交银施罗德纯债债券型发起式证券投资基金 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2013年4月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2013年1月1日起至2013年3月31日止。 §2 基金产品概况 ■ 注:1、本基金A类基金份额采用前端收费模式,B类基金份额采用后端收费模式,前端交易代码即为A类基金份额交易代码,后端交易代码即为B类基金份额交易代码。 2、本基金为发起式基金。 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 ■ 注:1、本基金A/B类业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后的实际收益水平要低于所列数字。 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 1、交银纯债债券发起A/B: ■ 2、交银纯债债券发起C: ■ 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 交银施罗德纯债债券型发起式证券投资基金 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2012年12月19日至2013年3月31日) 1. 交银纯债债券发起A/B ■ 注:本基金基金合同生效日为2012年12月19日,基金合同生效日至报告期期末,本基金运作时间未满一年。本基金建仓期为自基金合同生效日起的6个月。截至2013年3月31日,本基金尚处于建仓期。 2.交银纯债债券发起C ■ 注:本基金基金合同生效日为2012年12月19日,基金合同生效日至报告期期末,本基金运作时间未满一年。本基金建仓期为自基金合同生效日起的6个月。截至2013年3月31日,本基金尚处于建仓期。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 ■ 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在报告期内,本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》、基金合同和其他相关法律法规的规定,并本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,基金投资管理符合有关法律法规和基金合同的规定,为基金持有人谋求最大利益。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 本公司制定了严格的投资控制制度和公平交易监控制度来保证旗下基金运作的公平,旗下所管理的所有资产组合,包括证券投资基金和特定客户资产管理专户均严格遵循制度进行公平交易。 公司建立资源共享的投资研究信息平台,确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。公司在交易执行环节实行集中交易制度,建立公平的交易分配制度。对于交易所公开竞价交易,遵循“时间优先、价格优先、比例分配”的原则,全部通过交易系统进行比例分配 对于非集中竞价交易、以公司名义进行的场外交易,遵循“价格优先、比例分配”的原则按事前独立确定的投资方案对交易结果进行分配。 公司中央交易室和风险管理部进行日常投资交易行为监控,风险管理部负责对各账户公平交易进行事后分析,于每季度和每年度分别对公司管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别的收益率差异以及不同时间窗口同向交易的交易价差进行分析,通过分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。 报告期内本公司严格执行公平交易制度,公平对待旗下各投资组合,未发现任何违反公平交易的行为。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内,本公司管理的所有投资组合未发生参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量5%的情形。本基金于本报告期内未出现异常交易行为。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 2013年一季度债券市场呈现先扬后抑再扬的走势,受债市供应放量、央行公开市场回笼流动性影响,春节为行情第一分水岭 3月27日银监会发布《关于规范商业银行理财业务投资运作有关问题的通知》8号文,短期激发债券市场需求,是行情的第二分水岭。 一季度债券市场收益率总体下行,中债总全价指数报收118.67,当季上行0.44%。受充沛流动性影响,短端收益率下行幅度大于中长端,债券收益率曲线陡峭化下行,利率债与信用债期限利差均有20-30BP的扩张。1-5年期信用债券收益率平均下行30-50BP,7-10年期信用债券收益率平均下行10-20BP,国债为代表的利率债,除1年期录得20BP明显下行外,其余期限收益率上下波幅在5BP左右。信用产品表现优于利率产品,信用利差平均收窄20-40BP,其中低等级信用利差收缩幅度更大些。 年初,受市场流动性充沛、经济弱复苏、通胀压力暂时不大、春节前债券发行量相对较小等多因素影响,债券市场收益率快速下行。综合债券估值、供求变化及资金利率等因素分析,本基金管理人认为债券收益率进一步下行空间或将有限,本基金采用了审慎的建仓策略,主要以短久期的信用产品为主。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至2013年3月31日,交银纯债债券A/B份额净值为1.013元,本报告期份额净值增长率为1.20%,同期业绩比较基准增长率为0.70% 交银纯债债券C份额净值为1.011元,本报告期份额净值增长率为1.00%,同期业绩比较基准增长率为0.70%。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 ■ 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 本基金本报告期末未持有股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 本基金本报告期末未持有股票。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 ■ 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ■ 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.8 投资组合报告附注 5.8.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查,在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责和处罚。 5.8.2 本基金投资的前十名股票中,没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。 5.8.3 其他资产构成 ■ 5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有可转换债券。 5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末未持有股票。 5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 1、交银施罗德基金管理有限公司期末持有本基金份额10,003,472.22份,占本基金期末总份额的1.04%。报告期内未发生申购、赎回 2、由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 ■ 注:1、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务,则总申购份额中包含该业务 2、如果本报告期间发生转换出业务,则总赎回份额中包含该业务。 §7 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况 ■ 注:本报告期内,公司固有资金、高管、基金经理等人员、公司股东持有份额未发生变化。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会批准交银施罗德纯债债券型发起式证券投资基金募集的文件 2、《交银施罗德纯债债券型发起式证券投资基金基金合同》 3、《交银施罗德纯债债券型发起式证券投资基金招募说明书》 4、《交银施罗德纯债债券型发起式证券投资基金托管协议》 5、关于募集交银施罗德纯债债券型发起式证券投资基金之法律意见书 6、基金管理人业务资格批件、营业执照 7、基金托管人业务资格批件、营业执照 8、报告期内交银施罗德纯债债券型发起式证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿。 9.2 存放地点 备查文件存放于基金管理人的办公场所。 9.3 查阅方式 投资者可在办公时间内至基金管理人的办公场所免费查阅备查文件,或者登录基金管理人的网站(www.jyfund.com,www.jysld.com,www.bocomschroder.com)查阅。在支付工本费后,投资者可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。 投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人交银施罗德基金管理有限公司。本公司客户服务中心电话:400-700-5000(免长途话费),021-61055000,电子邮件:services@jysld.com。 基金简称 交银纯债债券发起 基金主代码 519718 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2012年12月19日 报告期末基金份额总额 958,088,322.65份 投资目标 本基金为纯债基金,在严格控制投资风险的基础上,追求稳定的当期收益和基金资产的稳健增值。 投资策略 本基金充分发挥基金管理人的研究优势,将规范化的基本面研究、严谨的信用分析与积极主动的投资风格相结合,在分析和判断宏观经济运行状况和金融市场运行趋势的基础上,动态调整大类金融资产比例,自上而下决定债券组合久期、期限结构、债券类别配置策略,在严谨深入的分析基础上,综合考量各类债券的流动性、供求关系和收益率水平等,自下而上地精选个券。 业绩比较基准 中债综合全价指数 风险收益特征 本基金是一只债券型基金,属于证券投资基金中中等风险的品种,其长期平均的预期收益和风险高于货币市场基金,低于混合型基金和股票型基金。 基金管理人 交银施罗德基金管理有限公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 下属两级基金的基金简称 交银纯债债券发起A/B 交银纯债债券发起C 下属两级基金的交易代码 519718(前端)、519719(后端) 519720 报告期末下属两级基金的份额总额 808,163,448.85份 149,924,873.80份 主要财务指标 报告期(2013年1月1日-2013年3月31日) 交银纯债债券发起A/B 交银纯债债券发起C 1.本期已实现收益 13,265,001.46 4,507,535.55 2.本期利润 15,351,685.57 5,589,586.10 3.加权平均基金份额本期利润 0.0109 0.0097 4.期末基金资产净值 818,318,917.97 151,580,576.16 5.期末基金份额净值 1.013 1.011 阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 1.20% 0.04% 0.70% 0.03% 0.50% 0.01% 阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 1.00% 0.05% 0.70% 0.03% 0.30% 0.02% 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 胡军华 本基金的基金经理、交银施罗德理财60天债券型证券投资基金基金经理、公司固定收益部总经理 2012-12-19 - 21年 胡军华女士,中国人民大学经济学硕士。历任中国经济开发信托投资公司证券业务总部研究部副总经理,华鑫证券有限公司深圳营业部副总经理,原南方证券有限公司债券业务总部投资经理,招商基金管理有限公司固定收益部总监、基金经理,瑞银证券资产管理部/财富管理部董事、高级投资组合经理。其中2005年5月至2006年5月担任招商现金增值开放式证券投资基金基金经理,2005年8月至2008年12月担任招商安泰系列证券投资基金基金经理,2006年7月至2008年12月担任招商安本增利债券型证券投资基金基金经理。2012年加入交银施罗德基金管理有限公司。 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 - - 其中:股票 - - 2 固定收益投资 1,100,667,560.00 88.35 其中:债券 1,100,667,560.00 88.35 资产支持证券 - - 3 金融衍生品投资 - - 4 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 5 银行存款和结算备付金合计 113,971,048.63 9.15 6 其他各项资产 31,113,130.51 2.50 7 合计 1,245,751,739.14 100.00 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 49,980,000.00 5.15 其中:政策性金融债 49,980,000.00 5.15 4 企业债券 3,030,060.00 0.31 5 企业短期融资券 644,098,000.00 66.41 6 中期票据 403,559,500.00 41.61 7 可转债 - - 8 其他 - - 9 合计 1,100,667,560.00 113.48 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 0982169 09宁国资MTN1 800,000 82,904,000.00 8.55 2 1182095 11山水MTN1 800,000 80,960,000.00 8.35 3 041261016 12浙商集CP001 600,000 60,714,000.00 6.26 4 041258054 12美邦CP001 600,000 60,510,000.00 6.24 5 041253042 12深茂业CP002 500,000 50,295,000.00 5.19 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 20,025,145.31 5 应收申购款 11,087,985.20 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 31,113,130.51 项目 交银纯债债券发起A/B 交银纯债债券发起C 本报告期期初基金份额总额 1,492,407,903.76 624,227,055.45 本报告期基金总申购份额 37,015,161.96 2,171,015.01 减:本报告期基金总赎回份额 721,259,616.87 476,473,196.66 本报告期基金拆分变动份额 - - 本报告期期末基金份额总额 808,163,448.85 149,924,873.80 项目 持有份额总数 持有份额占基金总份额比例 发起份额总数 发起份额占基金总份额比例 发起份额承诺持有期限 基金管理公司固有资金 10,003,472.22 1.04% 10,003,472.22 1.04% 不低于3年 基金管理公司高级管理人员 - - - - 基金经理等人员 - - - - 基金管理公司股东 - - - - 其他 - - - - 合计 10,003,472.22 1.04% 10,003,472.22 1.04% 2013年第一季度报告 2013年3月31日 基金管理人:交银施罗德基金管理有限公司 基金托管人:中国农业银行股份有限公司 报告送出日期: 二〇一三年四月十九日