交银施罗德趋势优先股票证券投资基金2013年第3季度报告 交银施罗德趋势优先股票证券投资基金 2013 年第 3 季度报告 2013 年 9 月 30 日 基金管理人:交银施罗德基金管理有限公司 基金托管人:中国工商银行股份有限公司 报告送出日期: 二〇一三年十月二十四日 第 1 页 共 13 页交银施罗德趋势优先股票证券投资基金2013年第3季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2013 年 10 月 23日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2013 年 7 月 1 日起至 2013 年 9 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 交银趋势股票 基金主代码 519702 交易代码 519702(前端) 519703(后端) 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2010年12月22日 报告期末基金份额总额 1,301,941,762.48份 本基金力图通过把握中国人口变化的重大趋势,精 选受益其中的优势行业和个股,在控制风险并保持投资目标 基金资产良好的流动性的前提下,力争实现基金资 产的长期稳定增值。 本基金充分发挥基金管理人的研究优势,将严谨、 规范化的选股方法与积极主动的投资风格相结合, 在分析和判断未来人口趋势的重大转变对国民消投资策略 费倾向、国家收入分配政策、产业升级和区域发展 方向等战略决策的重要影响以及其中所蕴涵的行 业投资机会的基础上,挖掘受益其中的优势行业, 第 2 页 共 13 页交银施罗德趋势优先股票证券投资基金2013年第3季度报告 精选个股,以谋求超额收益。 75%×沪深300指数收益率+25%×中信标普全债业绩比较基准 指数收益率 本基金是一只股票型基金,属于基金中的高风险品 风险收益特征 种,本基金的风险与预期收益高于混合型基金和债 券型基金。 基金管理人 交银施罗德基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期(2013年7月1日-2013年9月30日) 1.本期已实现收益 -28,813,347.97 2.本期利润 81,916,209.31 3.加权平均基金份额本期利润 0.0560 4.期末基金资产净值 1,077,757,973.51 5.期末基金份额净值 0.828注:1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后的实际收益水平要低于所列数字; 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。3.2 基金净值表现3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比 业绩比 净值增 较基准 净值增 较基准 阶段 长率标 收益率 ①-③ ②-④ 长率① 收益率 准差② 标准差 ③ ④ 第 3 页 共 13 页交银施罗德趋势优先股票证券投资基金2013年第3季度报告 过去三个月 7.12% 1.16% 7.25% 1.08% -0.13% 0.08% 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 交银施罗德趋势优先股票证券投资基金 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2010 年 12 月 22 日至 2013 年 9 月 30 日)注:本基金建仓期为自基金合同生效日起的 6 个月。截至建仓期结束,本基金各项资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。 §4 管理人报告4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 证券从 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 业年限 本基金 张迎军先生,经济学硕士。 张迎军 的基金 2011-5-3 2013-9-3 13年 历任申银万国证券研究所 经理、交 市场研究部、策略研究部 第 4 页 共 13 页交银施罗德趋势优先股票证券投资基金2013年第3季度报告 银施罗 研究员,中国太平洋保险 德优势 (集团)股份有限公司资 行业灵 金运用管理中心投资经 活配置 理,太平洋资产管理有限 混合型 公司组合管理部组合经 证券投 理。2008年加入交银施罗 资基金 德基金管理有限公司,历 基金经 任固定收益部副总经理。 理、公司 权益部 副总经 理 管华雨先生,CFA,博士 本基金 学历。历任申银万国证券 的基金 股份有限公司投资部投资 经理、交 经理、高级投资经理,信 银施罗 诚基金管理有限公司分析 德成长 师、基金经理助理和基金 股票证 经理。其中2007年5月至 券投资 2010年5月担任信诚四季 基金基 红混合型证券投资基金基 金经理、 金经理。2010年加入交银 管华雨 交银施 2013-8-8 - 11年 施罗德基金管理有限公 罗德成 司,历任权益部总经理助 长30股 理、副总经理,2010年12 票型证 月22日至2012年3月12日 券投资 担任交银施罗德趋势优先 基金基 股票证券投资基金基金经 金经理、 理,2012年3月13日至2013 公司权 年4月25日担任交银施罗 益部总 德精选股票证券投资基金 经理 基金经理。 曹文俊 本基金 2013-8-8 - 8年 曹文俊先生,硕士学位。 第 5 页 共 13 页交银施罗德趋势优先股票证券投资基金2013年第3季度报告 的基金 历任申银万国证券研究所 经理 有限公司助理分析师,申 万巴黎基金管理有限公司 (现申万菱信基金管理有 限公司)研究员。2010年 加入交银施罗德基金管理 有限公司,历任行业分析 师、基金经理助理。4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在报告期内,本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》、基金合同和其他相关法律法规的规定,并本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,基金投资管理符合有关法律法规和基金合同的规定,为基金持有人谋求最大利益。4.3 公平交易专项说明4.3.1 公平交易制度的执行情况 本公司制定了严格的投资控制制度和公平交易监控制度来保证旗下基金运作的公平,旗下所管理的所有资产组合,包括证券投资基金和特定客户资产管理专户均严格遵循制度进行公平交易。 公司建立资源共享的投资研究信息平台,确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。公司在交易执行环节实行集中交易制度,建立公平的交易分配制度。对于交易所公开竞价交易,遵循“时间优先、价格优先、比例分配”的原则,全部通过交易系统进行比例分配;对于非集中竞价交易、以公司名义进行的场外交易,遵循“价格优先、比例分配”的原则按事前独立确定的投资方案对交易结果进行分配。 公司中央交易室和风险管理部进行日常投资交易行为监控,风险管理部负责对各账户公平交易进行事后分析,于每季度和每年度分别对公司管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别的收益率差异以及不同时间窗口同向交易的交易价差进行分析,通过分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。 报告期内本公司严格执行公平交易制度,公平对待旗下各投资组合,未发现任何违反公平交易的行为。4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内,本公司管理的所有投资组合未发生参与的交易所公开竞价同日反向交 第 6 页 共 13 页交银施罗德趋势优先股票证券投资基金2013年第3季度报告易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量 5%的情形。本基金于本报告期内未出现异常交易行为。4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 2013 年三季度沪深股市总体上呈现上行态势,其中沪深 300 上涨 9.47%,中小板指数上涨 17.46%,创业板指数则上涨 35.21%。市场结构性特征明显,以传媒、电子、互联网、乳业等为代表的中小市值股票表现强劲,而传统周期股则表现平平。市场表现反映出,市场对于经济结构转型的信念坚定不移,传统产业和新兴产业的估值差距进一步扩大。三季度本基金基于经济回暖考虑,配置相对均衡,对于高估值个股减持偏早,因而净值表现基本同步于业绩比较基准。 展望四季度,“经济运行保持在合理区间内的背景下的促转型和调结构”主线可能不会发生改变。三季度经济增长出现了企稳回升态势,主要依靠基建投资拉动和周期行业补库存的带动;四季度预计或仍能延续这种态势。但是,“经济运行保持在合理区间内”,而“不会轻易出台刺激性的政策”的政策基调意味着经济上行高度难有过高期望。而从社会融资量及资金价格等指标来观察流动性,我们认为整体流动性水平可能将保持宽裕。QE 退出时点和力度的不确定性对未来流动性研判可能会在一定程度上构成风险因素,不过目前来看 QE 退出产生的流动性风险尚属可控范围。投资主线上,我们将依然沿着“经济结构调整”的线索深度挖掘,消费升级、高端装备、技术进步或仍将是持续关注的主题。4.5 报告期内基金的业绩表现 截至 2013 年 9 月 30 日,本基金份额净值为 0.828 元,本报告期份额净值增长率为7.12%,同期业绩比较基准增长率为 7.25%。 §5 投资组合报告5.1 报告期末基金资产组合情况 占基金总资产的 序号 项目 金额(元) 比例(%) 1 权益投资 876,285,608.57 79.97 其中:股票 876,285,608.57 79.97 2 固定收益投资 42,943,748.04 3.92 其中:债券 42,943,748.04 3.92 第 7 页 共 13 页交银施罗德趋势优先股票证券投资基金2013年第3季度报告 资产支持证券 - - 3 金融衍生品投资 - - 4 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金 - - 融资产 5 银行存款和结算备付金合计 164,673,488.96 15.03 6 其他各项资产 11,921,446.44 1.09 7 合计 1,095,824,292.01 100.005.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 占基金资产净值 代码 行业类别 公允价值(元) 比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 622,960,883.70 57.80 电力、热力、燃气及水生产和供 D - - 应业 E 建筑业 26,260,225.76 2.44 F 批发和零售业 9,727,345.94 0.90 G 交通运输、仓储和邮政业 10,422,261.83 0.97 H 住宿和餐饮业 - - 信息传输、软件和信息技术服务 I 1,140,000.00 0.11 业 J 金融业 65,360,000.00 6.06 K 房地产业 20,088,637.66 1.86 L 租赁和商务服务业 36,092,146.00 3.35 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 54,356,193.10 5.04 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - 第 8 页 共 13 页交银施罗德趋势优先股票证券投资基金2013年第3季度报告 Q 卫生和社会工作 15,136,558.32 1.40 R 文化、体育和娱乐业 14,741,356.26 1.37 S 综合 - - 合计 876,285,608.57 81.315.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产净 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 值比例(%) 1 600887 伊利股份 1,321,126 59,027,909.68 5.48 2 300070 碧水源 1,335,533 54,356,193.10 5.04 3 600422 昆明制药 1,908,607 51,494,216.86 4.78 4 002415 海康威视 1,780,218 46,997,755.20 4.36 5 600016 民生银行 4,500,000 43,020,000.00 3.99 6 000625 长安汽车 3,489,903 35,946,000.90 3.34 7 600535 天士力 781,168 35,168,183.36 3.26 8 600585 海螺水泥 2,339,865 34,957,583.10 3.24 9 000538 云南白药 274,854 32,174,409.24 2.99 10 002400 省广股份 713,606 31,327,303.40 2.915.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 占基金资产净值 序号 债券品种 公允价值(元) 比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 39,900,000.00 3.70 其中:政策性金融债 39,900,000.00 3.70 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债 3,043,748.04 0.28 第 9 页 共 13 页交银施罗德趋势优先股票证券投资基金2013年第3季度报告 8 其他 - - 9 合计 42,943,748.04 3.985.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 占基金资产 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 净值比例 (%) 1 130201 13国开01 400,000 39,900,000.00 3.70 2 110023 民生转债 24,820 2,626,204.20 0.24 3 128002 东华转债 3,360 417,543.84 0.045.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证。5.8 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明本基金本报告期末未持有股指期货。5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明本基金本报告期末未持有国债期货。5.10 投资组合报告附注5.10.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查,在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责和处罚。5.10.2 本基金投资的前十名股票中,没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。5.10.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 522,954.12 2 应收证券清算款 10,398,647.75 第 10 页 共 13 页交银施罗德趋势优先股票证券投资基金2013年第3季度报告 3 应收股利 - 4 应收利息 995,595.56 5 应收申购款 4,249.01 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 11,921,446.445.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 占基金资产净 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 值比例(%) 1 110023 民生转债 2,626,204.20 0.245.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 占基金资产 流通受限部分的 流通受限情况 序号 股票代码 股票名称 净值比例 公允价值(元) 说明 (%) 1 002400 省广股份 31,327,303.40 2.91 重大事项停牌5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 本报告期期初基金份额总额 1,669,707,063.96 本报告期基金总申购份额 1,923,627.35 减:本报告期基金总赎回份额 369,688,928.83 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 1,301,941,762.48注:1、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务,则总申购份额中包含该业务; 第 11 页 共 13 页交银施罗德趋势优先股票证券投资基金2013年第3季度报告 2、如果本报告期间发生转换出业务,则总赎回份额中包含该业务。 §7 基金管理人运用固有资金投资本公司管理基金情况 本基金管理人本报告期内未进行本基金的申购、赎回、红利再投等;本基金管理人本报告期末持有本基金份额20,001,800.00份,占本基金期末总份额的1.54%。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 依据中国证监会《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》(证监会公告[2008]38 号)的有关规定和《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》的指导意见,经与基金托管人协商一致,本基金对其所持有的华策影视(证券代码:300133)股票自 2013 年 7 月 22 日起按照指数收益法进行估值,并已于 2013 年 7 月 31日起恢复按市场价格进行估值;本基金对其所持有的省广股份(证券代码:002400)股票自 2013 年 9 月 18 日起按照指数收益法进行估值。 §9 备查文件目录9.1 备查文件目录 1、中国证监会核准交银施罗德趋势优先股票证券投资基金募集的文件; 2、《交银施罗德趋势优先股票证券投资基金基金合同》; 3、《交银施罗德趋势优先股票证券投资基金招募说明书》; 4、《交银施罗德趋势优先股票证券投资基金托管协议》; 5、关于申请募集交银施罗德趋势优先股票证券投资基金之法律意见书; 6、基金管理人业务资格批件、营业执照; 7、基金托管人业务资格批件、营业执照; 8、报告期内交银施罗德趋势优先股票证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿。9.2 存放地点 备查文件存放于基金管理人的办公场所。9.3 查阅方式 第 12 页 共 13 页交银施罗德趋势优先股票证券投资基金2013年第3季度报告 投资者可在办公时间内至基金管理人的办公场所免费查阅备查文件,或者登录基金管理人的网站(www.fund001.com,www.bocomschroder.com)查阅。在支付工本费后,投资者可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。 投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人交银施罗德基金管理有限公司。本公司客户服务中心电话:400-700-5000(免长途话费),021-61055000,电子邮件:services@jysld.com。 第 13 页 共 13 页