交银施罗德蓝筹混合型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告 2018 年 6 月 30 日 基金管理人:交银施罗德基金管理有限公司 基金托管人:中国建设银行股份有限公司 报告送出日期:二〇一八年七月十八日  交银施罗德蓝筹混合型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或 重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2018 年 7 月 17 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不 存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基 金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应 仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2018 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 交银蓝筹混合 基金主代码 519694 交易代码 519694(前端) 519695(后端) 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2007 年 8 月 8 日 报告期末基金份额总额 2,347,250,515.49 份 本基金为一只蓝筹混合型基金,主要通过投资于业绩 优良、发展稳定、在行业内占有支配性地位、分红稳 投资目标 定的蓝筹上市公司股票,在有效控制风险并保持基金 资产良好流动性的前提下,追求在稳定分红的基础上 实现基金资产的长期稳定增长。 本基金充分发挥基金管理人的研究优势,将严谨、规 范化的选股方法与积极主动的投资风格相结合,通过 投资策略 优选业绩优良、发展稳定、在行业内占有支配性地位、 分红稳定的蓝筹上市公司股票进行投资,以谋求基金 资产的长期稳定增长。 业绩比较基准 75%×中证 100 指数+25%×中证综合债券指数 风险收益特征 本基金是一只混合型基金,以优质蓝筹股为主要投资 第2页共12页  交银施罗德蓝筹混合型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告 对象,其风险和预期收益高于债券型基金和货币市场 基金,低于股票型基金。属于承担较高风险、预期收 益较高的证券投资基金品种。 基金管理人 交银施罗德基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 报告期 主要财务指标 (2018 年 4 月 1 日-2018 年 6 月 30 日) 1.本期已实现收益 -22,767,512.41 2.本期利润 -171,159,715.66 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0720 4.期末基金资产净值 2,178,460,195.41 5.期末基金份额净值 0.9281 注:1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后的实 际收益水平要低于所列数字; 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收 益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增长 业绩比较 业绩比较基 净值增 阶段 率标准差 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④ 长率① ② 率③ 准差④ 过去三个月 -7.23% 1.39% -6.03% 0.88% -1.20% 0.51% 注:本基金业绩比较基准自2015年10月1日起,由“75%×中证100指数+25%×中信全债 指数”变更为“75%×中证100指数+25%×中证综合债券指数”,3.2.2同。详情见本基金管 理人于2015年9月28日发布的《交银施罗德基金管理有限公司关于旗下部分基金业绩比 较基准变更并修改基金合同相关内容的公告》。 第3页共12页  交银施罗德蓝筹混合型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告 3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益 率变动的比较 交银施罗德蓝筹混合型证券投资基金 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2007 年 8 月 8 日至 2018 年 6 月 30 日) 注:本基金建仓期为自基金合同生效日起的6个月。截至建仓期结束,本基金各项资产 配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 证券从业 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 年限 交银 稳健 陈孜铎先生,清华大学 配置 材料科学与工程硕士。 混合 陈孜 2008 年加入交银施罗 的基 2014-10-22 - 10 年 铎 德基金管理有限公司, 金经 历任行业分析师、高级 理、 研究员。 交银 蓝筹 第4页共12页  交银施罗德蓝筹混合型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告 混合 的基 金经 理, 公司 研究 部助 理总 经理 注:基金经理(或基金经理小组)期后变动(如有)敬请关注基金管理人发布的相关 公告。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在报告期内,本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》、基 金合同和其他相关法律法规的规定,并本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基 金资产,基金投资管理符合有关法律法规和基金合同的规定,为基金持有人谋求最大 利益。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本公司制定了严格的投资控制制度和公平交易监控制度来保证旗下基金运作的公 平,旗下所管理的所有资产组合,包括证券投资基金和特定客户资产管理专户均严格 遵循制度进行公平交易。 公司建立资源共享的投资研究信息平台,确保各投资组合在获得投资信息、投资 建议和实施投资决策方面享有公平的机会。公司在交易执行环节实行集中交易制度, 建立公平的交易分配制度。对于交易所公开竞价交易,遵循“时间优先、价格优先、比 例分配”的原则,全部通过交易系统进行比例分配;对于非集中竞价交易、以公司名义 进行的场外交易,遵循“价格优先、比例分配”的原则按事前独立确定的投资方案对交 易结果进行分配。 公司中央交易室和风险管理部进行日常投资交易行为监控,风险管理部负责对各 账户公平交易进行事后分析,于每季度和每年度分别对公司管理的不同投资组合的整 体收益率差异、分投资类别的收益率差异以及不同时间窗口同向交易的交易价差进行 分析,通过分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。 报告期内本公司严格执行公平交易制度,公平对待旗下各投资组合,未发现任何 违反公平交易的行为。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内,本公司管理的所有投资 第5页共12页  交银施罗德蓝筹混合型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告 组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量没有超过该证券当日 总成交量 5%的情形,本基金与本公司管理的其他投资组合在不同时间窗下(如日内、 3 日内、5 日内)同向交易的交易价差未出现异常。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 2018 年二季度整个 A 股市场整体呈现单边下跌态势,各主要指数均回到过去一到 三年较低位置附近。整体市场表现受宏观预期的不确定性影响较大,一方面在美联储 加息周期的大通道中,随着中美贸易博弈的反复加剧了市场对全球经济走势的担忧, 另一方面随着国内去杠杆政策继续深化,在“宽货币紧信用”环境下市场对未来国内的 总需求和信用风险担忧加剧。我们认为,虽然市场对宏观各种不确定性有所担忧,但 大幅下跌后 A 股整体估值已经接近历史低位水平,风险得到相当程度的释放,宏观环 境对各行业的影响会有所分化,此时各行业的中微观行业格局和基本面的变化更为重 要。 在上述市场环境中,本基金在二季度前期依然坚持相对稳健均衡的配置,随着市 场大幅下跌,我们认为虽然宏观风险仍未完全出清,但市场估值已经具备吸引力,故 而在六月份加大了仓位配置,短期波动有所加大。 2018 年上半年以来,去杠杆深化和贸易战超预期大幅影响估值水平和市场风险偏 好。贸易战表象是贸易结构问题,实质是长期各经济体国际竞争力与未来产业格局问 题。去杠杆政策的主要目标是化解风险,而不是放大风险。中期随着国内结构调整的 深化,在当前估值水平下,传统行业的行业结构改善与新兴行业都蕴含着机会。基于 以上思路,本基金在传统行业中更关注价值被低估、行业地位突出的公司,在转型过 程中更关注长期前景的中微观路径,积极寻找投资机会。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至 2018 年 6 月 30 日,本基金份额净值为 0.9281 元,本报告期份额净值增长率 为-7.23%,同期业绩比较基准增长率为-6.03%。 4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本基金本报告期内无需预警说明。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 1,999,038,561.12 90.21 第6页共12页  交银施罗德蓝筹混合型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告 其中:股票 1,999,038,561.12 90.21 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 123,838,479.27 5.59 其中:债券 123,838,479.27 5.59 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买 - - 入返售金融资产 银行存款和结算备付金 7 89,331,000.20 4.03 合计 8 其他各项资产 3,891,088.78 0.18 9 合计 2,216,099,129.37 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 占基金资产 代码 行业类别 公允价值(元) 净值比例 (%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 40,899,905.93 1.88 C 制造业 1,211,009,842.87 55.59 电力、热力、燃气及水生产和 D 71,559.85 0.00 供应业 E 建筑业 84,204,562.41 3.87 F 批发和零售业 198,099,640.42 9.09 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - 信息传输、软件和信息技术服 I 10,174,200.00 0.47 务业 第7页共12页  交银施罗德蓝筹混合型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告 J 金融业 93,401,410.34 4.29 K 房地产业 319,973,777.32 14.69 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 41,122,435.84 1.89 N 水利、环境和公共设施管理业 81,226.14 0.00 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 1,999,038,561.12 91.76 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有通过港股通投资的股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产 数量(股) 序号 股票代码 股票名称 公允价值(元) 净值比例 (%) 1 300413 快乐购 5,179,893 196,525,140.42 9.02 2 600048 保利地产 13,509,970 164,821,634.00 7.57 3 601155 新城控股 5,009,756 155,152,143.32 7.12 4 600519 贵州茅台 150,000 109,719,000.00 5.04 5 600705 中航资本 20,000,302 93,401,410.34 4.29 6 600066 宇通客车 4,509,955 86,546,036.45 3.97 7 600782 新钢股份 13,000,000 72,540,000.00 3.33 8 603799 华友钴业 740,000 72,127,800.00 3.31 9 600031 三一重工 8,009,994 71,849,646.18 3.30 10 601877 正泰电器 3,009,981 67,182,775.92 3.08 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 占基金资产净 序号 债券品种 公允价值(元) 值比例(%) 第8页共12页  交银施罗德蓝筹混合型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 119,889,000.00 5.50 其中:政策性金融债 119,889,000.00 5.50 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债(可交换债) 3,949,479.27 0.18 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 123,838,479.27 5.68 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 占基金资 数量(张) 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 产净值比 例(%) 1 170410 17 农发 10 500,000 50,015,000.00 2.30 2 160301 16 进出 01 400,000 39,784,000.00 1.83 3 180201 18 国开 01 300,000 30,090,000.00 1.38 4 123004 铁汉转债 43,263 3,949,479.27 0.18 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有股指期货。 第9页共12页  交银施罗德蓝筹混合型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.11投资组合报告附注 5.11.1报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体除中航资本(证券代码:600705) 外,未出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情 形。 报告期内本基金投资的前十名证券之一中航资本(证券代码:600705)于2017年12月 13日公告,2017年12月11日公司子公司中航财务收到北京银监局的行政处罚决定书 (京银监罚决字[2017]27号),北京银监局决定对中航财务做出如下行政处罚:责令 中航财务改正,并给予50万元罚款的行政处罚。公司于2017年12月13日公告,近日公 司控股子公司中航信托收到江西银监局出具的《行政处罚决定书》(赣银监罚决字 [2017]48号),江西银监局决定对中航信托处以20万元罚款。 本基金管理人对该证券投资决策程序的说明如下:本基金管理人对证券投资特别是重 仓股的投资有严格的投资决策流程控制。本基金在对该证券的投资也严格执行投资决 策流程。在对该证券的选择上,严格执行公司股票池审核流程进入公司股票池。在对 该证券的持有过程中公司研究员密切关注上市公司动向。在上述事件发生时及时分析 其对投资决策的影响,经过分析认为上述事件对上市公司财务状况、经营成果和现金 流量未产生重大的实质性影响,所以不影响对该公司基本面和公司治理的投资判断。 5.11.2本基金投资的前十名股票中,没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。 5.11.3其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 1,062,227.95 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 2,611,614.23 5 应收申购款 217,246.60 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 3,891,088.78 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净 第10页共12页  交银施罗德蓝筹混合型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告 值比例(%) 1 123004 铁汉转债 3,949,479.27 0.18 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 基金中基金 6.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 本基金本报告期末未持有基金。 6.2 当期交易及持有基金产生的费用 本基金本报告期内未交易或持有基金。 6.3 本报告期持有的基金发生的重大影响事件 无。 §7 开放式基金份额变动 单位:份 报告期期初基金份额总额 2,407,737,083.63 本报告期期间基金总申购份额 17,999,911.11 减:本报告期期间基金总赎回份额 78,486,479.25 本报告期期间基金拆分变动份额(份额减 - 少以“-”填列) 报告期期末基金份额总额 2,347,250,515.49 注:1、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务,则总申购份额中包含该业务; 2、如果本报告期间发生转换出业务,则总赎回份额中包含该业务。 第11页共12页  交银施罗德蓝筹混合型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告 §8 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 8.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期内未发生基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。 8.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本基金管理人本报告期内未进行本基金的申购、赎回、红利再投等。 §9 备查文件目录 9.1备查文件目录 1、中国证监会批准交银施罗德蓝筹股票证券投资基金募集的文件; 2、《交银施罗德蓝筹混合型证券投资基金基金合同》; 3、《交银施罗德蓝筹混合型证券投资基金招募说明书》; 4、《交银施罗德蓝筹混合型证券投资基金托管协议》; 5、关于募集交银施罗德蓝筹股票证券投资基金之法律意见书; 6、基金管理人业务资格批件、营业执照; 7、基金托管人业务资格批件、营业执照; 8、报告期内交银施罗德蓝筹混合型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿。 9.2存放地点 备查文件存放于基金管理人的办公场所。 9.3查阅方式 投资者可在办公时间内至基金管理人的办公场所免费查阅备查文件,或者登录基 金管理人的网站(www.fund001.com)查阅。在支付工本费后,投资者可在合理时间内取 得上述文件的复制件或复印件。 投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人交银施罗德基金管理有限公司。 本公司客户服务中心电话:400-700-5000(免长途话费),021-61055000,电子邮件: services@jysld.com 第12页共12页