万家日日薪货币市场证券投资基金 2017年第2季度报告 2017年6月30日 基金管理人：万家基金管理有限公司 基金托管人：中国农业银行股份有限公司 报告送出日期：2017年7月21日 §1重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2017年7月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2017年4月1日起至2017年6月30日止。 §2基金产品概况 基金简称 万家日日薪 基金主代码 519511 交易代码 519511 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2013年1月15日 报告期末基金份额总额 213,997,880.53份 投资目标 本基金在力保本金安全性和基金资产流动性的基础 上,追求超过业绩比较基准的稳定收益。 本基金主要为投资者提供短期现金管理工具,因此本 基金最主要的投资策略是在保持安全性和流动性的前 提下尽可能提升组合的收益。基金管理人根据对宏观 投资策略 经济走势、国家货币政策、资金供求、利率期限结构 变动趋势等的研究与判断,预测货币市场利率水平,确 定投资组合的平均剩余期限。本基金控制整个投资组 合的平均剩余期限不得超过120天。 业绩比较基准 银行活期存款利率(税后) 本基金为货币市场基金，是证券投资基金中的低风险 风险收益特征 品种。本基金的预期风险和预期收益低于股票型基金、 混合型基金、债券型基金。 基金管理人 万家基金管理有限公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 万家日日薪A 万家日日薪B 万家日日薪R 下属分级基金的交易代码 519511 519512 519513 报告期末下属分级基金的份额总额 40,754,649.08份 173,243,231.45 0.00份 份 §3主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（ 2017年4月1日－ 2017年6月30日） 万家日日薪A 万家日日薪B 1. 本期已实现收益 442,607.52 1,890,243.69 2．本期利润 442,607.52 1,890,243.69 3．期末基金资产净值 40,754,649.08 173,243,231.45 注:本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关 费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益,由于本基金采用摊余成本 法核算,因此,公允价值变动收益为零,本期已实现收益和本期利润的金额相等。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 万家日日薪A 阶段 净值收益 净值收益率标 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④ 率① 准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去三个 0.8859% 0.0008% 0.0873% 0.0000% 0.7986% 0.0008% 月 万家日日薪B 阶段 净值收益率 净值收益率标 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④ ① 准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去三个 0.9462% 0.0008% 0.0873% 0.0000% 0.8589% 0.0008% 月 注：本基金按月结转收益。 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 注：1、本基金成立于2013年1月15日，建仓期为本《基金合同》生效之日（2013年1月15日） 起两周，建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同要求。报告期末各项资产配置比例符合基 金合同要求。 2、2014年5月16日，本基金转型为货币市场基金，转型后本基金设三类基金份额：A类基金份 额、B类基金份额和R类基金份额，其中B类基金份额的指标计算自分类实施日（2014年5月 16日）算起，R类基金份额为0，因此无收益数据。 §4管理人报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理期 证券 限 姓名 职务 从业 说明 离任 任职日期 年限 日期 本基金基金经理、万家强化收益 定期开放债券基金、万家添利债 券型证券投资基金（LOF）、万家 信用恒利债券型证券投资基金、 复旦大学经济学 万家颐和保本混合型证券投资 硕士，CFA，2008 基金、万家恒瑞18个月定期开 年7月至2013年 放债券型证券投资基金、万家年 2月在宝钢集团 年恒祥定期开放债券型证券投 财务有限公司从 资基金、万家年年恒荣定期开放 事固定收益投资 苏谋东 2013年8月8日 - 9年 债券型证券投资基金、万家鑫通 研究工作，担任 纯债债券型证券投资基金、万家 投资经理职务。 鑫稳纯债债券型证券投资基金、 2013年加入万家 万家恒景18个月定期开放债券 基金管理有限公 型证券投资基金、万家瑞盈灵活 司,现任固定收 配置混合型证券投资基金、万家 益部副总监。 鑫丰纯债债券型证券投资基金、 万家现金增利货币市场基金基 金基金经理 2010年7月至 2011年3月在上 本基金基金经理、万家家盛债券 海银行虹口分行 型证券投资基金、万家家泰债券 工作，担任出纳 型证券投资基金、万家添利债券 岗位。2011年7 型证券投资基金（LOF）、万家货 陈佳昀 2017年6月5日 - 6年 月至2015年11 币市场证券投资基金、万家玖盛 月在财达证券工 纯债9个月定期开放债券型证券 作，先后担任固 投资基金、万家鑫瑞纯债债券型 定收益部经理助 证券投资基金基金经理。 理、资产管理部 投资经理岗位。 2015年12月至 2017年4月在平 安证券工作，担 任资产管理部投 资经理岗位。 2017年4月进入 我公司工作。 注:①任职日期以公告为准。 ②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守基金合同、《证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》等法律、法规和监管部门的相关规定,依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产,在认真控制投资风险的基础上,为基金持有人谋取最大利益,没有损害基金持有人利益的行为。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,公司制定了《公平交易管理办法》和《异常交易监控及报告管理办法》等规章制度,涵盖了研究、授权、投资决策和交易执行等投资管理活动的各个环节,确保公平对待不同投资组合,防范导致不公平交易以及利益输送的异常交易发生。 公司制订了明确的投资授权制度,并建立了统一的投资管理平台,确保不同投资组合获得公平的投资决策机会。实行集中交易制度,对于交易所公开竞价交易,执行交易系统中的公平交易程序;对于债券一级市场申购、非公开发行股票申购等非集中竞价交易,按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配;对于银行间交易,按照时间优先、价格优先的原则公平公正的进行询价并完成交易。为保证公平交易原则的实现,通过制度规范、流程审批、系统风控参数设置等进行事前控制,通过对投资交易系统的实时监控进行事中控制,通过对异常交易的监控和分析实现事后控制。4.3.2异常交易行为的专项说明 本报告期内未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 本报告期内无下列情况:所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%。 4.4报告期内基金投资策略和运作分析 1、经济基本面平稳向好 二季度经济基本面保持平稳向好势头。二季度GDP同比增长6.9%，延续了一季度以来的较快增速，单季增速保持1年半以来最高水平。6月进口增速走高，显示需求旺盛。进口同比增长14.8%，增速较前月加快2.9%。房地产市场量缩价稳，30大城市商品房日均成交面积环比上涨10%，同比下降30%，回到2014年水平。新增信贷保持较快增长，金融紧缩对实体经济影响较小。 物价温和上涨，关注核心CPI抬升。二季度CPI同比上涨1.4%，涨幅与一季度持平，处于较低水平。值得关注的6月核心CPI同比上涨2.2%，涨幅创历史新高。后期需关注经济持续复苏对CPI的传导。 2、监管态度变化，债市先跌后涨 二季度资金面先紧后松，6月上旬1年期存单和存款利率一度到5%，6月中下旬开始逐步回落。一年期AAA银行存单发行利率在二季度末回落到4.6%，较一季度末上升0.2%。 长期利率债同样走出先跌后涨走势，10年国开活跃券一度冲高到4.35%，随后逐步回落，二季度末10年国开收益率回落到4.20%，较一季度末上升0.15%。 市场对监管态度预期的变化是主导二季度债市走势的主要因素。我们预计后期强监管的基调不会发生变化，在节奏上会有波动。重新发生钱慌、债灾的概率较小，重新回到宽松的概率也较小。 3、日日薪加仓存款和存单 日日薪在六月上旬加仓了3个月-6个月存款，6月中下旬加仓了1个月存单和逆回购。截止6月30日组合定期存款占比32%，存单和债券占比31%，逆回购占比35%。平均剩余期限62天。 随着监管协调加强，经济复苏持续，我们预计收益率曲线将陡峭化，短久期债券具有配置价值。后期随着日日薪规模增长，我们将增加配置短久期债券，进行波段操作。 4.5报告期内基金的业绩表现 本报告期万家日日薪A的基金份额净值收益率为0.8859%，本报告期万家日日薪B的基金份额净值收益率为0.9462%，同期业绩比较基准收益率为0.0873%。 4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内，本基金没有出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元情况。 §5投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 固定收益投资 67,496,403.00 31.45 其中：债券 67,496,403.00 31.45 资产支持证券 - - 2 买入返售金融资产 76,000,150.00 35.41 其中：买断式回购的买入 - - 返售金融资产 3 银行存款和结算备付金合 69,955,429.29 32.59 计 4 其他资产 1,194,655.27 0.56 5 合计 214,646,637.56 100.00 5.2报告期债券回购融资情况 序号 项目 占基金资产净值的比例（％） 1 报告期内债券回购融资余额 2.28 其中：买断式回购融资 - 序号 项目 金额（元） 占基金资产净值的比例（％） 2 报告期末债券回购融资余额 - - 其中：买断式回购融资 - - 注:报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每日融资余额占资产净值比例 的简单平均值。 债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明 本基金合同约定:“本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金资产 净值的20%”,本报告期内,本基金未发生超标情况。 5.3基金投资组合平均剩余期限 5.3.1投资组合平均剩余期限基本情况 项目 天数 报告期末投资组合平均剩余期限 62 报告期内投资组合平均剩余期限最高值 69 报告期内投资组合平均剩余期限最低值 33 报告期内投资组合平均剩余期限超过120天情况说明 本基金合同约定:“本基金投资组合的平均剩余期限在每个交易日均不得超过120天”,本报告期 内,本基金未发生超标情况。 5.3.2报告期末投资组合平均剩余期限分布比例 序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资产净值 各期限负债占基金资产净值 的比例（%） 的比例（%） 1 30天以内 40.63 - 其中：剩余存续期超过397 - - 天的浮动利率债 2 30天(含)-60天 15.86 - 其中：剩余存续期超过397 - - 天的浮动利率债 3 60天(含)-90天 20.79 - 其中：剩余存续期超过397 - - 天的浮动利率债 4 90天(含)-120天 - - 其中：剩余存续期超过397 - - 天的浮动利率债 5 120天(含)-397天（含） 22.47 - 其中：剩余存续期超过397 - - 天的浮动利率债 合计 99.75 - 5.4报告期内投资组合平均剩余存续期超过240天情况说明 本基金合同约定：“本基金投资组合的平均剩余期限在每个交易日均不得超过120天”，本报告期 内，本基金未发生超标情况。 5.5报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 摊余成本（元） 占基金资产净值比例（%） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 17,970,118.98 8.40 其中：政策性金融债 17,970,118.98 8.40 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 同业存单 49,526,284.02 23.14 8 其他 - - 9 合计 67,496,403.00 31.54 10 剩余存续期超过397天的浮 - - 动利率债券 5.6报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 债券数量（张） 摊余成本(元) 占基金资产净值 比例（％） 1 140220 14国开20 100,000 10,015,001.37 4.68 2 111799936 17青岛银行 100,000 9,974,935.05 4.66 CD087 3 111711209 17平安银行 100,000 9,931,778.14 4.64 CD209 4 111699367 16唐山银行 100,000 9,889,279.89 4.62 CD018 5 111699554 16贵州银行 100,000 9,885,028.72 4.62 CD025 6 111681045 16杭州银行 100,000 9,845,262.22 4.60 CD192 7 170204 17国开04 80,000 7,955,117.61 3.72 5.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离 项目 偏离情况 报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 0 报告期内偏离度的最高值 -0.0438% 报告期内偏离度的最低值 -0.1035% 报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0792% 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.9投资组合报告附注 5.9.1 本基金估值采用摊余成本法计价,即估值对象以买入成本列示,按票面利率或商定利率每日计提利息,并考虑其买入时的溢价与折价在其剩余期限内平均摊销,每日计提损益。 本基金通过每日分红使基金份额净值维持在1.00元。5.9.2 本报告期内,本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调查的情况,在报告编制日前一年内不存在受到公开谴责、处罚的情形。 5.9.3其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 1,164.37 2 应收证券清算款 5,071.23 3 应收利息 919,254.19 4 应收申购款 269,165.48 5 其他应收款 - 6 待摊费用 - 7 其他 - 8 合计 1,194,655.27 §6开放式基金份额变动 单位：份 项目 万家日日薪A 万家日日薪B 万家日日薪 R 报告期期初基金份额总额 50,376,203.43 174,432,689.88 - 报告期期间基金总申购份额 62,582,273.65 308,329,251.09 - 报告期期间基金总赎回份额 72,203,828.00 309,518,709.52 - 报告期期末基金份额总额 40,754,649.08 173,243,231.45 - §7基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 序号 交易方式 交易日期 交易份额（份） 交易金额（元） 适用费率 1 赎回 2017年4月17 -18,000,000.00 -18,000,000.00 - 日 2 红利发放 2017年4月18 152,709.45 152,709.45 - 日 3 赎回 2017年4月24 -2,000,000.00 -2,000,000.00 - 日 4 赎回 2017年4月28 -1,000,000.00 -1,000,000.00 - 日 5 赎回 2017年5月15 -8,000,000.00 -8,000,000.00 - 日 6 红利发放 2017年5月16 92,521.66 92,521.66 - 日 7 红利发放 2017年6月16 104,582.60 104,582.60 - 日 8 赎回 2017年6月19 -4,000,000.00 -4,000,000.00 - 日 合计 -32,650,186.29 -32,650,186.29 §8影响投资者决策的其他重要信息 8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 投 报告期末持有基金情 报告期内持有基金份额变化情况 资 况 者 持有基金份额比例达 序 期初 申购 赎回 份额 类 到或者超过20%的时 持有份额 号 份额 份额 份额 占比 别 间区间 机 1 2017/4/28-2017/5/2 0.00 50,147,595.96 50,147,595.96 0.00 0.00 构 2 2017/5/25-2017/6/27 0.00 96,133,205.08 67,400,000.00 28,733,205.08 13.43 3 2017/4/1-2017/4/27 62,282,013.70 349,813.71 33,000,000.00 29,631,827.41 13.85 产品特有风险 报告期内本基金出现了单一投资者份额占比达到或超过20%的情况。 未来本基金如果出现巨额赎回甚至集中赎回，基金管理人可能无法及时变现基金资产，可能对基金份额净值产生 一定的影响；极端情况下可能引发基金的流动性风险，发生暂停赎回或延缓支付赎回款项；若个别投资者巨额赎 回后本基金出现连续六十个工作日基金资产净值低于5000万元，还可能面临转换运作方式、与其他基金合并或者 终止基金合同等情形。 注：申购份额包含红利再投。 §9备查文件目录 9.1备查文件目录 1、中国证监会批准本基金发行及募集的文件。 2、《万家日日薪货币市场证券投资基金基金合同》。 3、万家基金管理有限公司批准成立文件、营业执照、公司章程。 4、本报告期内在中国证监会指定媒介上公开披露的基金净值及其他临时公告。 5、万家日日薪货币市场证券投资基金2017年第2季度报告原文。 6、万家基金管理有限公司董事会决议。 7、《万家日日薪货币市场证券投资基金托管协议》。9.2存放地点 基金管理人和基金托管人的住所，并登载于基金管理人网站：www.wjasset.com。9.3查阅方式 投资者可在营业时间至基金管理人办公场所免费查阅或登录基金管理人网站查阅。 万家基金管理有限公司 2017年7月21日