万家货币市场证券投资基金 2012 年第四季度报告万家货币市场证券投资基金 2012 年第四季度报告 2012 年 12 月 31 日 基金管理人:万家基金管理有限公司 基金托管人:华夏银行股份有限公司 报告送出日期:2013 年 1 月 22 日 -1- 万家货币市场证券投资基金 2012 年第四季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人华夏银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2013 年 1 月 18 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2012 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 万家货币 基金主代码 519508 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2006 年 5 月 24 日 报告期末基金份额总额 9,198,690,712.38 份 在力保本金稳妥和基金资产高流动性的基础上,为投资者提供资投资目标 金的流动性储备,并追求高于业绩比较基准的稳定收益。 通过短期利率预期策略、类属资产配置策略和无风险套利操作策 投资策略 略构建投资组合,谋求在满足流动性要求、控制风险的前提下,实 现基金收益的最大化。 业绩比较基准 一年期银行定期存款税后利率 本基金属于证券投资基金中低风险、高流动性的品种,其预期风险风险收益特征 和预期收益率都低于股票、债券和混合型基金。 基金管理人 万家基金管理有限公司 基金托管人 华夏银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期(2012 年 10 月 1 日至 2012 年 12 月 31 日) 1.本期已实现收益 110,817,480.87 2.本期利润 110,817,480.87 3.期末基金资产净值 9,198,690,712.38 注:本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益,由于货币市场基金采用摊余成本法核算,因此,公允价值变动收益为零,本期已实现收益和本期利润的金额相等。3.2 基金净值表现3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值收益率 净值收益率 业绩比较基 业绩比较基 阶段 ①-③ ②-④ ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 -2- 万家货币市场证券投资基金 2012 年第四季度报告 准差④ 过去三个月 0.9577% 0.0066% 0.7562% 0.0000% 0.2015% 0.0066%3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注:本基金成立于 2006 年 5 月 24 日,建仓期为 3 个月,建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同要求。报告期末各项资产配置比例符合基金合同要求。 §4 管理人报告4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 证券从 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 业年限 本基金基金经理; 硕士学位,曾任金元证券股份有限 2011 年 11 月 唐俊杰 万家稳健增利基 - 4年 公司投资经理。2011 年 9 月加入万 5日 金基金经理 家基金管理有限公司。 硕士学位,曾任中海信托股份有限 本基金基金经理、 2011 年 3 月 公司投资经理。2010 年 4 月加入万 孙驰 万家增强收益基 - 5年 19 日 家基金管理有限公司,曾担任固定 金基金经理 收益研究员、基金经理助理。 注:①任职日期以公告为准。 ②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守基金合同、《证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》等法律、法规和监管部门的相关规定,依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产,在认真控制投资风险的基础上,为基金持有人谋取最大利益,没有损害基金持有人利益的行为。4.3 公平交易专项说明4.3.1 公平交易制度的执行情况 -3- 万家货币市场证券投资基金 2012 年第四季度报告 根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,公司制定了《公平交易管理办法》和《异常交易监控及报告管理办法》等规章制度,涵盖了研究、授权、投资决策和交易执行等投资管理活动的各个环节,确保公平对待不同投资组合,防范导致不公平交易以及利益输送的异常交易发生。 公司制订了明确的投资授权制度,并建立了统一的投资管理平台,确保不同投资组合获得公平的投资决策机会。实行集中交易制度,对于交易所公开竞价交易,执行交易系统中的公平交易程序;对于债券一级市场申购、非公开发行股票申购等非集中竞价交易,按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配;对于银行间交易,按照时间优先、价格优先的原则公平公正的进行询价并完成交易。为保证公平交易原则的实现,通过制度规范、流程审批、系统风控参数设置等进行事前控制,通过对投资交易系统的实时监控进行事中控制,通过对异常交易的监控和分析实现事后控制。4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 本报告期内无下列情况:所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%。4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 四季度宏观经济出现了小幅回升,但是经济的回升动力依然不足。CPI 在四季度也出现小幅上行,但是幅度有限,对债券没有形成很大压力。资金面方面,央行依然采取逆回购方式来平滑资金,基本处于相对宽松状态。债券市场在经历三季度调整后出现小幅上涨。 本基金在四季度操作上,由于对于市场趋势判断比较正确,及时增持部分短期融资券,获得了较好的投资收益;并合理安排了资金的到期分配,很好应对了基金规模的缩减;元旦前以较高收益率投放了部分银行间逆回购及协议存款,获得了较好的收益。4.5 报告期内基金的业绩表现 本报告期基金净值收益率为 0.9577%,同期业绩比较基准收益率为 0.7562%。4.6 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 2013 年一季度经济依然处于弱势复苏阶段,CPI 水平将会维持较低水平。预计央行将会继续实行稳健的货币政策,通过逆回购平滑资金面的波动,除开春节期间资金阶段性较为紧张外,整体预计都会维持相对宽松的状况。由于年初配置需求较为强劲,可能将会出现阶段性供需失衡的状况。整体而言,一季度债券市场大概率上将是机会大于风险,但是上涨空间有限,配置性收益将会是主导。 基于以上的判断,一季度我们将会在春节等回购利率相对较高节点实行中短期逆回购操作;维持短期融资券的配置比例;进一步加大协议存款的投放比例,以求获得较好的投资回报率。 §5 投资组合报告5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 固定收益投资 6,027,136,453.53 61.07 其中:债券 6,027,136,453.53 61.07 资产支持证券 - - 2 买入返售金融资产 1,546,544,359.81 15.67 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 3 银行存款和结算备付金合计 2,127,777,359.36 21.56 4 其他资产 167,078,692.18 1.69 5 合计 9,868,536,864.88 100.005.2 报告期债券回购融资情况 序号 项目 占基金资产净值的比例(%) -4- 万家货币市场证券投资基金 2012 年第四季度报告 1 报告期内债券回购融资余额 3.66 其中:买断式回购融资 - 序号 项目 金额(元) 占基金资产净值的比例(%) 2 报告期末债券回购融资余额 645,588,311.62 7.02 其中:买断式回购融资 - - 注:报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每日融资余额占资产净值比例的简单平均值。债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20%的说明 本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过基金资产净值的 20%。5.3 基金投资组合平均剩余期限5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况 项目 天数 报告期末投资组合平均剩余期限 137 报告期内投资组合平均剩余期限最高值 140 报告期内投资组合平均剩余期限最低值 83报告期内投资组合平均剩余期限超过 180 天情况说明 本报告期内本货币市场基金投资组合平均剩余期限未超过 180 天。5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例 各期限资产占基金资 各期限负债占基金资 序号 平均剩余期限 产净值的比例(%) 产净值的比例(%) 1 30 天以内 48.42 7.02 其中:剩余存续期超过 397 天的浮动利率债 7.12 0.00 2 30 天(含)—60 天 2.40 0.00 其中:剩余存续期超过 397 天的浮动利率债 0.00 0.00 3 60 天(含)—90 天 8.97 0.00 其中:剩余存续期超过 397 天的浮动利率债 4.29 0.00 4 90 天(含)—180 天 6.75 0.00 其中:剩余存续期超过 397 天的浮动利率债 0.00 0.00 5 180 天(含)—397 天(含) 39.85 0.00 其中:剩余存续期超过 397 天的浮动利率债 0.00 0.00 合计 106.39 7.025.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 占基金资产净值 序号 债券品种 摊余成本(元) 比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 1,498,873,825.11 16.29 其中:政策性金融债 1,498,873,825.11 16.29 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 4,528,262,628.42 49.23 6 中期票据 - - 7 其他 - - -5- 万家货币市场证券投资基金 2012 年第四季度报告 8 合计 6,027,136,453.53 65.52 9 剩余存续期超过 397 天的浮动利率债券 1,049,277,213.55 11.415.5 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细 占基金资产净 序号 债券代码 债券名称 债券数量(张) 摊余成本(元) 值比例(%) 1 090213 09 国开 13 4,400,000 447,485,102.73 4.86 2 090205 09 国开 05 3,900,000 394,257,826.36 4.29 3 120238 12 国开 38 2,500,000 249,589,368.37 2.71 4 120318 12 进出 18 2,000,000 200,007,243.19 2.17 5 041261041 12 国电集 CP004 1,500,000 150,048,521.12 1.63 6 041252058 12 京能 CP001 1,500,000 150,003,372.56 1.63 7 110221 11 国开 21 1,400,000 138,448,978.67 1.51 8 041260068 12 陕高速 CP001 1,350,000 135,096,933.48 1.47 9 041252059 12 华电股 CP003 1,300,000 130,144,897.58 1.41 10 041259058 12 国电集 CP003 1,300,000 130,001,963.20 1.415.6 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离 项目 偏离情况 报告期内偏离度的绝对值在 0.25(含)-0.5%间的次数 0 报告期内偏离度的最高值 0.1075% 报告期内偏离度的最低值 -0.0116% 报告期内每个交易日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0377%5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.8 投资组合报告附注5.8.1 基金计价方法说明 本基金采用摊余成本法计价,即计价对象以买入成本列示,按照票面利率或协议利率每日计提利息,并考虑其买入时的溢价和折价在其剩余期限内摊销,每日计提损益。 本基金通过每日分红使基金份额净值维持在 1.00 元。5.8.2 本报告期内本基金未发生持有剩余期限小于 397 天但剩余存续期超过 397 天的浮动利率债券的摊余成本超过当日基金资产净值的 20%的情况。5.8.3 本报告期内,本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调查的情况,在报告编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。5.8.4 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 84,235,178.08 3 应收利息 82,843,514.10 4 应收申购款 - 5 其他应收款 - 6 待摊费用 - -6- 万家货币市场证券投资基金 2012 年第四季度报告 7 其他 - 8 合计 167,078,692.18 §6 开放式基金份额变动 单位:份 报告期期初基金份额总额 8,240,282,198.21 报告期期间基金总申购份额 19,817,927,939.10 报告期期间基金总赎回份额 18,859,519,424.93 报告期期末基金份额总额 9,198,690,712.38 §7 备查文件目录7.1 备查文件目录1、中国证监会批准万家货币市场证券投资基金发行及募集的文件。2、《万家货币市场证券投资基金基金合同》。3、万家基金管理有限公司批准成立文件、营业执照、公司章程。4、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的基金净值及其他临时公告。5、万家货币市场证券投资基金 2012 年第四季度报告原文。6、万家基金管理有限公司董事会决议。7.2 存放地点 基金管理人和基金托管人的办公场所,并登载于基金管理人网站:7.3 查阅方式 投资者可在营业时间至基金管理人办公场所免费查阅或登录基金管理人网站查阅。 万家基金管理有限公司 2013 年 1 月 22 日 -7-