交银施罗德纯债债券型发起式证券投资基金 2015年第2季度报告 2015年6月30日 基金管理人：交银施罗德基金管理有限公司 基金托管人：中国农业银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一五年七月十八日 第1页 共14页 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年7月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2015年4月1日起至6月30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 交银纯债债券发起 基金主代码 519718 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2012年12月19日 报告期末基金份额总额 244,248,969.43份 投资目标 本基金为纯债基金，在严格控制投资风险的基础上， 追求稳定的当期收益和基金资产的稳健增值。 本基金充分发挥基金管理人的研究优势，将规范化的 基本面研究、严谨的信用分析与积极主动的投资风格 相结合，在分析和判断宏观经济运行状况和金融市场 投资策略 运行趋势的基础上，动态调整大类金融资产比例，自 上而下决定债券组合久期、期限结构、债券类别配置 策略，在严谨深入的分析基础上，综合考量各类债券 的流动性、供求关系和收益率水平等，自下而上地精 选个券。 业绩比较基准 中债综合全价指数 风险收益特征 本基金是一只债券型基金，属于证券投资基金中中等 风险的品种，其长期平均的预期收益和风险高于货币 市场基金，低于混合型基金和股票型基金。 基金管理人 交银施罗德基金管理有限公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 下属两级基金的基金简称 交银纯债债券发起A/B 交银纯债债券发起C 下属两级基金的交易代码 519718（前端）、 519720 519719（后端） 报告期末下属两级基金的 163,632,239.02份 80,616,730.41份 份额总额 注：1、本基金A类基金份额采用前端收费模式，B类基金份额采用后端收费模式，前 端交易代码即为A类基金份额交易代码，后端交易代码即为B类基金份额交易代码。 2、本基金为发起式基金。 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 报告期 主要财务指标 (2015年4月1日-2015年6月30日) 交银纯债债券发起A/B 交银纯债债券发起C 1.本期已实现收益 3,601,680.71 1,772,031.67 2.本期利润 5,204,954.40 2,519,521.09 3.加权平均基金份额本期利润 0.0373 0.0392 4.期末基金资产净值 177,408,539.01 86,186,504.80 5.期末基金份额净值 1.084 1.069 注：1、本基金A/B类业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后 的实际收益水平要低于所列数字。 　　 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 1、交银纯债债券发起A/B： 阶段 净值增长 净值增长 业绩比较 业绩比较 ①－③ ②－④ 率① 率标准差 基准收益 基准收益 ② 率③ 率标准差 ④ 过去三个 3.84% 0.14% 1.35% 0.10% 2.49% 0.04% 月 2、交银纯债债券发起C： 净值增长 业绩比较 业绩比较 阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④ 率① ② 率③ 率标准差 ④ 过去三个 3.59% 0.14% 1.35% 0.10% 2.24% 0.04% 月 3.2.2　自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 交银施罗德纯债债券型发起式证券投资基金 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 （2012年12月19日至2015年6月30日） 1．交银纯债债券发起A/B 注：本基金建仓期为自基金合同生效日起的6个月。截至建仓期结束，本基金各项资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。 2．交银纯债债券发起C 注：本基金建仓期为自基金合同生效日起的6个月。截至建仓期结束，本基金各项资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。 §4 管理人报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理 姓名 职务 期限 证券年限从业 说明 任职日期 离任日期 本基 林洪钧先生，复旦大学硕士。 金、 历任国泰君安证券股份有限 交银 公司上海分公司机构客户部 货币、 客户经理，华安基金管理有 林洪钧 交银 2014-03- 2015-06- 11年 限公司债券交易员，加拿大 增利 31 01 Financial Engineering Source 债券、 Inc.金融研究员。2009年加 交银 入交银施罗德基金管理有限 信用 公司，历任专户投资部投资 添利 经理助理、专户投资经理、 债券 基金经理助理。2011年1月 (LOF) 27日至2015年5月31日担 、交 任交银施罗德信用添利债券 银理 证券投资基金（LOF）基金 财 经理，2011年6月9日至 21天 2015年5月31日担任交银 债券、 施罗德货币市场证券投资基 交银 金基金经理，2012年11月 现金 5日至2015年5月31日担 宝货 任交银施罗德理财21天债券 币的 型证券投资基金基金经理， 基金 2014年3月31日至2015年 经理， 5月31日担任交银施罗德纯 公司 债债券型发起式证券投资基 固定 金基金经理，2014年8月 收益 4日至2015年5月31日担 部助 任交银施罗德增利债券证券 理总 投资基金基金经理，2014年 经理 9月12日至2015年5月 31日担任交银施罗德现金宝 货币市场基金基金经理。 本基 金、 交银 理财 60天 债券、 交银 双轮 孙超先生，美国哥伦比亚大 动债 学经济学硕士。历任中信建 券、 投证券股份有限公司资产管 孙超 交银 2015-05- - 4年 理部经理、高级经理。 定期 09 2013年加入交银施罗德基金 支付 管理有限公司，历任基金经 月月 理助理。 丰债 券、 交银 强化 回报 债券、 交银 丰润 收益 债券、 交银 丰享 收益 债券、 交银 丰泽 收益 债券 的基 金经 理 注：基金经理（或基金经理小组）期后变动（如有）敬请关注基金管理人发布的相关 公告。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》、基金合同和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，基金投资管理符合有关法律法规和基金合同的规定，为基金持有人谋求最大利益。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 本公司制定了严格的投资控制制度和公平交易监控制度来保证旗下基金运作的公平，旗下所管理的所有资产组合，包括证券投资基金和特定客户资产管理专户均严格遵循制度进行公平交易。 公司建立资源共享的投资研究信息平台，确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。公司在交易执行环节实行集中交易制度，建立公平的交易分配制度。对于交易所公开竞价交易，遵循“时间优先、价格优先、比例分配”的原则，全部通过交易系统进行比例分配；对于非集中竞价交易、以公司名义进行的场外交易，遵循“价格优先、比例分配”的原则按事前独立确定的投资方案对交易结果进行分配。 公司中央交易室和风险管理部进行日常投资交易行为监控，风险管理部负责对各账户公平交易进行事后分析，于每季度和每年度分别对公司管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别的收益率差异以及不同时间窗口同向交易的交易价差进行分析，通过分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。 报告期内本公司严格执行公平交易制度，公平对待旗下各投资组合，未发现任何违反公平交易的行为。 4.3.2异常交易行为的专项说明 本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内，本公司管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量没有超过该证券当日总成交量5%的情形，本基金与本公司管理的其他投资组合在不同时间窗下（如日内、3日内、5日内）同向交易的交易价差未出现异常。 4.4报告期内基金的投资策略和运作分析 二季度，经济仍在底部，上行动力不足，但政策加码稳增长延续：国内融资定向支持力度增强，PSL和地方可置换债务规模均有所扩大，地产销量持续好转。货币政策继续宽松，银行间资金利率维持低位。发改委允许企业借新还旧，城投债可能继续松绑。1年期金融债收益率大幅下行约100bp，10年金融债收益率窄幅震荡，整体收益率曲线呈陡峭化。 中债总全价（总值）指数在4月上涨1.30%，5月上涨0.10%，6月下跌0.05%。本基金报告期内维持了较高的债券仓位，基金净值增长的主要收益来自于较高的城投债票息收入，以及本基金在4、5月份收益下行过程中获得的资本利得。 债券市场面临多重考验：稳增长政策持续发力、资金面宽松已被充分预期、美联储加息渐行渐近，地方债置换进度亦有可能超出投资者预期。我们对三季度债券市场持谨慎态度，警惕预期先于现实而进行调整。权益类市场的波动加大，债券市场作为避险场所有望成为部分投资者的替代选项。打破刚性兑付的预期进一步上升，我们保持对低等级信用债的警惕。本基金三季度考虑视情况适当缩短久期，以审慎的操作风格应对债券市场可能的波动。 4.5报告期内基金的业绩表现 截至2015年6月30日，交银纯债债券发起A/B份额净值为1.084元，本报告期份额净值增长率为3.84%，同期业绩比较基准增长率为1.35%；交银纯债债券发起 C份额净值为1.069元，本报告期份额净值增长率为3.59%，同期业绩比较基准增长率 为1.35%。 4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本基金本报告期内无需预警说明。 §5 投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产 的比例（%） 1 权益投资 - - 其中：股票 - - 2 固定收益投资 422,643,253.39 95.02 其中：债券 422,643,253.39 95.02 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 - - 金融资产 6 银行存款和结算备付金合计 12,085,721.87 2.72 7 其他资产 10,080,868.42 2.27 8 合计 444,809,843.68 100.00 5.2报告期末按行业分类的股票投资组合 本基金本报告期末未持有股票。 5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 本基金本报告期末未持有股票。 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净 值比例（％） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 69,301,000.00 26.29 其中：政策性金融债 69,301,000.00 26.29 4 企业债券 222,451,253.39 84.39 5 企业短期融资券 50,010,000.00 18.97 6 中期票据 80,881,000.00 30.68 7 可转债 - - 8 其他 - - 9 合计 422,643,253.39 160.34 5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 数量（张） 占基金资 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 产净值比 例（％） 1 150205 15国开05 300,000 29,241,000.00 11.09 2 124440 13宁德投 200,000 21,268,000.00 8.07 3 1480276 14滕州债 200,000 21,202,000.00 8.04 02 4 124711 14象山债 200,000 21,116,000.00 8.01 5 122527 12温国投 200,000 20,810,000.00 7.89 5.6　报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.11投资组合报告附注 5.11.1报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告 编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责和处罚。 5.11.2本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。 5.11.3其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 6,599.72 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 6,856,141.99 5 应收申购款 3,218,126.71 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 10,080,868.42 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末未持有股票。 5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 交银纯债债券发起 交银纯债债券发起C A/B 报告期期初基金份额总额 125,849,496.85 5,220,493.47 本报告期期间基金总申购份额 47,072,966.52 112,092,064.90 减：本报告期期间基金总赎回份额 9,290,224.35 36,695,827.96 本报告期期间基金拆分变动份额 - - （份额减少以“-”填列） 报告期期末基金份额总额 163,632,239.02 80,616,730.41 注：1、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务，则总申购份额中包含该业务； 2、如果本报告期间发生转换出业务，则总赎回份额中包含该业务。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1基金管理人持有本基金份额变动情况 单位：份 项目 交银纯债债券发起A/B 交银纯债债券发起C 报告期期初管理人持有的本 10,504,872.38 - 基金份额 本报告期买入/申购总份额 201,435.71 - 本报告期卖出/赎回总份额 - - 报告期期末管理人持有的本 10,706,308.09 - 基金份额 报告期期末持有的本基金份 4.38 - 额占基金总份额比例（%） 注：1、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务，则总申购份额中包含该业务。 2、如果本报告期间发生转换出业务，则总赎回份额中包含该业务。7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 序号 交易方式 交易日期 交易份额 交易金额（元）适用费率 （份） 1 红利再投 2015-04-15 201,435.71 210,097.45 - 合计 201,435.71 210,097.45 §8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况 发起 持有份 份额 发起份 项目 持有份额总 额占基 发起份额总数 占基 额承诺 数 金总份 金总 持有期 额比例 份额 限 比例 基金管理人固有资金 10,706,308.09 4.38% 10,072,734.64 4.12% 不低于 三年 基金管理人高级管理 - - - - - 人员 基金经理等人员 - - - - - 基金管理人股东 - - - - - 其他 - - - - - 合计 10,706,308.09 4.38% 10,072,734.64 4.12% - 注：本报告期末持有份额总数为发起份额总数和截至本报告期末红利再投份额数的合 计。 §9备查文件目录 9.1备查文件目录 1、中国证监会批准交银施罗德纯债债券型发起式证券投资基金募集的文件； 2、《交银施罗德纯债债券型发起式证券投资基金基金合同》； 3、《交银施罗德纯债债券型发起式证券投资基金招募说明书》； 4、《交银施罗德纯债债券型发起式证券投资基金托管协议》； 5、关于募集交银施罗德纯债债券型发起式证券投资基金之法律意见书； 6、基金管理人业务资格批件、营业执照； 7、基金托管人业务资格批件、营业执照； 8、报告期内交银施罗德纯债债券型发起式证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿。 9.2存放地点 备查文件存放于基金管理人的办公场所。9.3查阅方式 投资者可在办公时间内至基金管理人的办公场所免费查阅备查文件，或者登录基金管理人的网站(www.fund001.com，www.bocomschroder.com)查阅。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人交银施罗德基金管理有限公司。本公司客户服务中心电话：400-700-5000（免长途话费），021-61055000，电子邮件： services@jysld.com。