交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金2011年第1季度报告 交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金 2011 年第 1 季度报告 2011 年 3 月 31 日 基金管理人:交银施罗德基金管理有限公司 基金托管人:中国建设银行股份有限公司 报告送出日期: 二〇一一年四月二十二日 第 1 页 共 11 页 交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金2011年第1季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重 大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2011 年 4 月 21 日 复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚 假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金 一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔 细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2011 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 交银稳健配置混合 基金主代码 519690 交易代码 519690(前端) 519691(后端) 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2006年6月14日 报告期末基金份额总额 3,942,553,358.98份 本基金将坚持并不断深化价值投资的基本理念,充 分发挥专业研究与管理能力,根据宏观经济周期和 投资目标 市场环境的变化,自上而下灵活配置资产,自下而 上精选证券,有效分散风险,谋求实现基金财产的 长期稳定增长。 把握宏观经济和投资市场的变化趋势,根据经济周 投资策略 期理论动态调整投资组合比例,自上而下配置资 产,自下而上精选证券,有效分散风险。 65%×MSCI中国A股指数+35%×新华巴克莱资本中 业绩比较基准 国全债指数 第 2 页 共 11 页 交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金2011年第1季度报告 本基金是一只混合型基金,属于证券投资基金产品 风险收益特征 中的中等风险品种,本基金的风险与预期收益处于 股票型基金和债券型基金之间。 基金管理人 交银施罗德基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期(2011年1月1日-2011年3月31日) 1.本期已实现收益 9,573,654.35 2.本期利润 -476,562,256.17 3.加权平均基金份额本期利润 -0.1155 4.期末基金资产净值 5,577,438,332.76 5.期末基金份额净值 1.4147 注:1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后的实 际收益水平要低于所列数字; 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变 动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收 益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比 业绩比 净值增 较基准 净值增 较基准 阶段 长率标 收益率 ①-③ ②-④ 长率① 收益率 准差② 标准差 ③ ④ 过去三个月 -7.40% 1.38% 1.72% 0.89% -9.12% 0.49% 自基金合同生效起至 205.88% 1.83% 108.68% 1.42% 97.20% 0.41% 今 第 3 页 共 11 页 交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金2011年第1季度报告 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益 率变动的比较 交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2006 年 6 月 14 日至 2011 年 3 月 31 日) 注:本基金建仓期为自基金合同生效日起的 6 个月。截至 2011 年 3 月 31 日,本基金各 项资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 证券从 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 业年限 华昕先生,CFA,牛津大 本基金 学商学院MBA。历任北京 华昕 的基金 2009-9-10 - 15年 房地产信托投资公司上海 经理 证券业务部证券分析研究 第 4 页 共 11 页 交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金2011年第1季度报告 员,日兴证券有限公司投 资分析师,和升国际有限 公司中国研究主管,大华 继显有限公司中国研究部 主管,中银国际控股有限 公司执行总经理。2008年 加入交银施罗德基金管理 有限公司,曾任研究总监。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在报告期内,本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》、《交银 施罗德稳健配置混合型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定,并本着诚 实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,基金投资管理符合有关法律法规和基金 合同的规定,为基金持有人谋求最大利益。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本公司有严格的投资控制制度和风险监控制度来保证旗下基金运作的公平,报告期 内本公司严格执行公平交易制度,公平对待旗下各投资组合。本投资组合与公司旗下管 理的不同投资组合的整体收益率、分投资类别(股票、债券)的收益率以及不同时间窗 内(同日内、5 日内、10 日内)同向交易的交易价格未发现异常差异。 4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 本投资组合与公司旗下同属于中高风险投资风格的证券投资基金交银精选之间的 2011 年第 1 季度业绩表现差异为-6.77%。差异主要来源于不同基金经理投资风格、行业 配置和选股策略上的不同。无不公平交易因素。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本基金本报告期内未发现异常交易行为。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 回顾 2011 年一季度,宏观调控的效果有所显现,经济增速有所放缓,通胀趋于稳定, 投资者的紧缩预期有所缓和,另一方面,欧美经济复苏趋势明确,推升海外股市和商品市 场,再加上市场流动性改善,A 股市场总体呈现震荡上行的态势,但在行业表现上呈现巨 第 5 页 共 11 页 交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金2011年第1季度报告 大的结构性差异,低估值的大盘周期股大幅跑赢高估值的中小盘非周期股。本基金在操 作上增加了金融、有色、建材等周期性行业的配置,但由于依然较多地超配了消费、医 药和 TMT 行业,整体表现略逊于大盘。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至 2011 年 3 月 31 日,本基金份额净值为 1.4147 元,本报告期份额净值增长率 为-7.40%,同期业绩比较基准增长率为 1.72%。 4.4.3 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望 2011 年二季度,基于大宗商品价格依然处于高位,通胀可能再度上行,预计紧 缩政策仍将持续,可能再度加息和上调准备金率,通胀在一定程度上抑制了消费增速,而 严厉的房地产调控措施将使投资增速放缓,我们预计经济增速有下行的风险。因此,我 们对 A 股市场二季度的表现相对谨慎,判断整体市场仍将以震荡整理为主,可能缺乏较大 的投资机会。本基金将继续重点关注金融、医药和消费行业,因为相对较低估值的金融 股短期内可能存在估值修复的要求,而经过前期的大幅调整,医药和消费行业已具有较 高的中长期投资价值。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 占基金总资产的 序号 项目 金额(元) 比例(%) 1 权益投资 5,268,635,343.42 94.08 其中:股票 5,268,635,343.42 94.08 2 固定收益投资 149,969,000.00 2.68 其中:债券 149,969,000.00 2.68 资产支持证券 - - 3 金融衍生品投资 - - 4 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金 - - 融资产 5 银行存款和结算备付金合计 167,133,086.07 2.98 6 其他各项资产 14,192,652.31 0.25 7 合计 5,599,930,081.80 100.00 第 6 页 共 11 页 交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金2011年第1季度报告 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 占基金资产净值 代码 行业类别 公允价值(元) 比例(%) A 农、林、牧、渔业 16,537,320.52 0.30 B 采掘业 66,322,744.95 1.19 C 制造业 3,048,408,634.25 54.66 C0 食品、饮料 781,431,420.24 14.01 C1 纺织、服装、皮毛 92,078,664.84 1.65 C2 木材、家具 - - C3 造纸、印刷 - - C4 石油、化学、塑胶、塑料 225,355,128.83 4.04 C5 电子 449,969,637.50 8.07 C6 金属、非金属 470,856,798.28 8.44 C7 机械、设备、仪表 316,772,044.56 5.68 C8 医药、生物制品 711,944,940.00 12.76 C99 其他制造业 - - D 电力、煤气及水的生产和供应业 - - E 建筑业 - - F 交通运输、仓储业 - - G 信息技术业 866,242,418.37 15.53 H 批发和零售贸易 384,640,000.00 6.90 I 金融、保险业 860,457,322.90 15.43 J 房地产业 - - K 社会服务业 26,026,902.43 0.47 L 传播与文化产业 - - M 综合类 - - 合计 5,268,635,343.42 94.46 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 第 7 页 共 11 页 交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金2011年第1季度报告 占基金资产净 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 值比例(%) 1 601601 中国太保 22,000,000 486,640,000.00 8.73 2 601607 上海医药 18,000,000 351,900,000.00 6.31 3 000858 五 粮 液 10,000,000 318,900,000.00 5.72 4 002024 苏宁电器 20,000,000 256,600,000.00 4.60 5 000063 中兴通讯 8,500,000 255,000,000.00 4.57 6 002129 中环股份 7,500,000 239,625,000.00 4.30 7 600036 招商银行 15,999,810 225,437,322.90 4.04 8 600518 康美药业 15,000,000 215,400,000.00 3.86 9 000962 东方钽业 6,999,905 201,177,269.70 3.61 10 600585 海螺水泥 4,499,789 182,331,450.28 3.27 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 占基金资产净值 序号 债券品种 公允价值(元) 比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 140,098,000.00 2.51 3 金融债券 9,871,000.00 0.18 其中:政策性金融债 9,871,000.00 0.18 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 可转债 - - 7 其他 - - 8 合计 149,969,000.00 2.69 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 占基金资产 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 净值比例 (%) 1 0801041 08央行票据41 1,400,000 140,098,000.00 2.51 第 8 页 共 11 页 交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金2011年第1季度报告 2 100233 10国开33 100,000 9,871,000.00 0.18 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.8 投资组合报告附注 5.8.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查,在本报告 编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责和处罚。 5.8.2 本基金投资的前十名股票中,没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。 5.8.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 6,834,009.62 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 6,342,440.83 5 应收申购款 1,016,201.86 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 14,192,652.31 5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末持有的前十名股票中不存在流通受限的情况。 5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 1、交银施罗德基金管理有限公司期末持有本基金份额 74,967,209.47 份,占本基金期 第 9 页 共 11 页 交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金2011年第1季度报告 末总份额的 1.90%。报告期内未发生申购、赎回; 2、由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 本报告期期初基金份额总额 4,382,881,360.80 本报告期基金总申购份额 90,031,953.29 减:本报告期基金总赎回份额 530,359,955.11 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 3,942,553,358.98 注:1、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务,则总申购份额中包含该业务; 2、如果本报告期间发生转换出业务,则总赎回份额中包含该业务。 §7 备查文件目录 7.1 备查文件目录 1、中国证监会批准交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金募集的文件; 2、《交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金基金合同》; 3、《交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金招募说明书》; 4、《交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金托管协议》; 5、关于募集交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金之法律意见书; 6、基金管理人业务资格批件、营业执照; 7、基金托管人业务资格批件、营业执照; 8、报告期内交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原 稿。 7.2 存放地点 备查文件存放于基金管理人的办公场所。 7.3 查阅方式 投资者可在办公时间内至基金管理人的办公场所免费查阅备查文件,或者登录基金 管理人的网站(www.jyfund.com,www.jysld.com,www.bocomschroder.com)查阅。在支付 工本费后,投资者可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。 第 10 页 共 11 页 交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金2011年第1季度报告 投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人交银施罗德基金管理有限公司。 本公司客户服务中心电话:400-700-5000(免长途话费),021-61055000,电子邮件: services@jysld.com。 第 11 页 共 11 页