交银施罗德上证 180 公司治理交易型开放 式指数证券投资基金联接基金 2023 年第 4 季度报告 2023 年 12 月 31 日 基金管理人：交银施罗德基金管理有限公司 基金托管人：中国农业银行股份有限公司 报告送出日期：2024 年 1 月 20 日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 01 月 19 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2023 年 10 月 01 日起至 12 月 31 日止。 §2 基金产品概况 2.1 基金基本情况 基金简称 交银上证 180 公司治理 ETF 联接 基金主代码 519686 前端交易代码 519686 后端交易代码 519687 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2009 年 9 月 29 日 报告期末基金份额总额 149,647,519.53 份 投资目标 紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度与跟踪误差最小化。 投资策略 本基金通过把全部或接近全部的基金资产投资于目标 ETF、标的指 数成份股和备选成份股进行被动式指数化投资，正常情况下投资 于目标 ETF 的比例不低于基金资产净值的 90%。 业绩比较基准 上证 180 公司治理指数×95%＋银行活期存款税后收益率×5% 风险收益特征 本基金属 ETF 联接基金，风险与收益高于混合基金、债券基金与 货币市场基金。本基金为指数型基金，紧密跟踪标的指数，具有 和标的指数所代表的股票市场相似的风险收益特征，属于证券投 资基金中风险较高、收益较高的品种。 基金管理人 交银施罗德基金管理有限公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 2.1.1 目标基金基本情况 基金名称 上证 180 公司治理交易型开放式指数证券投资基金 基金主代码 510010 基金运作方式 交易型开放式 基金合同生效日 2009 年 9 月 25 日 基金份额上市的证券交易所 上海证券交易所 上市日期 2009 年 12 月 15 日 基金管理人名称 交银施罗德基金管理有限公司 基金托管人名称 中国农业银行股份有限公司 2.1.2 目标基金产品说明 投资目标 紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度与跟踪误差最小化。 投资策略 本基金采用完全复制法，跟踪上证 180 公司治理指数，以完全按照标的 指数成份股组成及其权重构建基金股票投资组合为原则，进行被动式指 数化投资。股票在投资组合中的权重原则上根据标的指数成份股及其权 重的变动而进行相应调整。但在因特殊情况（如流动性不足等）导致无 法获得足够数量的股票时，基金管理人将搭配使用其他合理方法进行适 当的替代。 业绩比较基准 上证 180 公司治理指数 风险收益特征 本基金属股票基金，风险与收益高于混合基金、债券基金与货币市场基 金。本基金为指数型基金，紧密跟踪标的指数，具有和标的指数所代表 的股票市场相似的风险收益特征，属于证券投资基金中风险较高、收益 较高的品种。 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2023 年 10 月 1 日-2023 年 12 月 31 日） 1.本期已实现收益 -308,099.19 2.本期利润 -13,451,384.92 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0892 4.期末基金资产净值 220,378,183.39 5.期末基金份额净值 1.473 注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后的实际收益水平要低于所列数字； 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比较基 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 阶段 准收益率标 ①－③ ②－④ ① 标准差② 准收益率③ 准差④ 过去三个月 -5.64% 0.64% -5.93% 0.65% 0.29% -0.01% 过去六个月 -4.41% 0.74% -6.05% 0.75% 1.64% -0.01% 过去一年 -2.00% 0.77% -4.81% 0.78% 2.81% -0.01% 过去三年 -9.69% 0.97% -19.69% 0.99% 10.00% -0.02% 过去五年 35.76% 1.07% 4.33% 1.08% 31.43% -0.01% 自基金合同 47.30% 1.30% 10.46% 1.32% 36.84% -0.02% 生效起至今 注：本基金的业绩比较基准为上证 180 公司治理指数×95%＋银行活期存款税后收益率×5%，每日进行再平衡过程。 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：本基金建仓期为自基金合同生效日起的 3 个月。截至建仓期结束，本基金各项资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明 任职日期 离任日期 年限 交银上证 邵文婷女士，中国国籍，英国诺丁汉大 邵文婷 180 公司 2021 年 4 月 - 7 年 学金融与投资硕士、西南财经大学数学 治理 ETF 30 日 与经济学双学士。2016 年加入交银施罗 及其联 德基金管理有限公司，历任量化投资部 接、交银 研究员、投资经理。 深证 300 价值 ETF 及其联 接、交银 中证海外 中国互联 网指数 （QDII- LOF)、交 银中证环 境治理指 数 （LOF）、 交银创业 板 50 指 数、交银 国证新能 源指数 (LOF)、 交银定期 支付月月 丰债券的 基金经理 注：基金经理（或基金经理小组）期后变动（如有）敬请关注基金管理人发布的相关公告。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》、基金合同和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，基金整体运作符合有关法律法规和基金合同的规定，为基金持有人谋求最大利益。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本公司制定了严格的投资控制制度和公平交易监控制度来保证旗下基金运作的公平，旗下所管理的所有资产组合，包括证券投资基金和私募资产管理计划均严格遵循制度进行公平交易。 公司建立资源共享的投资研究信息平台，确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。公司在交易执行环节实行集中交易制度，建立公平的交易分配制度。对于交易所公开竞价交易，遵循“价格优先、时间优先”的原则，全部通过交易系统进行比例分配；对于非集中竞价交易、以公司名义进行的场外交易，遵循公平交易分配原则对交易结果进行分配。 公司中央交易室和风险管理部进行日常投资交易行为监控，风险管理部负责对各账户公平交易进行事后分析，于每季度和每年度分别对公司管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别的收益率差异以及不同时间窗口同向交易的交易价差进行分析，通过分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。 报告期内本公司严格执行公平交易制度，公平对待旗下各投资组合，未发现任何违反公平交易的行为。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内，本公司管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量没有超过该证券当日总成交量 5%的情形，本基金与本公司管理的其他投资组合在不同时间窗下（如日内、3 日内、5 日内）同向交易的交易价差未出现异常。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 2023 年四季度，多方利好政策频出，多措并举提振市场信心，国内经济呈现波浪式运行态势，回升向好基础仍需巩固。四季度，制造业景气度再度回落至荣枯线以下，整体制造业周期或仍处于被动去库阶段。从国内生产端来看，生产指数持续下行，但已连续七个月处于扩张区间，后续相关政策的逐步推进或将对生产端有所提振。需求端修复偏慢，新订单、新出口订单指数均持续回落，有效需求相对不足，但内需整体表现好于外需。四季度，非制造业景气度先降后升，较三季度有所回落。其中十二月非制造业商务活动指数录得 50.40%，结束前两个月的景气下行走势。临近年末，房地产竣工活动加快，带动建筑业 PMI 回暖，十二月建筑业 PMI 达到下半年的最高值。服务业方面，因天气转冷后流感多发，部分出行相关行业景气度较低，服务业商务活动指数回落至收缩区间，但服务业整体经营预期较乐观。流动性方面，四季度国内资金面整体平稳偏松，其中十二月国债利率快速下行，市场流动性较为宽裕。政策方面，四季度稳增长政策持续发力。十月，中央财政增发 1 万亿特别国债，体现积极的财政政策思路，利于稳定中期经济增长预期。回顾四季度，在国内经济弱复苏、外资流出等影响之下，A 股市场震荡下行，主要沪深大盘宽基指数均收跌。期间行业走势有所分化，煤炭、电子和农林牧渔行业表现强势，而美容护理、房地产和建材等板块则显著回调。大小盘风格也有一定分化，整体而言四季度小盘风格占优。作为跟踪基准指数的指数基金，四季度本基金总体呈现震荡下行态势。 展望 2024 年一季度，积极的财政政策、稳健的货币政策有望持续发力，产业政策落地力度 或将有所提升。十二月，中央政治局会议指出，明年要“坚持稳中求进、以进促稳、先立后破，强化宏观政策逆周期和跨周期调节，继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策”，释放了更加 积极的信号。此外，中央经济工作会议上强调科技创新引领的重要作用，要“以颠覆性技术和前沿技术催生新产业、新模式、新动能，发展新质生产力”。预计后续随着产业政策落地将对 A 股市场形成一定支撑，未来符合产业趋势、估值合理、基本面较为确定的优质标的值得关注。总体而言，从中长期来看，我们对 A 股市场维持谨慎乐观的看法。 4.5 报告期内基金的业绩表现 本基金（各类）份额净值及业绩表现请见“3.1 主要财务指标”及“3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较”部分披露。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本基金本报告期内无需预警说明。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例 （%） 1 权益投资 1,073,552.71 0.49 其中：股票 1,073,552.71 0.49 2 基金投资 205,384,849.67 92.99 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资 - - 产 7 银行存款和结算备付金合计 14,325,429.83 6.49 8 其他资产 91,247.42 0.04 9 合计 220,875,079.63 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比 例（%） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 120,888.00 0.05 C 制造业 444,901.00 0.20 D 电力、热力、燃气及水生产和供 应业 69,482.00 0.03 E 建筑业 46,763.00 0.02 F 批发和零售业 3,346.00 0.00 G 交通运输、仓储和邮政业 26,599.00 0.01 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务 业 48,438.00 0.02 J 金融业 298,841.97 0.14 K 房地产业 14,060.00 0.01 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 233.74 0.00 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 1,073,552.71 0.49 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 无。 5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值比例 （元） （%） 1 600519 贵州茅台 100 172,600.00 0.08 2 601318 中国平安 1,700 68,510.00 0.03 3 600036 招商银行 2,000 55,640.00 0.03 4 600900 长江电力 1,600 37,344.00 0.02 5 601166 兴业银行 2,300 37,283.00 0.02 6 601899 紫金矿业 2,600 32,396.00 0.01 7 600887 伊利股份 1,000 26,750.00 0.01 8 601398 工商银行 5,500 26,290.00 0.01 9 600436 片仔癀 100 24,199.00 0.01 10 600309 万华化学 300 23,046.00 0.01 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 无。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 无。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 无。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 无。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 无。 5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 占基金资产 序号 基金名称 基金类型 运作方式 管理人 公允价值（元） 净值比例 （%） 上证 180 公司治理 交银施罗 1 交易型开 股票型 交易型开 德基金管 205,384,849.67 93.20 放式指数 放式(ETF) 理有限公 证券投资 司 基金 5.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 无。 5.10.2 本基金投资股指期货的投资政策 无。 5.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.11.1 本期国债期货投资政策 无。 5.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 无。 5.11.3 本期国债期货投资评价 无。 5.12 投资组合报告附注 5.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形披露如下： 2023 年 12 月 15 日，国家金融监督管理总局深圳监管局公示深金罚决字 202381 号行政处罚 决定书，给予招商银行股份有限公司 160 万元人民币罚款的行政处罚。 2023 年 11 月 27 日，国家外汇管理局深圳市分局公示深外管检 202342 号行政处罚决定书， 给予招商银行股份有限公司 475 万元人民币罚款，没收违法所得 89.03 万元的行政处罚。 2023 年 5 月 8 日，福建证监局公示政监管措施决定书 202318 号行政处罚决定书，给予兴业 银行股份有限公司采取责令改正的行政监管措施。 本基金遵循指数化投资理念，绝大部分资产采用完全复制法跟踪指数，以完全按照标的指数成份股组成及其权重构建基金股票投资组合为原则，进行被动式指数化投资。本基金对上述主体发行证券的投资遵守本基金管理人基金投资管理相关制度及被动式指数化投资策略。 除上述主体外，本基金投资的前十名证券的其他发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.12.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。 5.12.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 1,272.78 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 89,974.64 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 91,247.42 5.12.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 无。 5.12.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 无。 5.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 152,351,138.16 报告期期间基金总申购份额 1,863,932.18 减：报告期期间基金总赎回份额 4,567,550.81 报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - 少以“-”填列） 报告期期末基金份额总额 149,647,519.53 注：1、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务，则总申购份额中包含该业务； 2、如果本报告期间发生转换出业务，则总赎回份额中包含该业务。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 无。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 无。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 无。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会核准交银施罗德上证 180 公司治理交易型开放式指数证券投资基金联接基金募集的文件； 2、《交银施罗德上证 180 公司治理交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同》； 3、《交银施罗德上证 180 公司治理交易型开放式指数证券投资基金联接基金招募说明 书》； 4、《交银施罗德上证 180 公司治理交易型开放式指数证券投资基金联接基金托管协议》； 5、关于申请募集交银施罗德上证 180 公司治理交易型开放式指数证券投资基金联接基金之 法律意见书； 6、基金管理人业务资格批件、营业执照； 7、基金托管人业务资格批件、营业执照； 8、报告期内交银施罗德上证 180 公司治理交易型开放式指数证券投资基金联接基金在规定 报刊上各项公告的原稿。 9.2 存放地点 备查文件存放于基金管理人的办公场所。 9.3 查阅方式 投资者可在办公时间内至基金管理人的办公场所免费查阅备查文件，或者登录基金管理人的网站(www.fund001.com)查阅。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人交银施罗德基金管理有限公司。本公司客户服务中心电话：400-700-5000（免长途话费），021-61055000，电子邮件： services@jysld.com。