交银施罗德成长股票证券投资基金2011年第1季度报告 交银施罗德成长股票证券投资基金 2011 年第 1 季度报告 2011 年 3 月 31 日 基金管理人:交银施罗德基金管理有限公司 基金托管人:中国农业银行股份有限公司 报告送出日期: 二〇一一年四月二十二日 第 1 页 共 11 页 交银施罗德成长股票证券投资基金2011年第1季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重 大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2011 年 4 月 21 日 复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚 假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金 一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔 细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2011 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 交银成长股票 基金主代码 519692 交易代码 519692(前端) 519693(后端) 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2006年10月23日 报告期末基金份额总额 2,128,807,542.66份 本基金属于成长型股票基金,主要通过投资于经过 严格的品质筛选且具有良好成长性的上市公司的 投资目标 股票,在适度控制风险并保持基金资产良好流动性 的前提下,为基金份额持有人谋求长期、稳定的资 本增值。 本基金充分发挥基金管理人的研究优势,将严谨、 规范化的选股方法与积极主动的投资风格相结合, 投资策略 在分析和判断宏观经济运行和行业景气变化、以及 上市公司成长潜力的基础上,通过优选成长性好、 成长具有可持续性、成长质量优良、定价相对合理 第 2 页 共 11 页 交银施罗德成长股票证券投资基金2011年第1季度报告 的股票进行投资,以谋求超额收益。 75%×富时中国A600成长指数+25%×富时中国国债 业绩比较基准 指数 本基金是一只股票型基金,以具有良好成长性的公 风险收益特征 司为主要投资对象,追求超额收益,属于证券投资 基金中较高预期收益和较高风险的品种。 基金管理人 交银施罗德基金管理有限公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期(2011年1月1日-2011年3月31日) 1.本期已实现收益 -156,590,853.29 2.本期利润 -150,096,100.86 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0686 4.期末基金资产净值 5,760,185,588.11 5.期末基金份额净值 2.7058 注:1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后的实 际收益水平要低于所列数字; 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变 动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收 益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比 业绩比 净值增 较基准 净值增 较基准 阶段 长率标 收益率 ①-③ ②-④ 长率① 收益率 准差② 标准差 ③ ④ 第 3 页 共 11 页 交银施罗德成长股票证券投资基金2011年第1季度报告 过去三个月 -2.50% 1.26% 0.01% 1.06% -2.51% 0.20% 自基金合同生效起至 196.17% 1.81% 82.38% 1.68% 113.79% 0.13% 今 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益 率变动的比较 交银施罗德成长股票证券投资基金 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2006 年 10 月 23 日至 2011 年 3 月 31 日) 注:本基金建仓期为自基金合同生效日起的 6 个月。截至 2011 年 3 月 31 日,本基金各 项资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 证券从 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 业年限 管华雨 本基金 2010-10-8 - 9年 管华雨先生,CFA,博士 第 4 页 共 11 页 交银施罗德成长股票证券投资基金2011年第1季度报告 的基金 学历。历任申银万国证券 经理、交 股份有限公司投资部投资 银施罗 经理、高级投资经理,信 德趋势 诚基金管理有限公司分析 优先股 师、基金经理助理和基金 票证券 经理。其中2007年5月至 投资基 2010年5月担任信诚四季 金基金 红混合型证券投资基金基 经理、公 金经理。2010年加入交银 司权益 施罗德基金管理有限公 部副总 司。 经理 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在报告期内,本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》、《交银 施罗德成长股票证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定,并本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,基金投资管理符合有关法律法规和基金合同的规 定,为基金持有人谋求最大利益。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本公司有严格的投资控制制度和风险监控制度来保证旗下基金运作的公平,报告期 内本公司严格执行公平交易制度,公平对待旗下各投资组合。本投资组合与公司旗下管 理的不同投资组合的整体收益率、分投资类别(股票、债券)的收益率以及不同时间窗 内(同日内、5 日内、10 日内)同向交易的交易价格并未发现异常差异。 4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 本投资组合与公司旗下投资风格相似的其他投资组合之间的业绩表现未出现差异 超过 5%的情形。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本基金本报告期内未发现异常交易行为。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 第 5 页 共 11 页 交银施罗德成长股票证券投资基金2011年第1季度报告 一季度市场探底回升。一月份,由于管理层在年初就加强了对流动性的控制,市场 资金较为紧张,整体呈现震荡探底的走势。进入二月份,实体经济较为强劲的内生增长 动力为股指提供了坚实的支持,而调控政策表现出的灵活性和艺术性使得投资者对于政 策超调的担忧下降,市场震荡上行,一直持续到一季度末。风格表现则和 2010 年大相 径庭,低估值的传统行业股票大幅度跑赢成长型中小市值股票。 本基金在年初保持了较高的股票仓位,行业配置上以成长股为主,因此一月份的收 益率未能战胜指数。进入二月份,由于意识到宏观经济大幅下滑和政策超调的风险显著 降低,本基金较大幅度减持了高估值成长股,增持了以金融、地产、家电为代表的低估 值股票,取得了一定效果,二三月份本基金业绩回升。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至 2011 年 3 月 31 日,本基金份额净值为 2.7058 元,本报告期份额净值增长率 为-2.50%,同期业绩比较基准增长率为 0.01%。 4.4.3 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望二季度,本基金认为随着开工旺季的到来,宏观经济将继续回升。但是考虑到 依然较高的通胀压力,特别是原材料价格的大幅上涨,经济扩张的动力不会太强。经历 了去年四季度以来的密集调控,估计二季度政策进入观察期,显著放松或者收紧可能都 比较难。在此背景下,二季度周期性股票估值上升和收缩的空间都较为有限;而年初以 来表现较差的成长股,不少已经进入价值区间,如果随后年报和季报能够确认其良好成 长性,二季度很可能是逢低布局优质成长股的时点。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 占基金总资产的 序号 项目 金额(元) 比例(%) 1 权益投资 5,327,107,212.14 92.09 其中:股票 5,327,107,212.14 92.09 2 固定收益投资 133,738,215.14 2.31 其中:债券 133,738,215.14 2.31 资产支持证券 - - 3 金融衍生品投资 - - 4 买入返售金融资产 - - 第 6 页 共 11 页 交银施罗德成长股票证券投资基金2011年第1季度报告 其中:买断式回购的买入返售金 - - 融资产 5 银行存款和结算备付金合计 274,289,913.87 4.74 6 其他各项资产 49,306,376.06 0.85 7 合计 5,784,441,717.21 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 占基金资产净值 代码 行业类别 公允价值(元) 比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采掘业 280,531,992.40 4.87 C 制造业 2,969,499,106.59 51.55 C0 食品、饮料 283,009,803.85 4.91 C1 纺织、服装、皮毛 51,495,956.00 0.89 C2 木材、家具 - - C3 造纸、印刷 - - C4 石油、化学、塑胶、塑料 164,717,099.48 2.86 C5 电子 375,444,632.61 6.52 C6 金属、非金属 447,952,000.00 7.78 C7 机械、设备、仪表 1,149,123,594.29 19.95 C8 医药、生物制品 399,406,020.36 6.93 C99 其他制造业 98,350,000.00 1.71 D 电力、煤气及水的生产和供应业 - - E 建筑业 160,484,179.10 2.79 F 交通运输、仓储业 - - G 信息技术业 208,293,474.46 3.62 H 批发和零售贸易 240,334,521.00 4.17 I 金融、保险业 1,056,387,571.99 18.34 J 房地产业 188,918,377.00 3.28 K 社会服务业 34,807,989.60 0.60 第 7 页 共 11 页 交银施罗德成长股票证券投资基金2011年第1季度报告 L 传播与文化产业 - - M 综合类 187,850,000.00 3.26 合计 5,327,107,212.14 92.48 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产净 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 值比例(%) 1 600585 海螺水泥 7,600,000 307,952,000.00 5.35 2 600036 招商银行 20,999,606 295,884,448.54 5.14 3 002304 洋河股份 1,200,000 250,320,000.00 4.35 4 002129 中环股份 6,500,000 207,675,000.00 3.61 5 600535 天士力 5,600,000 202,216,000.00 3.51 6 600276 恒瑞医药 4,299,826 197,190,020.36 3.42 7 600805 悦达投资 8,500,000 187,850,000.00 3.26 8 600859 王府井 4,600,000 187,266,000.00 3.25 9 000937 冀中能源 3,900,000 181,935,000.00 3.16 10 601166 兴业银行 6,099,807 175,125,458.97 3.04 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 占基金资产净值 序号 债券品种 公允价值(元) 比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 80,056,000.00 1.39 3 金融债券 50,050,000.00 0.87 其中:政策性金融债 50,050,000.00 0.87 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 可转债 3,632,215.14 0.06 7 其他 - - 8 合计 133,738,215.14 2.32 第 8 页 共 11 页 交银施罗德成长股票证券投资基金2011年第1季度报告 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 占基金资产 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 净值比例 (%) 1 0801041 08央行票据41 800,000 80,056,000.00 1.39 2 060208 06国开08 500,000 50,050,000.00 0.87 3 113001 中行转债 18,920 2,025,575.20 0.04 4 125887 中鼎转债 12,376 1,606,639.94 0.03 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期期末未持有权证。 5.8 投资组合报告附注 5.8.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查,在本报告 编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责和处罚。 5.8.2 本基金投资的前十名股票中,没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。 5.8.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 8,851,238.97 2 应收证券清算款 30,152,256.14 3 应收股利 - 4 应收利息 3,845,438.05 5 应收申购款 6,457,442.90 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 49,306,376.06 第 9 页 共 11 页 交银施罗德成长股票证券投资基金2011年第1季度报告 5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 占基金资产净 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 值比例(%) 1 113001 中行转债 2,025,575.20 0.04 5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期期末前十名股票中不存在流通受限的情况。 5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 1、交银施罗德基金管理有限公司期末持有本基金份额 23,897,493.58 份,占本基金期 末总份额的 1.12%。报告期内未发生申购、赎回。 2、由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 本报告期期初基金份额总额 2,202,387,855.48 本报告期基金总申购份额 160,477,254.67 减:本报告期基金总赎回份额 234,057,567.49 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 2,128,807,542.66 注:1、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务,则总申购份额中包含该业务; 2、如果本报告期间发生转换出业务,则总赎回份额中包含该业务。 §7 备查文件目录 7.1 备查文件目录 1、中国证监会批准交银施罗德成长股票证券投资基金募集的文件; 2、《交银施罗德成长股票证券投资基金基金合同》; 3、《交银施罗德成长股票证券投资基金招募说明书》; 4、《交银施罗德成长股票证券投资基金托管协议》; 5、关于募集交银施罗德成长股票证券投资基金之法律意见书; 6、基金管理人业务资格批件、营业执照; 第 10 页 共 11 页 交银施罗德成长股票证券投资基金2011年第1季度报告 7、基金托管人业务资格批件、营业执照; 8、报告期内交银施罗德成长股票证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿。 7.2 存放地点 备查文件存放于基金管理人的办公场所。 7.3 查阅方式 投资者可在办公时间内至基金管理人的办公场所免费查阅备查文件,或者登录基金 管理人的网站(www.jyfund.com,www.jysld.com,www.bocomschroder.com)查阅。在支付 工本费后,投资者可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。 投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人交银施罗德基金管理有限公司。 本公司客户服务中心电话:400-700-5000(免长途话费),021-61055000,电子邮件: services@jysld.com。 第 11 页 共 11 页