交银施罗德增利债券证券投资基金2013年第4季度报告 交银施罗德增利债券证券投资基金 2013 年第 4 季度报告 2013 年 12 月 31 日 基金管理人:交银施罗德基金管理有限公司 基金托管人:中国建设银行股份有限公司 报告送出日期: 二〇一四年一月二十日 第 1 页 共 12 页交银施罗德增利债券证券投资基金2013年第4季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2014 年 1 月 17 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2013 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 交银增利债券 基金主代码 519680 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2008年3月31日 报告期末基金份额总额 1,629,346,124.70份 本基金根据宏观经济运行状况和金融市场的运行趋 势,自上而下进行宏观分析,自下而上精选个券,在 投资目标 控制信用风险、利率风险、流动性风险前提下,主要 通过投资承担一定信用风险、具有较高息票率的债 券,实现基金资产的长期稳定增长。 本基金在分析和判断宏观经济运行状况和金融市场 运行趋势的基础上,动态调整大类金融资产比例,自投资策略 上而下决定债券组合久期、期限结构配置及债券类别 配置,自下而上地配置债券类属和精选个券。 业绩比较基准 中债企业债总指数 本基金是一只债券型基金,在证券投资基金中属于中风险收益特征 等风险的品种,其长期平均风险和预期收益高于货币 第 2 页 共 12 页交银施罗德增利债券证券投资基金2013年第4季度报告 市场基金,低于股票型基金。 基金管理人 交银施罗德基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 下属两级基金的基金简称 交银增利债券A/B 交银增利债券C 519680(前端)、519681 下属两级基金的交易代码 519682 (后端)报告期末下属两级基金的份额 1,355,779,605.00份 273,566,519.70份总额注:本基金 A 类基金份额采用前端收费模式,B 类基金份额采用后端收费模式,前端交易代码即为 A 类基金份额交易代码,后端交易代码即为 B 类基金份额交易代码。 §3 主要财务指标和基金净值表现3.1 主要财务指标 单位:人民币元 报告期(2013年10月1日-2013年12月31日) 主要财务指标 交银增利债券A/B 交银增利债券C 1.本期已实现收益 12,447,927.35 2,477,206.23 2.本期利润 -63,183,896.74 -14,686,257.10 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0445 -0.0451 4.期末基金资产净值 1,313,009,006.94 263,576,828.87 5.期末基金份额净值 0.9685 0.9635注:1、本基金 A/B 类业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后的实际收益水平要低于所列数字。 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。3.2 基金净值表现3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 1、交银增利债券 A/B: 净值增 业绩比 业绩比 净值增 阶段 长率标 较基准 较基准 ①-③ ②-④ 长率① 准差② 收益率 收益率 第 3 页 共 12 页交银施罗德增利债券证券投资基金2013年第4季度报告 ③ 标准差 ④ 过去三个月 -4.44% 0.24% -3.11% 0.08% -1.33% 0.16% 2、交银增利债券 C: 业绩比 业绩比 净值增 较基准 净值增 较基准 阶段 长率标 收益率 ①-③ ②-④ 长率① 收益率 准差② 标准差 ③ ④ 过去三个月 -4.55% 0.24% -3.11% 0.08% -1.44% 0.16%3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 交银施罗德增利债券证券投资基金 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2008 年 3 月 31 日至 2013 年 12 月 31 日) 1. 交银增利债券 A/B注:本基金建仓期为自基金合同生效日起的 6 个月。截至建仓期结束,本基金各项资产 第 4 页 共 12 页交银施罗德增利债券证券投资基金2013年第4季度报告配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。 2.交银增利债券 C注:本基金建仓期为自基金合同生效日起的 6 个月。截至建仓期结束,本基金各项资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。 §4 管理人报告4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 证券从 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 业年限 本基金 李家春先生,香港大学 的基金 MBA。历任长江证券有限 经理、交 责任公司投资经理,汉唐 银施罗 证券有限责任公司高级经 李家春 德双利 2008-3-31 - 14年 理、投资主管,泰信基金 债券证 管理有限公司高级研究 券投资 员。2006年加入交银施罗 基金基 德基金管理有限公司, 金经理、 2006年12月27日至2011年 第 5 页 共 12 页交银施罗德增利债券证券投资基金2013年第4季度报告 交银施 6月8日担任交银施罗德货 罗德定 币市场证券投资基金基金 期支付 经理。 月月丰 债券型 证券投 资基金 基金经 理、公司 固定收 益部副 总经理4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在报告期内,本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》、基金合同和其他相关法律法规的规定,并本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,基金投资管理符合有关法律法规和基金合同的规定,为基金持有人谋求最大利益。4.3 公平交易专项说明4.3.1 公平交易制度的执行情况 本公司制定了严格的投资控制制度和公平交易监控制度来保证旗下基金运作的公平,旗下所管理的所有资产组合,包括证券投资基金和特定客户资产管理专户均严格遵循制度进行公平交易。 公司建立资源共享的投资研究信息平台,确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。公司在交易执行环节实行集中交易制度,建立公平的交易分配制度。对于交易所公开竞价交易,遵循“时间优先、价格优先、比例分配”的原则,全部通过交易系统进行比例分配;对于非集中竞价交易、以公司名义进行的场外交易,遵循“价格优先、比例分配”的原则按事前独立确定的投资方案对交易结果进行分配。 公司中央交易室和风险管理部进行日常投资交易行为监控,风险管理部负责对各账户公平交易进行事后分析,于每季度和每年度分别对公司管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别的收益率差异以及不同时间窗口同向交易的交易价差进行分析,通过分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。 报告期内本公司严格执行公平交易制度,公平对待旗下各投资组合,未发现任何违 第 6 页 共 12 页交银施罗德增利债券证券投资基金2013年第4季度报告反公平交易的行为。4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内,本公司管理的所有投资组合未发生参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量 5%的情形。本基金于本报告期内未出现异常交易行为。4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 2013 年四季度中国经济总体运行平稳,但存在下行压力,10、11 月份规模以上工业增加值同比实际增长分别为 10.3%和 10.0%,与 8、9 月数据相比变化不大,但趋势向下。1-11 月份全国固定资产投资同比名义增长 19.9%,自 9 月起亦呈现逐月下降的趋势。10、11 月出口同比增速较三季度有所回升,但进口有下降趋势。四季度 PMI 指数平稳,但12 月 PMI 回落至 51。 四季度物价水平波动不大,11 月 CPI 为 3.0%,预计 12 月数据将有所回落,PPI 则在负值区间继续保持平稳,11 月 PPI 为-1.42%。货币政策在四季度保持稳健,但货币市场趋紧,货币市场收益率维持在较高水平。11 月末,广义货币(M2)余额 107.93 万亿元,同比增长 14.2%,比上月末低 0.1 个百分点,比去年同期高 0.3 个百分点。12 月货币市场利率再度走高,虽然央行采取了相应措施,但市场仍理解货币政策基调偏紧。 快速推进的利率市场化叠加偏紧的货币政策取向压制了债券市场的表现,四季度债券市场各类品种继续下跌,10、11、12 月中债全价总指数分别下跌了 1.04%,1.21%和0.92%,整个四季度中债企业债全价指数下跌了 3.13%。本基金由于持有较多企业债和可转债,净值表现不够理想。 预计短期内宏观经济将继续呈现稳中有落的态势,通胀压力在短期内并不显著。如果流动性得到阶段性缓解,债券市场有望出现一些交易性机会。4.5 报告期内基金的业绩表现 截至 2013 年 12 月 31 日,交银增利债券 A/B 份额净值为 0.9685 元,本报告期份额净值增长率为-4.44%,同期业绩比较基准增长率为-3.11%;交银增利债券 C 份额净值为0.9635 元,本报告期份额净值增长率为-4.55%,同期业绩比较基准增长率为-3.11%。 §5 投资组合报告5.1 报告期末基金资产组合情况 占基金总资产的 序号 项目 金额(元) 比例(%) 第 7 页 共 12 页交银施罗德增利债券证券投资基金2013年第4季度报告 1 权益投资 11,550,000.00 0.42 其中:股票 11,550,000.00 0.42 2 固定收益投资 2,628,254,722.37 94.48 其中:债券 2,628,254,722.37 94.48 资产支持证券 - - 3 金融衍生品投资 - - 4 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金 - - 融资产 5 银行存款和结算备付金合计 75,914,666.17 2.73 6 其他资产 66,084,105.11 2.38 7 合计 2,781,803,493.65 100.005.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 占基金资产净值 代码 行业类别 公允价值(元) 比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 11,550,000.00 0.73 电力、热力、燃气及水生产和供 D - - 应业 E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - 信息传输、软件和信息技术服务 I - - 业 J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - 第 8 页 共 12 页交银施罗德增利债券证券投资基金2013年第4季度报告 N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 11,550,000.00 0.735.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产净值 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 比例(%) 1 002106 莱宝高科 1,000,000 11,550,000.00 0.735.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 占基金资产净值比 序号 债券品种 公允价值(元) 例(%) 1 国家债券 115,230,000.00 7.31 2 央行票据 - - 3 金融债券 561,589,000.00 35.62 其中:政策性金融债 561,589,000.00 35.62 4 企业债券 1,183,623,575.50 75.08 5 企业短期融资券 19,876,000.00 1.26 6 中期票据 143,857,000.00 9.12 7 可转债 604,079,146.87 38.32 8 其他 - - 9 合计 2,628,254,722.37 166.715.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 占基金资产 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 净值比例 (%) 1 130246 13国开46 2,400,000 229,296,000.00 14.54 第 9 页 共 12 页交银施罗德增利债券证券投资基金2013年第4季度报告 2 130201 13国开01 1,000,000 99,990,000.00 6.34 3 122266 13中信03 1,000,000 97,000,000.00 6.15 4 122280 13海通01 900,000 88,650,000.00 5.62 5 130231 13国开31 1,000,000 88,150,000.00 5.59 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证。5.8 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明本基金本报告期末未持有股指期货。5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明本基金本报告期末未持有国债期货。5.10 投资组合报告附注5.10.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查,在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责和处罚。5.10.2 本基金投资的前十名股票中,没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。5.10.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 73,679.03 2 应收证券清算款 29,481,342.83 3 应收股利 - 4 应收利息 36,475,393.18 5 应收申购款 53,690.07 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 第 10 页 共 12 页交银施罗德增利债券证券投资基金2013年第4季度报告 9 合计 66,084,105.115.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 占基金资产净值 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 比例(%) 1 113002 工行转债 81,080,000.00 5.14 2 110015 石化转债 81,056,000.00 5.14 3 110020 南山转债 79,187,413.50 5.02 4 110023 民生转债 77,224,000.00 4.90 5 113003 重工转债 64,091,500.00 4.07 6 110018 国电转债 59,827,000.00 3.79 7 110016 川投转债 59,013,200.00 3.74 8 110011 歌华转债 25,755,300.00 1.63 9 110012 海运转债 14,590,501.10 0.93 10 125089 深机转债 10,364,687.32 0.66 11 125887 中鼎转债 9,297,970.11 0.59 12 110022 同仁转债 6,247,000.00 0.40 13 110017 中海转债 5,196,690.00 0.33 14 127001 海直转债 2,573,173.48 0.165.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 股票 流通受限部分的 占基金资产净 流通受限情况 序号 股票名称 代码 公允价值(元) 值比例(%) 说明 1 002106 莱宝高科 11,550,000.00 0.73 非公开发行5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 项目 交银增利债券 A/B 交银增利债券 C 本报告期期初基金份额总额 1,555,309,702.48 329,204,924.55 第 11 页 共 12 页交银施罗德增利债券证券投资基金2013年第4季度报告 本报告期基金总申购份额 101,564,698.20 45,214,443.97 减:本报告期基金总赎回份额 301,094,795.68 100,852,848.82 本报告期基金拆分变动份额 0.00 0.00 本报告期期末基金份额总额 1,355,779,605.00 273,566,519.70注:1、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务,则总申购份额中包含该业务; 2、如果本报告期间发生转换出业务,则总赎回份额中包含该业务。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本基金管理人本报告期内未进行本基金的申购、赎回、红利再投等;本基金管理人本报告期末持有本基金份额0.00份,占本基金期末总份额的0.00%。 §8 备查文件目录8.1 备查文件目录 1、中国证监会批准交银施罗德增利债券证券投资基金募集的文件; 2、《交银施罗德增利债券证券投资基金基金合同》; 3、《交银施罗德增利债券证券投资基金招募说明书》; 4、《交银施罗德增利债券证券投资基金托管协议》; 5、关于募集交银施罗德增利债券证券投资基金之法律意见书; 6、基金管理人业务资格批件、营业执照; 7、基金托管人业务资格批件、营业执照; 8、报告期内交银施罗德增利债券证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿。8.2 存放地点 备查文件存放于基金管理人的办公场所。8.3 查阅方式 投资者可在办公时间内至基金管理人的办公场所免费查阅备查文件,或者登录基金管理人的网站(www.fund001.com,www.bocomschroder.com)查阅。在支付工本费后,投资者可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。 投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人交银施罗德基金管理有限公司。本公司客户服务中心电话:400-700-5000(免长途话费),021-61055000,电子邮件:services@jysld.com。 第 12 页 共 12 页