万家日日薪货币市场证券投资基金 2018年第3季度报告 2018年9月30日 基金管理人：万家基金管理有限公司 基金托管人：中国农业银行股份有限公司 报告送出日期：2018年10月24日 §1重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2018年10月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2018年7月1日起至2018年9月30日止。 §2基金产品概况 基金简称 万家日日薪 基金主代码 519511 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2013年1月15日 报告期末基金份额总额 125,667,496.73份 投资目标 本基金在力保本金安全性和基金资产流动性的基础上, 追求超过业绩比较基准的稳定收益。 本基金主要为投资者提供短期现金管理工具,因此本 基金最主要的投资策略是在保持安全性和流动性的前 提下尽可能提升组合的收益。基金管理人根据对宏观 投资策略 经济走势、国家货币政策、资金供求、利率期限结构 变动趋势等的研究与判断,预测货币市场利率水平,确 定投资组合的平均剩余期限。本基金控制整个投资组 合的平均剩余期限不得超过120天。 业绩比较基准 银行活期存款利率(税后) 本基金为货币市场基金，是证券投资基金中的低风险 风险收益特征 品种。本基金的预期风险和预期收益低于股票型基金、 混合型基金、债券型基金。 基金管理人 万家基金管理有限公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 万家日日薪A 万家日日薪B 万家日日薪R 下属分级基金的交易代码 519511 519512 519513 报告期末下属分级基金的份额总额 50,033,987.90 75,633,508.83 0.00份 份 份 §3主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2018年7月1日－2018年9月30日） 万家日日薪A 万家日日薪B 1.本期已实现收益 381,978.96 737,311.56 2．本期利润 381,978.96 737,311.56 3．期末基金资产净值 50,033,987.90 75,633,508.83 注:本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益,由于本基金采用摊余成本法核算,因此,公允价值变动收益为零,本期已实现收益和本期利润的金额相等。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 万家日日薪A 阶段 净值收益 净值收益率标 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④ 率① 准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去三个 月 0.7955% 0.0020% 0.0882% 0.0000% 0.7073% 0.0020% 万家日日薪B 阶段 净值收益率 净值收益率标 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④ ① 准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去三个 月 0.8565% 0.0020% 0.0882% 0.0000% 0.7683% 0.0020% 注：本基金按月结转收益。 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：1、本基金成立于2013年1月15日，建仓期为本《基金合同》生效之日（2013年1月 15日）起两周，建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同要求。报告期末各项资产配置比例符合基金合同要求。 2、2014年5月16日，本基金转型为货币市场基金，转型后本基金设三类基金份额：A类基金份额、B类基金份额和R类基金份额，其中B类基金份额的指标计算自分类实施日（2014年 5月16日）算起，R类基金份额为0，因此无收益数据。 §4管理人报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理 姓 证券从 职务 期限 说明 名 业年限 任职日 离任日期 期 上海财经大学金融学硕士。 2010年7月至2011年 万家货币市场证券投资基 3月在上海银行虹口分行工 金、万家玖盛纯债9个月 作，担任出纳岗位； 定期开放债券型证券投资 2011年7月至2015年 基金、万家日日薪货币市 11月在财达证券有限责任公 场证券投资基金、万家双 司工作，先后担任固定收益 引擎灵活配置混合型证券 部经理助理、资产管理部投 陈 2017年 投资基金、万家天添宝货 资经理职务； 佳 6月 - 7年 币市场基金、万家添利债 2015年12月至2017年 昀 5日 券型证券投资基金(LOF)、 4月在平安证券股份有限公 万家稳健增利债券型证券 司工作，担任资产管理部投 投资基金、万家现金宝货 资经理职务。 币市场证券投资基金、万 2017年4月进入万家基金 家鑫瑞纯债债券型证券投 管理有限公司，从事债券研 资基金基金经理。 究与投资工作，自2017年 5月起担任固定收益部基金 经理职务。 注:①任职日期以公告为准。 ②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守基金合同、《证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》等法律、法规和监管部门的相关规定,依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产,在认真控制投资风险的基础上,为基金持有人谋取最大利益,没有损害基金持有人利益的行为。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,公司制定了《公 平交易管理办法》和《异常交易监控及报告管理办法》等规章制度,涵盖了研究、授权、投资决 策和交易执行等投资管理活动的各个环节,确保公平对待不同投资组合,防范导致不公平交易以及利益输送的异常交易发生。 公司制订了明确的投资授权制度,并建立了统一的投资管理平台,确保不同投资组合获得公平的投资决策机会。实行集中交易制度,对于交易所公开竞价交易,执行交易系统中的公平交易程序;对于债券一级市场申购、非公开发行股票申购等非集中竞价交易,按照价格优先、比例分配的原则 对交易结果进行分配;对于银行间交易,按照时间优先、价格优先的原则公平公正的进行询价并完成交易。为保证公平交易原则的实现,通过制度规范、流程审批、系统风控参数设置等进行事前 控制,通过对投资交易系统的实时监控进行事中控制,通过对异常交易的监控和分析实现事后控制。4.3.2异常交易行为的专项说明 本报告期内未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 本报告期内无下列情况:所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边 交易量超过该证券当日成交量的5%。 4.4报告期内基金投资策略和运作分析 1、运作分析 三季度经济增长继续放缓。内需出现显著下滑，地产销量、汽车销量、家电销量均出现不同程度负增长，为多年罕见。在贸易战影响下，出口型企业抢末班车，使得进出口仍保持较高增速，但未来可持续性存疑问。 通胀增速有所抬头，在油价和猪价推动下，8月CPI同比增速上升到2.3%，为近年来非春节月份新高。 央行在三季度采取了偏松的货币政策，继续通过降准，MLF，逆回购等方式向市场投放流动 性。短期资金利率显著下降，3m存单利率较2季度下降150bp到3%以内，7天逆回购加权利率 一度下降到2.3%以内。收益率曲线陡峭化下行，1年内债券收益率下降到1/4历史分位数以内；5年以上债券收益率仍然在中位数以上。信用利差走扩，信用违约事件仍然频繁发生，流动性向 中低等级企业传导渠道受阻，宽信用效果不理想。 本基金在二季度末拉长了久期，在三季度主动控制规模增长，实现了较好的收益率。 2、简要展望 我们预计在四季度，经济继续延续下滑态势。贸易战对外需的负面影响会逐步显现，进出口增速下滑，同时也会影响出口型产业的投资。经历了前几年的加杠杆后，内需继续提升的空间有限，地产减速对整体经济的拖累会愈发明显。经济下滑导致融资需求下降，使得货币政策易松难紧，央行会继续采用多种政策手段投放流动性，对冲经济下滑压力。 通胀抬头会制约央行宽松货币的速度和节奏，不会改变货币政策宽松的方向。通胀压力仍将主要来自于外生变量，如油价和猪价，以及人民币汇率贬值压力等。 贸易战的走向仍然是影响市场风险偏好的重要因素，在当前悲观的预期下，如果贸易战出现超预期的缓和，将刺激风险资产反弹，对固定收益类避险资产带来挤出效应，同时也会加大稳汇率对宽松货币的制约。 在四季度，我们将采取哑铃型投资策略，主要配置极短和极长两类资产，在规则允许范围内保持较长久期和较高收益率。 4.5报告期内基金的业绩表现 本报告期万家日日薪A的基金份额净值收益率为0.7955%，本报告期万家日日薪B的基金份额净值收益率为0.8565%，本报告期万家日日薪R的基金份额净值收益率为0.0000%，同期业绩比较基准收益率为0.0882%。 4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内，本基金没有出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元情况。 §5投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 固定收益投资 17,349,825.71 12.81 其中：债券 17,349,825.71 12.81 资产支持证券 - - 2 买入返售金融资产 49,910,514.87 36.84 其中：买断式回购的买入 返售金融资产 - - 银行存款和结算备付金合 3 计 67,598,529.32 49.90 4 其他资产 608,093.42 0.45 5 合计 135,466,963.32 100.00 5.2报告期债券回购融资情况 序号 项目 占基金资产净值的比例（％） 1 报告期内债券回购融资余额 2.13 其中：买断式回购融资 - 序号项目 金额（元）占基金资产净值的比例（％） 2 报告期末债券回购融资余额 9,499,865.75 7.56 其中：买断式回购融资 - - 注:报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每日融资余额占资产净值比例的简单平均值。 债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明 本基金合同约定:“本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金资产净值的20%”,本报告期内,本基金未发生超标情况。 5.3基金投资组合平均剩余期限 5.3.1投资组合平均剩余期限基本情况 项目 天数 报告期末投资组合平均剩余期限 84 报告期内投资组合平均剩余期限最高值 88 报告期内投资组合平均剩余期限最低值 11 报告期内投资组合平均剩余期限超过120天情况说明 报告期内本基金不存在投资组合平均剩余期限超过120天的情况。 5.3.2报告期末投资组合平均剩余期限分布比例 序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资产净值 各期限负债占基金资产净值 的比例（%） 的比例（%） 1 30天以内 59.45 7.56 其中：剩余存续期超过 397天的浮动利率债 - - 2 30天(含)-60天 - - 其中：剩余存续期超过 397天的浮动利率债 - - 3 60天(含)-90天 - - 其中：剩余存续期超过 397天的浮动利率债 - - 4 90天(含)-120天 5.99 - 其中：剩余存续期超过 397天的浮动利率债 - - 5 120天(含)-397天（含） 41.87 - 其中：剩余存续期超过 397天的浮动利率债 - - 合计 107.31 7.56 5.4报告期内投资组合平均剩余存续期超过240天情况说明 本报告期内本基金投资组合平均剩余存续期未超过240天。 5.5报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 摊余成本（元） 占基金资产净值比例（%） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 7,531,550.65 5.99 其中：政策性金融债 7,531,550.65 5.99 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 同业存单 9,818,275.06 7.81 8 其他 - - 9 合计 17,349,825.71 13.81 剩余存续期超过397天的浮 10 动利率债券 - - 5.6报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 债券数量（张） 摊余成本(元) 占基金资产净值 比例（％） 18浙商银 1 111813114 行CD114 100,000 9,818,275.06 7.81 2 180301 18进出01 75,000 7,531,550.65 5.99 5.7“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离 项目 偏离情况 报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 0 报告期内偏离度的最高值 0.0558% 报告期内偏离度的最低值 -0.0083% 报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0319% 报告期内负偏离度的绝对值达到0.25%情况说明 本报告期内本基金负偏离度的绝对值未到达0.25%。 报告期内正偏离度的绝对值达到0.5%情况说明 本报告期内本基金正偏离度的绝对值未到达0.5%。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.9投资组合报告附注 5.9.1 本基金估值采用摊余成本法计价,即估值对象以买入成本列示,按票面利率或商定利率每日计提利息,并考虑其买入时的溢价与折价在其剩余期限内平均摊销,每日计提损益。 本基金通过每日分红使基金份额净值维持在1.00元。 5.9.2 本报告期内,本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调查的情况,在报告编制日前一年内不存在受到公开谴责、处罚的情形。 5.9.3其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 983.14 2 应收证券清算款 - 3 应收利息 606,317.08 4 应收申购款 - 5 其他应收款 - 6 待摊费用 793.20 7 其他 - 8 合计 608,093.42 §6开放式基金份额变动 单位：份 项目 万家日日薪A 万家日日薪B 报告期期初基金份额总额 57,251,689.07 100,292,536.95 报告期期间基金总申购份额 22,653,836.28 14,114,036.67 报告期期间基金总赎回份额 29,871,537.45 38,773,064.79 报告期期末基金份额总额 50,033,987.90 75,633,508.83 §7基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 序号 交易方式 交易日期 交易份额（份）交易金额（元） 适用费率 分红 2018年7月 1 17日 87,973.61 87,973.61 - 分红 2018年8月 2 16日 96,651.14 96,651.14 - 分红 2018年9月 3 18日 104,983.32 104,983.32 - 合计 289,608.07 289,608.07 §8影响投资者决策的其他重要信息 8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 投资 持有基金份额比例 者类 期初 申购 赎回 份额占 序号 达到或者超过 持有份额 别 份额 份额 份额 比 20%的时间区间 机构 1 20180701-20180930 34,059,593.97 289,608.07 - 34,349,202.04 27.33% 产品特有风险 报告期内本基金出现了单一投资者份额占比达到或超过20%的情况。 未来本基金如果出现巨额赎回甚至集中赎回，基金管理人可能无法及时变现基金资产，可能对基金份额净值产生一定的影响；极端情况下可能引发基金的流动性风险，发生暂停赎回或延缓支付赎回款项；若个别投资者巨额赎回后本基金出现连续六十个工作日基金资产净值低于5000万元，还可能面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形。 注：申购份额包含红利再投。 §9备查文件目录 9.1备查文件目录 1、中国证监会批准本基金发行及募集的文件。 2、《万家日日薪货币市场证券投资基金基金合同》。 3、万家基金管理有限公司批准成立文件、营业执照、公司章程。 4、本报告期内在中国证监会指定媒介上公开披露的基金净值、更新招募说明书及其他临时 公告。 5、万家日日薪货币市场证券投资基金2018年第3季度报告原文。 6、万家基金管理有限公司董事会决议。 7、《万家日日薪货币市场证券投资基金托管协议》。 9.2存放地点 基金管理人和基金托管人的住所，并登载于基金管理人网站：www.wjasset.com。 9.3查阅方式 投资者可在营业时间至基金管理人办公场所免费查阅或登录基金管理人网站查阅。 万家基金管理有限公司 2018年10月24日