交银施罗德货币市场证券投资基金2011年第3季度报告 交银施罗德货币市场证券投资基金 2011 年第 3 季度报告 2011 年 9 月 30 日 基金管理人:交银施罗德基金管理有限公司 基金托管人:中国农业银行股份有限公司 报告送出日期: 二〇一一年十月二十四日 第 1 页 共 12 页 交银施罗德货币市场证券投资基金2011年第3季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重 大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2011 年 10 月 21 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在 虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金 一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔 细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2011 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 交银货币 基金主代码 519588 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2006年1月20日 报告期末基金份额总额 513,348,080.73份 本基金属于货币市场基金,投资目标是在力求本金 投资目标 稳妥和资产充分流动性的前提下,追求超过业绩比 较基准的投资收益。 本基金在保持组合高度流动性的前提下,结合对国 内外宏观经济运行、金融市场运行、资金流动格局、 投资策略 货币市场收益率曲线形态等各方面的分析,合理安 排组合期限结构,积极选择投资工具,采取主动性 的投资策略和精细化的操作手法。 业绩比较基准 六个月银行定期存款利率(税后) 本基金是具有较低风险、中低收益、流动性强的证 风险收益特征 券投资基金品种。 基金管理人 交银施罗德基金管理有限公司 第 2 页 共 12 页 交银施罗德货币市场证券投资基金2011年第3季度报告 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 下属两级基金的基金简称 交银货币A 交银货币B 下属两级基金的交易代码 519588 519589 报告期末下属两级基金的份额总 150,910,135.50份 362,437,945.23份 额 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 报告期(2011年7月1日-2011年9月30日) 主要财务指标 交银货币A 交银货币B 1.本期已实现收益 1,201,567.71 4,966,343.87 2.本期利润 1,201,567.71 4,966,343.87 3.期末基金资产净值 150,910,135.50 362,437,945.23 注:1、自 2007 年 6 月 22 日起,本基金实行销售服务费分级收费方式,分设两级基金 份额:A 级基金份额和 B 级基金份额。A 级基金份额与 B 级基金份额的管理费、托管费 相同,A 级基金份额按照 0.25%的年费率计提销售服务费,B 级基金份额按照 0.01%的年 费率计提销售服务费。在计算主要财务指标时,A 级基金与分级前基金连续计算,B 级 基金按新设基金计算; 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动 收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益, 由于货币市场基金采用摊余成本法核算,因此,公允价值变动收益为零,本期已实现收 益和本期利润的金额相等。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 1.交银货币 A: 业绩比 净值收 业绩比较 较基准 净值收益 阶段 益率标 基准收益 收益率 ①-③ ②-④ 率① 准差② 率③ 标准差 ④ 第 3 页 共 12 页 交银施罗德货币市场证券投资基金2011年第3季度报告 过去三个月 0.7777% 0.0027% 0.8277% 0.0002% -0.0500% 0.0025% 注:本基金收益分配按月结转份额。 2.交银货币 B: 业绩比 净值收 业绩比较 较基准 净值收益 阶段 益率标 基准收益 收益率 ①-③ ②-④ 率① 准差② 率③ 标准差 ④ 过去三个月 0.8387% 0.0027% 0.8277% 0.0002% 0.0110% 0.0025% 注:本基金收益分配按月结转份额。 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 交银施罗德货币市场证券投资基金 份额累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2006 年 1 月 20 日至 2011 年 9 月 30 日) 1、交银货币 A 注:图示日期为2006年1月20日至2011年9月30日。本基金建仓期为自基金合同生效日起 第 4 页 共 12 页 交银施罗德货币市场证券投资基金2011年第3季度报告 的6个月。截至2011年9月30日,本基金各项资产配置比例符合基金合同及招募说明书有 关投资比例的约定。 2、交银货币 B 注:图示日期为 2007 年 6 月 22 日至 2011 年 9 月 30 日。本基金建仓期为自基金合同生 效日起的 6 个月。截至 2011 年 9 月 30 日,本基金各项资产配置比例符合基金合同及招 募说明书有关投资比例的约定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 证券从 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 业年限 本基金 林洪钧先生,复旦大学学 的基金 士。历任国泰君安证券股 经理、交 份有限公司上海分公司机 林洪钧 银施罗 2011-6-9 - 7年 构客户部客户经理,华安 德信用 基金管理有限公司债券交 添利债 易员,加拿大Financial 券证券 Engineering Source Inc.金 第 5 页 共 12 页 交银施罗德货币市场证券投资基金2011年第3季度报告 投资基 融研究员。2009年加入交 金基金 银施罗德基金管理有限公 经理 司,历任专户投资部投资 经理助理、专户投资经理。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在报告期内,本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》、《交银 施罗德货币市场证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定,并本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,基金投资管理符合有关法律法规和基金合同的规 定,为基金持有人谋求最大利益。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本公司有严格的投资控制制度和风险监控制度来保证旗下基金运作的公平,报告期 内本公司严格执行公平交易制度,公平对待旗下各投资组合。本投资组合与公司旗下管 理的不同投资组合的整体收益率、分投资类别(股票、债券)的收益率以及不同时间窗 内(同日内、5 日内、10 日内)同向交易的交易价格并未发现异常差异。 4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 本公司旗下无与本基金投资风格相似的其他投资组合。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本基金本报告期内未发现异常交易行为。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2011 年三季度,在权益及固定收益市场大幅下跌的同时,货币市场或是表现比较亮 眼的一块资产。“现金为王”四个字或可以描述整个三季度资本市场的较佳投资策略。 尽管紧缩货币政策仍在不断持续,但各机构对三季度末流动性的安排较为充分,此次季 末因素并未对货币市场造成太大影响。从市场估值方面看,收益率曲线极为平坦,1 年 期金融债一度上行至 4.3%水平。这个影响是两个层次的。首先是加大了当期货币市场工 具的估值压力,短端收益率在三季度的大幅上行,影响了许多产品的收益率;其次,从 长远来看,目前短端收益率的高位,使得货币市场工具可以适当拉长组合久期,以获取 未来较为平稳的长期收益,同时可以避免未来一旦政策可能发生的微调下出现的再投资 风险。 在三季度,本基金保持相对稳健的投资,适当增加了 1 年期金融债的配置,适当拉 第 6 页 共 12 页 交银施罗德货币市场证券投资基金2011年第3季度报告 长组合久期,同时保持基金收益的较为稳定的增长。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 本报告期内,交银货币 A 份额净值收益率为 0.7777%,交银货币 B 份额净值收益率 为 0.8387%,同期业绩比较基准增长率为 0.8277%。 4.4.3 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望四季度,流动性因素的影响仍将间歇性的对货币市场造成冲击,短端收益的高 位运行或不可持续,四季度货币市场的表现可能仍将比较平稳,值得注意的是流动性风 险在年底可能仍将受到较为严峻的挑战。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 占基金总资产的 序号 项目 金额(元) 比例(%) 1 固定收益投资 483,624,541.16 80.88 其中:债券 483,624,541.16 80.88 资产支持证券 - - 2 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金 - - 融资产 3 银行存款和结算备付金合计 104,827,516.96 17.53 4 其他各项资产 9,526,352.84 1.59 5 合计 597,978,410.96 100.00 5.2 报告期债券回购融资情况 序号 项目 占基金资产净值比例(%) 报告期内债券回购融资余额 8.50 1 其中:买断式回购融资 - 占基金资产净值 序号 项目 金额 的比例(%) 报告期末债券回购融资余额 79,999,760.00 15.58 2 其中:买断式回购融资 - - 第 7 页 共 12 页 交银施罗德货币市场证券投资基金2011年第3季度报告 注:报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个银行间市场交易 日融资余额占资产净值比例的简单平均值。 债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20%的说明 融资余额占基金 序号 发生日期 资产净值的比例 原因 调整期 (%) 2011 年 8 月 1 日,交银货 币发生大额赎回,净赎回金 额占基金净值的比例为 7.39%。同时由于交银货币 1 2011-08-01 20.32 相比前期基金规模大幅缩 1 个交易日 小,导致正回购余额占基金 净值的比例超过 20%,达到 20.32%。2011 年 8 月 2 日, 组合已经调整到合规范围。 5.3 基金投资组合平均剩余期限 5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况 项目 天数 报告期末投资组合平均剩余期限 88 报告期内投资组合平均剩余期限最高值 140 报告期内投资组合平均剩余期限最低值 76 报告期内投资组合平均剩余期限超过 180 天情况说明 本报告期内本货币市场基金投资组合平均剩余期限未超过180天。 5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例 各期限资产占基金资 各期限负债占基金资 序号 平均剩余期限 产净值的比例(%) 产净值的比例(%) 1 30天以内 1.52 15.58 其中:剩余存续期超过397天 - - 的浮动利率债 第 8 页 共 12 页 交银施罗德货币市场证券投资基金2011年第3季度报告 2 30天(含)—60天 68.18 - 其中:剩余存续期超过397天 - - 的浮动利率债 3 60天(含)—90天 9.74 - 其中:剩余存续期超过397天 9.74 - 的浮动利率债 4 90天(含)—180天 11.84 - 其中:剩余存续期超过397天 7.94 - 的浮动利率债 5 180天(含)—397天(含) 23.36 - 其中:剩余存续期超过397天 - - 的浮动利率债 合计 114.63 15.58 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 占基金资产净值比例 序号 债券品种 摊余成本(元) (%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 352,938,993.64 68.75 其中:政策性金融债 352,938,993.64 68.75 4 企业债券 40,754,017.45 7.94 5 企业短期融资券 89,931,530.07 17.52 6 中期票据 - - 7 其他 - - 8 合计 483,624,541.16 94.21 剩余存续期超过397天的浮动 9 90,729,102.14 17.67 利率债券 5.5 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细 债券数量 占基金资产 序号 债券代码 债券名称 摊余成本(元) (张) 净值比例 第 9 页 共 12 页 交银施罗德货币市场证券投资基金2011年第3季度报告 (%) 1 100231 10国开31 2,500,000 249,979,724.67 48.70 2 110409 11农发09 500,000 49,984,259.08 9.74 3 090407 09农发07 500,000 49,975,084.69 9.74 4 068007 06首都机场债 420,000 40,754,017.45 7.94 5 1181226 11甬电力CP01 400,000 40,052,472.90 7.80 6 1181182 11红豆CP01 300,000 29,873,554.86 5.82 7 1181038 11北部港CP01 200,000 20,005,502.31 3.90 8 100226 10国开26 30,000 2,999,925.20 0.58 5.6 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离 项目 偏离情况 报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 0次 报告期内偏离度的最高值 0.1289% 报告期内偏离度的最低值 -0.2304% 报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.1021% 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明 细 本报告期末本基金未持有资产支持证券。 5.8 投资组合报告附注 5.8.1 基金计价方法说明 本基金采用摊余成本法计价,即计价对象以买入成本列示,按票面利率或商定利率并考 虑其买入时的溢价与折价,在其剩余期限内按照实际利率和摊余成本逐日摊销计算损 益。 5.8.2 本基金报告期每日持有剩余期限小于 397 天但剩余存续期超过 397 天的浮动利率 债券的摊余成本均未超过当日基金资产净值的 20%。 5.8.3 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查,在本报告 编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责和处罚。 5.8.4 其他各项资产构成 序号 名称 金额(元) 第 10 页 共 12 页 交银施罗德货币市场证券投资基金2011年第3季度报告 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 - 3 应收利息 9,526,352.84 4 应收申购款 - 5 其他应收款 - 6 待摊费用 - 7 其他 - 8 合计 9,526,352.84 5.8.5 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 项目 交银货币 A 交银货币 B 本报告期期初基金份额总额 201,806,310.25 630,933,264.94 本报告期基金总申购份额 141,135,470.30 440,133,815.51 减:本报告期基金总赎回份额 192,031,645.05 708,629,135.22 本报告期期末基金份额总额 150,910,135.50 362,437,945.23 注:1、如果本报告期间发生转换入、份额级别调整、红利再投业务,则总申购份额中 包含该业务; 2、如果本报告期间发生转换出、份额级别调整业务,则总赎回份额中包含该业务。 §7 备查文件目录 7.1 备查文件目录 1、中国证监会批准交银施罗德货币市场证券投资基金募集的文件; 2、《交银施罗德货币市场证券投资基金基金合同》; 3、《交银施罗德货币市场证券投资基金招募说明书》; 4、《交银施罗德货币市场证券投资基金托管协议》; 5、关于募集交银施罗德货币市场证券投资基金之法律意见书; 6、基金管理人业务资格批件、营业执照; 第 11 页 共 12 页 交银施罗德货币市场证券投资基金2011年第3季度报告 7、基金托管人业务资格批件、营业执照; 8、报告期内交银施罗德货币市场证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿。 7.2 存放地点 备查文件存放于基金管理人的办公场所。 7.3 查阅方式 投资者可在办公时间内至基金管理人的办公场所免费查阅备查文件,或者登录基金 管理人的网站(www.jyfund.com,www.jysld.com,www.bocomschroder.com)查阅。在支付 工本费后,投资者可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。 投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人交银施罗德基金管理有限公司。 本公司客户服务中心电话:400-700-5000(免长途话费),021-61055000,电子邮件: services@jysld.com。 第 12 页 共 12 页