汇添富货币市场基金2018年第4季度报告 2018年12月31日 基金管理人：汇添富基金管理股份有限公司 基金托管人：上海浦东发展银行股份有限公司 报告送出日期：2019年1月21日 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年1月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2018年10月1日起至2018年12月31日止。 §2基金产品概况 基金简称 汇添富货币 基金主代码 519518 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2006年3月23日 报告期末基金份额总额28,723,914,426.90份 投资目标 力求在本金稳妥和基金资产高流动性的前提下，追求超过业绩比较基准 的投资收益。 投资策略 本基金将结合宏观分析和微观分析制定投资策略，力求在满足安全性、 流动性需要的基础上实现更高的收益率。 业绩比较基准 税后活期存款利率(即活期存款利率×(1－利息税率))。 风险收益特征 本货币市场基金是具有较低风险、中低收益、流动性强的证券投资基金 品种。 基金管理人 汇添富基金管理股份有限公司 基金托管人 上海浦东发展银行股份有限公司 下属分级基金的基金简 汇添富货币A 汇添富货币B 汇添富货币C 汇添富货币D 称 下属分级基金的交易代 519518 519517 000642 000650 码 报告期末下属分级基金267,894,137.4723,538,815,502.042,515,576,700.022,401,628,087.37 的份额总额 份 份 份 份 §3主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 主要 报告期(2018年 报告期(2018年10月 报告期(2018年10月报告期(2018年10月 财务 10月1日- 1日-2018年12月 1日-2018年12月 1日-2018年12月 指标2018年12月31日) 31日) 31日) 31日) 汇添富货币A 汇添富货币B 汇添富货币C 汇添富货币D 1.本 期已 实现 1,947,477.05 184,058,162.92 37,765,886.08 20,878,598.29 收益 2.本 期利 1,947,477.05 184,058,162.92 37,765,886.08 20,878,598.29 润 3.期 末基 金资 267,894,137.47 23,538,815,502.04 2,515,576,700.02 2,401,628,087.37 产净 值 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。2、本基金自2014年6月6日起增加C类和D类分级基金，该类分级基金只收取销售服务费，不收取申购费和赎回费。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 汇添富货币A 净值收益率 净值收益率 业绩比较基 业绩比较基 阶段 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④ ① 准差④ 过去三个月 0.7491% 0.0005% 0.0882% 0.0000% 0.6609% 0.0005% 汇添富货币B 净值收益率 净值收益率 业绩比较基 业绩比较基 阶段 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④ ① 准差④ 过去三个月 0.8104% 0.0005% 0.0882% 0.0000% 0.7222% 0.0005% 汇添富货币C 净值收益率 净值收益率 业绩比较基 业绩比较基 阶段 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④ ① 准差④ 过去三个月 0.7491% 0.0005% 0.0882% 0.0000% 0.6609% 0.0005% 汇添富货币D 净值收益率 净值收益率 业绩比较基 业绩比较基 阶段 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④ ① 准差④ 过去三个月 0.7491% 0.0005% 0.0882% 0.0000% 0.6609% 0.0005% 3.2.2自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：1、本基金建仓期为本《基金合同》生效之日（2006年3月23日）起6个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。 2、本基金从本《基金合同》生效之日起至2009年2月15日采用的业绩比较基准为同期税后一年定期存款利率。从2009年2月16日起，本基金业绩比较基准为同期税后活期存款利率。 §4管理人报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理期限 姓名 职务 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 汇添富和聚 国籍：中国。 宝货币基金、 学历：复旦大 汇添富理财 学法学学士。 7天债券基 曾任长江养老 金、汇添富 保险股份有限 货币基金、 公司债券交易 汇添富理财 员。2012年 徐寅喆 14天债券基2018年5月4日 - 10年 5月加入汇添 金、汇添富 富基金管理股 理财30天 份有限公司任 债券基金、 债券交易员、 汇添富理财 固定收益基金 60天债券基 经理助理。 金的基金经 2014年8月 理。 27日至今任 汇添富理财 7天债券型证 券投资基金的 基金经理， 2014年8月 27日至 2018年5月 4日任汇添富 收益快线货币 市场基金的基 金经理， 2014年11月 26日至今任 汇添富和聚宝 货币市场基金 经理， 2014年12月 23日至 2018年5月 4日任汇添富 收益快钱货币 基金基金经理， 2016年6月 7日至 2018年5月 4日任汇添富 全额宝货币基 金的基金经理， 2018年5月 4日至今任汇 添富货币基金、 汇添富理财 14天债券基 金、汇添富理 财30天债券 基金、汇添富 理财60天债 券基金的基金 经理。 汇添富货币 国籍：中国。 基金、现金 学历：上海财 蒋文玲 宝货币基金、2016年6月7日 12年 经大学经济学 添富通货币 - 硕士。业务资 基金、实业 格：证券投资 债债券基金、 基金从业资格。 优选回报混 从业经历：曾 合基金、汇 任汇添富基金 添富鑫益定 债券交易员、 开债基金、 债券风控研究 添富年年益 员。2012年 定开混合、 11月30日至 添富鑫汇定 2014年1月 开债券基金、 7日任浦银安 汇添富睿丰 盛基金货币市 混合基金、 场基金的基金 汇添富新睿 经理。 精选混合基 2014年1月 金、添富短 加入汇添富基 债债券基金、 金，历任金融 添富丰润中 工程部高级经 短债基金的 理、固定收益 基金经理， 基金经理助理。 汇添富多元 2014年4月 收益债券基 8日至今任汇 金的基金经 添富多元收益 理助理。 债券基金的基 金经理助理， 2015年3月 10日至今任 汇添富现金宝 货币基金、汇 添富优选回报 混合基金（原 理财21天债 券基金）的基 金经理， 2015年3月 10日至 2018年5月 4日任汇添富 理财14天债 券基金的基金 经理， 2016年6月 7日至今任汇 添富货币基金、 添富通货币基 金、实业债债 券基金的基金 经理， 2016年6月 7日至 2018年5月 4日任理财 30天债券基 金、理财 60天债券基 金的基金经理， 2017年4月 20日至今任 汇添富鑫益定 开债基金的基 金经理， 2017年5月 15日至今任 添富年年益定 开混合基金的 基金经理， 2017年6月 23日至今任 添富鑫汇定开 债券基金的基 金经理， 2018年8月 2日至今任汇 添富睿丰混合 基金、汇添富 新睿精选混合 基金的基金经 理，2018年 12月13日至 今任添富短债 债券基金的基 金经理， 2018年12月 24日至今任 添富丰润中短 债基金的基金 经理。 注:1、基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，其“离职日期”为根据公司决议确定的解聘日期； 2、非首任基金经理，其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘日期； 3、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2管理人对报告期内基金运作遵规守信情况的说明 本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和本基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为。本基金无重大违法、违规行为，本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 本基金管理人高度重视投资者利益保护，根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法规，借鉴国际经验，建立了健全、有效的公平交易制度体系，形成涵盖开放式基金、特定客户资产管理以及社保与养老委托资产的投资管理，涉及交易所市场、银行间市场等各投资市场，债券、股票、回购等各投资标的，并贯穿分工授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估、监督检查各环节的公平交易机制。 本报告期内，基金管理人对公平交易制度和公平交易机制实现了流程优化和进一步系统化，确保全程嵌入式风险控制体系的有效运行，包括投资独立决策、研究公平分享、集中交易公平执行、交易严密监控和报告及时分析等在内的公平交易各环节执行情况良好。 本报告期内，通过投资交易监控、交易数据分析以及专项稽核检查，本基金管理人未发现任何违反公平交易的行为。 4.3.2异常交易行为的专项说明 本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量5%的交易次数为6次，由于组合投资策略导致。经检查和分析未发现异常情况。 4.4报告期内基金投资策略和运作分析 四季度全球宏观经济跌宕起伏，股票市场出现大幅下跌。国际方面，中美经贸问题在G20峰会后出现积极因素，双方决定将加紧磋商推动协议达成，暂时停止升级关税等贸易限制条款。12月下旬美联储不顾市场焦虑情绪和对经济衰退的担忧，启动年内第四次加息，并引发全球股市的大幅震荡。在此情形下，美债10Y收益率在前期突破3.2%高位后迅速回落至2.7%，并且与2Y美债收益率利差不断缩窄。国内方面，经济下行压力加大，制造业景气度呈现趋弱的状况，面临一定的通缩风险。10月政治局会议和12月中央经济工作会议对当前经济形势有了新的精确 判断，强调进一步稳就业、稳金融、稳外贸、稳外资、稳投资和稳预期。在此工作基调下，四季度宏观政策进一步出现积极调整，财政政策明显转向更加积极有效，既加大了地方政府专项债券的规模，同时又加大了减税降费规模以更好激发微观主体的活力。经济数据方面，有几项需要格外关注。首先，中采PMI延续此前的下滑态势，并于12月份出现跌破荣枯线的表现，这是时隔29个月后再次发生。其次，社融数据整体依然比较疲弱，仍需继续疏导货币政策的传导机制，继续观察宽信用解决实体企业融资问题的实际效果。 四季度货币政策保持稳健中性，市场整体流动性较为充裕。债券方面，在经济下行压力的预期下，债券市场走出此前震荡格局，收益率出现明显下行。短端收益率受跨年因素的影响，收益率水平先下后上。以3M国股行存单为代表的短期收益率从季初2.75%下行至2.65%后再一路上行至3.55%。长端债券收益率则以单边下行为主，市场情绪非常乐观。10年期国开收益率在 4.18%一路大幅下行至3.64%。本基金考虑组合规模的波动情况和对年后市场收益率的预测后采取较为进取的投资操作。整体思路是保持组合较长的剩余天数和提升组合杠杆比率，对组合债券仓位和债券结构进行积极调整，在季初和季末加大了资产配置力度。另外，考虑利差水平，增加了短期融资券的配置比例。债券选择方面，以AAA评级为主，规避信用风险。存款存单合作银行方面，按照公司内部额度管理制度，降低单家存款银行的集中度。 4.5报告期内基金的业绩表现 本报告期汇添富货币A的基金份额净值收益率为0.7491%，本报告期汇添富货币B的基金份额净值收益率为0.8104%，本报告期汇添富货币C的基金份额净值收益率为0.7491%，本报告期汇添富货币D的基金份额净值收益率为0.7491%，同期业绩比较基准收益率为0.0882%。 4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 固定收益投资 10,455,424,327.48 34.02 其中：债券 10,455,424,327.48 34.02 资产支持证 券 - - 2 买入返售金融资产 6,060,332,645.48 19.72 其中：买断式回购 的买入返售金融资 - - 产 银行存款和结算备 3 付金合计 14,050,084,719.39 45.71 4 其他资产 168,436,570.11 0.55 5 合计 30,734,278,262.46 100.00 5.2报告期债券回购融资情况 序号 项目 占基金资产净值比例（％） 1 报告期内债券回购融资余额 1.30 其中：买断式回购融资 - 序号 项目 金额（元） 占基金资产净值 比例（％） 2 报告期末债券回购融资余额 1,999,975,440.03 6.96 其中：买断式回购融资 - - 注:报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产净值比例的简单平均值。 债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明 注:在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20%。 5.3基金投资组合平均剩余期限 5.3.1投资组合平均剩余期限基本情况 项目 天数 报告期末投资组合平均剩余期限 86 报告期内投资组合平均剩余期限最高值 89 报告期内投资组合平均剩余期限最低值 78 报告期内投资组合平均剩余期限超过120天情况说明 5.3.2报告期末投资组合平均剩余期限分布比例 序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资产净值的比例各期限负债占基金资产净 （%） 值的比例（%） 1 30天以内 27.90 6.96 其中：剩余存续期超过 397天的浮动利率债 - - 2 30天（含）—60天 15.28 - 其中：剩余存续期超过 397天的浮动利率债 - - 3 60天（含）—90天 27.27 - 其中：剩余存续期超过 397天的浮动利率债 - - 4 90天（含）—120天 6.49 - 其中：剩余存续期超过 397天的浮动利率债 - - 120天（含）—397天（含） 5 29.47 - 其中：剩余存续期超过 397天的浮动利率债 - - 合计 106.41 6.96 5.4报告期内投资组合平均剩余存续期超过240天情况说明 注:报告期内投资组合平均剩余存续期无超过240天情况。 5.5报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序 债券品种 摊余成本（元） 占基金资产净值比例（％） 号 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 1,855,290,665.60 6.46 其中：政策 性金融债 1,855,290,665.60 6.46 4 企业债券 - - 企业短期融 5 资券 469,737,925.49 1.64 6 中期票据 - - 7 同业存单 8,130,395,736.39 28.31 8 其他 - - 9 合计 10,455,424,327.48 36.40 剩余存续期 超过397天 10 的浮动利率 39,375,419.41 0.14 债券 5.6报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 债券数量（张） 摊余成本（元）占基金资产净 值比例（％） 1 180404 18农发04 5,850,000 585,416,005.16 2.04 18江苏银行 2 111814272 CD272 4,000,000 397,947,759.81 1.39 18上海农商银 3 111888635 行CD081 4,000,000 395,229,990.46 1.38 4 180209 18国开09 3,000,000 300,487,950.09 1.05 18成都农商银 5 111870018 行CD032 3,000,000 298,483,532.94 1.04 6 111870515 18东亚银行 3,000,000 298,340,539.48 1.04 CD048 18哈尔滨银行 7 111884511 CD150 3,000,000 298,090,791.02 1.04 18成都农商银 8 111888918 行CD028 3,000,000 296,192,943.01 1.03 18建设银行 9 111805209 CD209 2,900,000 285,471,778.45 0.99 10 180407 18农发07 2,500,000 250,487,310.43 0.87 5.7“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离 项目 偏离情况 报告期内偏离度的绝对值在0.25（含）-0.5%间的次数 - 报告期内偏离度的最高值 0.0832% 报告期内偏离度的最低值 0.0103% 报告期内每个交易日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0539% 报告期内负偏离度的绝对值达到0.25%情况说明 注:本报告期内，本基金未发生负偏离度的绝对值达到0.25%情况。 报告期内正偏离度的绝对值达到0.5%情况说明 注:本报告期内，本基金未发生正偏离度的绝对值达到0.5%情况。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.9投资组合报告附注 5.9.1 本基金估值采用摊余成本法计价，即估值对象以买入成本列示，按票面利率或商定利率每日计提利息，并考虑其买入时的溢价与折价在其剩余期限内平均摊销。 5.9.2 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。 5.9.3其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 - 3 应收利息 143,161,862.45 4 应收申购款 25,274,707.66 5 其他应收款 - 6 待摊费用 - 7 其他 - 8 合计 168,436,570.11 §6开放式基金份额变动 单位：份 项目 汇添富货币A 汇添富货币B 汇添富货币C 汇添富货币D 报告期期初基金份额 总额 262,729,133.2318,242,563,355.444,123,451,664.563,307,646,757.74 报告期期间基金总申 购份额 207,830,746.3616,613,073,255.4116,939,749,039.521,388,455,550.06 报告期期间基金总赎 回份额 202,665,742.1211,316,821,108.8118,547,624,004.062,294,474,220.43 报告期期末基金份额 总额 267,894,137.4723,538,815,502.042,515,576,700.022,401,628,087.37 注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。 §7基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 注:本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8影响投资者决策的其他重要信息 8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 注:无。 §9备查文件目录 9.1备查文件目录 1、中国证监会批准汇添富货币市场基金募集的文件； 2、《汇添富货币市场基金基金合同》； 3、《汇添富货币市场基金托管协议》； 4、《上海浦东发展银行证券交易资金结算协议》； 5、基金管理人业务资格批件、营业执照； 6、报告期内汇添富货币市场基金在指定报刊上披露的各项公告； 7、中国证监会要求的其他文件。 9.2存放地点 上海市富城路99号震旦国际大楼20楼汇添富基金管理股份有限公司 9.3查阅方式 投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅，或登录基金管理人网站www.99fund.com查阅，还可拨打基金管理人客户服务中心电话：400-888-9918查询相关信息。 汇添富基金管理股份有限公司 2019年1月21日