交银施罗德环球精选价值证券投资基金 2014 年第 2 季度报告 2014 年 6 月 30 日 基金管理人:交银施罗德基金管理有限公司 基金托管人:中国建设银行股份有限公司 报告送出日期:二〇一四年七月十九日 第 1 页共 12 页 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2014 年 7 月 18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2014 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 交银环球精选股票(QDII) 基金主代码 519696 交易代码 519696 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2008 年 8 月 22 日 报告期末基金份额总额 92,982,586.04 份 通过全球资产配置和灵活分散投资,在有效分散和控投资目标 制风险的前提下,实现长期资本增值。 自上而下配置资产,通过对全球宏观经济和各经济体 的基本面分析,在不同区域间进行有效资产配置,自投资策略 下而上精选证券,挖掘定价合理、具备持续竞争优势 的上市公司股票进行投资,并有效控制下行风险。 70%×标准普尔全球大中盘指数(S&P Global业绩比较基准 LargeMidCap Index)+30%×恒生指数 本基金以股票及股票基金为主要投资对象,属于较高 预期风险和预期收益的证券投资基金品种,其预期风风险收益特征 险和收益水平高于混合型基金和债券型基金。此外, 本基金在全球范围内进行投资,除了需要承担国际市 第 2 页共 12 页 场的市场波动风险之外,还面临汇率风险、国别风险、 新兴市场风险等海外市场投资所面临的特别投资风 险。 基金管理人 交银施罗德基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 境外投资顾问英文名称 Schroder Investment Management Limited 境外投资顾问中文名称 施罗德投资管理有限公司 境外资产托管人英文名称 JPMorgan Chase Bank,National Association 境外资产托管人中文名称 摩根大通银行 §3 主要财务指标和基金净值表现3.1 主要财务指标 单位:人民币元 报告期 主要财务指标 (2014 年 4 月 1 日-2014 年 6 月 30 日) 1.本期已实现收益 7,443,055.29 2.本期利润 5,648,018.60 3.加权平均基金份额本期利润 0.0581 4.期末基金资产净值 152,350,301.56 5.期末基金份额净值 1.638注:1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后的实际收益水平要低于所列数字; 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。3.2 基金净值表现3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比较 净值增长 业绩比较 净值增 基准收益 阶段 率标准差 基准收益 ①-③ ②-④ 长率① 率标准差 ② 率③ ④ 过去三个月 3.67% 0.57% 4.64% 0.38% -0.97% 0.19% 第 3 页共 12 页 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 交银施罗德环球精选价值证券投资基金 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2008 年 8 月 22 日至 2014 年 6 月 30 日)注:本基金建仓期为自基金合同生效日起的6个月。截至建仓期结束,本基金各项资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。 §4 管理人报告4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 证券从业 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 年限 本基 金、交 晏青先生,中国国籍。 银施 上海交通大学硕士。 罗德 2006 年加入交银施罗德 晏青 2012-04-09 - 8年 全球 基金管理有限公司,历 自然 任行业分析师、QDII 高 资源 级分析师。 证券 第 4 页共 12 页 投资 基金 的基 金经 理4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介 在境外投资顾问所任 姓名 证券从业年限 说明 职务 Simon Webber 先 施罗德集团多区域 生,英国曼彻斯特 (全球及国际)股票 大学物理学学士, 投资主管、全球和国 Simon Webber 15 年 CFA。1999 年加入 际股票基金经理、全 施罗德投资管理有 球气候变化股票基金 限公司,历任全球 经理 技术团队分析员。4.3 报告期内本基金运作遵规守信情况说明 在报告期内,本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》、基金合同和其他相关法律法规的规定,并本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,基金投资管理符合有关法律法规和基金合同的规定,为基金持有人谋求最大利益。4.4 公平交易专项说明4.4.1 公平交易制度的执行情况 本公司制定了严格的投资控制制度和公平交易监控制度来保证旗下基金运作的公平,旗下所管理的所有资产组合,包括证券投资基金和特定客户资产管理专户均严格遵循制度进行公平交易。 公司建立资源共享的投资研究信息平台,确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。公司在交易执行环节实行集中交易制度,建立公平的交易分配制度。对于交易所公开竞价交易,遵循“时间优先、价格优先、比例分配”的原则,全部通过交易系统进行比例分配;对于非集中竞价交易、以公司名义进行的场外交易,遵循“价格优先、比例分配”的原则按事前独立确定的投资方案对交易结果进行分配。 公司中央交易室和风险管理部进行日常投资交易行为监控,风险管理部负责对各账户公平交易进行事后分析,于每季度和每年度分别对公司管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别的收益率差异以及不同时间窗口同向交易的交易价差进行分析,通过分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。 第 5 页共 12 页 报告期内本公司严格执行公平交易制度,公平对待旗下各投资组合,未发现任何违反公平交易的行为。4.4.2 异常交易行为的专项说明 本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内,本公司管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量没有超过该证券当日总成交量 5%的情形,本基金与本公司管理的其他投资组合在不同时间窗下(如日内、3日内、5 日内)同向交易的交易价差未出现异常。4.5 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 2014 年二季度本基金净值上涨 3.67%。全球股市在经历了一季度的波动之后,在二季度迎来普遍上涨,新兴市场和美国涨幅较大。虽然美国 QE 按部就班地退出,但利率相较一季度还有所下降,房地产数据边际有所提升,经济重拾增长的动力,这些都提振了美国股市的表现。欧元区实施进一步的宽松政策,进入负利率时代,欧元区国债收益率显著下降,推升了风险资产的收益率。香港市场受中国经济企稳的提振,资金净流出的局面出现逆转,本季度表现良好。 本基金本季度继续保持稳健作风,坚持精选个股和灵活交易的思路,寻找绝对收益的投资机会。 展望未来一个季度,虽然面临诸多挑战,但潜在的投资机会较多。欧美经济明显已经触底回升,中国经济呈企稳态势,考虑到目前海外超低的利率环境,新兴市场的低估值和整体风险资产的相对收益率对投资者颇具吸引力。 截至 2014 年 6 月 30 日,本基金份额净值为 1.638 元,本报告期份额净值增长率为3.67%,同期业绩比较基准增长率为 4.64%。 §5 投资组合报告5.1 报告期末基金资产组合情况 占基金总资 序号 项目 金额(人民币元) 产的比例 (%) 1 权益投资 146,137,115.90 93.89 其中:普通股 143,045,462.61 91.91 存托凭证 3,091,653.29 1.99 优先股 - - 房地产信托 - - 第 6 页共 12 页 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中:债券 - - 资产支持证券 - - 4 金融衍生品投资 - - 其中:远期 - - 期货 - - 期权 - - 权证 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融资 - - 产 6 货币市场工具 - - 7 银行存款和结算备付金合计 7,712,009.31 4.96 8 其他资产 1,791,463.53 1.15 9 合计 155,640,588.74 100.005.2 报告期末在各个国家(地区)证券市场的股票及存托凭证投资分布 国家(地区) 公允价值(人民币元) 占基金资产净值比例(%) 美国 65,131,783.71 42.75 香港 43,952,555.49 28.85 日本 9,495,559.32 6.23 英国 7,748,507.35 5.09 法国 4,808,093.92 3.16 瑞士 4,350,773.89 2.86 德国 3,026,527.42 1.99 芬兰 2,093,280.90 1.37 挪威 1,538,977.92 1.01 泰国 1,384,586.13 0.91 新加坡 1,343,439.45 0.88 巴西 1,263,030.40 0.83 合计 146,137,115.90 95.92 第 7 页共 12 页注:1、国家(地区)类别根据其所在的证券交易所确定; 2、ADR、GDR按照存托凭证本身挂牌的证券交易所确定。5.3 报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合 行业类别 公允价值(人民币元) 占基金资产净值比例(%) 非必需消费品 28,284,445.62 18.57 信息技术 27,471,965.37 18.03 金融 21,023,815.77 13.80 保健 18,425,716.55 12.09 工业 16,289,641.57 10.69 能源 10,334,502.00 6.78 必需消费品 9,052,547.70 5.94 材料 8,715,462.11 5.72 公共事业 5,238,746.73 3.44 电信服务 1,300,272.48 0.85 合计 146,137,115.90 95.92注:以上分类采用全球行业分类标准(GICS)。5.4 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细 所 公司 在 所属 占基金 公允价值 序 名称 证券代 证 国家 数量 资产净 公司名称(英文) (人民币 号 (中 码 券 (地 (股) 值比例 元) 文) 市 区) (%) 场 香 港 腾讯 证 TENCENT 控股 1 700 HK 券 香港 65,000 6,099,501.31 4.00 HOLDINGS LTD 有限 交 公司 易 所 2 APPLE INC 苹果 AAPL 美 美国 7,000 4,002,457.93 2.63 第 8 页共 12 页 公司 US 国 证 券 交 易 所 香 新晨 港 中国 XINCHEN CHINA 证 动力 1148 3 POWER HOLDINGS 券 香港 900,000 3,579,676.09 2.35 控股 HK LIMITED 交 有限 易 公司 所 美 国 斯伦 证 SCHLUMBERGER 4 贝谢 SLB US 券 美国 4,320 3,135,122.32 2.06 LTD 公司 交 易 所 香 海信 港 HISENSE KELON 科龙 证 ELECTRICAL 电器 5 921 HK 券 香港 400,000 2,889,780.65 1.90 HOLDINGS CO., 股份 交 LTD 有限 易 公司 所 香 康臣 港 CONSUN 药业 证 1681 6 PHARMACEUTICAL 集团 券 香港 598,000 2,758,295.63 1.81 HK GROUP LIMITED 有限 交 公司 易 所 瑞 士 证 ROCHE HOLDING 罗氏 ROG 7 券 瑞士 1,437 2,637,468.81 1.73 AG-GENUSSCHEIN 公司 VX 交 易 所 第 9 页共 12 页 美 国 证 安进 AMGN 8 AMGEN INC 券 美国 3,478 2,533,051.52 1.66 公司 US 交 易 所 香 联邦 THE UNITED 港 制药 LABORATORIES 证 国际 3933 9 INTERNATIONAL 券 香港 600,000 2,524,588.59 1.66 控股 HK HOLDINGS 交 有限 LIMITED 易 公司 所 美 国 证 谷歌 GOOGL 10 GOOGLE INC 券 美国 669 2,406,632.22 1.58 公司 US 交 易 所注:前十名股票及存托凭证的排名是按照上市公司不同的上市交易所合并计算排列所得。5.5 报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合本基金本报告期末未持有债券。5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细本基金本报告期末未持有债券。5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名金融衍生品投资明细本基金本报告期末未持有金融衍生品。5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细本基金本报告期末未持有基金。 第 10 页共 12 页5.10 投资组合报告附注5.10.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查,在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责和处罚。5.10.2 本基金投资的前十名股票中,没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。5.10.3 其他资产构成 序号 名称 金额(人民币元) 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 1,272,058.44 3 应收股利 502,421.19 4 应收利息 568.28 5 应收申购款 16,415.62 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 1,791,463.535.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 本报告期期初基金份额总额 101,371,087.18 本报告期基金总申购份额 1,459,661.41 减:本报告期基金总赎回份额 9,848,162.55 本报告期基金拆分变动份额 - 第 11 页共 12 页 本报告期期末基金份额总额 92,982,586.04注:1、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务,则总申购份额中包含该业务; 2、如果本报告期间发生转换出业务,则总赎回份额中包含该业务。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细本基金管理人本报告期内未进行本基金的申购、赎回、红利再投等;本基金管理人本报告期末持有本基金份额22,986,750.67份,占本基金期末总份额的24.72%。 §8 备查文件目录8.1 备查文件目录 1、中国证监会批准交银施罗德环球精选价值证券投资基金募集的文件; 2、《交银施罗德环球精选价值证券投资基金基金合同》; 3、《交银施罗德环球精选价值证券投资基金招募说明书》; 4、《交银施罗德环球精选价值证券投资基金托管协议》; 5、关于申请募集交银施罗德环球精选价值证券投资基金之法律意见书; 6、基金管理人业务资格批件、营业执照; 7、基金托管人业务资格批件、营业执照; 8、报告期内交银施罗德环球精选价值证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿。8.2 存放地点 备查文件存放于基金管理人的办公场所。8.3 查阅方式 投资者可在办公时间内至基金管理人的办公场所免费查阅备查文件,或者登录基金管理人的网站(www.fund001.com,www.bocomschroder.com)查阅。在支付工本费后,投资者可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。 投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人交银施罗德基金管理有限公司。本公司客户服务中心电话:400-700-5000(免长途话费),021-61055000,电子邮件:services@jysld.com。 第 12 页共 12 页