交银施罗德主题优选灵活配置混合型证券投资基金2011年第3季度报告 交银施罗德主题优选灵活配置混合型证券投资基金 2011 年第 3 季度报告 2011 年 9 月 30 日 基金管理人:交银施罗德基金管理有限公司 基金托管人:中国建设银行股份有限公司 报告送出日期: 二〇一一年十月二十四日 第 1 页 共 11 页 交银施罗德主题优选灵活配置混合型证券投资基金2011年第3季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重 大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2011 年 10 月 21 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在 虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金 一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔 细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2011 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 交银主题优选混合 基金主代码 519700 交易代码 519700(前端) 519701(后端) 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2010年6月30日 报告期末基金份额总额 1,037,807,508.33份 本基金力图通过前瞻性的主题优选,积极把握行业 和个股投资机会,在控制风险并保持基金资产良好 投资目标 的流动性的前提下,力争实现基金资产的长期稳定 增值。 本基金充分发挥基金管理人的研究优势,将严谨、 规范化的选股方法与积极主动的投资风格相结合, 在分析和判断宏观经济发展趋势、经济周期和市场 投资策略 环境变化趋势的基础上,动态调整投资组合比例, 自上而下灵活配置资产;通过优选主题配置和挖掘 预期具有良好增长前景的优势行业相结合的方式, 第 2 页 共 11 页 交银施罗德主题优选灵活配置混合型证券投资基金2011年第3季度报告 精选个股,以谋求超额收益。 60%×沪深300指数收益率+40%×中信标普全债指 业绩比较基准 数收益率 本基金是一只灵活配置的混合型基金,属于基金中 风险收益特征 的中高风险品种,本基金的风险与预期收益介于股 票型基金和债券型基金之间。 基金管理人 交银施罗德基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期(2011年7月1日-2011年9月30日) 1.本期已实现收益 -47,297,652.34 2.本期利润 -140,176,270.34 3.加权平均基金份额本期利润 -0.1417 4.期末基金资产净值 928,788,200.58 5.期末基金份额净值 0.895 注:1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后的实 际收益水平要低于所列数字; 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变 动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收 益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比 业绩比 净值增 较基准 净值增 较基准 阶段 长率标 收益率 ①-③ ②-④ 长率① 收益率 准差② 标准差 ③ ④ 第 3 页 共 11 页 交银施罗德主题优选灵活配置混合型证券投资基金2011年第3季度报告 过去三个月 -13.61% 0.96% -9.40% 0.80% -4.21% 0.16% 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 交银施罗德主题优选灵活配置混合型证券投资基金 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2010 年 6 月 30 日至 2011 年 9 月 30 日) 注:本基金建仓期为自基金合同生效日起的 6 个月。截至 2011 年 9 月 30 日,本基金各 项资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 证券从 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 业年限 本基金 史伟先生,英国雷丁大学 史伟 的基金 2010-6-30 - 10年 经济学硕士。历任东方证 经理、交 券证券投资部行业研究 第 4 页 共 11 页 交银施罗德主题优选灵活配置混合型证券投资基金2011年第3季度报告 银施罗 员,华宝兴业基金管理有 德先锋 限公司高级研究员、基金 股票证 经理助理、基金经理。2008 券投资 年加入交银施罗德基金管 基金基 理有限公司。 金经理、 公司权 益部副 总经理 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在报告期内,本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》、《交银 施罗德主题优选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定, 并本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,基金投资管理符合有关法律法 规和基金合同的规定,为基金持有人谋求最大利益。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本公司有严格的投资控制制度和风险监控制度来保证旗下基金运作的公平,报告期 内本公司严格执行公平交易制度,公平对待旗下各投资组合。本投资组合与公司旗下管 理的不同投资组合的整体收益率、分投资类别(股票、债券)的收益率以及不同时间窗 内(同日内、5 日内、10 日内)同向交易的交易价格未发现异常差异。 4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 本投资组合与公司旗下投资风格相似的其他投资组合之间的业绩表现未出现差异 超过 5%的情形。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本基金本报告期内未发现异常交易行为。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 沪深 300 指数三季度下跌了 15%左右,基本上是全面下跌的局面,尤其是上半年表 现优秀的板块,如水泥和家电等。本基金净值下跌接近 14%,略好于沪深 300 指数。 三季度的股市呈现全面下跌的格局,特别是上半年表现相对较好的建材,家电等板 第 5 页 共 11 页 交银施罗德主题优选灵活配置混合型证券投资基金2011年第3季度报告 块补跌明显,整体非周期行业好于周期行业,但值得关注的是,行业内个股跌幅分化极 其严重。由于 6 月末国内通胀与货币政策的“历史经验”,本基金判断国内紧缩政策即 将结束,故作出行情反转的判断。但是 7 月末随着持续超预期的通胀数据,国内紧缩政 策并未改变,股市在低估值的基础上,8、9 月份快速下跌,本基金净值也随之下跌。 本基金在三季度中,逐步降低了仓位,但是纠结于过低的估值、欧洲主权债务风险 和海外资本市场动荡风险之间,仓位降低并不显著。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至 2011 年 9 月 30 日,本基金份额净值为 0.895 元,本报告期份额净值增长率为 -13.61%,同期业绩比较基准增长率为-9.40%。 4.4.3 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望四季度,欧洲主权债务危机将持续发酵,且难以看到有效的解决办法,对全球 资本市场都具备潜在冲击可能。国内经济增长可能将继续缓慢回落,而通胀也将缓慢回 落但客观来看绝对水平还将在高位。国内经济政策从持续紧缩将转化为相对平缓,预计 在此格局下国内股市呈现低位震荡概率较大。 本基金将按照基金合同与各项法律法规的要求下,注重关注主题投资机会,结合基 金管理人内部研究成果,争取为持有人获得更佳的投资回报。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 占基金总资产的 序号 项目 金额(元) 比例(%) 1 权益投资 536,313,805.99 57.54 其中:股票 536,313,805.99 57.54 2 固定收益投资 67,475,000.00 7.24 其中:债券 67,475,000.00 7.24 资产支持证券 - - 3 金融衍生品投资 - - 4 买入返售金融资产 107,800,361.70 11.57 其中:买断式回购的买入返售金 - - 融资产 5 银行存款和结算备付金合计 218,225,505.06 23.41 第 6 页 共 11 页 交银施罗德主题优选灵活配置混合型证券投资基金2011年第3季度报告 6 其他各项资产 2,253,636.48 0.24 7 合计 932,068,309.23 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 占基金资产净值 代码 行业类别 公允价值(元) 比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采掘业 45,377,009.02 4.89 C 制造业 318,187,455.42 34.26 C0 食品、饮料 38,668,943.20 4.16 C1 纺织、服装、皮毛 - - C2 木材、家具 - - C3 造纸、印刷 - - C4 石油、化学、塑胶、塑料 - - C5 电子 25,514,937.68 2.75 C6 金属、非金属 81,102,233.10 8.73 C7 机械、设备、仪表 132,992,344.22 14.32 C8 医药、生物制品 39,908,997.22 4.30 C99 其他制造业 - - D 电力、煤气及水的生产和供应业 - - E 建筑业 - - F 交通运输、仓储业 42,268,028.94 4.55 G 信息技术业 10,567,078.00 1.14 H 批发和零售贸易 6,246,450.00 0.67 I 金融、保险业 - - J 房地产业 102,291,241.25 11.01 K 社会服务业 - - L 传播与文化产业 - - M 综合类 11,376,543.36 1.22 合计 536,313,805.99 57.74 第 7 页 共 11 页 交银施罗德主题优选灵活配置混合型证券投资基金2011年第3季度报告 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产净 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 值比例(%) 1 600125 铁龙物流 4,430,611 42,268,028.94 4.55 2 000651 格力电器 1,867,084 37,323,009.16 4.02 3 601088 中国神华 1,290,503 32,701,346.02 3.52 4 600835 上海机电 2,848,183 32,013,576.92 3.45 5 000568 泸州老窖 767,606 29,859,873.40 3.21 6 600690 青岛海尔 2,790,179 25,613,843.22 2.76 7 600383 金地集团 4,843,300 23,586,871.00 2.54 8 600362 江西铜业 822,590 21,963,153.00 2.36 9 600585 海螺水泥 1,250,147 21,502,528.40 2.32 10 600062 双鹤药业 1,098,864 21,405,870.72 2.30 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 占基金资产净值 序号 债券品种 公允价值(元) 比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 48,795,000.00 5.25 其中:政策性金融债 48,795,000.00 5.25 4 企业债券 18,680,000.00 2.01 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债 - - 8 其他 - - 9 合计 67,475,000.00 7.26 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产 第 8 页 共 11 页 交银施罗德主题优选灵活配置混合型证券投资基金2011年第3季度报告 净值比例 (%) 1 060225 06国开25 500,000 48,795,000.00 5.25 2 1080077 10马建投债 200,000 18,680,000.00 2.01 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.8 投资组合报告附注 5.8.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查,在本报告 编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责和处罚。 5.8.2 本基金投资的前十名股票中,没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。 5.8.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 116,489.77 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 1,738,391.50 5 应收申购款 398,755.21 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 2,253,636.48 5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 第 9 页 共 11 页 交银施罗德主题优选灵活配置混合型证券投资基金2011年第3季度报告 本基金本报告期末持有的前十名股票中不存在流通受限的情况。 5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 1、交银施罗德基金管理有限公司期末持有本基金份额 202,878,105.88 份,占本基金 期末总份额的 19.55%。报告期内未发生申购、赎回。 2、由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 本报告期期初基金份额总额 970,611,974.66 本报告期基金总申购份额 118,689,056.27 减:本报告期基金总赎回份额 51,493,522.60 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 1,037,807,508.33 注:1、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务,则总申购份额中包含该业务; 2、如果本报告期间发生转换出业务,则总赎回份额中包含该业务。 §7 备查文件目录 7.1 备查文件目录 1、中国证监会批准交银施罗德主题优选灵活配置混合型证券投资基金募集的文件; 2、《交银施罗德主题优选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》; 3、《交银施罗德主题优选灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》; 4、《交银施罗德主题优选灵活配置混合型证券投资基金托管协议》; 5、关于募集交银施罗德主题优选灵活配置混合型证券投资基金之法律意见书; 6、基金管理人业务资格批件、营业执照; 7、基金托管人业务资格批件、营业执照; 8、报告期内交银施罗德主题优选灵活配置混合型证券投资基金在指定报刊上各项 公告的原稿。 7.2 存放地点 备查文件存放于基金管理人的办公场所。 第 10 页 共 11 页 交银施罗德主题优选灵活配置混合型证券投资基金2011年第3季度报告 7.3 查阅方式 投资者可在办公时间内至基金管理人的办公场所免费查阅备查文件,或者登录基金 管理人的网站(www.jyfund.com,www.jysld.com,www.bocomschroder.com)查阅。在支付 工本费后,投资者可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。 投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人交银施罗德基金管理有限公司。 本公司客户服务中心电话:400-700-5000(免长途话费),021-61055000,电子邮件: services@jysld.com。 第 11 页 共 11 页