万家消费成长股票型证券投资基金 2019 年第3 季度报告 2019 年9 月30 日 基金管理人：万家基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：2019 年10 月25 日 万家消费成长2019 年第3 季度报告 第 2 页 共11 页 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并 对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2019 年10 月24 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基 金的招募说明书。 本报告中的财务数据未经审计。 本报告期自2019 年7 月1 日起至9 月30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称万家消费成长 基金主代码519193 交易代码519193 基金运作方式契约型开放式 基金合同生效日2017 年2 月23 日 报告期末基金份额总额599,952,351.15 份 投资目标 本基金主要投资于居民消费相关行业中的成长性公 司，以分享中国经济增长和消费升级带来的投资机会， 在有效控制风险的前提下，力争实现基金资产的长期 稳定增值。 投资策略 本基金采用“自上而下”和“自下而上”相结合的方 法构建基金的投资组合。在资产配置方面，本基金结 合国内外宏观经济发展趋势、国家相关政策以及市场 面因素，在投资比例限制范围内优化大类资产配置； 在股票选择方面，本基金在居民消费成长相关行业中 精选核心竞争力突出、具有持续成长性、估值合理的 上市公司股票，力争获得超越行业平均水平的良好回 报。 业绩比较基准80%×沪深300 指数收益率+20%×上证国债指数收益率 风险收益特征 本基金为股票型基金，属于证券投资基金中较高预期 风险、较高预期收益的品种，其预期风险收益水平高 于混合型基金、债券型基金及货币市场基金。 基金管理人万家基金管理有限公司 基金托管人中国建设银行股份有限公司 万家消费成长2019 年第3 季度报告 第 3 页 共11 页 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（ 2019 年7 月1 日 － 2019 年9 月30 日 ） 1.本期已实现收益38,587,615.73 2.本期利润67,809,535.20 3.加权平均基金份额本期利润0.1190 4.期末基金资产净值940,210,836.45 5.期末基金份额净值1.5671 注：1、上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所 列数字。 2、上表中本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣 除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长率 ① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准 收益率标准差 ④ ①－③ ②－④ 过去三个月8.70% 1.35% 0.07% 0.77% 8.63% 0.58% 万家消费成长2019 年第3 季度报告 第 4 页 共11 页 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益 率变动的比较 注：本基金于2017 年2 月23 日成立,根据基金合同规定,基金合同生效后六个月内为建仓期。报 告期末各项资产配置比例符合法律法规和基金合同要求。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理期 姓名职务限 任职日期离任日期 证券从 业年限 说明 高源 万家消费成长股 票型证券投资基 金、万家潜力价 值灵活配置混合 型证券投资基 2017 年11 月14 日 - 13.5 年 伦敦政治经济学院会计与 金融硕士。2005 年10 月至 2007 年7 月在光大证券股 份有限公司研究所工作，担 任高级研究员，主要负责股 万家消费成长2019 年第3 季度报告 第 5 页 共11 页 金、万家新机遇 龙头企业灵活配 置混合型证券投 资基金、万家新 机遇价值驱动灵 活配置混合型证 券投资基金、万 家人工智能混合 型证券投资基 金、万家科创主 题3 年封闭运作 灵活配置混合型 证券投资基金的 基金经理 票研究等相关工作；2007 年7 月至2010 年10 月在安 信证券股份有限公司工作， 担任研究部高级研究员； 2010 年10 月至2017 年4 月 在申万菱信基金管理有限 公司工作，先后担任投资管 理部高级研究员、基金经理 等职，主要从事股票研究和 投资管理等工作。2017 年4 月加入万家基金管理有限 公司，从事股票研究工作， 自2017 年8 月起担任投资 研究部基金经理职务。 注：1、此处的任职日期和离任日期均以公告为准。 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守基金合同、《证券投资基金法》、《公开募集证券投资基 金运作管理办法》等法律、法规和监管部门的相关规定,依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原 则管理和运用基金资产,在认真控制投资风险的基础上,为基金持有人谋取最大利益,没有损害基 金持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,公司制定了《公平 交易管理办法》和《异常交易监控及报告管理办法》等规章制度,涵盖了研究、授权、投资决策和 交易执行等投资管理活动的各个环节,确保公平对待不同投资组合,防范导致不公平交易以及利益 输送的异常交易发生。 公司制订了明确的投资授权制度,并建立了统一的投资管理平台,确保不同投资组合获得公平 的投资决策机会。实行集中交易制度,对于交易所公开竞价交易,执行交易系统中的公平交易程序; 对于债券一级市场申购、非公开发行股票申购等非集中竞价交易,按照价格优先、比例分配的原则 对交易结果进行分配;对于银行间交易,按照时间优先、价格优先的原则公平公正的进行询价并完 成交易。为保证公平交易原则的实现,通过制度规范、流程审批、系统风控参数设置等进行事前控 制,通过对投资交易系统的实时监控进行事中控制,通过对异常交易的监控和分析实现事后控制。 万家消费成长2019 年第3 季度报告 第 6 页 共11 页 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 本报告期内无下列情况:所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边 交易量超过该证券当日成交量的5%。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 报告期内，市场指数呈现先跌后涨的震荡格局，在结构上也出现了较为显著的变化。本基金 在二季度后期和三季度初完成了电子等成长股的布局，并较好地从市场的结构性上涨中获益，实 现了基金净值的绝对和相对收益。 展望未来，我们认为从基本面角度，年底之前需关注传统经济是否企稳，以及电子为代表的 新经济、新产品的进程，前者决定了传统板块（如金融）是否能够修复目前较大的估值折价，而 后者则将决定未来较长一段时间内成长股的超额收益是否持续。 虽然短期货币数据有环比改善的迹象，但我们认为其幅度和可持续性仍待观察。市场仍需在 结构中寻找机会。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末本基金份额净值为1.5671 元；本报告期基金份额净值增长率为8.70%，业绩 比较基准收益率为0.07%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内，本基金没有出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资 产净值低于五千万元情况。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号项目金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资884,225,916.26 93.61 其中：股票 884,225,916.26 93.61 2 基金投资- - 3 固定收益投资 - - 万家消费成长2019 年第3 季度报告 第 7 页 共11 页 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资- - 5 金融衍生品投资- - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 56,383,921.89 5.97 8 其他资产 3,972,648.82 0.42 9 合计 944,582,486.97 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码行业类别公允价值（元） 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业- - B 采矿业- - C 制造业423,049,039.66 45.00 D 电力、热力、燃气及水生产和供应 业 - - E 建筑业- - F 批发和零售业- - G 交通运输、仓储和邮政业- - H 住宿和餐饮业- - I 信息传输、软件和信息技术服务业183,957,267.50 19.57 J 金融业236,820,301.58 25.19 K 房地产业- - L 租赁和商务服务业- - M 科学研究和技术服务业- - N 水利、环境和公共设施管理业- - O 居民服务、修理和其他服务业- - P 教育- - Q 卫生和社会工作- - R 文化、体育和娱乐业40,399,307.52 4.30 S 综合- - 合计884,225,916.26 94.05 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有港股通投资股票投资组合。 万家消费成长2019 年第3 季度报告 第 8 页 共11 页 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号股票代码股票名称数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） 1 002241 歌尔股份3,425,878 60,226,935.24 6.41 2 601211 国泰君安2,616,384 45,969,866.88 4.89 3 300059 东方财富3,095,814 45,756,130.92 4.87 4 600837 海通证券2,928,100 41,871,830.00 4.45 5 600030 中信证券1,852,517 41,644,582.16 4.43 6 603986 兆易创新281,176 40,877,366.88 4.35 7 601688 华泰证券2,125,786 40,581,254.74 4.32 8 300413 芒果超媒882,852 40,399,307.52 4.30 9 600958 东方证券3,883,968 39,616,473.60 4.21 10 300207 欣旺达2,563,091 38,830,828.65 4.13 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货。 万家消费成长2019 年第3 季度报告 第 9 页 共11 页 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 报告期末本基金未持有国债期货。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 报告期末本基金未持有国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明 本报告期内,本基金投资的前十名证券的发行主体中,没有出现被监管部门立案调查的,或在 报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明 基金投资的前十名股票中,不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 5.11.3 其他资产构成 序号名称金额（元） 1 存出保证金245,732.37 2 应收证券清算款659,469.26 3 应收股利- 4 应收利息16,401.88 5 应收申购款3,051,045.31 6 其他应收款- 7 待摊费用- 8 其他- 9 合计3,972,648.82 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 万家消费成长2019 年第3 季度报告 第 10 页 共11 页 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 ? 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额483,377,744.92 报告期期间基金总申购份额320,881,288.29 减:报告期期间基金总赎回份额204,306,682.06 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） - 报告期期末基金份额总额599,952,351.15 ? 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 报告期内基金管理人未发生运用固有资金申赎及买卖本基金的情况。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 报告期内基金管理人未发生运用固有资金申赎及买卖本基金的情况。 ? 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 投报告期内持有基金份额变化情况报告期末持有基金情况 资 者 类 别 序 号 持有基金份额比例 达到或者超过20% 的时间区间 期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持有份额 份额占 比 1 20190708-20190812 50,000,000.00 68,846,127.37 0.00 118,846,127.37 19.81% 机 构 2 20190819-20190915 50,000,000.00 68,846,127.37 0.00 118,846,127.37 19.81% 3 20190701-20190707 109,256,114.44 0.00 0.00 109,256,114.44 18.21% 万家消费成长2019 年第3 季度报告 第 11 页 共11 页 产品特有风险 报告期内本基金出现了单一投资者份额占比达到或超过20%的情况。 未来本基金如果出现巨额赎回甚至集中赎回，基金管理人可能无法及时变现基金资产，可能对基金份 额净值产生一定的影响；极端情况下可能引发基金的流动性风险，发生暂停赎回或延缓支付赎回款项； 若个别投资者巨额赎回后本基金出现连续六十个工作日基金资产净值低于5000 万元，还可能面临转 换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形。 ? 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会批准本基金发行及募集的文件。 2、《万家消费成长股票型证券投资基金基金合同》。 3、万家基金管理有限公司批准成立文件、营业执照、公司章程。 4、本报告期内在中国证监会指定媒介上公开披露的基金净值、更新招募说明书及其他临时公 告。 5、万家消费成长股票型证券投资基金2019 年第3 季度报告原文。 6、万家基金管理有限公司董事会决议。 7、《万家消费成长股票型证券投资基金托管协议》。 9.2 存放地点 基金管理人和基金托管人的住所，并登载于基金管理人网站：www.wjasset.com。 9.3 查阅方式 投资者可在营业时间至基金管理人办公场所免费查阅或登录基金管理人网站查阅。 万家基金管理有限公司 2019 年10 月25 日