交银施罗德精选股票证券投资基金2011年第1季度报告 交银施罗德精选股票证券投资基金 2011 年第 1 季度报告 2011 年 3 月 31 日 基金管理人:交银施罗德基金管理有限公司 基金托管人:中国农业银行股份有限公司 报告送出日期: 二〇一一年四月二十二日 第 1 页 共 10 页 交银施罗德精选股票证券投资基金2011年第1季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重 大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2011 年 4 月 21 日 复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚 假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金 一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔 细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2011 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 交银精选股票 基金主代码 519688 交易代码 519688(前端) 519689(后端) 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2005年9月29日 报告期末基金份额总额 8,332,496,448.05份 本基金将坚持并不断深化价值投资的基本理念,充 分发挥专业研究与管理能力,自上而下配置资产, 投资目标 自下而上精选证券,有效控制风险,分享中国经济 与资本市场高速成长的成果,谋求实现基金财产的 长期稳定增长。 自上而下配置资产,自下而上精选证券,有效控制 投资策略 下行风险。 业绩比较基准 75%×沪深300指数+25%×中信全债指数 本基金是一只稳健型的股票基金,属于股票型基金 风险收益特征 中的中等风险品种,本基金的预期收益和风险都要 第 2 页 共 10 页 交银施罗德精选股票证券投资基金2011年第1季度报告 高于混合型基金。本基金力争在严格控制风险的前 提下谋求实现基金资产长期稳定增长。 基金管理人 交银施罗德基金管理有限公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期(2011年1月1日-2011年3月31日) 1.本期已实现收益 58,571,273.15 2.本期利润 -40,464,183.87 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0047 4.期末基金资产净值 7,601,243,081.98 5.期末基金份额净值 0.9122 注:1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后的实 际收益水平要低于所列数字; 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变 动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收 益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比 业绩比 净值增 较基准 净值增 较基准 阶段 长率标 收益率 ①-③ ②-④ 长率① 收益率 准差② 标准差 ③ ④ 过去三个月 -0.63% 1.41% 2.57% 1.03% -3.20% 0.38% 自基金合同生效起至 302.99% 1.63% 183.89% 1.58% 119.10% 0.05% 今 第 3 页 共 10 页 交银施罗德精选股票证券投资基金2011年第1季度报告 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益 率变动的比较 交银施罗德精选股票证券投资基金 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2005 年 9 月 29 日至 2011 年 3 月 31 日) 注:本基金建仓期为自基金合同生效日起的 6 个月。截至 2011 年 3 月 31 日,本基金各 项资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 证券从 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 业年限 本基金 李立先生,经济学硕士。 的基金 历任中国科技证券有限公 李立 经理、公 2007-4-25 - 10年 司高级经理,招商基金管 司权益 理有限公司股票投资高级 部副总 经理。2006年加入交银施 第 4 页 共 10 页 交银施罗德精选股票证券投资基金2011年第1季度报告 经理 罗德基金管理有限公司, 曾任投资研究部研究员和 基金经理助理。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在报告期内,本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》、《交银 施罗德精选股票证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定,并本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,基金投资管理符合有关法律法规和基金合同的规 定,为基金持有人谋求最大利益。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本公司有严格的投资控制制度和风险监控制度来保证旗下基金运作的公平,报告期 内本公司严格执行公平交易制度,公平对待旗下各投资组合。本投资组合与公司旗下管 理的不同投资组合的整体收益率、分投资类别(股票、债券)的收益率以及不同时间窗 内(同日内、5 日内、10 日内)同向交易的交易价格并未发现异常差异。 4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 本投资组合与公司旗下同属于中高风险投资风格的证券投资基金交银稳健之间的 2011 年第 1 季度业绩表现差异为 6.77%。差异主要来源于不同基金经理投资风格、行业 配置和选股策略上的不同。无不公平交易因素。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本基金本报告期内未发现异常交易行为。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2011 年一季度,尽管中国通货膨胀率高企,经济主管部门不断采取汇率、利率、存 款准备金等措施收缩经济,A 股市场仍然在权重股的推动下出现了稳步的上升行情。在 经历了 2010 年权重股和中小盘股票分化明显、消费股和周期股分道扬镳、旧经济和新 经济天壤之别后,大盘周期股估值逐步向上恢复,而中小股票由于令人失望的业绩报告, 价格出现了明显的回落。 本基金在一季度维持较高的股票资产比重,重点持有低估值的权重公司,并减持了 估值过高的公司。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 第 5 页 共 10 页 交银施罗德精选股票证券投资基金2011年第1季度报告 截至 2011 年 3 月 31 日,本基金份额净值为 0.9122 元,本报告期份额净值增长率 为-0.63%,同期业绩比较基准增长率为 2.57%。 4.4.3 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望二季度,国内宏观经济政策进入微调期,CPI 仍处高位,但紧缩措施趋缓;海 外经济由于通货膨胀逐步显现,亦预期有紧缩政策出台。本基金将平衡成长和估值,在 基金管理中,甄别伪成长和伪价值,找到利润能够持续增长、估值合理的公司和价格低 估偏离价值较远的公司股票构建组合,争取基金的较好表现。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 占基金总资产的 序号 项目 金额(元) 比例(%) 1 权益投资 7,097,406,832.48 93.00 其中:股票 7,097,406,832.48 93.00 2 固定收益投资 109,861,000.00 1.44 其中:债券 109,861,000.00 1.44 资产支持证券 - - 3 金融衍生品投资 - - 4 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金 - - 融资产 5 银行存款和结算备付金合计 399,277,932.73 5.23 6 其他各项资产 24,852,467.16 0.33 7 合计 7,631,398,232.37 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 占基金资产净值 代码 行业类别 公允价值(元) 比例(%) A 农、林、牧、渔业 19,011,985.20 0.25 B 采掘业 1,185,207,530.15 15.59 C 制造业 3,831,248,231.49 50.40 第 6 页 共 10 页 交银施罗德精选股票证券投资基金2011年第1季度报告 C0 食品、饮料 477,822,789.45 6.29 C1 纺织、服装、皮毛 37,483,089.08 0.49 C2 木材、家具 - - C3 造纸、印刷 - - C4 石油、化学、塑胶、塑料 316,098,083.54 4.16 C5 电子 - - C6 金属、非金属 592,493,262.08 7.79 C7 机械、设备、仪表 2,172,503,519.83 28.58 C8 医药、生物制品 97,250,000.00 1.28 C99 其他制造业 137,597,487.51 1.81 D 电力、煤气及水的生产和供应业 - - E 建筑业 139,009,476.00 1.83 F 交通运输、仓储业 145,063,743.33 1.91 G 信息技术业 259,965,842.17 3.42 H 批发和零售贸易 353,394,235.02 4.65 I 金融、保险业 1,117,842,710.62 14.71 J 房地产业 46,663,078.50 0.61 K 社会服务业 - - L 传播与文化产业 - - M 综合类 - - 合计 7,097,406,832.48 93.37 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产净 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 值比例(%) 1 002024 苏宁电器 24,745,524 317,485,072.92 4.18 2 601166 兴业银行 9,999,894 287,096,956.74 3.78 3 601169 北京银行 23,683,964 283,497,049.08 3.73 4 600036 招商银行 19,999,917 281,798,830.53 3.71 5 600690 青岛海尔 9,972,318 280,920,198.06 3.70 第 7 页 共 10 页 交银施罗德精选股票证券投资基金2011年第1季度报告 6 000800 一汽轿车 15,000,000 251,250,000.00 3.31 7 600030 中信证券 14,999,991 209,549,874.27 2.76 8 000418 小天鹅A 10,534,034 206,677,747.08 2.72 9 000983 西山煤电 7,599,956 201,626,832.68 2.65 10 600741 华域汽车 15,000,000 192,150,000.00 2.53 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 占基金资产净值 序号 债券品种 公允价值(元) 比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 9,761,000.00 0.13 3 金融债券 100,100,000.00 1.32 其中:政策性金融债 100,100,000.00 1.32 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 可转债 - - 7 其他 - - 8 合计 109,861,000.00 1.45 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 占基金资产净 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 值比例(%) 1 060208 06国开08 1,000,000 100,100,000.00 1.32 2 1001070 10央行票据70 100,000 9,761,000.00 0.13 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 第 8 页 共 10 页 交银施罗德精选股票证券投资基金2011年第1季度报告 5.8 投资组合报告附注 5.8.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查,在本报告 编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责和处罚。 5.8.2 本基金投资的前十名股票中,没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。 5.8.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 8,821,525.12 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 649,559.33 5 应收申购款 15,381,382.71 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 24,852,467.16 5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 流通受限部分的 占基金资产 流通受限情况 序号 股票代码 股票名称 公允价值(元) 净值比例(%) 说明 1 600741 华域汽车 192,150,000.00 2.53 重大重组事项 5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 1、交银施罗德基金管理有限公司期末持有本基金份额 86,529,422.37 份,占本基金期 末总份额的 1.04%。报告期内未发生申购、赎回。 2、由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 第 9 页 共 10 页 交银施罗德精选股票证券投资基金2011年第1季度报告 本报告期期初基金份额总额 8,611,165,755.05 本报告期基金总申购份额 132,302,704.47 减:本报告期基金总赎回份额 410,972,011.47 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 8,332,496,448.05 注:1、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务,则总申购份额中包含该业务; 2、如果本报告期间发生转换出业务,则总赎回份额中包含该业务。 §7 备查文件目录 7.1 备查文件目录 1、中国证监会批准交银施罗德精选股票证券投资基金募集的文件; 2、《交银施罗德精选股票证券投资基金基金合同》; 3、《交银施罗德精选股票证券投资基金招募说明书》; 4、《交银施罗德精选股票证券投资基金托管协议》; 5、关于募集交银施罗德精选股票证券投资基金之法律意见书; 6、基金管理人业务资格批件、营业执照; 7、基金托管人业务资格批件、营业执照; 8、报告期内交银施罗德精选股票证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿。 7.2 存放地点 备查文件存放于基金管理人的办公场所。 7.3 查阅方式 投资者可在办公时间内至基金管理人的办公场所免费查阅备查文件,或者登录基金 管理人的网站(www.jyfund.com,www.jysld.com,www.bocomschroder.com)查阅。在支付 工本费后,投资者可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。 投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人交银施罗德基金管理有限公司。 本公司客户服务中心电话:400-700-5000(免长途话费),021-61055000,电子邮件: services@jysld.com。 第 10 页 共 10 页