交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金2013年第3季度报告 交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金 2013 年第 3 季度报告 2013 年 9 月 30 日 基金管理人:交银施罗德基金管理有限公司 基金托管人:中国建设银行股份有限公司 报告送出日期: 二〇一三年十月二十四日 第 1 页 共 12 页交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金2013年第3季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2013 年 10 月 23日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2013 年 7 月 1 日起至 2013 年 9 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 交银稳健配置混合 基金主代码 519690 交易代码 519690(前端) 519691(后端) 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2006年6月14日 报告期末基金份额总额 3,107,783,277.66份 本基金将坚持并不断深化价值投资的基本理念,充 分发挥专业研究与管理能力,根据宏观经济周期和 投资目标 市场环境的变化,自上而下灵活配置资产,自下而 上精选证券,有效分散风险,谋求实现基金财产的 长期稳定增长。 把握宏观经济和投资市场的变化趋势,根据经济周 投资策略 期理论动态调整投资组合比例,自上而下配置资 产,自下而上精选证券,有效分散风险。 65%×MSCI中国A股指数+35%×中信标普全债指业绩比较基准 数 第 2 页 共 12 页交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金2013年第3季度报告 本基金是一只混合型基金,属于证券投资基金产品 风险收益特征 中的中等风险品种,本基金的风险与预期收益处于 股票型基金和债券型基金之间。 基金管理人 交银施罗德基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司注:本基金业绩比较基准自2013年7月1日起,由“65%×MSCI中国A股指数+35%×新华巴克莱资本中国全债指数”变更为“65%×MSCI中国A股指数+35%×中信标普全债指数”,详情见本基金管理人于2013年6月26日发布的《交银施罗德基金管理有限公司关于变更交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金业绩比较基准并修改基金合同相关内容的公告》。 §3 主要财务指标和基金净值表现3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期(2013年7月1日-2013年9月30日) 1.本期已实现收益 -189,940,731.54 2.本期利润 235,431,198.76 3.加权平均基金份额本期利润 0.0730 4.期末基金资产净值 3,722,077,500.50 5.期末基金份额净值 1.1977注:1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后的实际收益水平要低于所列数字; 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。3.2 基金净值表现3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增 业绩比 业绩比 净值增 阶段 长率标 较基准 较基准 ①-③ ②-④ 长率① 准差② 收益率 收益率 第 3 页 共 12 页交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金2013年第3季度报告 ③ 标准差 ④ 过去三个月 6.42% 0.99% 7.39% 0.90% -0.97% 0.09%注:本基金业绩比较基准自 2013 年 7 月 1 日起,由“65%×MSCI 中国 A 股指数+35%×新华巴克莱资本中国全债指数”变更为“65%×MSCI 中国 A 股指数+35%×中信标普全债指数”,3.2.2 同。详情见本基金管理人于 2013 年 6 月 26 日发布的《交银施罗德基金管理有限公司关于变更交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金业绩比较基准并修改基金合同相关内容的公告》。 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2006 年 6 月 14 日至 2013 年 9 月 30 日)注:本基金建仓期为自基金合同生效日起的 6 个月。截至建仓期结束,本基金各项资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。 §4 管理人报告 第 4 页 共 12 页交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金2013年第3季度报告4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 证券从 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 业年限 张科兵先生,上海交通大 学学士。历任安达信(上 海)企业咨询有限公司审 计部高级审计师,普华永 道会计师事务所审计部项 目经理,第一证券有限责 本基金 任公司投资部投资经理, 的基金 申万巴黎基金管理有限公 经理、公 司(现申万菱信基金管理 张科兵 2011-7-19 - 10年 司研究 有限公司)投资管理部高 总监、监 级研究员。2007年加入交 事 银施罗德基金管理有限公 司,历任高级研究员、研 究部副总经理、研究部总 经理,2012年3月13日至 2013年4月25日担任交银 施罗德先进制造股票证券 投资基金基金经理。4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在报告期内,本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》、基金合同和其他相关法律法规的规定,并本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,基金投资管理符合有关法律法规和基金合同的规定,为基金持有人谋求最大利益。4.3 公平交易专项说明4.3.1 公平交易制度的执行情况 本公司制定了严格的投资控制制度和公平交易监控制度来保证旗下基金运作的公平,旗下所管理的所有资产组合,包括证券投资基金和特定客户资产管理专户均严格遵循制度进行公平交易。 公司建立资源共享的投资研究信息平台,确保各投资组合在获得投资信息、投资建 第 5 页 共 12 页交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金2013年第3季度报告议和实施投资决策方面享有公平的机会。公司在交易执行环节实行集中交易制度,建立公平的交易分配制度。对于交易所公开竞价交易,遵循“时间优先、价格优先、比例分配”的原则,全部通过交易系统进行比例分配;对于非集中竞价交易、以公司名义进行的场外交易,遵循“价格优先、比例分配”的原则按事前独立确定的投资方案对交易结果进行分配。 公司中央交易室和风险管理部进行日常投资交易行为监控,风险管理部负责对各账户公平交易进行事后分析,于每季度和每年度分别对公司管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别的收益率差异以及不同时间窗口同向交易的交易价差进行分析,通过分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。 报告期内本公司严格执行公平交易制度,公平对待旗下各投资组合,未发现任何违反公平交易的行为。4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内,本公司管理的所有投资组合未发生参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量 5%的情形。本基金于本报告期内未出现异常交易行为。4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 2013 年,沪深 300 指数上涨 9.47%,本基金净值上涨 6.42%,净值涨幅小于沪深 300指数和业绩比较基准。 回顾三季度,市场情绪从六月底的资金高度紧张到恢复正常,进而发展到乐观。国内政策面上,总理对于经济上下有底的表态给予市场和经济带来稳定预期;国外,QE退出迟迟未行,欧美和新兴市场持续上涨;股市相关政策,IPO 的迟迟不出也给小市值股票较大空间,表现为基本面较好、催化剂较多的创业板和中小板涨幅巨大,分别达到了 35.21%和 17.46%,平均估值水平大幅攀升。这种趋势反映了经济的产业结构调整,以及投资者摒弃刺激经济老路的预期,是有其合理性。但是,良莠不齐的公司均出现大幅上涨、整体估值水平差距巨大,又使得我们深思繁荣背后的风险。放眼国际市场,A股市场有多少家优秀的公司能够给那么高的估值溢价? 本基金在三季度进行了一定的调整,平均仓位提高到 80%左右,超配了日化、乳业、医药和电子等板块,标配了传媒、软件等相关行业。减持的行业包括白酒、铁路和地产。加仓的主要原因,是认为短期经济企稳、改革预期使得风险偏好增强。超配的板块,普遍有业绩稳定性强、预见性较高、公司竞争力在提升、估值水平尚处安全区间;标配的板块,主要是行业趋势不错,但是估值过高、可持续性不够高;减持的板块,是行业趋势转差的迹象比较明显。 展望四季度,预计市场可能会出现一些调整,目前的结构比较均衡和稳健,希望能 第 6 页 共 12 页交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金2013年第3季度报告够给投资者带来回报或者规避风险。4.5 报告期内基金的业绩表现 截至 2013 年 9 月 30 日,本基金份额净值为 1.1977 元,本报告期份额净值增长率为6.42%,同期业绩比较基准增长率为 7.39%。 §5 投资组合报告5.1 报告期末基金资产组合情况 占基金总资产的 序号 项目 金额(元) 比例(%) 1 权益投资 3,194,406,156.58 84.83 其中:股票 3,194,406,156.58 84.83 2 固定收益投资 49,875,000.00 1.32 其中:债券 49,875,000.00 1.32 资产支持证券 - - 3 金融衍生品投资 - - 4 买入返售金融资产 102,096,824.46 2.71 其中:买断式回购的买入返售金 53,896,392.16 1.43 融资产 5 银行存款和结算备付金合计 416,331,986.50 11.06 6 其他各项资产 2,938,779.38 0.08 7 合计 3,765,648,746.92 100.005.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 占基金资产净值 代码 行业类别 公允价值(元) 比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 2,647,225,497.99 71.12 电力、热力、燃气及水生产和供 D 24,260,070.24 0.65 应业 第 7 页 共 12 页交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金2013年第3季度报告 E 建筑业 - - F 批发和零售业 83,746,347.20 2.25 G 交通运输、仓储和邮政业 21,812,151.00 0.59 H 住宿和餐饮业 - - 信息传输、软件和信息技术服务 I 49,713,475.24 1.34 业 J 金融业 30,270,000.00 0.81 K 房地产业 72,180,187.00 1.94 L 租赁和商务服务业 151,589,959.80 4.07 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 83,061,903.10 2.23 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 30,546,565.01 0.82 S 综合 - - 合计 3,194,406,156.58 85.825.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产净 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 值比例(%) 1 002415 海康威视 10,183,532 268,845,244.80 7.22 2 600315 上海家化 5,326,218 231,211,123.38 6.21 3 002570 贝因美 4,575,775 190,352,240.00 5.11 4 600887 伊利股份 3,982,272 177,927,912.96 4.78 5 600585 海螺水泥 10,075,279 150,524,668.26 4.04 6 000538 云南白药 1,223,709 143,247,375.54 3.85 7 600352 浙江龙盛 9,905,381 121,340,917.25 3.26 8 600535 天士力 2,679,740 120,641,894.80 3.24 9 002344 海宁皮城 4,975,944 107,977,984.80 2.90 第 8 页 共 12 页交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金2013年第3季度报告 10 000625 长安汽车 9,764,574 100,575,112.20 2.705.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 占基金资产净值 序号 债券品种 公允价值(元) 比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 49,875,000.00 1.34 其中:政策性金融债 49,875,000.00 1.34 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债 - - 8 其他 - - 9 合计 49,875,000.00 1.345.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 占基金资产 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 净值比例 (%) 1 130201 13国开01 500,000 49,875,000.00 1.345.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证。5.8 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明本基金本报告期末未持有股指期货。5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 第 9 页 共 12 页交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金2013年第3季度报告本基金本报告期末未持有国债期货。5.10 投资组合报告附注5.10.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查,在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责和处罚。5.10.2 本基金投资的前十名股票中,没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。5.10.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 1,336,943.08 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 1,363,576.47 5 应收申购款 238,259.83 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 2,938,779.385.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 本报告期期初基金份额总额 3,311,807,063.19 本报告期基金总申购份额 28,398,952.88 第 10 页 共 12 页交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金2013年第3季度报告 减:本报告期基金总赎回份额 232,422,738.41 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 3,107,783,277.66注:1、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务,则总申购份额中包含该业务; 2、如果本报告期间发生转换出业务,则总赎回份额中包含该业务。 §7 基金管理人运用固有资金投资本公司管理基金情况 本基金管理人本报告期内未进行本基金的申购、赎回、红利再投等;本基金管理人本报告期末持有本基金份额 86,161,914.71 份,占本基金期末总份额的 2.77%。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 为提高本基金的业绩与业绩比较基准的可比性和增强本基金业绩评价的透明性,本基金管理人根据基金合同的相关规定,经与基金托管人协商一致并报中国证监会备案后,决定自 2013 年 7 月 1 日起,本基金的业绩比较基准由“65%×MSCI 中国 A 股指数+35%×新华巴克莱资本中国全债指数”,变更为“65%×MSCI 中国 A 股指数+35%×中信标普全债指数”,并相应修改基金合同的相关内容。 上述变更事项不涉及基金份额持有人权利义务关系的变化,对本基金投资及基金份额持有人利益无不利影响。 详情请见本基金管理人于 2013 年 6 月 26 日发布的《交银施罗德基金管理有限公司关于变更交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金业绩比较基准并修改基金合同相关内容的公告》。 §9 备查文件目录9.1 备查文件目录 1、中国证监会批准交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金募集的文件; 2、《交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金基金合同》; 3、《交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金招募说明书》; 4、《交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金托管协议》; 5、关于募集交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金之法律意见书; 6、基金管理人业务资格批件、营业执照; 第 11 页 共 12 页交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金2013年第3季度报告 7、基金托管人业务资格批件、营业执照; 8、报告期内交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿。9.2 存放地点 备查文件存放于基金管理人的办公场所。9.3 查阅方式 投资者可在办公时间内至基金管理人的办公场所免费查阅备查文件,或者登录基金管理人的网站(www.fund001.com,www.bocomschroder.com)查阅。在支付工本费后,投资者可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。 投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人交银施罗德基金管理有限公司。本公司客户服务中心电话:400-700-5000(免长途话费),021-61055000,电子邮件:services@jysld.com。 第 12 页 共 12 页