交银施罗德精选股票证券投资基金2011年第3季度报告 交银施罗德精选股票证券投资基金 2011 年第 3 季度报告 2011 年 9 月 30 日 基金管理人:交银施罗德基金管理有限公司 基金托管人:中国农业银行股份有限公司 报告送出日期: 二〇一一年十月二十四日 第 1 页 共 11 页 交银施罗德精选股票证券投资基金2011年第3季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重 大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2011 年 10 月 21 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在 虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金 一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔 细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2011 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 交银精选股票 基金主代码 519688 交易代码 519688(前端) 519689(后端) 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2005年9月29日 报告期末基金份额总额 7,716,858,431.72份 本基金将坚持并不断深化价值投资的基本理念,充 分发挥专业研究与管理能力,自上而下配置资产, 投资目标 自下而上精选证券,有效控制风险,分享中国经济 与资本市场高速成长的成果,谋求实现基金财产的 长期稳定增长。 自上而下配置资产,自下而上精选证券,有效控制 投资策略 下行风险。 业绩比较基准 75%×沪深300指数+25%×中信全债指数 本基金是一只稳健型的股票基金,属于股票型基金 风险收益特征 中的中等风险品种,本基金的预期收益和风险都要 第 2 页 共 11 页 交银施罗德精选股票证券投资基金2011年第3季度报告 高于混合型基金。本基金力争在严格控制风险的前 提下谋求实现基金资产长期稳定增长。 基金管理人 交银施罗德基金管理有限公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期(2011年7月1日-2011年9月30日) 1.本期已实现收益 -613,007,061.09 2.本期利润 -928,645,966.68 3.加权平均基金份额本期利润 -0.1183 4.期末基金资产净值 5,504,431,521.70 5.期末基金份额净值 0.7133 注:1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后的实 际收益水平要低于所列数字; 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变 动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收 益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比 业绩比 净值增 较基准 净值增 较基准 阶段 长率标 收益率 ①-③ ②-④ 长率① 收益率 准差② 标准差 ③ ④ 过去三个月 -14.48% 0.98% -11.60% 0.99% -2.88% -0.01% 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 第 3 页 共 11 页 交银施罗德精选股票证券投资基金2011年第3季度报告 交银施罗德精选股票证券投资基金 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2005 年 9 月 29 日至 2011 年 9 月 30 日) 注:本基金建仓期为自基金合同生效日起的 6 个月。截至 2011 年 9 月 30 日,本基金各 项资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 证券从 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 业年限 李立先生,经济学硕士。 本基金 历任中国科技证券有限公 的基金 司高级经理,招商基金管 经理、公 李立 2007-4-25 - 10年 理有限公司股票投资高级 司权益 经理。2006年加入交银施 部副总 罗德基金管理有限公司, 经理 曾任投资研究部研究员和 第 4 页 共 11 页 交银施罗德精选股票证券投资基金2011年第3季度报告 基金经理助理。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在报告期内,本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》、《交银 施罗德精选股票证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定,并本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,基金投资管理符合有关法律法规和基金合同的规 定,为基金持有人谋求最大利益。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本公司有严格的投资控制制度和风险监控制度来保证旗下基金运作的公平,报告期 内本公司严格执行公平交易制度,公平对待旗下各投资组合。本投资组合与公司旗下管 理的不同投资组合的整体收益率、分投资类别(股票、债券)的收益率以及不同时间窗 内(同日内、5 日内、10 日内)同向交易的交易价格并未发现异常差异。 4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 本投资组合与公司旗下同属于中高风险投资风格的证券投资基金交银成长、交银稳 健之间 2011 年第 3 季度业绩表现差异分别为-5.39%、-5.51%。差异主要来源于不同基 金经理投资风格、行业配置和选股策略上的不同。无不公平交易因素。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本基金本报告期内未发现异常交易行为。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2011 年三季度,国内通货膨胀高位维持的时间超出预期,财政货币政策进一步紧缩; 欧洲国家债务问题逐步暴露,国际金融市场大幅度动荡。在内外交困的环境下,中国证 券市场亦出现了明显的调整。股票估值收缩明显,债券亦因为投资者对回报要求的提高 出现明显下跌。 本基金在年中对 CPI 回落时间的预计较实际提前,在发现实际情况和预判出现差异 后,调整了相关看法。在投资操作上,维持了中性的股票比重,结构上回避了周期性行 业及估值过高的行业,组合集中在盈利稳定性较强的公司上。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至 2011 年 9 月 30 日,本基金份额净值为 0.7133 元,本报告期份额净值增长率 为-14.48%,同期业绩比较基准增长率为-11.60%。 第 5 页 共 11 页 交银施罗德精选股票证券投资基金2011年第3季度报告 4.4.3 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望四季度,CPI 回落已渐成趋势,宏观经济调控成效开始体现;欧洲债券危机也 成为各国政府关注的重要问题,预计仍将不时出现问题扰动市场。国内的经济回落进度 符合经济管理部门预期,国外情况仍是最大的变数。如不出现较大的经济动荡,目前经 济政策年内大幅度转向的可能性较小。在经济增速回落的背景下,部分行业和公司的盈 利有下调的压力。在权重蓝筹股估值合理情况下,中小市值股票的估值仍有压缩空间。 积极的方面是,A 股市场在出现一定程度下跌后,投资者对负面因素预期较为充分,需 要寻找有利的因素并评估机会。 本基金将组合集中在估值合理、盈利可预见性强的行业公司上,并将紧密观察经济 走势,跟随政策的调整寻找新的机会。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 占基金总资产的 序号 项目 金额(元) 比例(%) 1 权益投资 3,730,624,597.56 64.15 其中:股票 3,730,624,597.56 64.15 2 固定收益投资 318,737,551.20 5.48 其中:债券 318,737,551.20 5.48 资产支持证券 - - 3 金融衍生品投资 - - 4 买入返售金融资产 925,111,657.67 15.91 其中:买断式回购的买入返售金 - - 融资产 5 银行存款和结算备付金合计 832,393,216.13 14.31 6 其他各项资产 8,871,604.44 0.15 7 合计 5,815,738,627.00 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 占基金资产净值 代码 行业类别 公允价值(元) 比例(%) 第 6 页 共 11 页 交银施罗德精选股票证券投资基金2011年第3季度报告 A 农、林、牧、渔业 - - B 采掘业 324,628,028.00 5.90 C 制造业 2,555,590,956.01 46.43 C0 食品、饮料 544,786,076.40 9.90 C1 纺织、服装、皮毛 223,278,748.33 4.06 C2 木材、家具 - - C3 造纸、印刷 - - C4 石油、化学、塑胶、塑料 216,718,447.12 3.94 C5 电子 150,062,521.73 2.73 C6 金属、非金属 160,483,491.62 2.92 C7 机械、设备、仪表 918,503,580.38 16.69 C8 医药、生物制品 279,359,088.83 5.08 C99 其他制造业 62,399,001.60 1.13 D 电力、煤气及水的生产和供应业 - - E 建筑业 48,835,223.67 0.89 F 交通运输、仓储业 - - G 信息技术业 187,012,808.42 3.40 H 批发和零售贸易 187,999,374.66 3.42 I 金融、保险业 215,318,541.98 3.91 J 房地产业 211,239,664.82 3.84 K 社会服务业 - - L 传播与文化产业 - - M 综合类 - - 合计 3,730,624,597.56 67.77 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产净 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 值比例(%) 1 600519 贵州茅台 1,429,960 272,536,076.40 4.95 2 000858 五 粮 液 7,500,000 272,250,000.00 4.95 第 7 页 共 11 页 交银施罗德精选股票证券投资基金2011年第3季度报告 3 600690 青岛海尔 19,574,808 179,696,737.44 3.26 4 002006 精功科技 6,000,000 167,160,000.00 3.04 5 600547 山东黄金 4,000,000 155,480,000.00 2.82 6 601601 中国太保 8,298,752 153,443,924.48 2.79 7 000792 盐湖股份 3,399,925 147,556,745.00 2.68 8 600048 保利地产 14,899,742 137,822,613.50 2.50 9 600875 东方电气 5,999,827 134,816,112.69 2.45 10 000418 小天鹅A 10,015,215 117,578,624.10 2.14 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 占基金资产净值 序号 债券品种 公允价值(元) 比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 107,789,000.00 1.96 3 金融债券 126,878,100.00 2.31 其中:政策性金融债 126,878,100.00 2.31 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 79,532,000.00 1.44 6 中期票据 - - 7 可转债 4,538,451.20 0.08 8 其他 - - 9 合计 318,737,551.20 5.79 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 占基金资产 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 净值比例 (%) 1 1001047 10央行票据47 1,100,000 107,789,000.00 1.96 2 100226 10国开26 970,000 96,932,100.00 1.76 3 110412 11农发12 300,000 29,946,000.00 0.54 第 8 页 共 11 页 交银施罗德精选股票证券投资基金2011年第3季度报告 4 1181089 11美邦CP01 300,000 29,916,000.00 0.54 5 1181099 11兵建工CP01 200,000 19,944,000.00 0.36 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.8 投资组合报告附注 5.8.1 报告期内本基金投资的前十名证券之一五粮液(证券代码:000858)于2011年5月 28日公告,公司于2011年5月27日收到中国证监会关于其信息披露存在违法事实的《行 政处罚决定书》。 本基金管理人对该证券投资决策程序的说明如下:本基金管理人对证券投资特别 是重仓股的投资有严格的投资决策流程控制。本基金在证监会公布处罚决定前已经持有 该证券,对该证券的投资也严格执行投资决策流程。在对该证券的选择上,严格执行公 司股票池审核流程进入核心股票池;在对该证券的持有过程中公司研究员密切关注上市 公司动向,在上述事件发生时及时分析其对投资决策的影响,经过分析认为此事件对上 市公司财务状况、经营成果和现金流量未产生重大的实质性影响,所以不影响对该公司 基本面和公司治理的投资判断。 5.8.2 本基金投资的前十名股票中,没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。 5.8.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 3,035,087.99 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 5,564,052.31 5 应收申购款 272,464.14 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 8,871,604.44 第 9 页 共 11 页 交银施罗德精选股票证券投资基金2011年第3季度报告 5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限的情况。 5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 1、交银施罗德基金管理有限公司期末持有本基金份额 86,529,422.37 份,占本基金期 末总份额的 1.12%。报告期内未发生申购、赎回。 2、由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 本报告期期初基金份额总额 8,255,855,960.69 本报告期基金总申购份额 70,051,441.82 减:本报告期基金总赎回份额 609,048,970.79 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 7,716,858,431.72 注:1、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务,则总申购份额中包含该业务; 2、如果本报告期间发生转换出业务,则总赎回份额中包含该业务。 §7 备查文件目录 7.1 备查文件目录 1、中国证监会批准交银施罗德精选股票证券投资基金募集的文件; 2、《交银施罗德精选股票证券投资基金基金合同》; 3、《交银施罗德精选股票证券投资基金招募说明书》; 4、《交银施罗德精选股票证券投资基金托管协议》; 5、关于募集交银施罗德精选股票证券投资基金之法律意见书; 6、基金管理人业务资格批件、营业执照; 7、基金托管人业务资格批件、营业执照; 第 10 页 共 11 页 交银施罗德精选股票证券投资基金2011年第3季度报告 8、报告期内交银施罗德精选股票证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿。 7.2 存放地点 备查文件存放于基金管理人的办公场所。 7.3 查阅方式 投资者可在办公时间内至基金管理人的办公场所免费查阅备查文件,或者登录基金 管理人的网站(www.jyfund.com,www.jysld.com,www.bocomschroder.com)查阅。在支付 工本费后,投资者可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。 投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人交银施罗德基金管理有限公司。 本公司客户服务中心电话:400-700-5000(免长途话费),021-61055000,电子邮件: services@jysld.com。 第 11 页 共 11 页