交银施罗德优势行业灵活配置混合型证券投资基金 2014 年第 2 季度报告 2014 年 6 月 30 日 基金管理人:交银施罗德基金管理有限公司 基金托管人:中国工商银行股份有限公司 报告送出日期:二〇一四年七月十九日 第 1 页共 12 页 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2014 年 7 月 18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2014 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 交银优势行业混合 基金主代码 519697 交易代码 519697 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2009 年 1 月 21 日 报告期末基金份额总额 187,394,031.49 份 根据宏观经济周期和市场环境的变化,自上而下灵活 配置资产,积极把握行业发展趋势和行业景气轮换中投资目标 蕴含的投资机会,在控制风险并保持基金资产良好的 流动性的前提下,力求实现基金资产的长期稳定增值。 本基金充分发挥基金管理人的研究优势,将严谨、规 范化的选股方法与积极主动的投资风格相结合,在分 析和判断宏观经济周期和市场环境变化趋势的基础 投资策略 上,动态调整投资组合比例,自上而下灵活配置资产; 通过把握和判断行业发展趋势及行业景气程度变化, 挖掘预期具有良好增长前景的优势行业,精选个股, 以谋求超额收益。 业绩比较基准 60%×沪深 300 指数收益率+40%×中信标普全债指数收 第 2 页共 12 页 益率 本基金是一只灵活配置的混合型基金,属于基金中的 风险收益特征 较高风险品种,风险与预期收益介于股票型基金和债 券型基金之间。 基金管理人 交银施罗德基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现3.1 主要财务指标 单位:人民币元 报告期 主要财务指标 (2014 年 4 月 1 日-2014 年 6 月 30 日) 1.本期已实现收益 -1,577,381.55 2.本期利润 12,141,582.41 3.加权平均基金份额本期利润 0.0624 4.期末基金资产净值 213,539,497.05 5.期末基金份额净值 1.140注:1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后的实际收益水平要低于所列数字; 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。3.2 基金净值表现3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增长 业绩比较 业绩比较基 净值增 阶段 率标准差 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④ 长率① ② 率③ 准差④ 过去三个月 5.85% 0.69% 1.54% 0.53% 4.31% 0.16%3.2.2 自基金转型以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 交银施罗德优势行业灵活配置混合型证券投资基金 第 3 页共 12 页 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2012 年 2 月 3 日至 2014 年 6 月 30 日)注:交银施罗德优势行业灵活配置混合型证券投资基金由交银施罗德保本混合型证券投资基金转型而来。基金转型日为2012年2月3日。交银施罗德优势行业灵活配置混合型证券投资基金的投资转型期为交银施罗德保本混合型证券投资基金保本周期到期选择期截止日次日(即2012年2月3日)起的3个月。截至投资转型期结束,交银施罗德优势行业灵活配置混合型证券投资基金各项资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。 §4 管理人报告4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 证券从业 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 年限 本基 张迎军先生,经济学硕 金、交 士。历任申银万国证券 银施 研究所市场研究部、策 张迎 罗德 略研究部研究员,中国 2009-01-21 - 14 年 军 定期 太平洋保险(集团)股 支付 份有限公司资金运用管 双息 理中心投资经理,太平 平衡 洋资产管理有限公司组 第 4 页共 12 页 混合 合管理部组合经理。 型证 2008 年加入交银施罗德 券投 基金管理有限公司,历 资基 任固定收益部副总经 金的 理。2009 年 1 月 21 日 基金 至 2012 年 2 月 2 日担任 经理, 本基金转型前的交银施 公司 罗德保本混合型证券投 权益 资基金基金经理,2011 部副 年 5 月 3 日至 2013 年 9 总经 月 2 日担任交银施罗德 理 趋势优先股票证券投资 基金基金经理。4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在报告期内,本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》、基金合同和其他相关法律法规的规定,并本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,基金投资管理符合有关法律法规和基金合同的规定,为基金持有人谋求最大利益。4.3 公平交易专项说明4.3.1 公平交易制度的执行情况 本公司制定了严格的投资控制制度和公平交易监控制度来保证旗下基金运作的公平,旗下所管理的所有资产组合,包括证券投资基金和特定客户资产管理专户均严格遵循制度进行公平交易。 公司建立资源共享的投资研究信息平台,确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。公司在交易执行环节实行集中交易制度,建立公平的交易分配制度。对于交易所公开竞价交易,遵循“时间优先、价格优先、比例分配”的原则,全部通过交易系统进行比例分配;对于非集中竞价交易、以公司名义进行的场外交易,遵循“价格优先、比例分配”的原则按事前独立确定的投资方案对交易结果进行分配。 公司中央交易室和风险管理部进行日常投资交易行为监控,风险管理部负责对各账户公平交易进行事后分析,于每季度和每年度分别对公司管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别的收益率差异以及不同时间窗口同向交易的交易价差进行分析,通过分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。 报告期内本公司严格执行公平交易制度,公平对待旗下各投资组合,未发现任何违反公平交易的行为。4.3.2 异常交易行为的专项说明 本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内,本公司管理的所有投资组 第 5 页共 12 页合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量没有超过该证券当日总成交量 5%的情形,本基金与本公司管理的其他投资组合在不同时间窗下(如日内、3日内、5 日内)同向交易的交易价差未出现异常。4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 2014 年二季度沪深股市总体上走出窄幅震荡走势,沪深 300 指数上涨 0.88%,中小板指数上涨 4.35%,创业板指数上涨 5.79%。受到定向降准刺激,债券市场上涨幅度较大,中信标普全债指数上涨 2.41%。二季度股票市场总体上呈现结构性行情特征。二季度本基金股票、债券配置比例与业绩比较基准中相应的资产配置比例基本一致,股票方面超配智能机械、传媒、军工等行业与风格主题,债券方面配置了转债,均取得较好收益。二季度本基金净值表现好于业绩比较基准。 展望 2014 年三季度,新股 IPO 申购重启,监管层严控新股发行价、市盈率以及老股转让,新股发行价受抑制将导致申购热情升温,有望提升市场风险偏好。在目前经济数据略微好转,流动性环境偏宽松的背景下,市场风格仍然有利于成长股以及主题投资,市场将以结构行情为主,但中期机会仍需要等待经济底部的进一步明确。4.5 报告期内基金的业绩表现 截至 2014 年 6 月 30 日,本基金份额净值为 1.140 元,本报告期份额净值增长率为5.85%,同期业绩比较基准增长率为 1.54%。 §5 投资组合报告5.1 报告期末基金资产组合情况 占基金总资产 序号 项目 金额(元) 的比例(%) 1 权益投资 128,368,497.77 56.05 其中:股票 128,368,497.77 56.05 2 固定收益投资 93,418,059.60 40.79 其中:债券 93,418,059.60 40.79 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售 - - 第 6 页共 12 页 金融资产 6 银行存款和结算备付金合计 1,666,103.39 0.73 7 其他资产 5,562,031.92 2.43 8 合计 229,014,692.68 100.005.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 占基金资产 代码 行业类别 公允价值(元) 净值比例 (%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 84,429,185.53 39.54 电力、热力、燃气及水生产和供 D - - 应业 E 建筑业 17,444,550.27 8.17 F 批发和零售业 4,078,213.00 1.91 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - 信息传输、软件和信息技术服务 I 7,076,208.00 3.31 业 J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 9,454,804.14 4.43 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 5,885,536.83 2.76 S 综合 - - 合计 128,368,497.77 60.115.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 第 7 页共 12 页 占基金资产 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 净值比例 (%) 1 002081 金 螳 螂 630,548 8,928,559.68 4.18 2 600150 中国船舶 320,000 6,739,200.00 3.16 3 600276 恒瑞医药 198,550 6,583,918.00 3.08 4 002400 省广股份 265,883 6,535,404.14 3.06 5 000768 中航飞机 620,000 6,528,600.00 3.06 6 600894 广日股份 570,000 6,287,100.00 2.94 7 600887 伊利股份 182,298 6,037,709.76 2.83 8 300024 机器人 198,000 5,821,200.00 2.73 9 600284 浦东建设 599,999 5,645,990.59 2.64 10 000423 东阿阿胶 149,287 4,974,242.84 2.335.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 占基金资产净 序号 债券品种 公允价值(元) 值比例(%) 1 国家债券 1,504,500.00 0.70 2 央行票据 - - 3 金融债券 10,002,000.00 4.68 其中:政策性金融债 10,002,000.00 4.68 4 企业债券 29,757,000.00 13.94 5 企业短期融资券 20,207,000.00 9.46 6 中期票据 - - 7 可转债 31,947,559.60 14.96 8 其他 - - 9 合计 93,418,059.60 43.755.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 占基金资 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 产净值比 例(%) 1 098016 09 南钢联债 300,000 29,757,000.00 13.94 第 8 页共 12 页 2 110023 民生转债 155,000 14,384,000.00 6.74 3 110020 南山转债 120,240 11,427,609.60 5.35 13 贝因美 4 041360079 100,000 10,107,000.00 4.73 CP001 5 041362036 13 峨胜 CP001 100,000 10,100,000.00 4.735.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细本基金本报告期末未持有贵金属。5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证。5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明本基金本报告期末未持有股指期货。5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明本基金本报告期末未持有国债期货。5.11 投资组合报告附注5.11.1报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查,在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责和处罚。5.11.2本基金投资的前十名股票中,没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 143,118.79 2 应收证券清算款 3,424,682.70 3 应收股利 - 4 应收利息 1,967,693.16 5 应收申购款 26,537.27 第 9 页共 12 页 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 5,562,031.925.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 占基金资产净 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 值比例(%) 1 110023 民生转债 14,384,000.00 6.74 2 110020 南山转债 11,427,609.60 5.35 3 110015 石化转债 3,239,100.00 1.52 4 113001 中行转债 1,526,850.00 0.725.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 本报告期期初基金份额总额 201,325,683.13 本报告期基金总申购份额 997,525.94 减:本报告期基金总赎回份额 14,929,177.58 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 187,394,031.49注:1、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务,则总申购份额中包含该业务; 2、如果本报告期间发生转换出业务,则总赎回份额中包含该业务。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况本报告期内未发生基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。 第 10 页共 12 页7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细本基金管理人本报告期内未进行本基金的申购、赎回、红利再投等。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 依据中国证监会《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》(证监会公告[2008]38 号)的有关规定和《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》的指导意见,经与基金托管人协商一致,本基金对其所持有的日发精机(证券代码:002520)股票自 2014 年 4 月 25 日起按照指数收益法进行估值,并已于 2014 年 5 月 12日起恢复按市场价格进行估值。 §9 备查文件目录9.1 备查文件目录 1、中国证监会批准交银施罗德保本混合型证券投资基金募集的文件; 2、《交银施罗德优势行业灵活配置混合型证券投资基金基金合同》; 3、《交银施罗德优势行业灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》; 4、《交银施罗德优势行业灵活配置混合型证券投资基金托管协议》; 5、《交银施罗德保本混合型证券投资基金基金合同》; 6、《交银施罗德保本混合型证券投资基金招募说明书》; 7、《交银施罗德保本混合型证券投资基金托管协议》; 8、《交银施罗德保本混合型证券投资基金保函》; 9、上海源泰律师事务所出具的《关于申请募集交银施罗德保本混合型证券投资基金之法律意见书》; 10、上海市通力律师事务所出具的《关于交银施罗德保本混合型证券投资基金保本周期到期转型方案及基金合同修改的法律意见》; 11、基金管理人业务资格批件、营业执照; 12、基金托管人业务资格批件、营业执照; 13、报告期内交银施罗德优势行业灵活配置混合型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿。9.2 存放地点 备查文件存放于基金管理人的办公场所。 第 11 页共 12 页9.3 查阅方式 投资者可在办公时间内至基金管理人的办公场所免费查阅备查文件,或者登录基金管理人的网站(www.fund001.com,www.bocomschroder.com)查阅。在支付工本费后,投资者可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。 投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人交银施罗德基金管理有限公司。本公司客户服务中心电话:400-700-5000(免长途话费),021-61055000,电子邮件:services@jysld.com。 第 12 页共 12 页