银施罗德定期支付月月丰债券型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿。 9.2存放地点 备查文件存放于基金管理人的办公场所。9.3查阅方式 投资者可在办公时间内至基金管理人的办公场所免费查阅备查文件，或者登录基金管理人的网站(www.fund001.com，www.bocomschroder.com)查阅。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人交银施罗德基金管理有限公司。本公司客户服务中心电话：400-700-5000（免长途话费），021-61055000，电子邮件： services@jysld.com。