交银施罗德蓝筹混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告 2016 年 3 月 31 日 基金管理人:交银施罗德基金管理有限公司 基金托管人:中国建设银行股份有限公司 报告送出日期:二〇一六年四月二十日 第 1 页 共 12 页  §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重 大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2016 年 4 月 19 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在 虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金 一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔 细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2016 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 交银蓝筹混合 基金主代码 519694 交易代码 519694(前端) 519695(后端) 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2007 年 8 月 8 日 报告期末基金份额总额 3,263,168,708.98 份 本基金为一只蓝筹混合型基金,主要通过投资于业绩 优良、发展稳定、在行业内占有支配性地位、分红稳 投资目标 定的蓝筹上市公司股票,在有效控制风险并保持基金 资产良好流动性的前提下,追求在稳定分红的基础上 实现基金资产的长期稳定增长。 本基金充分发挥基金管理人的研究优势,将严谨、规 范化的选股方法与积极主动的投资风格相结合,通过 投资策略 优选业绩优良、发展稳定、在行业内占有支配性地位、 分红稳定的蓝筹上市公司股票进行投资,以谋求基金 资产的长期稳定增长。 业绩比较基准 75%×中证 100 指数+25%×中证综合债券指数 风险收益特征 本基金是一只混合型基金,以优质蓝筹股为主要投资 第 2 页 共 12 页  对象,其风险和预期收益高于债券型基金和货币市场 基金,低于股票型基金。属于承担较高风险、预期收 益较高的证券投资基金品种。 基金管理人 交银施罗德基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 报告期 主要财务指标 (2016 年 1 月 1 日-2016 年 3 月 31 日) 1.本期已实现收益 -344,648,422.83 2.本期利润 -527,788,902.14 3.加权平均基金份额本期利润 -0.1617 4.期末基金资产净值 2,616,828,065.58 5.期末基金份额净值 0.8019 注:1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后的实 际收益水平要低于所列数字; 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变 动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收 益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增长 业绩比较 业绩比较基 净值增 阶段 率标准差 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④ 长率① ② 率③ 准差④ 过去三个月 -16.85% 2.94% -8.04% 1.62% -8.81% 1.32% 注:本基金业绩比较基准自2015年10月1日起,由“75%×中证100指数+25%×中信全债指 数”变更为“75%×中证100指数+25%×中证综合债券指数”,3.2.2同。详情见本基金管理 人于2015年9月28日发布的《交银施罗德基金管理有限公司关于旗下部分基金业绩比较 基准变更并修改基金合同相关内容的公告》。 第 3 页 共 12 页 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 交银施罗德蓝筹混合型证券投资基金 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2007 年 8 月 8 日至 2016 年 3 月 31 日) 注:本基金建仓期为自基金合同生效日起的6个月。截至建仓期结束,本基金各项资产 配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 证券从业 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 年限 交银 蓝筹 陈孜铎先生,清华大学 混合 材料科学与工程硕士。 的基 陈孜 2008 年加入交银施罗德 金经 2014-10-22 - 8年 铎 基金管理有限公司,历 理,公 任行业分析师、高级研 司研 究员。 究部 助理 第 4 页 共 12 页  总经 理 注:基金经理(或基金经理小组)期后变动(如有)敬请关注基金管理人发布的相关公 告。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在报告期内,本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》、基金 合同和其他相关法律法规的规定,并本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资 产,基金投资管理符合有关法律法规和基金合同的规定,为基金持有人谋求最大利益。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本公司制定了严格的投资控制制度和公平交易监控制度来保证旗下基金运作的公 平,旗下所管理的所有资产组合,包括证券投资基金和特定客户资产管理专户均严格遵 循制度进行公平交易。 公司建立资源共享的投资研究信息平台,确保各投资组合在获得投资信息、投资建 议和实施投资决策方面享有公平的机会。公司在交易执行环节实行集中交易制度,建立 公平的交易分配制度。对于交易所公开竞价交易,遵循“时间优先、价格优先、比例分 配”的原则,全部通过交易系统进行比例分配;对于非集中竞价交易、以公司名义进行 的场外交易,遵循“价格优先、比例分配”的原则按事前独立确定的投资方案对交易结果 进行分配。 公司中央交易室和风险管理部进行日常投资交易行为监控,风险管理部负责对各账 户公平交易进行事后分析,于每季度和每年度分别对公司管理的不同投资组合的整体收 益率差异、分投资类别的收益率差异以及不同时间窗口同向交易的交易价差进行分析, 通过分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。 报告期内本公司严格执行公平交易制度,公平对待旗下各投资组合,未发现任何违 反公平交易的行为。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内,本公司管理的所有投资组 合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量没有超过该证券当日总 成交量 5%的情形,本基金与本公司管理的其他投资组合在不同时间窗下(如日内、3 日内、5 日内)同向交易的交易价差未出现异常。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 2016 年一季度整个 A 股市场呈现大幅向下后盘整震荡的格局,整个 1 月份市场在 第 5 页 共 12 页 熔断机制对交易结构的放大影响以及人民币贬值的风险担忧中大幅快速下跌,此后 2 月份、3 月份基本呈现反复震荡拉锯格局。从市场表现上看,稳增长政策的预期使前期 基本面相对压力较大的部分周期行业股价有所修复,但在一定幅度的反弹后对于后续长 期增长模式的担忧制约了行业的上涨空间。与此同时,代表转型的新兴成长板块在巨幅 下跌之后分歧仍较大,具体表现为过去两到三年中的每个阶段,新兴成长板块都有带给 市场中长期转型希望的子行业不断涌现,但在 2016 年一季度新的方向产生较少,都是 过去两年中已有一定预期和表现的旧方向反复拉锯和博弈,反映了市场的分歧。整体一 季度各指数均有不同幅度的下跌,代表创新成长的中小类指数下跌尤为明显。 在上述市场环境中,本基金试图寻找在整体复杂经济格局中走出亮点的行业与公司, 在中国潜在增速下移的既有现实情况下,市场对变局带来的风险和推动经济的动力分歧 较大,在这样的情况下基金操作将整体保持均衡稳健。 展望 2016 年二季度,整个经济和市场形势的复杂性有增无减,宏观环境上国内外 经济形势和政策波动的影响方向和幅度都难有清晰预期,整体风险偏好波动、资金在各 大类资产中的转换配置对市场的影响方向和幅度也相对难以度量,从目前的形势看大幅 下行风险取决于宏观风险是否释放,大幅上行风险取决于大类资产配置中是否有增量资 金改变存量市场的格局,在两者没有明确变化的情况下市场难以改变存量资金博弈的震 荡市格局。从 A 股历史上在此阶段的回顾来看,在存量市场中的绝对收益机会,一方 面来自于风险偏好波动中的选时机会,另一方面来自于市场由分歧到共识所形成的存量 资金搬家的分化机会,后者的绝对收益机会的持续性和幅度相对好于前者。在上述大环 境下,本基金倾向于在整个平淡的市场中重点寻找在中期发展方向上的共识,同时密切 关注宏观风险的变化,包括汇率、增长、通胀等带来的货币政策风险,大类资产(地产、 商品、债券等)间资金流动带来的市场资金面风险以及国际政治经济环境波动带来的风 险偏好转向和波动的风险。在上述基本判断的背景下,本基金将继续以“优中选优”和“破 旧立新”为突破口,更加勤勉地深入研究与寻找优秀的投资标的,同时秉承均衡稳健的 配置原则,持续高度关注资本市场可能出现的投资机会与风险,及时调整基金组合,努 力为基金份额持有人创造较好的业绩回报。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至 2016 年 3 月 31 日,本基金份额净值为 0.8019 元,本报告期份额净值增长率 为-16.85%,同期业绩比较基准增长率为-8.04%。 4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本基金本报告期内无需预警说明。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 第 6 页 共 12 页  占基金总资产 序号 项目 金额(元) 的比例(%) 1 权益投资 1,850,568,873.74 69.78 其中:股票 1,850,568,873.74 69.78 2 固定收益投资 166,108,000.00 6.26 其中:债券 166,108,000.00 6.26 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 410,000,605.00 15.46 其中:买断式回购的买入返售 - - 金融资产 6 银行存款和结算备付金合计 210,382,223.53 7.93 7 其他资产 14,860,730.34 0.56 8 合计 2,651,920,432.61 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 占基金资产 代码 行业类别 公允价值(元) 净值比例 (%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 975,819,930.92 37.29 电力、热力、燃气及水生产和供 D 83,257,356.20 3.18 应业 E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - 信息传输、软件和信息技术服务 I 285,122,754.15 10.90 业 J 金融业 - - K 房地产业 198,426,117.95 7.58 第 7 页 共 12 页  L 租赁和商务服务业 67,984,858.66 2.60 M 科学研究和技术服务业 32,400,000.00 1.24 N 水利、环境和公共设施管理业 85,244,904.00 3.26 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 122,312,951.86 4.67 S 综合 - - 合计 1,850,568,873.74 70.72 5.2.2 报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有通过沪港通投资的股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 净值比例 (%) 1 603555 贵人鸟 6,007,343 166,523,547.96 6.36 2 002555 三七互娱 2,811,100 120,905,411.00 4.62 3 600325 华发股份 7,217,065 89,708,117.95 3.43 4 600054 黄山旅游 3,534,200 85,244,904.00 3.26 5 600900 长江电力 6,779,915 83,257,356.20 3.18 6 002539 新都化工 6,000,000 82,020,000.00 3.13 7 300226 上海钢联 1,718,499 80,511,678.15 3.08 8 600688 上海石化 11,000,000 75,020,000.00 2.87 9 600358 国旅联合 5,009,938 67,984,858.66 2.60 10 300144 宋城演艺 2,300,511 67,312,951.86 2.57 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 占基金资产净 序号 债券品种 公允价值(元) 值比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 第 8 页 共 12 页  3 金融债券 140,140,000.00 5.36 其中:政策性金融债 140,140,000.00 5.36 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债(可交换债) 25,968,000.00 0.99 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 166,108,000.00 6.35 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 占基金资 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 产净值比 例(%) 1 150416 15 农发 16 1,400,000 140,140,000.00 5.36 2 110031 航信转债 200,000 25,968,000.00 0.99 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.11 投资组合报告附注 第 9 页 共 12 页 5.11.1报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查,在本报告 编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责和处罚。 5.11.2本基金投资的前十名股票中,没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 2,226,163.16 2 应收证券清算款 9,623,306.81 3 应收股利 - 4 应收利息 2,934,939.89 5 应收申购款 76,320.48 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 14,860,730.34 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 占基金资产净 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 值比例(%) 1 110031 航信转债 25,968,000.00 0.99 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 流通受限部分 占基金资产净 流通受限 序号 股票代码 股票名称 的公允价值(元) 值比例(%) 情况说明 1 002555 三七互娱 120,905,411.00 4.62 重大事项 2 300226 上海钢联 80,511,678.15 3.08 重大事项 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 报告期期初基金份额总额 3,255,921,412.52 第 10 页 共 12 页  本报告期期间基金总申购份额 53,069,906.31 减:本报告期期间基金总赎回份额 45,822,609.85 本报告期期间基金拆分变动份额(份额减少 - 以“-”填列) 报告期期末基金份额总额 3,263,168,708.98 注:1、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务,则总申购份额中包含该业务; 2、如果本报告期间发生转换出业务,则总赎回份额中包含该业务。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 单位:份 报告期期初管理人持有的本基金份额 23,710,503.49 本报告期买入/申购总份额 - 本报告期卖出/赎回总份额 - 报告期期末管理人持有的本基金份额 23,710,503.49 报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例 0.73 (%) 注:1、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务,则总申购份额中包含该业务。 2、如果本报告期间发生转换出业务,则总赎回份额中包含该业务。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本基金管理人本报告期内未进行本基金的申购、赎回、红利再投等。 §8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 1、中国证监会批准交银施罗德蓝筹股票证券投资基金募集的文件; 2、《交银施罗德蓝筹混合型证券投资基金基金合同》; 3、《交银施罗德蓝筹混合型证券投资基金招募说明书》; 4、《交银施罗德蓝筹混合型证券投资基金托管协议》; 5、关于募集交银施罗德蓝筹股票证券投资基金之法律意见书; 6、基金管理人业务资格批件、营业执照; 第 11 页 共 12 页  7、基金托管人业务资格批件、营业执照; 8、报告期内交银施罗德蓝筹混合型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿。 8.2 存放地点 备查文件存放于基金管理人的办公场所。 8.3 查阅方式 投资者可在办公时间内至基金管理人的办公场所免费查阅备查文件,或者登录基金 管理人的网站(www.fund001.com,www.bocomschroder.com)查阅。在支付工本费后,投 资者可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。 投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人交银施罗德基金管理有限公司。 本公司客户服务中心电话:400-700-5000(免长途话费),021-61055000,电子邮件: services@jysld.com。 第 12 页 共 12 页