交银施罗德先锋股票证券投资基金 2014 年第 2 季度报告 2014 年 6 月 30 日基金管理人:交银施罗德基金管理有限公司基金托管人:中国农业银行股份有限公司报告送出日期:二〇一四年七月十九日 第 1 页共 11 页 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2014 年 7 月 18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2014 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 交银先锋股票 基金主代码 519698 交易代码 519698(前端) 519699(后端) 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2009 年 4 月 10 日 报告期末基金份额总额 952,611,121.75 份 本基金主要通过投资于经过严格的品质筛选且具有持 续成长潜力企业的股票,特别是处于快速成长过程中投资目标 的中型及小型企业股票,在适度控制风险的前提下, 为基金份额持有人谋求长期持续的资本增值。 本基金充分发挥基金管理人的研究优势,在分析和判 断宏观经济运行和行业景气变化,以及上市公司成长 潜力的基础上,主要通过优选成长性好、成长具有可投资策略 持续性、成长质量优良、定价相对合理的股票,特别 是处于快速成长过程中的中型及小型企业股票进行投 资,以谋求超额收益。 业绩比较基准 75%×中证 700 指数+25%×中信标普全债指数 风险收益特征 本基金是一只股票型基金,以具有持续成长潜力企业 第 2 页共 11 页 的股票,特别是处于快速成长过程中的中型及小型企 业为主要投资对象,属于证券投资基金中较高预期收 益和较高风险的品种。 基金管理人 交银施罗德基金管理有限公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现3.1 主要财务指标 单位:人民币元 报告期 主要财务指标 (2014 年 4 月 1 日-2014 年 6 月 30 日) 1.本期已实现收益 21,323,874.11 2.本期利润 -8,777,027.86 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0091 4.期末基金资产净值 1,092,635,666.94 5.期末基金份额净值 1.1470注:1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后的实际收益水平要低于所列数字; 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。3.2 基金净值表现3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增长 业绩比较 业绩比较基 净值增 阶段 率标准差 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④ 长率① ② 率③ 准差④ 过去三个月 -0.75% 1.02% 1.87% 0.74% -2.62% 0.28%3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 交银施罗德先锋股票证券投资基金 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 第 3 页共 11 页 (2009 年 4 月 10 日至 2014 年 6 月 30 日)注:本基金建仓期为自基金合同生效日起的6个月。截至建仓期结束,本基金各项资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。 §4 管理人报告4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 证券从业 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 年限 本基 王少成先生,复旦大学 金、交 硕士学历。历任上海融 银先 昌资产管理公司研究 进制 员,中原证券投资经理, 造股 信诚基金管理有限公司 票、交 研究总监助理,东吴基 王少 银成 金管理有限公司投资经 2013-05-29 - 10 年 成 长 30 理、基金经理、投资部 股票 副总经理。其中 2010 年 的基 9 月至 2012 年 10 月担 金经 任东吴新创业股票型证 理、公 券投资基金基金经理, 司权 2011 年 2 月至 2012 年 益部 11 月担任东吴中证新兴 第 4 页共 11 页 副总 产业指数证券投资基金 经理 基金经理,2011 年 5 月 至 2012 年 11 月担任东 吴价值成长双动力股票 型证券投资基金基金经 理。2012 年加入交银施 罗德基金管理有限公 司。4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在报告期内,本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》、基金合同和其他相关法律法规的规定,并本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,基金投资管理符合有关法律法规和基金合同的规定,为基金持有人谋求最大利益。4.3 公平交易专项说明4.3.1 公平交易制度的执行情况 本公司制定了严格的投资控制制度和公平交易监控制度来保证旗下基金运作的公平,旗下所管理的所有资产组合,包括证券投资基金和特定客户资产管理专户均严格遵循制度进行公平交易。 公司建立资源共享的投资研究信息平台,确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。公司在交易执行环节实行集中交易制度,建立公平的交易分配制度。对于交易所公开竞价交易,遵循“时间优先、价格优先、比例分配”的原则,全部通过交易系统进行比例分配;对于非集中竞价交易、以公司名义进行的场外交易,遵循“价格优先、比例分配”的原则按事前独立确定的投资方案对交易结果进行分配。 公司中央交易室和风险管理部进行日常投资交易行为监控,风险管理部负责对各账户公平交易进行事后分析,于每季度和每年度分别对公司管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别的收益率差异以及不同时间窗口同向交易的交易价差进行分析,通过分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。 报告期内本公司严格执行公平交易制度,公平对待旗下各投资组合,未发现任何违反公平交易的行为。4.3.2 异常交易行为的专项说明 本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内,本公司管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量没有超过该证券当日总成交量 5%的情形,本基金与本公司管理的其他投资组合在不同时间窗下(如日内、3日内、5 日内)同向交易的交易价差未出现异常。 第 5 页共 11 页4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 2014 年二季度沪深 300 指数上涨 0.88%,本基金的业绩比较基准上涨 1.87%,本基金净值下跌 0.75%,未有跑赢沪深 300 指数和业绩比较基准。 2014 年二季度 A 股市场先涨后跌。进入二季度,投资者对于宏观和中观经济的看法趋于共识,经济进入去杠杆阶段,宏观调控政策的作用是维稳,难以起到强刺激的作用。投资者的分歧在于,风险如何释放:是否可以如愿控制在可接受的范围内且不产生明显连锁效应。我们认为,极大的可能是,中国的宏观经济将进入较长周期的宽货币、紧信用的发展阶段,与宏观经济周期相对隔离的行业和个股可能会持续获得投资者的青睐。 2014 年下半年的A股市场可能整体平淡,但结构性机会仍存。某些对转型的观念如果脱离事实也无法持续强化。经济下行周期,风险偏好难以持续上升,只有真正基于商业逻辑本质的企业转型才禁得起时间的考验,从而最终获得投资者的认同。4.5 报告期内基金的业绩表现 截至 2014 年 6 月 30 日,本基金份额净值为 1.1470 元,本报告期份额净值增长率为-0.75%,同期业绩比较基准增长率为 1.87%。 §5 投资组合报告5.1 报告期末基金资产组合情况 占基金总资产 序号 项目 金额(元) 的比例(%) 1 权益投资 909,818,164.31 82.99 其中:股票 909,818,164.31 82.99 2 固定收益投资 - - 其中:债券 - - 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 110,000,435.00 10.03 其中:买断式回购的买入返售 - - 金融资产 6 银行存款和结算备付金合计 70,721,973.57 6.45 7 其他资产 5,725,009.24 0.52 第 6 页共 11 页 8 合计 1,096,265,582.12 100.005.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 占基金资产 代码 行业类别 公允价值(元) 净值比例 (%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 760,079,900.93 69.56 电力、热力、燃气及水生产和供 D - - 应业 E 建筑业 16,749,821.88 1.53 F 批发和零售业 53,487,230.72 4.90 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - 信息传输、软件和信息技术服务 I - - 业 J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 38,594,754.02 3.53 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 40,906,456.76 3.74 R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 909,818,164.31 83.275.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 净值比例 (%) 第 7 页共 11 页 1 600967 北方创业 7,938,527 99,628,513.85 9.12 2 600389 江山股份 2,960,232 96,533,165.52 8.83 3 300005 探路者 6,239,497 96,337,833.68 8.82 4 000423 东阿阿胶 2,848,913 94,925,781.16 8.69 5 000100 TCL 集团 38,993,454 88,905,075.12 8.14 6 600315 上海家化 1,595,687 58,481,928.55 5.35 7 600887 伊利股份 1,702,313 56,380,606.56 5.16 8 601933 永辉超市 7,495,546 47,371,850.72 4.34 9 600763 通策医疗 1,002,118 40,906,456.76 3.74 10 002400 省广股份 1,570,169 38,594,754.02 3.535.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合本基金本报告期末未持有债券。5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细本基金本报告期末未持有债券。5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细本基金本报告期末未持有贵金属。5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证。5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明本基金本报告期末未持有股指期货。5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明本基金本报告期末未持有国债期货。5.11 投资组合报告附注 第 8 页共 11 页5.11.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体除上海家化(证券代码:600315)外,未出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。报告期内本基金投资的前十名证券之一上海家化(证券代码:600315)于2013年11月21日公告,公司于2013年11月20日收到中国证券监督管理委员会《调查通知书》及上海证监局《行政监管措施决定书》,据此上海家化已于2013年12月18日公告,按照上海证监局要求对关联交易进行了相关信息披露。证监会对于关联交易的调查还在进行中,截止2014年6月30日尚未作出任何决定。 本基金管理人对该证券投资决策程序的说明如下:本基金管理人对证券投资特别是重仓股的投资有严格的投资决策流程控制。本基金在对该证券的投资也严格执行投资决策流程。在对该证券的选择上,严格执行公司股票池审核流程进入公司核心股票池。在对该证券的持有过程中公司研究员密切关注上市公司动向。在上述事件发生时及时分析其对投资决策的影响,经过分析认为此事件对上市公司财务状况、经营成果和现金流量未产生重大的实质性影响,所以不影响对该公司基本面和公司治理的投资判断。5.11.2 本基金投资的前十名股票中,没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 188,356.25 2 应收证券清算款 5,451,289.14 3 应收股利 - 4 应收利息 39,595.42 5 应收申购款 45,768.43 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 5,725,009.245.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 第 9 页共 11 页 §6 开放式基金份额变动 单位:份 本报告期期初基金份额总额 987,915,075.09 本报告期基金总申购份额 14,099,000.67 减:本报告期基金总赎回份额 49,402,954.01 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 952,611,121.75注:1、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务,则总申购份额中包含该业务; 2、如果本报告期间发生转换出业务,则总赎回份额中包含该业务。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 单位:份 报告期期初管理人持有的本基金份额 32,044,493.17 本报告期买入/申购总份额 - 本报告期卖出/赎回总份额 - 报告期期末管理人持有的本基金份额 32,044,493.17报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例 3.36(%)注:1、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务,则总申购份额中包含该业务。 2、如果本报告期间发生转换出业务,则总赎回份额中包含该业务。7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细本基金管理人本报告期内未进行本基金的申购、赎回、红利再投等。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 依据中国证监会《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》(证监会公告[2008]38 号)的有关规定和《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》的指导意见,经与基金托管人协商一致,本基金对其所持有的鱼跃医疗(证券代码:002223)股票自 2014 年 3 月 28 日起按照指数收益法进行估值,并已于 2014 年 4 月 24日起恢复按市场价格进行估值。 第 10 页共 11 页 §9 备查文件目录9.1 备查文件目录 1、中国证监会核准交银施罗德先锋股票证券投资基金募集的文件; 2、《交银施罗德先锋股票证券投资基金基金合同》; 3、《交银施罗德先锋股票证券投资基金招募说明书》; 4、《交银施罗德先锋股票证券投资基金托管协议》; 5、基金管理人业务资格批件、营业执照; 6、基金托管人业务资格批件、营业执照; 7、关于申请募集交银施罗德先锋股票证券投资基金之法律意见书; 8、报告期内交银施罗德先锋股票证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿。9.2 存放地点 备查文件存放于基金管理人的办公场所。9.3 查阅方式 投资者可在办公时间内至基金管理人的办公场所免费查阅备查文件,或者登录基金管理人的网站(www.fund001.com,www.bocomschroder.com)查阅。在支付工本费后,投资者可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。 投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人交银施罗德基金管理有限公司。本公司客户服务中心电话:400-700-5000(免长途话费),021-61055000,电子邮件:services@jysld.com。 第 11 页共 11 页