交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金 2022 年第 3 季度报告 2022 年 9 月 30 日 基金管理人:交银施罗德基金管理有限公司 基金托管人:中国建设银行股份有限公司 报告送出日期:2022 年 10 月 25 日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2022 年 10 月 24 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2022 年 07 月 01 日起至 09 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 交银稳健配置混合 基金主代码 519690 前端交易代码 519690 后端交易代码 519691 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2006 年 6 月 14 日 报告期末基金份额总额 1,625,629,649.14 份 投资目标 本基金将坚持并不断深化价值投资的基本理念,充分发挥专业研 究与管理能力,根据宏观经济周期和市场环境的变化,自上而下 灵活配置资产,自下而上精选证券,有效分散风险,谋求实现基 金财产的长期稳定增长。 投资策略 把握宏观经济和投资市场的变化趋势,根据经济周期理论动态调 整投资组合比例,自上而下配置资产,自下而上精选证券,有效 分散风险。 业绩比较基准 65%×MSCI 中国 A 股指数+35%×中证综合债券指数 风险收益特征 本基金是一只混合型基金,属于证券投资基金产品中的中等风险 品种,本基金的风险与预期收益处于股票型基金和债券型基金之 间。 基金管理人 交银施罗德基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期(2022 年 7 月 1 日-2022 年 9 月 30 日) 1.本期已实现收益 -14,169,199.64 2.本期利润 -85,025,760.11 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0521 4.期末基金资产净值 1,657,133,010.90 5.期末基金份额净值 1.0194 注:1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后的实际收益水平要低于所列数字; 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用和信用减值损失后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比较基 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 阶段 准收益率标 ①-③ ②-④ ① 标准差② 准收益率③ 准差④ 过去三个月 -4.88% 0.81% -9.39% 0.61% 4.51% 0.20% 过去六个月 0.87% 1.38% -5.28% 0.82% 6.15% 0.56% 过去一年 -12.98% 1.28% -13.00% 0.79% 0.02% 0.49% 过去三年 28.76% 1.23% 10.67% 0.83% 18.09% 0.40% 过去五年 29.20% 1.25% 6.67% 0.84% 22.53% 0.41% 自基金合同 659.24% 1.51% 175.65% 1.09% 483.59% 0.42% 生效起至今 注:1、本基金业绩比较基准自 2013 年 7 月 1 日起,由“65%×MSCI 中国 A 股指数+35%×新华巴 克莱资本中国全债指数”变更为“65%×MSCI 中国 A 股指数+35%×中信标普全债指数”,3.2.2 同。详情见本基金管理人于 2013 年 6 月 26 日发布的《交银施罗德基金管理有限公司关于变更交 银施罗德稳健配置混合型证券投资基金业绩比较基准并修改基金合同相关内容的公告》。 2、本基金业绩比较基准自 2015 年 10 月 1 日起,由“65%×MSCI 中国 A 股指数+35%×中信标普 全债指数”变更为“65%×MSCI 中国 A 股指数+35%×中证综合债券指数”,3.2.2 同。详情见本基 金管理人于 2015 年 9 月 28 日发布的《交银施罗德基金管理有限公司关于旗下部分基金业绩比较 基准变更并修改基金合同相关内容的公告》。 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注:本基金建仓期为自基金合同生效日起的 6 个月。截至建仓期结束,本基金各项资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明 任职日期 离任日期 年限 交银稳健 陈孜铎先生,清华大学材料科学与工程 配置混合 硕士。2008 年加入交银施罗德基金管理 陈孜铎 的基金经 2018 年 7 月 4 - 14 年 有限公司,历任行业分析师、高级研究 理,公司 日 员。2014 年 10 月 22 日至 2019 年 1 月 研究部助 28 日担任交银施罗德蓝筹混合型证券投 理总经理 资基金的基金经理。 注:基金经理(或基金经理小组)期后变动(如有)敬请关注基金管理人发布的相关公告。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在报告期内,本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》、基金合同和其他相关法律法规的规定,并本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,基金整体运作符合有关法律法规和基金合同的规定,为基金持有人谋求最大利益。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本公司制定了严格的投资控制制度和公平交易监控制度来保证旗下基金运作的公平,旗下所管理的所有资产组合,包括证券投资基金和私募资产管理计划均严格遵循制度进行公平交易。 公司建立资源共享的投资研究信息平台,确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。公司在交易执行环节实行集中交易制度,建立公平的交易分配制度。对于交易所公开竞价交易,遵循“价格优先、时间优先”的原则,全部通过交易系统进行比例分配;对于非集中竞价交易、以公司名义进行的场外交易,遵循公平交易分配原则对交易结果进行分配。 公司中央交易室和风险管理部进行日常投资交易行为监控,风险管理部负责对各账户公平交易进行事后分析,于每季度和每年度分别对公司管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别的收益率差异以及不同时间窗口同向交易的交易价差进行分析,通过分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。 报告期内本公司严格执行公平交易制度,公平对待旗下各投资组合,未发现任何违反公平交易的行为。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内,本公司管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量没有超过该证券当日总成交量 5%的情形,本基金与本公司管理的其他投资组合在不同时间窗下(如日内、3 日内、5 日内)同向交易的交易价差未出现异常。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 2022 年三季度,整个 A 股市场呈现下跌走势。2022 年二季度后,经济的运行有一定修复, 但消费难以快速回到正常水平。国际通胀预期持续高位,美联储加息的节奏与幅度继续提升,全球市场整体继续调整。俄乌冲突依旧处于漫长拉锯阶段,全球商品供给依旧难以短期有效释放,在美联储处于过去几十年少有的大幅快速加息过程中,全球风险偏好继续下降,相关商品价格出现明显调整。整个三季度各指数均有一定程度的下跌,部分价格相对强势的资源品板块和低估值板块相对表现较好。 在市场大幅波动的情况下,在二季度末,本基金仓位已经回归中性。三季度在市场下跌的过程中,基金组合不断向确定性与估值有安全边际的板块、个股倾斜,持续进行结构调整。三季度 基金净值有一定程度下跌,小幅跑赢业绩比较基准。 2022 年三季度,制约国内、国际经济增长的几个核心问题依然没有明确缓解的迹象,叠加 地缘政治的不稳定,市场难以看到中期持续性的改善。 展望 2022 年四季度,国内经济仍然处于下有底上有顶的温和状态,国际市场上,通胀核心 矛盾及加息周期后期市场的尾部风险仍然值得关注。在全球产业链重构的过程中,中国经济突破核心瓶颈、进一步走向高质量发展依旧充满希望而又任重而道远。在上述背景下,本基金将更关注确定性与突破核心瓶颈的进程,继续努力寻找在底部的价值品种、顺应产业发展方向的品种、产业潜力及竞争力具备优势的品种进行布局,努力为投资者持续创造回报。 4.5 报告期内基金的业绩表现 本基金(各类)份额净值及业绩表现请见“3.1 主要财务指标”及“3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较”部分披露。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本基金本报告期内无需预警说明。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例 (%) 1 权益投资 1,149,232,888.72 69.02 其中:股票 1,149,232,888.72 69.02 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 89,823,394.57 5.39 其中:债券 89,823,394.57 5.39 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融资 - - 产 7 银行存款和结算备付金合计 425,475,462.37 25.55 8 其他资产 434,718.25 0.03 9 合计 1,664,966,463.91 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比 例(%) A 农、林、牧、渔业 22,580,012.77 1.36 B 采矿业 38,693,357.51 2.33 C 制造业 859,425,979.80 51.86 D 电力、热力、燃气及水生产和供 应业 - - E 建筑业 135,473,765.83 8.18 F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务 业 36,772,932.82 2.22 J 金融业 - - K 房地产业 34,960,000.00 2.11 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 19,925,029.85 1.20 N 水利、环境和公共设施管理业 118,528.64 0.01 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 31,314.50 0.00 R 文化、体育和娱乐业 1,251,967.00 0.08 S 综合 - - 合计 1,149,232,888.72 69.35 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 无。 5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例 (%) 1 002049 紫光国微 800,000115,200,000.00 6.95 2 000733 振华科技 750,000 86,985,000.00 5.25 3 000568 泸州老窖 350,000 80,731,000.00 4.87 4 603267 鸿远电子 550,912 67,888,885.76 4.10 5 002304 洋河股份 400,000 63,260,000.00 3.82 6 601669 中国电建 7,500,000 52,275,000.00 3.15 7 600765 中航重机 1,700,000 50,932,000.00 3.07 8 601390 中国中铁 9,600,000 50,208,000.00 3.03 9 002001 新 和 成 2,009,967 44,601,167.73 2.69 10 600519 贵州茅台 21,000 39,322,500.00 2.37 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 89,823,394.57 5.42 其中:政策性金融债 89,823,394.57 5.42 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债(可交换债) - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 89,823,394.57 5.42 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 2203687 22 进出 687 900,000 89,823,394.57 5.42 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 无。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 无。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 无。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 无。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 无。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 无。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 无。 5.10.3 本期国债期货投资评价 无。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前 一年内受到公开谴责、处罚的情形披露如下:2022 年 3 月 25 日,中国银保监会公示银保监罚决 字〔2022〕9 号行政处罚决定书,给予中国进出口银行 420 万元人民币罚款的行政处罚。 本基金管理人对证券投资决策程序的说明如下:本基金管理人对证券投资特别是重仓证券的投资有严格的投资决策流程控制,对上述主体发行证券的投资决策程序符合公司投资制度的规定。 除上述主体外,本基金投资的前十名证券的其他发行主体本期没有出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 本基金投资的前十名股票中,没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 265,123.77 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 169,594.48 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 434,718.25 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 无。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 无。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 报告期期初基金份额总额 1,632,963,332.11 报告期期间基金总申购份额 21,616,459.55 减:报告期期间基金总赎回份额 28,950,142.52 报告期期间基金拆分变动份额(份额减 - 少以“-”填列) 报告期期末基金份额总额 1,625,629,649.14 注:1、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务,则总申购份额中包含该业务; 2、如果本报告期间发生转换出业务,则总赎回份额中包含该业务。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 无。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 无。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 无。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会批准交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金募集的文件; 2、《交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金基金合同》; 3、《交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金招募说明书》; 4、《交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金托管协议》; 5、关于募集交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金之法律意见书; 6、基金管理人业务资格批件、营业执照; 7、基金托管人业务资格批件、营业执照; 8、报告期内交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿。 9.2 存放地点 备查文件存放于基金管理人的办公场所。 9.3 查阅方式 投资者可在办公时间内至基金管理人的办公场所免费查阅备查文件,或者登录基金管理人的网站(www.fund001.com)查阅。在支付工本费后,投资者可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。 投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人交银施罗德基金管理有限公司。本公司客户服务中心电话:400-700-5000(免长途话费),021-61055000,电子邮件: services@jysld.com。