银河主题策略混合型证券投资基金 2023 年第 4 季度报告 2023 年 12 月 31 日 基金管理人：银河基金管理有限公司 基金托管人：中信银行股份有限公司 报告送出日期：2024 年 1 月 20 日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中信银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 01 月 17 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2023 年 10 月 01 日起至 12 月 31 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 银河主题混合 基金主代码 519679 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2012 年 9 月 21 日 报告期末基金份额总额 90,254,246.84 份 投资目标 本基金在严格控制风险的前提下，采用主题投资策略和 精选个股策略的方法进行投资，力争实现基金资产的长 期稳健增值。 投资策略 本基金投资策略包括但不限于资产配置策略、股票投资 策略和债券投资策略等。 1、资产配置策略 2、股票投资策略 本基金的股票投资策略包括但不限于如下两个层次：主 题投资策略和精选个股的投资策略等。 （1）主题投资策略 本基金根据市场实际情况、投资主题的特点及其演化趋 势的预期，采用比较灵活的主题投资策略，包括但不限 于主题识别、主题配置，以及主题调整等三个阶段相应 的各种可能的投资策略。 （2）个股投资策略 3、债券投资策略；4、股指期货投资策略；5、权证投资 策略；6、存托凭证投资策略 业绩比较基准 沪深 300 指数收益率*75%＋上证国债指数收益率*25% 风险收益特征 本基金是混合型基金，其预期收益及预期风险水平高于 货币市场基金、债券型基金，低于股票型基金，在证券 投资基金中属于风险较高、预期收益较高的基金产品。 基金管理人 银河基金管理有限公司 基金托管人 中信银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 银河主题混合 A 银河主题混合 C 下属分级基金的交易代码 519679 018888 报告期末下属分级基金的份额总额 90,254,112.34 份 134.50 份 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2023 年 10 月 1 日-2023 年 12 月 31 日） 银河主题混合 A 银河主题混合 C 1.本期已实现收益 -28,138,480.53 -81.08 2.本期利润 -34,065,038.94 -77.78 3.加权平均基金份额本期利润 -0.3753 -0.3169 4.期末基金资产净值 386,222,349.42 575.36 5.期末基金份额净值 4.2793 4.2778 注：1、本期已实现收益是指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3、本基金自 2023 年 8 月 4 日新增 C 类级别，详情参阅相关公告。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 银河主题混合 A 业绩比较基准 净值增长率标业绩比较基准 阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④ 准差② 收益率③ ④ 过去三个月 -8.04% 0.73% -5.08% 0.59% -2.96% 0.14% 过去六个月 -17.04% 0.79% -7.69% 0.64% -9.35% 0.15% 过去一年 -22.76% 0.94% -7.65% 0.63% -15.11% 0.31% 过去三年 -39.09% 1.70% -24.14% 0.84% -14.95% 0.86% 过去五年 77.79% 1.72% 17.73% 0.91% 60.06% 0.81% 自基金合同 400.57% 1.74% 63.39% 1.04% 337.18% 0.70% 生效起至今 银河主题混合 C 业绩比较基准 净值增长率标业绩比较基准 阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④ 准差② 收益率③ ④ 过去三个月 -8.19% 0.73% -5.08% 0.59% -3.11% 0.14% 自基金合同 -17.28% 0.76% -10.89% 0.60% -6.39% 0.16% 生效起至今 注：本基金的业绩比较基准为：沪深 300 指数收益率*75%＋上证国债指数收益率*25%。 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：1、本基金合同于 2012 年 9 月 21 日生效。 2、按基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的约定：本基金投资的股票资产占基金资产的 60%－95%，债券、现金等金融工具占基金资产的比例为 5%-40%，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%，权证的投资比例不超过基金资产净值的 3%，资产支持证券的投资比例不超过基金资产净值的 20%。截至本报告期末，本基金各项资产配置比例符合合同约定。 3、本基金自 2023 年 8 月 4 日新增 C 类级别，详情参阅相关公告。 3.3 其他指标 无。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明 任职日期 离任日期 年限 中共党员，硕士研究生学历，17 年证券 从业经历，曾就职于天治基金管理有限公 司。2008 年 4 月加入银河基金管理有限 本基金的 2023年3 月31 公司，主要研究钢铁、煤炭、化工行业， 祝建辉 基金经理 日 - 17 年 历任研究员、高级研究员、研究部总监助 理等职务，现担任基金经理。2015 年 12 月至 2019 年 4 月担任银河灵活配置混合 型证券投资基金基金经理。2016 年 2 月 起担任银河竞争优势成长混合型证券投 资基金基金经理。2016 年 3 月至 2017 年 4 月任银河泽利保本混合型证券投资基 金基金经理。2016 年 11 月至 2018 年 8 月担任银河润利保本混合型证券投资基 金基金经理。2017 年 4 月至 2017 年 12 月担任银河丰利纯债债券型证券投资基 金基金经理。2017 年 10 月至 2018 年 12 月担任银河君腾灵活配置混合型证券投 资基金基金经理。2018 年 8 月至 2018 年 9 月担任银河泰利纯债债券型证券投资 基金(原银河润利保本混合型证券投资基 金转型而来)基金经理。2019 年 4 月起担 任银河强化收益债券型证券投资基金基 金经理。2020 年 8 月至 2023 年 8 月任银 河龙头精选股票型发起式证券投资基金 基金经理。2021 年 5 月起担任银河君润 灵活配置混合型证券投资基金基金经理。 2021 年 10 月至 2022 年 12 月任银河鸿利 灵活配置混合型证券投资基金基金经理。 2021 年 10 月至 2022 年 11 月任银河旺利 灵活配置混合型证券投资基金基金经理。 2021年12月起担任银河君耀灵活配置混 合型证券投资基金基金经理，2023 年 3 月起担任河增利债券型发起式证券投资 基金、银河新动能混合型证券投资基金、 银河主题策略混合型证券投资基金、银河 核心优势混合型证券投资基金的基金经 理，2023 年 11 月起担任银河国企主题混 合型发起式证券投资基金基金经理。 注：1、上表中任职日期为我公司作出决定之日。 2、证券从业年限按其从事证券相关行业的从业经历累计年限计算。 4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 本基金的基金经理均未兼任私募资产管理计划的投资经理。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内，公司旗下管理的所有投资组合严格执行相关法律法规及公司制度，在授权管理、研究分析、投资决策、交易执行、行为监控等方面对公平交易制度予以落实，确保公平对待不同投资组合。同时，公司针对不同投资组合的整体收益率差异以及分投资类别（股票、债券）的收益率差异进行了分析。 针对同向交易部分，本报告期内，公司对旗下管理的所有投资组合（完全复制的指数基金除外），连续四个季度期间内、不同时间窗下（日内、3 日内、5 日内）公开竞价交易的证券进行了价差分析，并针对溢价金额、占优比情况及显著性检验结果进行了梳理和分析，未发现重大异常情况。针对反向交易部分，公司对旗下不同投资组合临近日的反向交易（包括股票和债券）的交易时间、交易价格进行了梳理和分析，未发现重大异常情况。本报告期内，不存在所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边成交量超过该证券当日成交量的 5%的情况（完全复制的指数基金除外）。 对于以公司名义进行的一级市场申购等交易，各投资组合经理均严格按照制度规定，事前确定好申购价格和数量，按照价格优先、比例分配的原则对获配额度进行分配。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，未发现本基金与其它投资组合之间有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 2023 年 4 季度，基金仓位整体平稳，主要调整持仓结构应对市场波动。 本基金对 2024 年 1 季度市场的行情谨慎乐观，随着国内经济的库存周期逐步见底，托底政策 的效果逐渐显现，海外新技术引领的新产业升级趋势延续，本基金将在以下领域中寻找机会：重点挖掘以 AI 为主线的科技成长板块，密切关注电子半导体行业、中游制造业的库存周期趋势及部分上有资源品、部分养殖行业的底部反转趋势，同时重点寻找围绕对内降本增效、对外出海扩张的细分行业个股机会，基本面改善的部分消费和医药行业。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末银河主题混合 A 的基金份额净值为 4.2793 元，本报告期基金份额净值增长率 为-8.04%，同期业绩比较基准收益率为-5.08%；截至本报告期末银河主题混合 C 的基金份额净值为 4.2778 元，本报告期基金份额净值增长率为-8.19%，同期业绩比较基准收益率为-5.08%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本基金本报告期内未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 348,434,664.42 89.71 其中：股票 348,434,664.42 89.71 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资 - - 产 7 银行存款和结算备付金合计 37,632,248.69 9.69 8 其他资产 2,314,033.46 0.60 9 合计 388,380,946.57 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比 例（%） A 农、林、牧、渔业 30,692,426.00 7.95 B 采矿业 - - C 制造业 307,094,740.37 79.51 D 电力、热力、燃气及水生产和供应 业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 19,848.84 0.01 G 交通运输、仓储和邮政业 5,734,841.28 1.48 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 4,817,070.50 1.25 J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 37,484.76 0.01 M 科学研究和技术服务业 28,208.79 0.01 N 水利、环境和公共设施管理业 10,043.88 0.00 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 348,434,664.42 90.22 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有港股通股票。 5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 600519 贵州茅台 13,700 23,646,200.00 6.12 2 000568 泸州老窖 122,200 21,925,124.00 5.68 3 000933 神火股份 1,011,111 16,986,664.80 4.40 4 002025 航天电器 335,700 16,120,314.00 4.17 5 688981 中芯国际 301,641 15,993,005.82 4.14 6 002475 立讯精密 415,200 14,303,640.00 3.70 7 002714 牧原股份 306,200 12,609,316.00 3.26 8 600426 华鲁恒升 419,600 11,576,764.00 3.00 9 688012 中微公司 73,394 11,273,318.40 2.92 10 601058 赛轮轮胎 935,800 10,995,650.00 2.85 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金未进行贵金属投资。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 报告期末本基金投资的股指期货没有持仓。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金未投资股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 本基金未投资国债期货。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金未投资国债期货。 5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金未投资国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 本基金投资的前十名证券中，没有发行主体被监管部门立案调查的情形，在报告编制日前一年内也没有受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 报告期内本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 220,584.14 2 应收证券清算款 1,989,702.38 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 103,746.94 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 2,314,033.46 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 因四舍五入原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 银河主题混合 A 银河主题混合 C 报告期期初基金份额总额 91,279,733.87 1,576.52 报告期期间基金总申购份额 1,600,985.15 339.46 减:报告期期间基金总赎回份额 2,626,606.68 1,781.48 报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - - 少以“-”填列） 报告期期末基金份额总额 90,254,112.34 134.50 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期基金管理人未发生运用固有资金投资本基金的交易。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 本基金本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会批准设立银河主题策略混合型证券投资基金的文件 2、《银河主题策略混合型证券投资基金基金合同》 3、《银河主题策略混合型证券投资基金托管协议》 4、中国证监会批准设立银河基金管理有限公司的文件 5、银河主题策略混合型证券投资基金财务报表及报表附注 6、报告期内在指定报刊上披露的各项公告 9.2 存放地点 上海市浦东新区富城路 99 号震旦国际大楼 21 楼、22 楼 9.3 查阅方式 投资者可在本基金管理人营业时间内免费查阅，也可通过本基金管理人网站 （http://www.cgf.cn）查阅；在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件。 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人银河基金管理有限公司，咨询电 话： 400-820-0860/(021)38568888 银河基金管理有限公司 2024 年 1 月 20 日