万家品质生活灵活配置混合型证券投资基 金 2023 年第 2 季度报告 2023 年 6 月 30 日 基金管理人：万家基金管理有限公司 基金托管人：中国农业银行股份有限公司 报告送出日期：2023 年 7 月 20 日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023 年 7 月 19 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2023 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 万家品质 基金主代码 519195 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2015 年 8 月 6 日 报告期末基金份额总额 1,406,262,401.06 份 投资目标 本基金通过投资于中国经济社会发展过程中所涌现出 的能够直接或间接满足居民生活品质提升需求的上市 公司，在严格控制投资风险的基础上，谋求基金资产的 长期稳定增值。 投资策略 1、资产配置策略；2、股票投资策略：（1）品质生活主 题相关行业的界定；（2）个股选择策略；（3）存托凭证 策略；3、债券投资策略：（1）利率预期策略；（2）久 期控制策略；（3）类属配置策略；（4）个券选择策略； （5）套利策略；（6）中小企业私募债券投资策略；（7） 可转换债券投资策略；4、股指期货投资策略；5、股票 期权、权证投资策略；6、参与融资业务的投资策略；7、 资产支持证券等品种投资策略；8、其他金融衍生产品 投资策略。 业绩比较基准 50%×沪深 300 指数收益率+50%×上证国债指数收益率 风险收益特征 本基金为混合型基金，属于中高预期风险、中高预期收 益的证券投资基金，其预期风险收益水平高于债券型基 金及货币市场基金，低于股票型基金。 基金管理人 万家基金管理有限公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 万家品质生活 A 万家品质生活 C 下属分级基金的交易代码 519195 016600 报告期末下属分级基金的份额总额 1,234,447,743.96 份 171,814,657.10 份 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2023 年 4 月 1 日-2023 年 6 月 30 日） 万家品质生活 A 万家品质生活 C 1.本期已实现收益 123,142,015.24 21,965,648.17 2.本期利润 94,428,053.42 18,395,662.79 3.加权平均基金份额本期利润 0.0657 0.0990 4.期末基金资产净值 3,513,093,274.57 487,147,201.69 5.期末基金份额净值 2.8459 2.8353 注：1、上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 万家品质生活 A 业绩比较基准 净值增长率标业绩比较基准 阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④ 准差② 收益率③ ④ 过去三个月 0.13% 2.23% -1.87% 0.41% 2.00% 1.82% 过去六个月 8.72% 1.66% 0.79% 0.42% 7.93% 1.24% 过去一年 0.82% 1.33% -5.44% 0.49% 6.26% 0.84% 过去三年 74.99% 1.47% 2.62% 0.60% 72.37% 0.87% 过去五年 145.11% 1.55% 18.75% 0.64% 126.36% 0.91% 自基金合同 293.02% 1.56% 11.33% 0.77% 281.69% 0.79% 生效起至今 万家品质生活 C 业绩比较基准 净值增长率标业绩比较基准 阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④ 准差② 收益率③ ④ 过去三个月 0.01% 2.23% -1.87% 0.41% 1.88% 1.82% 过去六个月 8.45% 1.66% 0.79% 0.42% 7.66% 1.24% 自基金合同 -2.21% 1.41% -0.84% 0.51% -1.37% 0.90% 生效起至今 注：万家品质生活 C 上述“自基金合同生效起至今”实际为“自基金份额类别首次确认起至今”，下同。 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：1、本基金于 2015 年 8 月 6 日成立，根据基金合同规定，基金合同生效后六个月内为建仓期。 建仓期结束时各项资产配置比例符合法律法规和基金合同要求。报告期末各项资产配置比例符合法律法规和基金合同要求。 2、本基金自 2022 年 9 月 15 日起增设 C 类份额，2022 年 9 月 16 日起确认有 C 类基金份额登 记在册。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明 任职日期 离任日期 年限 公司领导 副总经 理；万家 价值优势 一年持有 国籍：中国；学历：美国圣约翰大学工商 期混合型 管理硕士，2015 年 3 月入职万家基金管 证券投资 2015 年 8 月 6 理有限公司，现任公司副总经理、基金经 莫海波 基金、万 日 - 13.5 年 理，历任投资研究部总监、总经理助理。 家和谐增 曾任财富证券有限责任公司资产管理部 长混合型 研究员，中银国际证券有限责任公司证券 证券投资 投资部研究员、投资经理等职。 基金、万 家品质生 活灵活配 置混合型 证券投资 基金、万 家新兴蓝 筹灵活配 置混合型 证券投资 基金、万 家社会责 任 18 个 月定期开 放混合型 证券投资 基金 （LOF）、 万家臻选 混合型证 券投资基 金的基金 经理 注：1、此处的任职日期和离任日期均以公告为准。 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 本报告期末，本基金经理未兼任私募资产管理计划的投资经理，故本项不适用。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守基金合同、《证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》等法律、法规和监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金持有人谋取最大利益，没有损害基金持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司制定了《公平交易管理办法》和《异常交易监控及报告管理办法》等规章制度，涵盖了研究、授权、投资决策和交易执行等投资管理活动的各个环节，确保公平对待不同投资组合，防范导致不公平交易以及利益输送的异常交易发生。 公司制订了明确的投资授权制度，并建立了统一的投资管理平台，确保不同投资组合获得公 平的投资决策机会。实行集中交易制度，对于交易所公开竞价交易，执行交易系统中的公平交易程序；对于债券一级市场申购、非公开发行股票申购等非集中竞价交易，原则上按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配；对于银行间交易，按照时间优先、价格优先的原则公平公正的进行询价并完成交易。为保证公平交易原则的实现，通过制度规范、流程审批、系统风控参数设置等进行事前控制，通过对投资交易系统的实时监控进行事中控制，通过对异常交易的监控和分析实现事后控制。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 本报告期内，本公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共有 8 次，均为量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 二季度制造业 PMI 企稳，从高频数据看，全国建材成交量环比保持稳定、房地产销售数据偏弱，6 月经济数据或呈现弱企稳格局，稳增长政策开始发力，6 月从存款利率到 OMO、逆回购、MLF、LPR 利率全面下调 10bp，同时人民币汇率贬值到 7.2 附近，有利于出口型制造企业利润的企稳回 升。从海外看，欧元区 6 月制造业 PMI 初值为 43.6，仍处于荣枯线以下，较 5 月 44.8 进一步下 滑，创 37 个月来新低。美国 6 月 Markit 制造业 PMI 初值 46.3，低于预期并创 6 个月新低。整体 欧美制造业加速下行，服务业偏强。 二季度 A 股市场则呈现震荡格局。上证指数最高涨至 3418，最终收 3202，下跌 2.16%；而创 业板指偏弱下跌 7.69%。行业上以计算机、通讯和传媒为代表的成长股占优。 未来我们对市场维持震荡向上的观点。海外方面，欧美三季度通胀数据有望进一步回落，市场预期欧美加息周期逐步接近尾声，但距离 2%的通胀目标仍有差距，下半年随着通胀基数效应较弱，加息预期的不确定性仍可能反复扰动市场，尾部风险带来的大类资产的波动依然存在。国内方面，在央行降息之后，货币政策或处于观望状态，虽然 6 月 PMI 有所企稳，但未来稳增长政策仍可能持续加码。目前 PPI 仍处于低位，但未来随着中游库存去化以及稳增长政策落实，未来 PPI企稳回升，有利于 A 股企业盈利修复。 本产品在二季度提高 TMT 行业占比，目前产品持仓主要集中在与 AI 相关的 TMT 行业、农林牧 渔。 我们看好生成式人工智能引领的新一轮产业革命。下半年，生成式人工智能服务管理办法等 政策文件及配套措施有望落地，我国科技公司的大模型有望服务广大消费者和企业客户，围绕大模型的各类应用创新浪潮有望开启，相关创新产品有望在三四季度落地，部分领先企业的 AI 产品有望开始兑现收益。展望下半年和未来几年，人工智能有望逐渐走向千家万户，赋能软件、教育、营销、游戏、社交、影视、医疗、智能驾驶、机器人等多个行业，行业发展前景广阔。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末万家品质生活 A 的基金份额净值为 2.8459 元，本报告期基金份额净值增长率 为 0.13%，同期业绩比较基准收益率为-1.87%；截至本报告期末万家品质生活 C 的基金份额净值为 2.8353 元，本报告期基金份额净值增长率为 0.01%，同期业绩比较基准收益率为-1.87%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 3,766,428,313.25 92.38 其中：股票 3,766,428,313.25 92.38 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资 - - 产 7 银行存款和结算备付金合计 252,368,951.74 6.19 8 其他资产 58,106,066.23 1.43 9 合计 4,076,903,331.22 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比 例（%） A 农、林、牧、渔业 900,161,176.65 22.50 B 采矿业 - - C 制造业 1,056,428,099.12 26.41 D 电力、热力、燃气及水生产和供应 业 35,447.47 0.00 E 建筑业 8,140.64 0.00 F 批发和零售业 59,575.00 0.00 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 1,581,612,763.72 39.54 J 金融业 227,942,350.16 5.70 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 180,760.49 0.00 N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 3,766,428,313.25 94.16 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有港股通投资股票投资组合。 5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 603019 中科曙光 7,358,400 374,542,560.00 9.36 2 688256 寒武纪 1,662,022 312,460,136.00 7.81 3 002230 科大讯飞 4,518,075 307,048,377.00 7.68 4 601360 三六零 22,892,131 287,067,322.74 7.18 5 300087 荃银高科 26,901,325 278,159,700.50 6.95 6 601138 工业富联 10,525,100 265,232,520.00 6.63 7 000998 隆平高科 17,163,918 263,466,141.30 6.59 8 688111 金山办公 486,835 229,893,223.70 5.75 9 300033 同花顺 1,300,447 227,942,350.16 5.70 10 002041 登海种业 13,400,100 204,619,527.00 5.12 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金将根据有关法律法规和政策的规定，在严格控制风险的前提下，本着谨慎原则，以套期保值为主要目的，参与股指期货的投资。 本基金参与股指期货投资时机和数量的决策建立在对证券市场总体行情的判断和组合风险收益分析的基础上。本基金将根据宏观经济因素、政策及法规因素和资本市场因素，结合定性和定量方法，确定投资时机。本基金将结合股票投资的总体规模、以及法律法规或中国证监会的相关规定，确定参与股指期货交易的投资比例。 本基金将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险性特征，运用股指期货对冲系统性风险以及大额申购赎回、大量分红等特殊情况下的流动性风险，以达到降低投资组合整体风险的目的。5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 本基金本报告期内未投资国债期货。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期内未投资国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调查的，在报告编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。 5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 本基金投资的前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 998,692.48 2 应收证券清算款 11,809,383.82 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 45,297,989.93 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 58,106,066.23 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 本基金由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 万家品质生活 A 万家品质生活 C 报告期期初基金份额总额 1,462,822,716.94 115,064,596.08 报告期期间基金总申购份额 224,145,216.65 182,129,501.63 减:报告期期间基金总赎回份额 452,520,189.63 125,379,440.61 报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - - 少以“-”填列） 报告期期末基金份额总额 1,234,447,743.96 171,814,657.10 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 报告期内基金管理人未发生运用固有资金申赎及买卖本基金的情况。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 报告期内基金管理人未发生运用固有资金申赎及买卖本基金的情况。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 本基金本报告期内未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会批准本基金发行及募集的文件。 2、《万家品质生活灵活配置混合型证券投资基金基金合同》。 3、《万家品质生活灵活配置混合型证券投资基金托管协议》。 4、万家品质生活灵活配置混合型证券投资基金 2023 年第 2 季度报告原文。 5、万家基金管理有限公司批准成立文件、营业执照、公司章程。 6、万家基金管理有限公司董事会决议。 7、本报告期内在中国证监会指定媒介公开披露的基金净值、更新招募说明书及其他临时公告。9.2 存放地点 基金管理人和基金托管人的住所，并登载于基金管理人网站：www.wjasset.com。 9.3 查阅方式 投资者可在营业时间至基金管理人办公场所免费查阅或登录基金管理人网站查阅。 万家基金管理有限公司 2023 年 7 月 20 日