汇添富货币市场基金2011 年第3 季度报告 2011 年9 月30 日 基金管理人:汇添富基金管理有限公司 基金托管人:上海浦东发展银行股份有限公司 报告送出日期:2011 年10 月26 日 汇添富货币2011 年第3 季度报告 第 2 页 共12 页 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2011 年10 月24 日复核 了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导 性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2011 年7 月1 日起至9 月30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 汇添富货币 交易代码 519518 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2006 年3 月23 日 报告期末基金份额总额 1,757,744,845.25 份 投资目标 力求在本金稳妥和基金资产高流动性的前提下,追求 超过业绩比较基准的投资收益。 投资策略 本基金将结合宏观分析和微观分析制定投资策略,力 求在满足安全性、流动性需要的基础上实现更高的收 益率。 业绩比较基准 税后活期存款利率(即活期存款利率×(1-利息税 率))。 风险收益特征 本货币市场基金是具有较低风险、中低收益、流动性 强的证券投资基金品种。 基金管理人 汇添富基金管理有限公司 基金托管人 上海浦东发展银行股份有限公司 下属两级基金简称 汇添富货币A 汇添富货币B 下属两级交易代码 519518 519517 下属两级基金报告期末份额总额 464,463,255.18 份 1,293,281,590.07 份 汇添富货币2011 年第3 季度报告 第 3 页 共12 页 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期( 2011 年7 月1 日 - 2011 年9 月30 日 ) 汇添富货币A 汇添富货币B 1. 本期已实现收益 4,312,027.18 15,721,892.71 2.本期利润 4,312,027.18 15,721,892.71 3.期末基金资产净值 464,463,255.18 1,293,281,590.07 注:本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除 相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益,由于货币市场基金 采用摊余成本法核算,因此,公允价值变动收益为零,本期已实现收益和本期利润的金额相等。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 汇添富货币A 阶段 基金净值 收益率① 基金净值收益 率标准差② 比较基准收 益率③ 业绩比较基准收 益率标准差④ ①-③ ②-④ 过去三个 月 1.0002% 0.0017% 0.1260% 0.0000% 0.8742 % 0.0017% 注:本基金收益分配按月结转份额。 汇添富货币B 阶段 基金净值收 益率① 基金净值收益 率标准差② 比较基准收 益率③ 业绩比较基准收 益率标准差④ (1)-③ ②-④ 过去三个 月 1.0610% 0.0017% 0.1260% 0.0000% 0.9350% 0.0017 % 注:本基金收益分配按月结转份额。 汇添富货币2011 年第3 季度报告 第 4 页 共12 页 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 汇添富货币2011 年第3 季度报告 第 5 页 共12 页 注:1、本基金建仓期为本《基金合同》生效之日(2006 年3 月23 日)起6 个月,建仓期结束 时各项资产配置比例符合合同约定。 2、本基金从本《基金合同》生效之日起至2009 年2 月15 日采用的业绩比较基准为同期税后 一年定期存款利率。从2009 年2 月16 日起,本基金业绩比较基准为同期税后活期存款利率。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 年限 说明 任职日期 离任日期 王珏池 本基金的 基金经理、 汇添富可 转换债券 债券型证 券投资基 金的基金 经理。 2006 年3 月 23 日 - 17 年 国籍:中国。学历:澳门科技 大学管理学硕士。相关业务资 格:证券投资基金从业资格。 从业经历:曾任申银万国证券 股份有限公司固定收益总部 投资部经理。2005 年4 月加 入汇添富基金管理有限公司 任交易主管,2006 年3 月23 日至今任汇添富货币市场基 汇添富货币2011 年第3 季度报告 第 6 页 共12 页 金的基金经理、2008 年3 月6 日至2011 年6 月21 日任汇添 富增强收益债券型证券投资 基金的基金经理,2011 年6 月17 日至今任汇添富可转换 债券债券型证券投资基金的 基金经理。 注:1、基金的首任基金经理,其“任职日期”为基金合同生效日,其“离职日期”为根据公司决 议确定的解聘日期; 2、非首任基金经理,其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期和解 聘日期; 3、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法 规、证监会规定和本基金合同的约定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在 严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金持有人利益的行为。本基 金无重大违法、违规行为,本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人已依据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》建立起健 全、有效、规范的公平交易制度体系和公平交易机制,涵盖了各投资组合、各投资市场、各投资 标的,贯穿了授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估全过程,并通过分析报告、监控、 稽核保证制度流程的有效执行。 4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 注:本基金为货币市场基金,截止报告期,与本基金管理人旗下其他基金投资组合风格不同。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 报告期内,公司公平交易制度执行情况良好,未发生任何异常交易行为。 汇添富货币2011 年第3 季度报告 第 7 页 共12 页 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 三季度,中国经济总体虽然保持稳步发展态势,但是在持续政策紧缩压力下,增速放缓迹象 显现。受外围原材料价格居高不下和国内农产品价格上升的影响,CPI 指标持续高位运行。经济 先行指标PMI 出现反复,这预示着经济有下行趋势。三季度央行仍然采取紧缩的货币政策。经过 6 月30 日货币市场利率大幅上扬的“洗礼”,市场资金面一直处于较为严重的“紧平衡”,轻微的 资金需求提高也会影响市场利率的波动。央行七月份提高了一次利率,用价格手段表明对较高通 胀的态度。整个三季度,虽然央行始终未动用准备金率政策,但是九月初央行突然宣布将提高准 备金缴纳范围,变相提高准备金率。资本市场迅速作出了反应,货币市场短期利率大幅上扬。 本季度,货币市场的资金面持续保持紧张状态,利率产品的收益率大幅上升,回购利率保持 较高位置。高质量的信用产品收益率快速上扬,评级较差的短融产品逐渐失去了流动性,收益率 达到历史高位,市场的风险厌恶情绪加剧。 本基金针对市场的变化积极调整组合配置结构,缩短投资组合剩余期限的策略在市场收益率 大幅上升的时候起到了作用,组合中充裕的流动性保证了客户申购、赎回的需求。同时,本基金 通过逆回购以及银行存款的手段实现了组合的收益。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 本基金A 级本期净值收益率为1.0002%,B 级本期净值收益率为1.0610%。 汇添富货币2011 年第3 季度报告 第 8 页 共12 页 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望四季度,我们认为,受到欧洲债务危机的影响,世界经济增长再次面临较大的不确定性。 目前,投资者对全球宏观环境恶化的担忧堪比2008 年。受此影响,我们认为中国的货币政策调控 已经跨入一个新阶段,脱离了紧缩政策密集期,逐步过度到适度宽松的货币环境。加息、提高准 备金率等紧缩性政策已经淡出视野,而放松的节奏和力度将取决于通胀水平回落的快慢。随着国 际环境逐渐变差,国内对于宏观经济的关注点逐渐转向对外需下降后衰退的担心,温州民间借贷 危机更增加了投资者的担忧。央行在随后的公开市场操作中变得相当谨慎。 货币市场将是对于宽松的货币政策最早反映的市场之一。四季度货币市场收益率将逐步下行, 投资者紧绷大半年的担忧情绪将逐步得到缓解。此时,利率产品和高品质的信用产品将受到青睐, 投资上,可适度提高投资组合的风险承受等级。 本基金将选择合适的时间、合适的信用产品进行投资,适度提高组合的剩余期限。本基金也 会密切关注货币市场的变化,阶段性地调整利率投资品和信用投资品的投资比例,以期获得理想 收益。 §5 投资组合报告 5.1 基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 固定收益投资 865,584,847.45 48.00 其中:债券 865,584,847.45 48.00 资产支持证券 - - 2 买入返售金融资产 463,001,494.50 25.67 其中:买断式回购的买入 返售金融资产 - - 3 银行存款和结算备付金合 计 431,811,008.08 23.94 4 其他资产 42,958,640.35 2.38 5 合计 1,803,355,990.38 100.00 5.2 报告期债券回购融资情况 序号 项目 占基金资产净值的比例(%) 1 报告期内债券回购融资余额 0.33 其中:买断式回购融资 0.00 序号 项目 金额 占基金资产净值的比例(%) 2 报告期末债券回购融资余额 39,199,821.20 2.23 汇添富货币2011 年第3 季度报告 第 9 页 共12 页 其中:买断式回购融资 - - 注:报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产净 值比例的简单平均值 债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明 注:在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20%。 5.3 期末基金组合剩余期限 5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况 项目 天数 报告期末投资组合平均剩余期限 81 报告期内投资组合平均剩余期限最高值 91 报告期内投资组合平均剩余期限最低值 63 报告期内投资组合平均剩余期限超过180 天情况说明 注:本报告期内本货币市场基金投资组合平均剩余期限未超过180 天。 5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例 序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资产净值 的比例(%) 各期限负债占基金资产净值 的比例(%) 1 30 天以内 48.72 2.23 其中:剩余存续期超过397 天的浮动利率债 13.16 - 2 30 天(含)-60 天 17.62 - 其中:剩余存续期超过397 天的浮动利率债 4.54 - 3 60 天(含)-90 天 0.86 - 其中:剩余存续期超过397 天的浮动利率债 0.86 - 4 90 天(含)-180 天 14.75 - 其中:剩余存续期超过397 天的浮动利率债 0.56 - 5 180 天(含)-397 天(含) 18.22 - 其中:剩余存续期超过397 天的浮动利率债 - - 合计 100.17 2.23 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 摊余成本(元) 占基金资产净值的比例(%) 汇添富货币2011 年第3 季度报告 第 10 页 共12 页 1 国家债券 - - 2 央行票据 29,875,460.61 1.70 3 金融债券 274,724,102.88 15.63 其中:政策性金融债 274,724,102.88 15.63 4 企业债券 110,736,937.99 6.30 5 企业短期融资券 450,248,345.97 25.62 6 中期票据 - - 7 其他 - - 8 合计 865,584,847.45 49.24 9 剩余存续期超过397 天的浮 动利率债券 336,060,254.91 19.12 5.5 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 债券数量(张) 摊余成本(元) 占基金资产净值 比例(%) 1 090213 09 国开13 1,300,000 130,435,712.99 7.42 2 100230 10 国开30 800,000 79,789,754.52 4.54 3 0980147 09 中航工债 浮 600,000 61,580,864.29 3.50 4 1181353 11 重汽 CP01 500,000 50,115,323.31 2.85 5 1181183 11 津城建 CP01 500,000 50,009,656.35 2.85 6 110245 11 国开45 500,000 49,400,785.96 2.81 7 1181217 11 正大 CP01 400,000 40,005,134.56 2.28 8 068019 06 京投债 400,000 39,288,171.01 2.24 9 1181160 11 华晨 CP01 300,000 30,021,380.21 1.71 10 1181124 11 信达 CP01 300,000 30,014,113.58 1.71 注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.6 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离 项目 偏离情况 报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 - 报告期内偏离度的最高值 0.04% 报告期内偏离度的最低值 -0.21% 报告期内每个交易日偏离度的绝对值的简单平均值 0.11% 汇添富货币2011 年第3 季度报告 第 11 页 共12 页 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资 明细 注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.8 投资组合报告附注 5.8.1 本基金估值采用摊余成本法计价,即估值对象以买入成本列示,按票面利率或商定利率 每日计提利息,并考虑其买入时的溢价与折价在其剩余期限内平均摊销。 5.8.2 本报告期内货币市场基金持有剩余期限小于397 天但剩余存续期超过397 天的浮动利率 债券,不存在该类浮动利率债券的摊余成本超过当日基金资产净值的20%的情况。 5.8.3 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日 前一年内受到证监会、证券交易所公开谴责、处罚的情况。 5.8.4 其他资产构成 序号 其他资产 金额(元) 1 存出保证金 250,000.00 2 应收证券清算款 - 3 应收利息 14,251,060.89 4 应收申购款 28,457,579.46 5 其他应收款 - 6 待摊费用 - 7 其他 - 8 合计 42,958,640.35 §6 开放式基金份额变动 单位:份 项目 汇添富货币A 汇添富货币B 本报告期期初基金份额总额 386,915,569.95 1,164,460,242.29 本报告期基金总申购份额 1,025,002,243.22 2,227,235,200.21 减:本报告期基金总赎回份额 947,454,557.99 2,098,413,852.43 本报告期期末基金份额总额 464,463,255.18 1,293,281,590.07 §7 备查文件目录 7.1 备查文件目录 1、中国证监会批准汇添富货币市场基金募集的文件; 2、《汇添富货币市场基金基金合同》; 汇添富货币2011 年第3 季度报告 第 12 页 共12 页 3、《汇添富货币市场基金托管协议》; 4、《上海浦东发展银行证券交易资金结算协议》; 5、基金管理人业务资格批件、营业执照; 6、报告期内汇添富货币市场基金在指定报刊上披露的各项公告; 7、中国证监会要求的其他文件。 7.2 存放地点 上海市富城路99 号震旦国际大楼21 楼 汇添富基金管理有限公司 7.3 查阅方式 投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅,或登录基金管理人网站www.99fund.com 查阅, 还可拨打基金管理人客户服务中心电话:400-888-9918 查询相关信息。 汇添富基金管理有限公司 2011 年10 月26 日