交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金 2014 年第 2 季度报告 2014 年 6 月 30 日 基金管理人:交银施罗德基金管理有限公司 基金托管人:中国建设银行股份有限公司 报告送出日期:二〇一四年七月十九日 第 1 页共 11 页 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2014 年 7 月 18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2014 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 交银稳健配置混合 基金主代码 519690 交易代码 519690(前端) 519691(后端) 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2006 年 6 月 14 日 报告期末基金份额总额 2,742,122,099.83 份 本基金将坚持并不断深化价值投资的基本理念,充分 发挥专业研究与管理能力,根据宏观经济周期和市场 投资目标 环境的变化,自上而下灵活配置资产,自下而上精选 证券,有效分散风险,谋求实现基金财产的长期稳定 增长。 把握宏观经济和投资市场的变化趋势,根据经济周期 投资策略 理论动态调整投资组合比例,自上而下配置资产,自 下而上精选证券,有效分散风险。 业绩比较基准 65%×MSCI 中国 A 股指数+35%×中信标普全债指数 本基金是一只混合型基金,属于证券投资基金产品中 风险收益特征 的中等风险品种,本基金的风险与预期收益处于股票 型基金和债券型基金之间。 第 2 页共 11 页 基金管理人 交银施罗德基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现3.1 主要财务指标 单位:人民币元 报告期 主要财务指标 (2014 年 4 月 1 日-2014 年 6 月 30 日) 1.本期已实现收益 -120,361,878.55 2.本期利润 125,507,490.43 3.加权平均基金份额本期利润 0.0448 4.期末基金资产净值 2,842,353,652.77 5.期末基金份额净值 1.0366注:1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后的实际收益水平要低于所列数字; 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。3.2 基金净值表现3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增长 业绩比较 业绩比较基 净值增 阶段 率标准差 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④ 长率① ② 率③ 准差④ 过去三个月 4.50% 1.02% 1.34% 0.58% 3.16% 0.44%注:本基金业绩比较基准自2013年7月1日起,由“65%×MSCI中国A股指数+35%×新华巴克莱资本中国全债指数”变更为“65%×MSCI中国A股指数+35%×中信标普全债指数”,3.2.2同。详情见本基金管理人于2013年6月26日发布的《交银施罗德基金管理有限公司关于变更交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金业绩比较基准并修改基金合同相关内容的公告》。3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 第 3 页共 11 页 交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2006 年 6 月 14 日至 2014 年 6 月 30 日)注:本基金建仓期为自基金合同生效日起的6个月。截至建仓期结束,本基金各项资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。 §4 管理人报告4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 证券从业 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 年限 唐倩女士,CPA,华东 本基 师范大学金融学硕士。 金的 历任申银万国证券研究 基金 所分析师,中银国际有 经理, 限公司分析师,香港雷 唐倩 公司 2013-12-12 - 14 年 曼兄弟证券公司研究 权益 员,上投摩根基金管理 部副 有限公司研究部总监、 总经 基金经理。其中 2011 年 理 4 月 28 日至 2013 年 7 月 8 日担任上投摩根成 第 4 页共 11 页 长先锋基金经理。2013 年加入交银施罗德基金 管理有限公司。4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在报告期内,本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》、基金合同和其他相关法律法规的规定,并本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,基金投资管理符合有关法律法规和基金合同的规定,为基金持有人谋求最大利益。4.3 公平交易专项说明4.3.1 公平交易制度的执行情况 本公司制定了严格的投资控制制度和公平交易监控制度来保证旗下基金运作的公平,旗下所管理的所有资产组合,包括证券投资基金和特定客户资产管理专户均严格遵循制度进行公平交易。 公司建立资源共享的投资研究信息平台,确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。公司在交易执行环节实行集中交易制度,建立公平的交易分配制度。对于交易所公开竞价交易,遵循“时间优先、价格优先、比例分配”的原则,全部通过交易系统进行比例分配;对于非集中竞价交易、以公司名义进行的场外交易,遵循“价格优先、比例分配”的原则按事前独立确定的投资方案对交易结果进行分配。 公司中央交易室和风险管理部进行日常投资交易行为监控,风险管理部负责对各账户公平交易进行事后分析,于每季度和每年度分别对公司管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别的收益率差异以及不同时间窗口同向交易的交易价差进行分析,通过分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。 报告期内本公司严格执行公平交易制度,公平对待旗下各投资组合,未发现任何违反公平交易的行为。4.3.2 异常交易行为的专项说明 本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内,本公司管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量没有超过该证券当日总成交量 5%的情形,本基金与本公司管理的其他投资组合在不同时间窗下(如日内、3日内、5 日内)同向交易的交易价差未出现异常。4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 二季度,沪深 300 指数上涨 0.88%,创业板上涨了 5.79%,基金净值上涨了 4.50%。 回顾二季度,PMI 数据反映出经济略有企稳但后续压力很大。相应政策方面,几次定向降准、存贷比公式的调整反映出政策扶持的态度。海外市场,美国经济确认复苏态 第 5 页共 11 页势,使得科技医药等板块持续火热。另外,国内 IPO 政策持续调整,短期风险释放后使得新兴板块的炒作之风不增反减。 本基金在二季度进行了一定的调整,一方面减持了部分市值较大、弹性较小的品种,一方面增加了传媒、医药和计算机、军工等板块的配置。回顾过去一年的整体环境,A股市场对于小市值公司偏爱有加,很大程度上是由于增量资金的匮乏导致。预计在可预期的未来,这种格局很难打破。 三季度,本基金关注两个方面的投资方向,一是传统公司中有明确向好变化的企业,另外就是新兴成长中有业绩基石的企业。4.5 报告期内基金的业绩表现 截至 2014 年 6 月 30 日,本基金份额净值为 1.0366 元,本报告期份额净值增长率为 4.50%,同期业绩比较基准增长率为 1.34%。 §5 投资组合报告5.1 报告期末基金资产组合情况 占基金总资产 序号 项目 金额(元) 的比例(%) 1 权益投资 2,154,804,396.64 75.53 其中:股票 2,154,804,396.64 75.53 2 固定收益投资 131,311,840.00 4.60 其中:债券 131,311,840.00 4.60 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 446,083,982.00 15.64 其中:买断式回购的买入返售 - - 金融资产 6 银行存款和结算备付金合计 116,973,207.13 4.10 7 其他资产 3,852,788.96 0.14 8 合计 2,853,026,214.73 100.005.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产 第 6 页共 11 页 净值比例 (%) A 农、林、牧、渔业 620,247.36 0.02 B 采矿业 38,289.27 0.00 C 制造业 1,212,047,532.52 42.64 电力、热力、燃气及水生产和供 D 20,697,697.22 0.73 应业 E 建筑业 - - F 批发和零售业 28,218,804.24 0.99 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - 信息传输、软件和信息技术服务 I 233,024,997.87 8.20 业 J 金融业 134,808,630.97 4.74 K 房地产业 112,054,619.56 3.94 L 租赁和商务服务业 130,015,076.18 4.57 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 15,069,876.54 0.53 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 34,589,820.86 1.22 Q 卫生和社会工作 111,273,401.46 3.91 R 文化、体育和娱乐业 122,345,402.59 4.30 S 综合 - - 合计 2,154,804,396.64 75.815.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 净值比例 (%) 1 600690 青岛海尔 11,248,540 166,028,450.40 5.84 2 000550 江铃汽车 4,901,674 142,050,512.52 5.00 3 600109 国金证券 6,784,531 134,808,630.97 4.74 4 600763 通策医疗 2,725,953 111,273,401.46 3.91 第 7 页共 11 页 5 600967 北方创业 8,171,629 102,553,943.95 3.61 6 600315 上海家化 2,764,527 101,319,914.55 3.56 7 300104 乐视网 2,280,792 100,126,768.80 3.52 8 300026 红日药业 3,006,810 88,099,533.00 3.10 9 600138 中青旅 3,765,659 82,016,053.02 2.89 10 300133 华策影视 2,280,703 72,868,460.85 2.565.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 占基金资产净 序号 债券品种 公允价值(元) 值比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 109,982,000.00 3.87 其中:政策性金融债 109,982,000.00 3.87 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债 21,329,840.00 0.75 8 其他 - - 9 合计 131,311,840.00 4.625.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 占基金资 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 产净值比 例(%) 1 130227 13 国开 27 500,000 50,000,000.00 1.76 2 140207 14 国开 07 300,000 30,108,000.00 1.06 3 120204 12 国开 04 300,000 29,874,000.00 1.05 4 110025 国金转债 185,800 21,329,840.00 0.755.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。 第 8 页共 11 页5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细本基金本报告期末未持有贵金属。5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证。5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明本基金本报告期末未持有股指期货。5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明本基金本报告期末未持有国债期货。5.11 投资组合报告附注5.11.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体除上海家化(证券代码:600315)外,未出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。报告期内本基金投资的前十名证券之一上海家化(证券代码:600315)于2013年11月21日公告,公司于2013年11月20日收到中国证券监督管理委员会《调查通知书》及上海证监局《行政监管措施决定书》,据此上海家化已于2013年12月18日公告,按照上海证监局要求对关联交易进行了相关信息披露。证监会对于关联交易的调查还在进行中,截止2014年6月30日尚未作出任何决定。 本基金管理人对该证券投资决策程序的说明如下:本基金管理人对证券投资特别是重仓股的投资有严格的投资决策流程控制。本基金在对该证券的投资也严格执行投资决策流程。在对该证券的选择上,严格执行公司股票池审核流程进入公司核心股票池。在对该证券的持有过程中公司研究员密切关注上市公司动向。在上述事件发生时及时分析其对投资决策的影响,经过分析认为此事件对上市公司财务状况、经营成果和现金流量未产生重大的实质性影响,所以不影响对该公司基本面和公司治理的投资判断。5.11.2 本基金投资的前十名股票中,没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 899,145.80 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 2,799,489.59 第 9 页共 11 页 5 应收申购款 154,153.57 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 3,852,788.965.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 本报告期期初基金份额总额 3,080,192,277.75 本报告期基金总申购份额 22,154,077.82 减:本报告期基金总赎回份额 360,224,255.74 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 2,742,122,099.83注:1、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务,则总申购份额中包含该业务; 2、如果本报告期间发生转换出业务,则总赎回份额中包含该业务。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 单位:份 报告期期初管理人持有的本基金份额 86,161,914.71 本报告期买入/申购总份额 - 本报告期卖出/赎回总份额 - 报告期期末管理人持有的本基金份额 86,161,914.71 第 10 页共 11 页报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例 3.14(%)注:1、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务,则总申购份额中包含该业务。 2、如果本报告期间发生转换出业务,则总赎回份额中包含该业务。7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细本基金管理人本报告期内未进行本基金的申购、赎回、红利再投等。 §8 备查文件目录8.1 备查文件目录 1、中国证监会批准交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金募集的文件; 2、《交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金基金合同》; 3、《交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金招募说明书》; 4、《交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金托管协议》; 5、关于募集交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金之法律意见书; 6、基金管理人业务资格批件、营业执照; 7、基金托管人业务资格批件、营业执照; 8、报告期内交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿。8.2 存放地点 备查文件存放于基金管理人的办公场所。8.3 查阅方式 投资者可在办公时间内至基金管理人的办公场所免费查阅备查文件,或者登录基金管理人的网站(www.fund001.com,www.bocomschroder.com)查阅。在支付工本费后,投资者可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。 投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人交银施罗德基金管理有限公司。本公司客户服务中心电话:400-700-5000(免长途话费),021-61055000,电子邮件:services@jysld.com。 第 11 页共 11 页