交银施罗德深证 300 价值交易型开放式指 数证券投资基金联接基金 2023 年第 3 季度报告 2023 年 9 月 30 日 基金管理人：交银施罗德基金管理有限公司 基金托管人：中国农业银行股份有限公司 报告送出日期：2023 年 10 月 24 日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023 年 10 月 23 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2023 年 07 月 01 日起至 09 月 30 日止。 §2 基金产品概况 2.1 基金基本情况 基金简称 交银深证 300 价值 ETF 联接 基金主代码 519706 前端交易代码 519706 后端交易代码 519707 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2011 年 9 月 28 日 报告期末基金份额总额 27,587,312.09 份 投资目标 紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度与跟踪误差最小化。 投资策略 本基金通过把全部或接近全部的基金资产投资于目标 ETF、标的指 数成份股和备选成份股进行被动式指数化投资，正常情况下投资 于目标 ETF 的资产比例不低于基金资产净值的 90%，其余资产可投 资于标的指数成份股、备选成份股、新股、债券、回购、权证及 中国证监会允许基金投资的其它金融工具，其目的是为了使本基 金在应付申购赎回的前提下，更好地实现跟踪标的指数的投资目 标。 业绩比较基准 深证 300 价值价格指数收益率×95%＋银行活期存款税后收益率× 5% 风险收益特征 本基金属 ETF 联接基金，风险与预期收益高于混合基金、债券基 金与货币市场基金。本基金为指数型基金，紧密跟踪标的指数， 具有和标的指数所代表的股票市场相似的风险收益特征，相当于 股票基金中风险较高，预期收益较高的品种。 基金管理人 交银施罗德基金管理有限公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 2.1.1 目标基金基本情况 基金名称 深证 300 价值交易型开放式指数证券投资基金 基金主代码 159913 基金运作方式 交易型开放式 基金合同生效日 2011 年 9 月 22 日 基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所 上市日期 2011 年 10 月 25 日 基金管理人名称 交银施罗德基金管理有限公司 基金托管人名称 中国农业银行股份有限公司 2.1.2 目标基金产品说明 投资目标 紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。 投资策略 本基金绝大部分资产采用完全复制法，跟踪深证 300 价值价格指数，以 完全按照标的指数成份股组成及其权重构建基金股票投资组合为原则， 进行被动式指数化投资。股票在投资组合中的权重原则上根据标的指数 成份股及其权重的变动而进行相应调整。当预期成份股发生调整和成份 股发生配股、增发、分红等行为时，或因基金的申购和赎回等对本基金 跟踪标的指数的效果可能带来影响时，或因某些特殊情况导致流动性不 足时，或其他原因导致无法有效复制和跟踪标的指数时，基金管理人可 以对投资组合管理进行适当变通和调整，从而使得投资组合紧密地跟踪 标的指数。 业绩比较基准 深证 300 价值价格指数 风险收益特征 本基金属于股票基金，风险与预期收益高于混合基金、债券基金与货币 市场基金。同时本基金为指数型基金，具有与标的指数、以及标的指数 所代表的股票市场相似的风险收益特征。 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2023 年 7 月 1 日-2023 年 9 月 30 日） 1.本期已实现收益 -25,158.90 2.本期利润 -1,721,627.28 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0665 4.期末基金资产净值 50,483,708.58 5.期末基金份额净值 1.830 注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后的实际收益水平要低于所列数字； 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比较基 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 阶段 准收益率标 ①－③ ②－④ ① 标准差② 准收益率③ 准差④ 过去三个月 -3.38% 0.84% -4.02% 0.89% 0.64% -0.05% 过去六个月 -3.79% 0.84% -5.34% 0.89% 1.55% -0.05% 过去一年 9.78% 0.97% 8.81% 1.02% 0.97% -0.05% 过去三年 -10.34% 1.06% -18.02% 1.11% 7.68% -0.05% 过去五年 26.91% 1.24% 12.98% 1.28% 13.93% -0.04% 自基金合同 83.00% 1.37% 54.49% 1.42% 28.51% -0.05% 生效起至今 注：本基金的业绩比较基准为深证 300 价值价格指数收益率×95%＋银行活期存款税后收益率×5%，每日进行再平衡过程。 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：本基金建仓期为自基金合同生效日起的 6 个月。截至建仓期结束，本基金各项资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明 任职日期 离任日期 年限 交银上证 180 公司 治理 ETF 及其联 接、交银 深证 300 价值 ETF 及其联 接、交银 中证海外 中国互联 网指数 邵文婷女士，中国国籍，英国诺丁汉大 （QDII- 学金融与投资硕士、西南财经大学数学 邵文婷 LOF)、交 2021 年 4 月 - 7 年 与经济学双学士。2016 年加入交银施罗 银中证环 30 日 德基金管理有限公司，历任量化投资部 境治理指 研究员、投资经理。 数 （LOF）、 交银创业 板 50 指 数、交银 国证新能 源指数 (LOF)、 交银定期 支付月月 丰债券的 基金经理 注：基金经理（或基金经理小组）期后变动（如有）敬请关注基金管理人发布的相关公告。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》、基金合同和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，基金整体运作符合有关法律法规和基金合同的规定，为基金持有人谋求最大利益。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本公司制定了严格的投资控制制度和公平交易监控制度来保证旗下基金运作的公平，旗下所管理的所有资产组合，包括证券投资基金和私募资产管理计划均严格遵循制度进行公平交易。 公司建立资源共享的投资研究信息平台，确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。公司在交易执行环节实行集中交易制度，建立公平的交易分配制度。对于交易所公开竞价交易，遵循“价格优先、时间优先”的原则，全部通过交易系统进行比例分配；对于非集中竞价交易、以公司名义进行的场外交易，遵循公平交易分配原则对交易结果进行分配。 公司中央交易室和风险管理部进行日常投资交易行为监控，风险管理部负责对各账户公平交易进行事后分析，于每季度和每年度分别对公司管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别的收益率差异以及不同时间窗口同向交易的交易价差进行分析，通过分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。 报告期内本公司严格执行公平交易制度，公平对待旗下各投资组合，未发现任何违反公平交易的行为。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内，本公司管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量没有超过该证券当日总成交量 5%的情形，本基金与本公司管理的其他投资组合在不同时间窗下（如日内、3 日内、5 日内）同向交易的交易价差未出现异常。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 2023 年三季度，多方利好政策频出，多措并举提振市场信心，国内经济呈现稳步修复态 势。三季度，制造业景气度连续回升，产需两端同步向好，制造业 PMI 于九月重返荣枯线以上。从国内生产端来看，生产指数持续上行，开工旺季下企业生产进一步加快。八月以来，工信部牵头制定的工业增长政策效果有所显现。需求层面，新订单、新出口订单指数均持续改善，内需整体表现好于外需，新出口订单指数仍位于收缩区间。三季度，非制造业景气度先降后升，其中九月非制造业商务活动指数录得 51.7%，结束连续五个月的景气下行走势。八月、九月建筑业加速扩张，高温多雨天气影响逐渐消退，建筑业生产施工加快。此外，认房不认贷、降低购房首付比例以及调降存量房贷利率等地产支持政策相继落地，地产销售阶段性回暖，建筑业新订单指数亦持续回升。九月，服务业商务活动指数亦环比回升，主要受益于物流、互联网以及金融等生产性服务业的高景气，与制造业的修复节奏相匹配。流动性方面，三季度国内资金面整体平稳偏松。 八月，央行下调一年期 MLF 中标利率 15bp 至 2.5%，下调七天逆回购中标利率 10bp 至 1.8%；九 月，央行下调金融机构存款准备金率 25bp。回顾三季度，在国内经济弱复苏、人民币汇率承 压、外资流出等影响之下，A 股市场震荡下行，主要宽基指数均收跌。期间行业走势有所分化， 非银金融、煤炭以及石油石化等金融、周期板块表现强势，而电力设备、传媒以及计算机等板块则显著回调。作为跟踪基准指数的指数基金，三季度基金总体呈现宽幅震荡态势。 展望 2023 年四季度，多项重大会议将陆续召开，政策面有望进一步发力。七月，政治局会 议提出要加大宏观政策调控力度，着力扩大内需、提振信心、防范风险，不断推动经济运行持续好转、内生动力持续增强。此后，地产、消费、资本市场相关政策组合拳陆续出台，市场情绪有所提振。预计后续随着政策效果显现将对 A 股市场形成一定支撑，未来符合产业趋势、估值合理、基本面较为确定的优质标的值得关注。总体而言，从中长期来看，我们对 A 股市场维持谨慎乐观的看法。 4.5 报告期内基金的业绩表现 本基金（各类）份额净值及业绩表现请见“3.1 主要财务指标”及“3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较”部分披露。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本基金本报告期内曾连续二十个工作日以上出现基金资产净值低于 5000 万元的情形，截至本报告期末，本基金基金资产净值已高于 5000 万元。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例 （%） 1 权益投资 1,508,347.20 2.97 其中：股票 1,508,347.20 2.97 2 基金投资 45,789,155.00 90.18 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资 - - 产 7 银行存款和结算备付金合计 3,316,893.05 6.53 8 其他资产 158,173.14 0.31 9 合计 50,772,568.39 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比 例（%） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 29,794.00 0.06 C 制造业 1,051,971.20 2.08 D 电力、热力、燃气及水生产和供 应业 31,276.00 0.06 E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 5,455.00 0.01 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务 业 36,638.00 0.07 J 金融业 226,208.00 0.45 K 房地产业 68,811.00 0.14 L 租赁和商务服务业 44,221.00 0.09 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 9,273.00 0.02 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 4,700.00 0.01 R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 1,508,347.20 2.99 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 无。 5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值比例 （元） （%） 1 000333 美的集团 2,700 149,796.00 0.30 2 002594 比亚迪 400 94,680.00 0.19 3 000651 格力电器 2,400 87,120.00 0.17 4 000725 京东方 A 17,800 68,708.00 0.14 5 000063 中兴通讯 1,700 55,556.00 0.11 6 000001 平安银行 4,700 52,640.00 0.10 7 002142 宁波银行 1,900 51,053.00 0.10 8 000002 万 科 A 3,400 44,472.00 0.09 9 002027 分众传媒 5,600 40,040.00 0.08 10 000338 潍柴动力 2,800 35,084.00 0.07 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 无。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 无。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 无。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 无。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 无。 5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 公允价值 占基金资产 序号 基金名称 基金类型 运作方式 管理人 （元） 净值比例 （%） 深证 300 交银施罗 价值交易 交易型开 德基金管 1 型开放式 股票型 放式(ETF) 理有限公 45,789,155.00 90.70 指数证券 司 投资基金 5.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 无。 5.10.2 本基金投资股指期货的投资政策 无。 5.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.11.1 本期国债期货投资政策 无。 5.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 无。 5.11.3 本期国债期货投资评价 无。 5.12 投资组合报告附注 5.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形披露如下： 2023 年 9 月 8 日，国家外汇管理局宁波市分局公示甬外管罚 20238 号行政处罚决定书，给予 宁波银行罚款 670 万元，没收违法所得 183.02 万元人民币罚款的行政处罚。 2023 年 1 月 13 日，宁波银保监局公示甬银保监罚决字〔2023〕1 号行政处罚决定书，给予宁 波银行罚款 220 万元人民币罚款的行政处罚。 2023 年 7 月 7 日，央行公示银罚决字【2023】55-67 号行政处罚决定书，给予平安银行股份 有限公司没收违法所得 1848.67 元，罚款 3492.5 万元人民币罚款的行政处罚。 本基金遵循指数化投资理念，绝大部分资产采用完全复制法跟踪指数，以完全按照标的指数成份股组成及其权重构建基金股票投资组合为原则，进行被动式指数化投资。本基金对上述主体发行证券的投资遵守本基金管理人基金投资管理相关制度及被动式指数化投资策略。 除上述主体外，本基金投资的前十名证券的其他发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.12.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。 5.12.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 5,360.81 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 152,812.33 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 158,173.14 5.12.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 无。 5.12.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 无。 5.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 25,077,330.96 报告期期间基金总申购份额 3,925,559.58 减：报告期期间基金总赎回份额 1,415,578.45 报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - 少以“-”填列） 报告期期末基金份额总额 27,587,312.09 注：1、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务，则总申购份额中包含该业务； 2、如果本报告期间发生转换出业务，则总赎回份额中包含该业务。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 单位：份 报告期期初管理人持有的本 5,252,703.41 基金份额 报告期期间买入/申购总份 - 额 报告期期间卖出/赎回总份 - 额 报告期期末管理人持有的本 5,252,703.41 基金份额 报告期期末持有的本基金份 19.04 额占基金总份额比例（%） 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 无。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 资 持有基金份 者 额比例达到 期初 申购 赎回 类 序号 或者超过 份额 份额 份额 持有份额 份额占比（%） 别 20%的时间 区间 机 1 2023/7/1- 5,252,703.41 - -5,252,703.41 19.04 构 2023/9/30 产品特有风险 本基金本报告期内出现单一投资者持有基金份额比例超过基金总份额 20%的情况。如该类投资者集中赎回，可能会对本基金带来流动性冲击，从而影响基金的投资运作和收益水平。基金管理人将加强流动性管理，防范相关风险，保护持有人利益。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会核准交银施罗德深证 300 价值交易型开放式指数证券投资基金联接基金募集的文件； 2、《交银施罗德深证 300 价值交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同》； 3、《交银施罗德深证 300 价值交易型开放式指数证券投资基金联接基金招募说明书》； 4、《交银施罗德深证 300 价值交易型开放式指数证券投资基金联接基金托管协议》； 5、关于申请募集交银施罗德深证 300 价值交易型开放式指数证券投资基金联接基金之法律 意见书； 6、基金管理人业务资格批件、营业执照； 7、基金托管人业务资格批件、营业执照； 8、报告期内交银施罗德深证 300 价值交易型开放式指数证券投资基金联接基金在规定报刊 上各项公告的原稿。 9.2 存放地点 备查文件存放于基金管理人的办公场所。 9.3 查阅方式 投资者可在办公时间内至基金管理人的办公场所免费查阅备查文件，或者登录基金管理人的网站(www.fund001.com)查阅。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人交银施罗德基金管理有限公司。本公司客户服务中心电话：400-700-5000（免长途话费），021-61055000，电子邮件： services@jysld.com。