§1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2011年7月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2011年4月1日起至6月30日止。 §2 基金产品概况 ■ §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 ■ 注:1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后的实际收益水平要低于所列数字 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 ■ 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 交银施罗德蓝筹股票证券投资基金 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2007年8月8日至2011年6月30日) ■ 注:本基金建仓期为自基金合同生效日起的6个月。截至2011年6月30日,本基金各项资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 ■ 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在报告期内,本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》、《交银施罗德蓝筹股票证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定,并本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,基金投资管理符合有关法律法规和基金合同的规定,为基金持有人谋求最大利益。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本公司有严格的投资控制制度和风险监控制度来保证旗下基金运作的公平,报告期内本公司严格执行公平交易制度,公平对待旗下各投资组合。本投资组合与公司旗下管理的不同投资组合的整体收益率、分投资类别(股票、债券)的收益率以及不同时间窗内(同日内、5日内、10日内)同向交易的交易价格并未发现异常差异。 4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 本投资组合与公司旗下投资风格相似的其他投资组合之间的业绩表现未出现差异超过5%的情形。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本基金本报告期内未发现异常交易行为。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 二季度,国内通胀继续上升,相应地宏观调控方面仍然实行了严厉的紧缩政策,导致货币增速回落,流动性紧张,市场利率上升。经济增长方面,消费增速和出口增速下降,但固定资产投资增速还在高位,主要由于制造业投资和房地产没有回落,工业增加值同比没有出现明显回落。 报告期内,伴随资金紧张和经济下降的预期,股票市场估值继续下降,A股市场出现了明显的下跌。行业方面,低估值板块和业绩确定性较强的行业取得相对较好的表现,包括食品饮料、银行、地产、煤炭等行业。而估值较高的中小板和业绩存在下滑风险的行业表现落后,包括电气设备、有色、信息技术等行业。报告期间本基金配置偏防御,超配的食品饮料、水泥股为组合净值取得了相对正贡献。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至2011年6月30日,本基金份额净值为0.7727元,本报告期份额净值增长率为-4.42%,同期业绩比较基准增长率为-3.35%。 4.4.3 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望三季度,随着全球经济从刺激过渡到正常,通货膨胀的高点可能出现在今年的6、7月份,随后通货膨胀将会进入一个波动下降的过程。相应地,这轮的政策紧缩过程也将结束,随后政策转向观察期,下半年货币政策保持偏紧的同时,财政放松可以预期。预期好转后,股票市场会有一个估值修复的过程。但三季度的不确定性在于,虽然政策见底,但经济见底和盈利见底会滞后 同时,房地产市场也有不确定性,房地产如果出现价跌量升的情形则是较好的情况,如果出现价跌量缩则可能影响房地产新开工和投资,从而影响经济增速,但三季度由于保障房的开工,房地产投资回落预计会偏缓和。从投资时钟角度看,经济周期运行也揭示股市离中期底部不远。我们总体判断,虽然短期还有波折,但底部已基本探明。但天量流动性推动估值大幅上升的情形出现的可能性也不大,上行的空间可能也相对有限。在行业和个股方面,我们认为差异可能会相当大,因为从微观层面,我们观察到,行业龙头公司竞争力不断增强、市场份额扩大的趋势相当明显。 本基金在三季度,对股票市场的态度将相对前期乐观,股票选择从估值和成长性的匹配角度选择低估值的龙头公司。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 ■ 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ■ 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 ■ 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 ■ 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ■ 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.8 投资组合报告附注 5.8.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查,在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责和处罚。 5.8.2 本基金投资的前十名股票中,没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。 5.8.3 其他资产构成 ■ 5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 ■ 5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末持有的前十名股票中不存在流通受限的情况。 5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 1、交银施罗德基金管理有限公司期末持有本基金份额19,034,797.82份,占本基金期末总份额的0.15%,报告期内未发生申购、赎回 2、由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 ■ 注:1、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务,则总申购份额中包含该业务 2、如果本报告期间发生转换出业务,则总赎回份额中包含该业务。 §7 备查文件目录 7.1 备查文件目录 1、中国证监会批准交银施罗德蓝筹股票证券投资基金募集的文件 2、《交银施罗德蓝筹股票证券投资基金基金合同》 3、《交银施罗德蓝筹股票证券投资基金招募说明书》 4、《交银施罗德蓝筹股票证券投资基金托管协议》 5、关于募集交银施罗德蓝筹股票证券投资基金之法律意见书 6、基金管理人业务资格批件、营业执照 7、基金托管人业务资格批件、营业执照 8、报告期内交银施罗德蓝筹股票证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿。 7.2 存放地点 备查文件存放于基金管理人的办公场所。 7.3 查阅方式 投资者可在办公时间内至基金管理人的办公场所免费查阅备查文件,或者登录基金管理人的网站(www.jyfund.com,www.jysld.com,www.bocomschroder.com)查阅。在支付工本费后,投资者可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。 投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人交银施罗德基金管理有限公司。本公司客户服务中心电话:400-700-5000(免长途话费),021-61055000,电子邮件:services@jysld.com。 基金简称 交银蓝筹股票 基金主代码 519694 交易代码 519694(前端) 519695(后端) 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2007年8月8日 报告期末基金份额总额 12,793,143,283.32份 投资目标 本基金为一只蓝筹股票基金,主要通过投资于业绩优良、发展稳定、在行业内占有支配性地位、分红稳定的蓝筹上市公司股票,在有效控制风险并保持基金资产良好流动性的前提下,追求在稳定分红的基础上实现基金资产的长期稳定增长。 投资策略 本基金充分发挥基金管理人的研究优势,将严谨、规范化的选股方法与积极主动的投资风格相结合,通过优选业绩优良、发展稳定、在行业内占有支配性地位、分红稳定的蓝筹上市公司股票进行投资,以谋求基金资产的长期稳定增长。 业绩比较基准 75%×中证100指数+25%×中信全债指数 风险收益特征 本基金是一只股票型基金,以优质蓝筹股为主要投资对象,属于证券投资基金中较高预期收益和较高风险的品种,本基金的风险与预期收益都要高于混合型基金和债券型基金。 基金管理人 交银施罗德基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 主要财务指标 报告期(2011年4月1日-2011年6月30日) 1.本期已实现收益 -442,605,169.61 2.本期利润 -460,664,928.45 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0357 4.期末基金资产净值 9,885,789,323.02 5.期末基金份额净值 0.7727 阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 -4.42% 0.92% -3.35% 0.81% -1.07% 0.11% 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 张媚钗 本基金的基金经理 2010-6-4 - 9年 张媚钗女士,经济学硕士。历任申银万国证券研究所研究员。2005年加入交银施罗德基金管理有限公司,曾任投资研究部研究员、基金经理助理和专户投资经理。 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 7,928,273,325.50 72.50 其中:股票 7,928,273,325.50 72.50 2 固定收益投资 199,003,031.27 1.82 其中:债券 199,003,031.27 1.82 资产支持证券 - - 3 金融衍生品投资 - - 4 买入返售金融资产 1,196,000,688.00 10.94 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 5 银行存款和结算备付金合计 1,601,110,317.55 14.64 6 其他各项资产 11,912,258.66 0.11 7 合计 10,936,299,620.98 100.00 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采掘业 848,248,974.96 8.58 C 制造业 3,621,739,939.63 36.64 C0 食品、饮料 733,957,311.71 7.42 C1 纺织、服装、皮毛 101,062,516.40 1.02 C2 木材、家具 - - C3 造纸、印刷 31,574,400.00 0.32 C4 石油、化学、塑胶、塑料 280,562,478.08 2.84 C5 电子 300,276,189.50 3.04 C6 金属、非金属 838,341,634.80 8.48 C7 机械、设备、仪表 994,913,261.00 10.06 C8 医药、生物制品 341,052,148.14 3.45 C99 其他制造业 - - D 电力、煤气及水的生产和供应业 - - E 建筑业 166,420,376.50 1.68 F 交通运输、仓储业 - - G 信息技术业 354,561,976.86 3.59 H 批发和零售贸易 296,804,101.43 3.00 I 金融、保险业 1,768,150,828.84 17.89 J 房地产业 639,223,922.28 6.47 K 社会服务业 - - L 传播与文化产业 - - M 综合类 233,123,205.00 2.36 合计 7,928,273,325.50 80.20 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 601318 中国平安 11,575,649 558,756,577.23 5.65 2 600585 海螺水泥 16,975,397 471,237,020.72 4.77 3 600016 民生银行 69,999,943 401,099,673.39 4.06 4 601088 中国神华 12,578,641 379,120,239.74 3.84 5 600519 贵州茅台 1,549,800 329,533,974.00 3.33 6 002129 中环股份 14,946,550 300,276,189.50 3.04 7 600036 招商银行 21,999,897 286,438,658.94 2.90 8 600123 兰花科创 6,802,809 284,221,360.02 2.88 9 000651 格力电器 12,055,966 283,315,201.00 2.87 10 601166 兴业银行 20,011,584 269,756,152.32 2.73 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 146,310,000.00 1.48 3 金融债券 20,162,000.00 0.20 其中:政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债 32,531,031.27 0.33 8 其他 - - 9 合计 199,003,031.27 2.01 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 1001087 10央行票据87 1,500,000 146,310,000.00 1.48 2 113001 中行转债 274,700 29,002,826.00 0.29 3 081601 08深发债 200,000 20,162,000.00 0.20 4 125887 中鼎转债 29,962 3,528,205.27 0.04 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 8,468,290.84 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 419,966.40 4 应收利息 2,957,878.97 5 应收申购款 66,122.45 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 11,912,258.66 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 113001 中行转债 29,002,826.00 0.29 本报告期期初基金份额总额 13,122,088,206.21 本报告期基金总申购份额 29,553,948.90 减:本报告期基金总赎回份额 358,498,871.79 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 12,793,143,283.32 交银施罗德蓝筹股票证券投资基金 2011年第二季度报告 2011年6月30日 基金管理人:交银施罗德基金管理有限公司 基金托管人:中国建设银行股份有限公司 报告送出日期: 二〇一一年七月二十日