交银施罗德蓝筹股票证券投资基金2011年第3季度报告 交银施罗德蓝筹股票证券投资基金 2011 年第 3 季度报告 2011 年 9 月 30 日 基金管理人:交银施罗德基金管理有限公司 基金托管人:中国建设银行股份有限公司 报告送出日期: 二〇一一年十月二十四日 第 1 页 共 11 页 交银施罗德蓝筹股票证券投资基金2011年第3季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重 大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2011 年 10 月 21 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在 虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金 一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔 细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2011 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 交银蓝筹股票 基金主代码 519694 交易代码 519694(前端) 519695(后端) 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2007年8月8日 报告期末基金份额总额 12,539,990,610.22份 本基金为一只蓝筹股票基金,主要通过投资于业绩 优良、发展稳定、在行业内占有支配性地位、分红 投资目标 稳定的蓝筹上市公司股票,在有效控制风险并保持 基金资产良好流动性的前提下,追求在稳定分红的 基础上实现基金资产的长期稳定增长。 本基金充分发挥基金管理人的研究优势,将严谨、 规范化的选股方法与积极主动的投资风格相结合, 投资策略 通过优选业绩优良、发展稳定、在行业内占有支配 性地位、分红稳定的蓝筹上市公司股票进行投资, 以谋求基金资产的长期稳定增长。 第 2 页 共 11 页 交银施罗德蓝筹股票证券投资基金2011年第3季度报告 业绩比较基准 75%×中证100指数+25%×中信全债指数 本基金是一只股票型基金,以优质蓝筹股为主要投 资对象,属于证券投资基金中较高预期收益和较高 风险收益特征 风险的品种,本基金的风险与预期收益都要高于混 合型基金和债券型基金。 基金管理人 交银施罗德基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期(2011年7月1日-2011年9月30日) 1.本期已实现收益 37,266,509.75 2.本期利润 -1,066,401,477.57 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0843 4.期末基金资产净值 8,625,664,876.22 5.期末基金份额净值 0.6879 注:1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后的实 际收益水平要低于所列数字; 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变 动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收 益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比 业绩比 净值增 较基准 净值增 较基准 阶段 长率标 收益率 ①-③ ②-④ 长率① 收益率 准差② 标准差 ③ ④ 过去三个月 -10.97% 0.97% -11.61% 0.98% 0.64% -0.01% 第 3 页 共 11 页 交银施罗德蓝筹股票证券投资基金2011年第3季度报告 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 交银施罗德蓝筹股票证券投资基金 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2007 年 8 月 8 日至 2011 年 9 月 30 日) 注:本基金建仓期为自基金合同生效日起的 6 个月。截至 2011 年 9 月 30 日,本基金各 项资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 证券从 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 业年限 本基金 张媚钗女士,经济学硕士。 张媚钗 的基金 2010-6-4 - 9年 历任申银万国证券研究所 经理 研究员。2005年加入交银 第 4 页 共 11 页 交银施罗德蓝筹股票证券投资基金2011年第3季度报告 施罗德基金管理有限公 司,曾任投资研究部研究 员、基金经理助理和专户 投资经理。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在报告期内,本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》、《交银 施罗德蓝筹股票证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定,并本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,基金投资管理符合有关法律法规和基金合同的规 定,为基金持有人谋求最大利益。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本公司有严格的投资控制制度和风险监控制度来保证旗下基金运作的公平,报告期 内本公司严格执行公平交易制度,公平对待旗下各投资组合。本投资组合与公司旗下管 理的不同投资组合的整体收益率、分投资类别(股票、债券)的收益率以及不同时间窗 内(同日内、5 日内、10 日内)同向交易的交易价格并未发现异常差异。 4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 本投资组合与公司旗下投资风格相似的其他投资组合之间的业绩表现未出现差异 超过 5%的情形。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本基金本报告期内未发现异常交易行为。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 三季度,整体国内总需求仍保持较为稳定的状态,消费、投资和出口增速均保持在 一个较小的幅度内波动,但由于物价总水平维持高位,宏观调控和地产调控在执行层面 仍然偏严,并进一步促使货币增速逐月回落,因此流动性偏紧状态未得到有效改善,虽 然银行间利率有所回落,但反映实体经济的票据等民间借贷利率进一步攀升。 报告期内,伴随外围市场的显著恶化和经济下降的预期,股票市场估值整体延续下 降格局,盈利增速也进一步小幅放缓。行业方面,低估值板块和部分稳定增长类消费品 得到市场的认可,而偏周期且与房地产投资紧密相关的行业则相对表现落后。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 第 5 页 共 11 页 交银施罗德蓝筹股票证券投资基金2011年第3季度报告 截至 2011 年 9 月 30 日,本基金份额净值为 0.6879 元,本报告期份额净值增长率 为-10.97%,同期业绩比较基准增长率为-11.61%。 4.4.3 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望未来半年,经济层面最大的分歧已经从通胀下滑的争议转向投资放缓进而影响 经济放缓程度的不确定性的争议,目前中国经济正处转型期,劳动力成本、资源能源价 格及资金成本均处在要素价格重估的阶段,因而潜在经济增速可能面临小幅的下滑,在 这样的背景下,可能只有经济增速保持在一个比过去 10 年更低的平均水平上才有可能 将通胀压缩到当前政府的容忍限度之内。换言之,从目前的经济增速仍很难看到政策的 明显转向,我们认为当前偏紧的货币政策将有利于未来通胀的见顶回落,并伴随经济增 速的进一步放缓,在这些目标落入宏观调控的合理区间后,政策可能会在未来半年出现 积极变化,并可能成为四季度末或明年初支撑股市的重要正面因素之一。从一个更广的 角度来看,经济面与市场在大概率情况下仍将消化大衰退后全球政策刺激留下的后遗 症,伴随着欧美经济的调整,短期市场仍预计难有系统性机会。但考虑到目前动态估值 水平已创 2005 年及 2008 年两轮周期以来的新低,未来估值压缩的空间可能已经非常有 限,市场四季度或将位于一个较低的宽幅区间内震荡。此外,对于中国经济的内生增长 动力,我们仍保持相对乐观,一些新的细分子行业正在一一涌现,一些生产性服务业同 样面临较大的发展机遇,在经历不断的结构调整和产业升级后,整体市场才能再次出现 真正的重估,而我们未来投资的主线也将继续沿着这一思路进行。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 占基金总资产的 序号 项目 金额(元) 比例(%) 1 权益投资 6,332,498,112.35 70.35 其中:股票 6,332,498,112.35 70.35 2 固定收益投资 194,839,892.55 2.16 其中:债券 194,839,892.55 2.16 资产支持证券 - - 3 金融衍生品投资 - - 4 买入返售金融资产 1,568,891,908.74 17.43 其中:买断式回购的买入返售金 180,008,475.41 2.00 第 6 页 共 11 页 交银施罗德蓝筹股票证券投资基金2011年第3季度报告 融资产 5 银行存款和结算备付金合计 893,303,346.43 9.92 6 其他各项资产 11,524,263.58 0.13 7 合计 9,001,057,523.65 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 占基金资产净值 代码 行业类别 公允价值(元) 比例(%) A 农、林、牧、渔业 648,204.00 0.01 B 采掘业 647,384,437.59 7.51 C 制造业 3,157,183,999.17 36.60 C0 食品、饮料 1,060,721,995.42 12.30 C1 纺织、服装、皮毛 131,166,148.28 1.52 C2 木材、家具 - - C3 造纸、印刷 32,073,600.00 0.37 C4 石油、化学、塑胶、塑料 159,711,577.88 1.85 C5 电子 340,767,429.18 3.95 C6 金属、非金属 150,801,588.92 1.75 C7 机械、设备、仪表 766,252,452.36 8.88 C8 医药、生物制品 504,892,684.25 5.85 C99 其他制造业 10,796,522.88 0.13 D 电力、煤气及水的生产和供应业 - - E 建筑业 327,803,605.64 3.80 F 交通运输、仓储业 - - G 信息技术业 376,500,737.74 4.36 H 批发和零售贸易 315,499,301.26 3.66 I 金融、保险业 791,721,240.07 9.18 J 房地产业 663,963,106.16 7.70 K 社会服务业 - - L 传播与文化产业 - - 第 7 页 共 11 页 交银施罗德蓝筹股票证券投资基金2011年第3季度报告 M 综合类 51,793,480.72 0.60 合计 6,332,498,112.35 73.41 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产净 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 值比例(%) 1 600519 贵州茅台 1,770,242 337,390,422.78 3.91 2 600123 兰花科创 7,502,779 325,020,386.28 3.77 3 601318 中国平安 9,335,649 313,397,736.93 3.63 4 601088 中国神华 10,078,641 255,392,762.94 2.96 5 000002 万 科A 33,709,778 244,058,792.72 2.83 6 600036 招商银行 21,999,897 243,318,860.82 2.82 7 600406 国电南瑞 6,889,916 241,009,261.68 2.79 8 000651 格力电器 12,055,966 240,998,760.34 2.79 9 600000 浦发银行 27,518,108 235,004,642.32 2.72 10 000858 五 粮 液 6,460,475 234,515,242.50 2.72 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 占基金资产净值 序号 债券品种 公允价值(元) 比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 146,850,000.00 1.70 3 金融债券 19,888,000.00 0.23 其中:政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债 28,101,892.55 0.33 8 其他 - - 9 合计 194,839,892.55 2.26 第 8 页 共 11 页 交银施罗德蓝筹股票证券投资基金2011年第3季度报告 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 占基金资产 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 净值比例 (%) 1 1001087 10央行票据87 1,500,000 146,850,000.00 1.70 2 113001 中行转债 274,700 24,994,953.00 0.29 3 081601 08深发债 200,000 19,888,000.00 0.23 4 125887 中鼎转债 29,962 3,106,939.55 0.04 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.8 投资组合报告附注 5.8.1 报告期内本基金投资的前十名证券之一五粮液(证券代码:000858)于2011年5月 28日公告,公司于2011年5月27日收到中国证监会关于其信息披露存在违法事实的《行 政处罚决定书》。 本基金管理人对该证券投资决策程序的说明如下:本基金管理人对证券投资特别 是重仓股的投资有严格的投资决策流程控制。本基金在证监会公布处罚决定前已经持有 该证券,对该证券的投资也严格执行投资决策流程。在对该证券的选择上,严格执行公 司股票池审核流程进入核心股票池;在对该证券的持有过程中公司研究员密切关注上市 公司动向,在上述事件发生时及时分析其对投资决策的影响,经过分析认为此事件对上 市公司财务状况、经营成果和现金流量未产生重大的实质性影响,所以不影响对该公司 基本面和公司治理的投资判断。 5.8.2 本基金投资的前十名股票中,没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。 5.8.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 5,525,768.88 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 第 9 页 共 11 页 交银施罗德蓝筹股票证券投资基金2011年第3季度报告 4 应收利息 5,828,775.46 5 应收申购款 169,719.24 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 11,524,263.58 5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 占基金资产净 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 值比例(%) 1 113001 中行转债 24,994,953.00 0.29 2 125887 中鼎转债 3,106,939.55 0.04 5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末持有的前十名股票中不存在流通受限的情况。 5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 1、交银施罗德基金管理有限公司期末持有本基金份额 19,034,797.82 份,占本基金期 末总份额的 0.15%,报告期内未发生申购、赎回; 2、由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 本报告期期初基金份额总额 12,793,143,283.32 本报告期基金总申购份额 18,282,996.42 减:本报告期基金总赎回份额 271,435,669.52 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 12,539,990,610.22 注:1、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务,则总申购份额中包含该业务; 2、如果本报告期间发生转换出业务,则总赎回份额中包含该业务。 第 10 页 共 11 页 交银施罗德蓝筹股票证券投资基金2011年第3季度报告 §7 备查文件目录 7.1 备查文件目录 1、中国证监会批准交银施罗德蓝筹股票证券投资基金募集的文件; 2、《交银施罗德蓝筹股票证券投资基金基金合同》; 3、《交银施罗德蓝筹股票证券投资基金招募说明书》; 4、《交银施罗德蓝筹股票证券投资基金托管协议》; 5、关于募集交银施罗德蓝筹股票证券投资基金之法律意见书; 6、基金管理人业务资格批件、营业执照; 7、基金托管人业务资格批件、营业执照; 8、报告期内交银施罗德蓝筹股票证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿。 7.2 存放地点 备查文件存放于基金管理人的办公场所。 7.3 查阅方式 投资者可在办公时间内至基金管理人的办公场所免费查阅备查文件,或者登录基金 管理人的网站(www.jyfund.com,www.jysld.com,www.bocomschroder.com)查阅。在支付 工本费后,投资者可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。 投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人交银施罗德基金管理有限公司。 本公司客户服务中心电话:400-700-5000(免长途话费),021-61055000,电子邮件: services@jysld.com。 第 11 页 共 11 页