万家双利债券型证券投资基金 2023 年中期报告 2023 年 6 月 30 日 基金管理人：万家基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 送出日期：2023 年 8 月 30 日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023 年 8 月 29 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告财务资料未经审计。 本报告期自 2023 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。 1.2 目录 §1 重要提示及目录......2 1.1 重要提示 ...... 2 1.2 目录 ...... 3 §2 基金简介 ......5 2.1 基金基本情况 ...... 5 2.2 基金产品说明 ...... 5 2.3 基金管理人和基金托管人 ...... 5 2.4 信息披露方式 ...... 6 2.5 其他相关资料 ...... 6 §3 主要财务指标和基金净值表现 ......6 3.1 主要会计数据和财务指标 ...... 6 3.2 基金净值表现 ...... 7 §4 管理人报告 ......9 4.1 基金管理人及基金经理情况 ...... 9 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ...... 13 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ...... 13 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ...... 14 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ...... 15 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ...... 15 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ...... 16 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ...... 16 §5 托管人报告 ...... 16 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ...... 16 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ..... 16 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ...... 16 §6 半年度财务会计报告（未经审计） ...... 17 6.1 资产负债表 ...... 17 6.2 利润表 ...... 18 6.3 净资产（基金净值）变动表 ...... 19 6.4 报表附注 ...... 21 §7 投资组合报告 ......45 7.1 期末基金资产组合情况 ...... 45 7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ...... 46 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ...... 46 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ...... 47 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ...... 48 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ...... 49 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ...... 49 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ...... 49 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ...... 49 7.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ...... 49 7.11 投资组合报告附注 ...... 49 §8 基金份额持有人信息...... 50 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ...... 50 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ...... 51 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ...... 51 §9 开放式基金份额变动...... 51 §10 重大事件揭示...... 51 10.1 基金份额持有人大会决议 ...... 51 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...... 52 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ...... 52 10.4 基金投资策略的改变 ...... 52 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ...... 52 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ...... 52 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ...... 52 10.8 其他重大事件 ...... 54 §11 影响投资者决策的其他重要信息 ...... 55 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况...... 55 §12 备查文件目录...... 56 12.1 备查文件目录 ...... 56 12.2 存放地点 ...... 56 12.3 查阅方式 ...... 56 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 万家双利债券型证券投资基金 基金简称 万家双利 基金主代码 519190 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2013 年 3 月 6 日 基金管理人 万家基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 报告期末基金份 990,385,879.23 份 额总额 基金合同存续期 不定期 下属分级基金的基 万家双利 A 万家双利 C 金简称 下属分级基金的交 519190 016580 易代码 报告期末下属分级 989,964,397.45 份 421,481.78 份 基金的份额总额 2.2 基金产品说明 投资目标 在严格控制风险并保持良好流动性的基础上，力争通过主动的组合 管理实现超越业绩比较基准的收益。 投资策略 1、资产配置策略；2、利率预期策略；3、期限结构配置策略；4、 债券品种选择策略；5、信用债券投资的风险管理；6、中小企业私 募债券投资策略；7、资产支持证券投资策略；8、证券公司短期公 司债券投资策略；9、股票投资策略：（1）定性方面；（2）定量方面； 10、权证投资策略。 业绩比较基准 中债总全价指数（总值） 风险收益特征 本基金为债券型基金，属于证券投资基金中的低风险品种，其预期 收益和预期风险高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 万家基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司 信息披露 姓名 兰剑 郭明 负责人 联系电话 021-38909626 010-66105799 电子邮箱 lanj@wjasset.com custody@icbc.com.cn 客户服务电话 4008880800 95588 传真 021-38909627 010-66105798 注册地址 中国（上海）自由贸易试验区浦 北京市西城区复兴门内大街 55 电路 360 号 8 层（名义楼层 9 层） 号 办公地址 中国（上海）自由贸易试验区浦 北京市西城区复兴门内大街 55 电路 360 号 8 层（名义楼层 9 层） 号 邮政编码 200122 100140 法定代表人 方一天 陈四清 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》 登载基金中期报告正文的管理人互联网网址http://www.wjasset.com 基金中期报告备置地点 中国（上海）自由贸易试验区浦电路 360 号 8 层（名 义楼层 9 层）基金管理人办公场所 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公 北京市西城区太平桥大街17号 司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据 报告期(2023 年 1 月 1 日-2023 年 6 月 30 日) 和指标 万家双利 A 万家双利 C 本期已实现收益 -513,687.05 -1,536.02 本期利润 20,534,981.26 5,538.36 加权平均基金份 0.0221 0.0020 额本期利润 本期加权平均净 1.79% 0.16% 值利润率 本期基金份额净 1.85% 1.80% 值增长率 3.1.2 期末数据 报告期末(2023 年 6 月 30 日) 和指标 期末可供分配利 213,836,023.19 89,825.37 润 期末可供分配基 0.2160 0.2131 金份额利润 期末基金资产净 1,231,673,302.96 523,447.68 值 期末基金份额净 1.2442 1.2419 值 3.1.3 累计期末 报告期末(2023 年 6 月 30 日) 指标 基金份额累计净 55.79% -1.50% 值增长率 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3、期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数(为期末余额，不是当期发生数)。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 万家双利 A 份额净 份额净值 业绩比较基 业绩比较基准 阶段 值增长 增长率标 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④ 率① 准差② ④ 过去一个月 0.02% 0.22% 0.28% 0.08% -0.26% 0.14% 过去三个月 1.24% 0.22% 1.03% 0.06% 0.21% 0.16% 过去六个月 1.85% 0.20% 0.87% 0.06% 0.98% 0.14% 过去一年 -0.35% 0.28% 1.35% 0.08% -1.70% 0.20% 过去三年 18.15% 0.38% 2.34% 0.09% 15.81% 0.29% 自基金合同生效起 55.79% 0.30% 16.22% 0.09% 39.57% 0.21% 至今 万家双利 C 份额净 份额净值 业绩比较基 业绩比较基准 阶段 值增长 增长率标 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④ 率① 准差② ④ 过去一个月 0.07% 0.23% 0.28% 0.08% -0.21% 0.15% 过去三个月 1.24% 0.22% 1.03% 0.06% 0.21% 0.16% 过去六个月 1.80% 0.20% 0.87% 0.06% 0.93% 0.14% 自基金合同生效起 -1.50% 0.26% 0.15% 0.08% -1.65% 0.18% 至今 注：万家双利 C 上述“自基金合同生效起至今”实际为“自基金份额类别首次确认起至今”，下同。 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收益率变动的比较 注：（1）本基金于 2013 年 3 月 6 日成立，根据基金合同规定，基金合同生效后六个月内为建仓期。 建仓期结束时各项资产配置比例符合法律法规和基金合同要求。报告期末各项资产配置比例符合法律法规和基金合同要求。 （2）本基金自 2022 年 8 月 25 日起增设 C 类份额，2022 年 8 月 26 日起确认有 C 类基金份额 登记在册。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 万家基金管理有限公司经中国证监会证监基金字[2002]44 号文批准设立。截至报告期末，公司的股东为中泰证券股份有限公司、山东省新动能基金管理有限公司，住所：中国（上海）自由 贸易试验区浦电路 360 号 8 楼（名义楼层 9 层），办公地点：上海市浦东新区浦电路 360 号 9 楼， 注册资本 3 亿元人民币。截至报告期末，公司共管理一百三十一只开放式基金，分别为万家 180指数证券投资基金、万家增强收益债券型证券投资基金、万家行业优选混合型证券投资基金（LOF）、万家货币市场证券投资基金、万家和谐增长混合型证券投资基金、万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金、万家精选混合型证券投资基金、万家稳健增利债券型证券投资基金、万家中证红利指数证券投资基金（LOF）、万家添利债券型证券投资基金（LOF）、万家新机遇价值驱动灵活配置混合型证券投资基金、万家信用恒利债券型证券投资基金、万家日日薪货币市场证券投资基金、万家强化收益定期开放债券型证券投资基金、万家上证 50 交易型开放式指数证券投资基金、万家新利灵活配置混合型证券投资基金、万家双利债券型证券投资基金、万家现金宝货币市场证券投资基金、万家瑞丰灵活配置混合型证券投资基金、万家瑞兴灵活配置混合型证券投资基金、万家品质生活灵活配置混合型证券投资基金、万家瑞益灵活配置混合型证券投资基金、万家新兴蓝筹灵活配置混合型证券投资基金、万家瑞和灵活配置混合型证券投资基金、万家颐达灵活配置混合型证券投资基金、万家颐和灵活配置混合型证券投资基金、万家恒瑞 18 个月定期开放债券型证券投资基金、万家鑫安纯债债券型证券投资基金、万家鑫璟纯债债券型证券投资基金、万家沪深 300指数增强型证券投资基金、万家家享中短债债券型证券投资基金、万家瑞盈灵活配置混合型证券投资基金、万家年年恒荣定期开放债券型证券投资基金、万家瑞祥灵活配置混合型证券投资基金、万家瑞富灵活配置混合型证券投资基金、万家 1-3 年政策性金融债纯债债券型证券投资基金、万家瑞隆混合型证券投资基金、万家鑫丰纯债债券型证券投资基金、万家鑫享纯债债券型证券投资基金、万家现金增利货币市场基金、万家消费成长股票型证券投资基金、万家宏观择时多策略灵活配置混合型证券投资基金、万家鑫瑞纯债债券型证券投资基金、万家玖盛纯债 9 个月定期开放债券型证券投资基金、万家天添宝货币市场基金、万家量化睿选灵活配置混合型证券投资基金、万家安弘纯债一年定期开放债券型证券投资基金、万家家瑞债券型证券投资基金、万家臻选混合型证券投资基金、万家瑞尧灵活配置混合型证券投资基金、万家成长优选灵活配置混合型证券投资基金、万家瑞舜灵活配置混合型证券投资基金、万家经济新动能混合型证券投资基金、万家潜力价值灵活配置混合型证券投资基金、万家量化同顺多策略灵活配置混合型证券投资基金、万家 新机遇龙头企业灵活配置混合型证券投资基金、万家智造优势混合型证券投资基金、万家鑫悦纯债债券型证券投资基金、万家人工智能混合型证券投资基金、万家社会责任 18 个月定期开放混合型证券投资基金（LOF）、万家中证 1000 指数增强型发起式证券投资基金、万家稳健养老目标三年持有期混合型基金中基金（FOF）、万家平衡养老目标三年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）、万家中证 500 指数增强型发起式证券投资基金、万家科创主题灵活配置混合型证券投资基金（LOF）、万家鑫盛纯债债券型证券投资基金、万家民安增利 12 个月定期开放债券型证券投资基金、万家汽车新趋势混合型证券投资基金、万家惠享 39 个月定期开放债券型证券投资基金、万家科技创新混合型证券投资基金、万家自主创新混合型证券投资基金、万家民丰回报一年持有期混合型证券投资基金、万家可转债债券型证券投资基金、万家民瑞祥和 6 个月持有期债券型证券投资基金、万家价值优势一年持有期混合型证券投资基金、万家养老目标日期 2035 三年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）、万家鑫动力月月购一年滚动持有混合型证券投资基金、万家科创板 2 年定期开放混合型证券投资基金、万家创业板 2 年定期开放混合型证券投资基金、万家周期优势企业混合型证券投资基金、万家健康产业混合型证券投资基金、万家互联互通中国优势量化策略混合型证券投资基金、万家战略发展产业混合型证券投资基金、万家创业板指数增强型证券投资基金、万家陆家嘴金融城金融债一年定期开放债券型发起式证券投资基金、万家内需增长一年持有期混合型证券投资基金、万家互联互通核心资产量化策略混合型证券投资基金、万家民瑞祥明 6个月持有期混合型证券投资基金、万家瑞泽回报一年持有期混合型证券投资基金、万家惠裕回报6 个月持有期混合型证券投资基金、万家悦兴 3 个月定期开放债券型发起式证券投资基金、万家招瑞回报一年持有期混合型证券投资基金、万家稳鑫 30 天滚动持有短债债券型证券投资基金、万家全球成长一年持有期混合型证券投资基金(QDII)、万家沪港深蓝筹混合型证券投资基金、万家北交所慧选两年定期开放混合型证券投资基金、万家鼎鑫一年定期开放债券型发起式证券投资基金、万家新机遇成长一年持有期混合型发起式证券投资基金、万家港股通精选混合型证券投资基金、万家景气驱动混合型证券投资基金、万家安恒纯债 3 个月持有期债券型发起式证券投资基金、万家兴恒回报一年持有期混合型证券投资基金、万家鑫橙纯债债券型证券投资基金、万家聚优稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金(FOF)、万家新能源主题混合型发起式证券投资基金、万 家中证同业存单 AAA 指数 7 天持有期证券投资基金、万家国证 2000 交易型开放式指数证券投资基 金、万家匠心致远一年持有期混合型证券投资基金、万家鑫融纯债债券型证券投资基金、万家颐远均衡一年持有期混合型发起式证券投资基金、万家鑫耀纯债债券型证券投资基金、万家欣远混合型证券投资基金、万家国证 2000 交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金、万家惠利债券型证券投资基金、万家鑫怡债券型证券投资基金、万家优享平衡混合型发起式证券投资基金、 万家洞见进取混合型发起式证券投资基金、万家沪深 300 成长交易型开放式指数证券投资基金、万家中证工业有色金属主题交易型开放式指数证券投资基金、万家沪深 300 成长交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金、万家元贞量化选股股票型证券投资基金、万家 CFETS0-3 年期政策性金融债指数证券投资基金、万家中证软件服务指数型发起式证券投资基金、万家先进制造混合型发起式证券投资基金、万家国证新能源车电池指数型发起式证券投资基金、万家颐德一年持有期混合型证券投资基金、万家北证 50 成份指数型发起式证券投资基金、万家恒生互联网科技业指数型发起式证券投资基金（QDII）、万家中证工业有色金属主题交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金、万家欣优混合型证券投资基金、万家集利债券型发起式证券投资基金。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 任本基金的基金经理 姓名 职务 （助理）期限 证券从 说明 任职日期 离任日期 业年限 万家双利 债券型证 券投资基 金、万家 惠利债券 型证券投 资基金、 万家民丰 回报一年 持有期混 国籍：中国；学历：清华大学计算机科学 合型证券 与技术专业硕士，2019 年 1 月再次入职万 投 资 基 家基金管理有限公司，现任权益投资部基 金、万家 金经理，历任投资研究部研究员、专户投 章恒 瑞益灵活 2022 年 3 - 16 年 资部投资经理。曾任东方基金管理有限公 配置混合 月 17 日 司投研部研究员，天弘基金管理有限公司 型证券投 投研部研究员，万家基金管理有限公司投 资基金、 资研究部研究员、基金经理，上海合象资 万家颐和 产管理有限公司总经理兼投资总监等职。 灵活配置 混合型证 券投资基 金、万家 颐德一年 持有期混 合型证券 投 资 基 金、万家 颐达灵活 配置混合 型证券投 资基金、 万家颐远 均衡一年 持有期混 合型发起 式证券投 资基金的 基金经理 债券投资 部部门总 监、固定 收益部部 门总监； 万家双利 债券型证 券投资基 金、万家 悦兴 3 个 月定期开 放债券型 发起式证 券投资基 金、万家 国籍：中国；学历：上海交通大学管理学 民瑞祥和 硕士，2016 年 9 月入职万家基金管理有限 周 潜 6 个月持 2022 年 3 公司，现任债券投资部总监、固定收益部 玮 有期债券 月 17 日 - 17 年 总监、基金经理，历任固定收益部专户投 型证券投 资经理、固定收益部总监助理、基金经理。 资基金、 曾任上海银行股份有限公司金融市场部债 万家玖盛 券交易员、固定收益部副主管等职。 纯债 9 个 月定期开 放债券型 证券投资 基金、万 家鑫安纯 债债券型 证券投资 基金、万 家鑫怡债 券型证券 投 资 基 金、万家 鑫悦纯债 债券型证 券投资基 金、万家 鑫橙纯债 债券型证 券投资基 金、万家 鑫璟纯债 债券型证 券投资基 金、万家 鑫融纯债 债券型证 券投资基 金的基金 经理 国籍：中国；学历：英国爱丁堡大学金融 数学专业硕士，2015 年 12 月入职万家基 莫 敬 报告期内 2022 年 2023 年 6 金管理有限公司，任债券投资部基金经理， 敏 已离职 11 月 9 日 月 2 日 7.5 年 历任固定收益部债券研究员、基金经理助 理，债券投资部基金经理助理。曾任上海 普华永道中天会计师事务所审计部审计师 等职。 注：1、此处的任职日期和离任日期均以公告为准。 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.1.3 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 本报告期末，本基金经理未兼任私募资产管理计划的投资经理，故本项不适用。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守基金合同、《证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》等法律、法规和监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金持有人谋取最大利益，没有损害基金持有人利益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司制定了《公平交易管理办法》和《异常交易监控及报告管理办法》等规章制度，涵盖了研究、授权、投资决策和交易执行等投资管理活动的各个环节，确保公平对待不同投资组合，防范导致不公平交易以及利益输送的异常交易发生。 公司制订了明确的投资授权制度，并建立了统一的投资管理平台，确保不同投资组合获得公平的投资决策机会。实行集中交易制度，对于交易所公开竞价交易，执行交易系统中的公平交易程序；对于债券一级市场申购、非公开发行股票申购等非集中竞价交易，原则上按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配；对于银行间交易，按照时间优先、价格优先的原则公平公正的进行询价并完成交易。为保证公平交易原则的实现，通过制度规范、流程审批、系统风控参数设置等进行事前控制，通过对投资交易系统的实时监控进行事中控制，通过对异常交易的监控和分析实现事后控制。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 本报告期内，本公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共有 16 次，均为量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 债券投资方面，报告期内，本组合采用哑铃型的持仓结构，底仓主要以高等级信用债打底，杠杆则是利用长期限的利率债进行波段交易。报告期内，组合的投资逻辑跟随市场变化，进行了相应切换。年初保持了较高的久期水平，但随着“强预期”交易的愈演愈烈，逐步降低组合仓位，以防御姿态保守应对。在二季度高频数据反季节性走弱的背景下，对于基本面的判断略有下修，重新介入长端利率债的波段交易。转入二季度后半期，在各项宏观数据略低于预期，以及降准、降息等货币政策纷纷落地之后，对于债市整体持有中性偏乐观的态度。通过灵活的仓位调整，较好地兑现了宽货币政策前后的利率下行行情。 权益投资方面，回顾 2022 年四季度时，我们曾认为美联储本轮加息周期已经到了阶段性高点， 国内地产政策、疫情政策也已经出现了积极的变化，因此定性的认为美国经济将在 2023 年表现出明显的下行压力、美联储有望在 2023 年上半年结束本轮加息周期，国内经济有望走出阴霾，在2023 年上半年形成 V 型翻转。我们以此为依据，将本产品股票主要仓位锁定在受益于国内经济景气向上的煤炭、券商等行业上。 但是，随着时间的推移，我们看到美国经济数据，尤其是消费数据、就业数据持续超预期，使得美联储有可能在较长时期内维持较高利率水平，短期还难言下行。同时，国内多项经济数据低于预期，比如年初开工复工节奏低于预期、上半年新房销售持续低于预期、五一期间人均消费额同比 2019 年下滑。 因此，3 月以后，本组合股票部分逐渐减持煤炭、券商等行业，同步买入了受益于煤炭价格 下跌的火电和宏观经济关联度较弱的军工板块。截止至 6 月末，本组合股票持仓行业已经从年初的煤炭、券商、电力（以绿电为主）切换为电力（以火电为主）、军工、光伏。我们认为，整个上半年，我们对国内外宏观经济未能展现出较好的预见性，错失了一些投资机会（比如铜、AI），因此权益部分业绩表现中规中矩，主要以应对为主，没有特别多亮点；希望经过上半年的调整，目前的组合能够在下半年获得表现。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末万家双利 A 的基金份额净值为 1.2442 元，本报告期基金份额净值增长率为 1.85%，同期业绩比较基准收益率为 0.87%；截至本报告期末万家双利 C 的基金份额净值为 1.2419元，本报告期基金份额净值增长率为 1.80%，同期业绩比较基准收益率为 0.87%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 债券部分 经历了上半年的经济复苏斜率偏平坦的现实之后，预计下半年政策层面将有进一步的稳增长动力。七月召开的政治局会议明确了当前经济所面临的困难，对股市、楼市、地方债务等领域的表述都出现积极的变化，短期市场对经济的一致悲观预期将得到修正，并在情绪上对债市造成压制。现阶段，资金价格较为平稳，机构负债情况较好，债券市场虽有调整压力，但很难出现去年四季度的大幅波动。预计政策落地之后，债券定价终将回归基本面的实际情况。展望后市，市场将继续在政策预期和数据验证中展开博弈，如果基本面拐点出现，则债市有继续调整的压力，反之则会延续上半年的慢牛行情。 权益部分 国内本轮房地产市场的调整，已经进入到了非常关键的时期，这将意味着中国经济发展模式有望摆脱过去十年二十年以来重投资轻消费的格局，有利于“内循环”经济的形成，但这是一个长期过程。因此，国内 A 股市场在国内外特殊宏观环境下，会面临较为复杂的博弈过程，各种思想不同、风格迥异的资金汇聚在这里，面对着新经济结构的逐渐出现，逐渐形成新的投资主线、投资框架。仅就下半年而言，我们认为股市主要还是结构性行情，围绕着经济的细微变化，最终形成一些投资机会。目前，本组合股票部分聚焦于电力（以火电为主）、军工和光伏三大板块。4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 1、参与估值流程各方及人员(或小组)的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历 公司成立了估值委员会，定期评价现行估值政策和程序，在发生了影响估值政策和程序有效性及适用性的情况后及时修订估值方法。估值委员会由负责估值业务的分管领导、合规稽核部负 责人、基金运营部负责人、相关估值业务岗位人员、相关风控人员等组成。估值委员会的成员均具备专业胜任能力和相关从业资格，精通各自领域的理论知识，熟悉政策法规，并具有丰富的实践经验。 2、基金经理参与或决定估值的程度 基金经理可参与估值原则和方法的讨论，但不介入基金日常估值业务。 3、参与估值流程各方之间存在的任何重大利益冲突 参与估值流程各方之间不存在重大利益冲突。 4、已签约的与估值相关的任何定价服务的性质与程度 本基金管理人与中债金融估值中心有限公司签署了《中债信息产品服务协议》，本基金管理人与中证指数有限公司签署了《中证债券估值数据服务协议》、《流通受限股票流动性折扣委托计算协议》。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金本报告期内未实施利润分配，符合基金合同的规定。 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元情形。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内，本基金托管人在对本基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内，本基金的管理人——万家基金管理有限公司在本基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，托管人未发现损害基金份额持有人利益的行为。 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人依法对万家基金管理有限公司编制和披露的本基金 2023 年中期报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。 §6 半年度财务会计报告（未经审计） 6.1 资产负债表 会计主体：万家双利债券型证券投资基金 报告截止日：2023 年 6 月 30 日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末 上年度末 2023 年 6 月 30 日 2022 年 12 月 31 日 资 产： 银行存款 6.4.7.1 920,126.32 869,603.57 结算备付金 10,840,521.26 2,470,948.56 存出保证金 80,315.08 103,389.35 交易性金融资产 6.4.7.2 1,262,696,931.55 1,383,451,823.08 其中：股票投资 242,212,668.80 258,001,291.93 基金投资 - - 债券投资 1,020,484,262.75 1,125,450,531.15 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 其他投资 - - 衍生金融资产 6.4.7.3 - - 买入返售金融资产 6.4.7.4 - - 债权投资 - - 其中：债券投资 - - 资产支持证券投资 - - 其他投资 - - 其他债权投资 - - 其他权益工具投资 - - 应收清算款 101,482,369.86 - 应收股利 - - 应收申购款 48,223.04 39,460.37 递延所得税资产 - - 其他资产 6.4.7.5 - - 资产总计 1,376,068,487.11 1,386,935,224.93 负债和净资产 附注号 本期末 上年度末 2023 年 6 月 30 日 2022 年 12 月 31 日 负 债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 6.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 140,488,246.57 50,028,800.01 应付清算款 - 45,947.26 应付赎回款 330,226.17 10,147.81 应付管理人报酬 706,933.68 842,301.20 应付托管费 201,981.05 240,657.49 应付销售服务费 731.86 149.82 应付投资顾问费 - - 应交税费 1,787,440.35 1,764,632.27 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 6.4.7.6 356,176.79 608,557.70 负债合计 143,871,736.47 53,541,193.56 净资产： 实收基金 6.4.7.7 990,385,879.23 1,091,520,734.99 其他综合收益 6.4.7.8 - - 未分配利润 6.4.7.9 241,810,871.41 241,873,296.38 净资产合计 1,232,196,750.64 1,333,394,031.37 负债和净资产总计 1,376,068,487.11 1,386,935,224.93 注： 报告截止日 2023 年 6 月 30 日，基金份额总额 990,385,879.23 份，其中万家双利 A 基金份 额净值 1.2442 元，基金份额总额 989,964,397.45 份；万家双利 C 基金份额净值 1.2419 元，基金 份额总额 421,481.78 份。 6.2 利润表 会计主体：万家双利债券型证券投资基金 本报告期：2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项 目 附注号 2023 年 1 月 1 日至 2023 2022 年 1 月 1 日至 2022 年 6 月 30 日 年 6 月 30 日 一、营业总收入 26,778,972.34 6,336,580.86 1.利息收入 113,956.22 26,809.55 其中：存款利息收入 6.4.7.10 61,731.21 14,150.78 债券利息收入 - - 资产支持证券利息 - - 收入 买入返售金融资产 52,225.01 12,658.77 收入 证券出借利息收入 - - 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-” 5,580,632.58 1,271,971.42 填列） 其中：股票投资收益 6.4.7.11 -9,261,601.80 -246,687.76 基金投资收益 - - 债券投资收益 6.4.7.12 13,856,727.23 1,378,072.22 资产支持证券投资 6.4.7.13 - - 收益 贵金属投资收益 6.4.7.14 - - 衍生工具收益 6.4.7.15 - - 股利收益 6.4.7.16 985,507.15 140,586.96 以摊余成本计量的 金融资产终止确认产生的 - - 收益 其他投资收益 - - 3.公允价值变动收益（损 6.4.7.17 21,055,742.69 5,033,621.81 失以“-”号填列） 4.汇兑收益（损失以“-” - - 号填列） 5.其他收入（损失以“-” 6.4.7.18 28,640.85 4,178.08 号填列） 减：二、营业总支出 6,238,452.72 759,898.70 1．管理人报酬 6.4.10.2.1 3,987,853.63 424,218.61 2．托管费 6.4.10.2.2 1,139,386.86 121,205.27 3．销售服务费 6.4.10.2.3 6,880.71 - 4．投资顾问费 - - 5．利息支出 966,262.14 135,829.33 其中：卖出回购金融资产 966,262.14 135,829.33 支出 6．信用减值损失 6.4.7.19 - - 7．税金及附加 45,136.37 1,730.48 8．其他费用 6.4.7.20 92,933.01 76,915.01 三、利润总额（亏损总额 20,540,519.62 5,576,682.16 以“-”号填列） 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-” 20,540,519.62 5,576,682.16 号填列） 五、其他综合收益的税后 - - 净额 六、综合收益总额 20,540,519.62 5,576,682.16 6.3 净资产（基金净值）变动表 会计主体：万家双利债券型证券投资基金 本报告期：2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日 单位：人民币元 本期 项目 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日 实收基金 其他综合收益 未分配利润 净资产合计 一、上期期末净 1,091,520,734. - 241,873,296.38 1,333,394,031.3 资产（基金净值） 99 7 加：会计政策变 - - - - 更 前期差错更 - - - - 正 其他 - - - - 二、本期期初净 1,091,520,734. 1,333,394,031.3 资产（基金净值） - 241,873,296.38 99 7 三、本期增减变 -101,134,855.7 动额（减少以“-” - -62,424.97 -101,197,280.73 号填列） 6 （一）、综合收益 - - 20,540,519.62 20,540,519.62 总额 （二）、本期基金 份额交易产生的 -101,134,855.7 基金净值变动数 - -20,602,944.59 -121,737,800.35 （ 净 值 减 少 以 6 “-”号填列） 其中：1.基金申 409,803,950.63 - 98,484,385.56 508,288,336.19 购款 2.基金赎 -510,938,806.3 -119,087,330.1 回款 - -630,026,136.54 9 5 （三）、本期向基 金份额持有人分 配利润产生的基 - - - - 金净值变动（净 值减少以“-”号 填列） （四）、其他综合 收益结转留存收 - - - - 益 四、本期期末净 1,232,196,750.6 资产（基金净值） 990,385,879.23 - 241,810,871.41 4 上年度可比期间 项目 2022 年 1 月 1 日至 2022 年 6 月 30 日 实收基金 其他综合收益 未分配利润 净资产合计 一、上期期末净 36,754,135.97 - 15,620,378.12 52,374,514.09 资产（基金净值） 加：会计政策变 - - - - 更 前期差错更 - - - - 正 其他 - - - - 二、本期期初净 36,754,135.97 - 15,620,378.12 52,374,514.09 资产（基金净值） 三、本期增减变 动额（减少以“-” 320,539,755.75 - 150,801,985.42 471,341,741.17 号填列） （一）、综合收益 - - 5,576,682.16 5,576,682.16 总额 （二）、本期基金 份额交易产生的 基金净值变动数 320,539,755.75 - 145,225,303.26 465,765,059.01 （ 净 值 减 少 以 “-”号填列） 其中：1.基金申 338,012,165.32 - 152,196,566.51 490,208,731.83 购款 2.基金赎 -17,472,409.57 - -6,971,263.25 -24,443,672.82 回款 （三）、本期向基 金份额持有人分 配利润产生的基 - - - - 金净值变动（净 值减少以“-”号 填列） （四）、其他综合 收益结转留存收 - - - - 益 四、本期期末净 357,293,891.72 - 166,422,363.54 523,716,255.26 资产（基金净值） 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署： 方一天 陈广益 尹超 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 万家双利债券型证券投资基金（以下简称“本基金”），系万家岁得利定期开放债券型发起式证券投资基金转型而来，经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可 [2012]1520 号文《关于核准万家岁得利定期开放债券型发起式证券投资基金募集的批复》的核准， 由万家基金管理有限公司作为基金管理人向社会公开募集，基金合同于 2013 年 3 月 6 日生效，首 次设立募集规模为 6,380,439,193.08 份基金份额。本基金为契约型开放式，存续期限不定。本基金的基金管理人为万家基金管理有限公司，注册登记机构为中国证券登记结算有限责任公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司。 2015 年 6 月 8 日，万家岁得利定期开放债券型发起式证券投资基金基金份额持有人大会以通 讯方式召开，大会审议并通过了《关于修改万家岁得利定期开放债券型发起式证券投资基金基金合同有关事项的议案》，内容包括万家岁得利定期开放债券型发起式证券投资基金变更名称、修改基金投资目标、投资范围、投资策略、收益分配方式和修订基金合同等事项。自持有人大会决议生效之日起，《万家岁得利定期开放债券型发起式证券投资基金基金合同》失效且《万家双利债券型证券投资基金基金合同》同时生效。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》和《万家双利债券型证券投资基金基金合同》的有关规定，经与本基金托管人协商一致，并报中国证监会 备案，2022 年 8 月 25 日起，本基金增设 C 类基金份额。 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括债券（含国债、央行票据、金融债、地方政府债、公司债、企业债、次级债、短期融资券、证券公司短期公司债券、中期票据、中小企业私募债、可转债及分离交易可转债、可交换公司债券）、资产支持证券、债券回购、银行存款（包括协议存款、定期存款及其他银行存款），国内依法发行上市的股票（中小板、创业板及其他中国证监会核准上市的股票、存托凭证）、权证等权益类资产，以及经法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。本基金可持有可转债转股所得的股票、因所持股票所派发的权证以及因投资可分离债券而产生的权证，也可以直接从二级市场上买入股票和权证。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。本基金在严格控制风险并保持良好流动性的基础上，力争通过主动的组合管理实现超越业绩比较基准的收益。本基金的业绩比较基准为：中债总全价指数（总值）。6.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表系按照财政部 2006 年 2 月颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁 布及修订的具体会计准则、应用指南、解释以及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”）编制，同时，对于在具体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会修订的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《关于证券投资基金估值业务的指导意见》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和中 期报告>》及其他中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作。 本财务报表以本基金持续经营为基础列报。 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于 2023 年 6 月 30 日的财 务状况以及 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日止期间的经营成果和基金净值变动情况。 6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 本中期报告所采用的会计政策、会计估计与上年度报告相一致。 6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 6.4.5.1 会计政策变更的说明 本基金本报告期无需说明的会计政策变更。 6.4.5.2 会计估计变更的说明 本基金本报告期无需说明的会计估计变更。 6.4.5.3 差错更正的说明 本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。 6.4.6 税项 (一)印花税 经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008 年 4 月 24 日起，调整证券（股票） 交易印花税税率，由原先的 3‰调整为 1‰； 经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008 年 9 月 19 日起，调整由出让方按 证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变； 根据财政部、国家税务总局财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题 的通知》的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让，暂免征收印花税； 根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2016]127 号《财政部国家税务总局证监会关 于深港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》的规定，基金通过深港通买卖、继承、赠与联交所上市股票，按照香港特别行政区现行税法规定缴纳印花税。 (二)增值税 根据财政部、国家税务总局财税[2016]36 号文《关于全面推开营业税改增值税试点的通知》 的规定，经国务院批准，自 2016 年 5 月 1 日起在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点，金 融业纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开 放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税； 根据财政部、国家税务总局财税[2016]46 号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业 有关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入； 根据财政部、国家税务总局财税[2016]70 号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充 通知》的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入； 根据财政部、国家税务总局财税[2016]140 号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服 务等增值税政策的通知》的规定，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人； 根据财政部、国家税务总局财税[2017]56 号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》的规 定，自 2018 年 1 月 1 日起，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用 简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中发生 的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减； 根据财政部、国家税务总局财税[2017]90 号文《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政 策的通知》的规定，自 2018 年 1 月 1 日起，资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务、发生 的部分金融商品转让业务，按照以下规定确定销售额：提供贷款服务，以 2018 年 1 月 1 日起产生 的利息及利息性质的收入为销售额；转让 2017 年 12 月 31 日前取得的股票（不包括限售股）、债 券、基金、非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以 2017 年最后一个交易日的股票收盘价（2017 年最后一个交易日处于停牌期间的股票，为停牌前最后一个交易日收盘价）、债券估值（中债金融估值中心有限公司或中证指数有限公司提供的债券估值）、基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。 (三)企业所得税 根据财政部、国家税务总局财税[2004]78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定， 自 2004 年 1 月 1 日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运 用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征企业所得税； 根据财政部、国家税务总局财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题 的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等 收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税； 根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规 定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 (四)个人所得税 根据财政部、国家税务总局财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题 的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税； 根据财政部、国家税务总局财税[2008]132 号文《财政部、国家税务总局关于储蓄存款利息 所得有关个人所得税政策的通知》的规定，自 2008 年 10 月 9 日起，对储蓄存款利息所得暂免征 收个人所得税； 根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85 号文《关于实施上市公司股息红利差 别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自 2013 年 1 月 1 日起，证券投资基金从公开发行 和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在 1 个月以内（含 1 个月）的，其股息红利所得全额 计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年（含 1 年）的，暂减按 50%计入应纳税所得额； 持股期限超过 1 年的，暂减按 25%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税； 根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2015]101 号文《关于上市公司股息红利差别 化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自 2015 年 9 月 8 日起，证券投资基金从公开发行和 转让市场取得的上市公司股票，持股期限超过 1 年的，股息红利所得暂免征收个人所得税； 根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2016]127 号《财政部国家税务总局证监会关 于深港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》的规定，对基金通过深港通投资香港联交所上市 H 股取得的股息红利，H 股公司应向中国证券登记结算有限责任公司(以下简称“中国结算”)提出申请，由中国结算向 H 股公司提供内地个人投资者名册，H 股公司按照 20%的税率代扣个人所得税。基金通过深港通投资香港联交所上市的非 H 股取得的股息红利，由中国结算按照 20%的税率代扣个人所得税。 6.4.7 重要财务报表项目的说明 6.4.7.1 银行存款 单位：人民币元 项目 本期末 2023 年 6 月 30 日 活期存款 920,126.32 等于：本金 919,251.81 加：应计利息 874.51 减：坏账准备 - 定期存款 - 等于：本金 - 加：应计利息 - 减：坏账准备 - 其中：存款期限 1 个月以内 - 存款期限 1-3 个月 - 存款期限 3 个月以上 - 其他存款 - 等于：本金 - 加：应计利息 - 减：坏账准备 - 合计 920,126.32 6.4.7.2 交易性金融资产 单位：人民币元 本期末 项目 2023 年 6 月 30 日 成本 应计利息 公允价值 公允价值变动 股票 244,978,853.76 - 242,212,668.80 -2,766,184.96 贵金属投资-金 - - - - 交所黄金合约 交易所市 637,177,597.37 10,054,854.36 642,397,814.36 -4,834,637.37 场 债券 银行间市 372,455,211.50 5,125,448.39 378,086,448.39 505,788.50 场 合计 1,009,632,808.87 15,180,302.75 1,020,484,262.75 -4,328,848.87 资产支持证券 - - - - 基金 - - - - 其他 - - - - 合计 1,254,611,662.63 15,180,302.75 1,262,696,931.55 -7,095,033.83 6.4.7.3 衍生金融资产/负债 本基金本报告期末无衍生金融资产/负债余额。 6.4.7.4 买入返售金融资产 6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 本基金本报告期末未持有各项买入返售金融资产。 6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。 6.4.7.5 其他资产 本基金本报告期末无其他资产余额。 6.4.7.6 其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 2023 年 6 月 30 日 应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 39.71 应付证券出借违约金 - 应付交易费用 286,712.72 其中：交易所市场 280,011.67 银行间市场 6,701.05 应付利息 - 预提费用 69,424.36 合计 356,176.79 6.4.7.7 实收基金 金额单位：人民币元 万家双利 A 本期 项目 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 1,091,150,848.83 1,091,150,848.83 本期申购 396,469,481.92 396,469,481.92 本期赎回（以“-”号填列） -497,655,933.30 -497,655,933.30 基金拆分/份额折算前 - - 基金拆分/份额折算调整 - - 本期申购 - - 本期赎回（以“-”号填列） - - 本期末 989,964,397.45 989,964,397.45 万家双利 C 本期 项目 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 369,886.16 369,886.16 本期申购 13,334,468.71 13,334,468.71 本期赎回（以“-”号填列） -13,282,873.09 -13,282,873.09 基金拆分/份额折算前 - - 基金拆分/份额折算调整 - - 本期申购 - - 本期赎回（以“-”号填列） - - 本期末 421,481.78 421,481.78 注：申购含红利再投、转换入份额，赎回含转换出份额。 6.4.7.8 其他综合收益 本基金本报告期无其他综合收益。 6.4.7.9 未分配利润 单位：人民币元 万家双利 A 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 236,261,663.82 5,530,260.64 241,791,924.46 本期利润 -513,687.05 21,048,668.31 20,534,981.26 本期基金份额交易产生 -21,911,953.58 1,293,953.37 -20,618,000.21 的变动数 其中：基金申购款 84,775,476.83 10,563,819.33 95,339,296.16 基金赎回款 -106,687,430.41 -9,269,865.96 -115,957,296.37 本期已分配利润 - - - 本期末 213,836,023.19 27,872,882.32 241,708,905.51 万家双利 C 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 79,486.96 1,884.96 81,371.92 本期利润 -1,536.02 7,074.38 5,538.36 本期基金份额交易产生 11,874.43 3,181.19 15,055.62 的变动数 其中：基金申购款 2,867,139.74 277,949.66 3,145,089.40 基金赎回款 -2,855,265.31 -274,768.47 -3,130,033.78 本期已分配利润 - - - 本期末 89,825.37 12,140.53 101,965.90 6.4.7.10 存款利息收入 单位：人民币元 项目 本期 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日 活期存款利息收入 18,815.73 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 40,923.25 其他 1,992.23 合计 61,731.21 6.4.7.11 股票投资收益 6.4.7.11.1 股票投资收益项目构成 单位：人民币元 项目 本期 2023年1月1日至2023年6月30日 股票投资收益——买卖股票差价收入 -9,261,601.80 股票投资收益——赎回差价收入 - 股票投资收益——申购差价收入 - 股票投资收益——证券出借差价收入 - 合计 -9,261,601.80 6.4.7.11.2 股票投资收益——买卖股票差价收入 单位：人民币元 项目 本期 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日 卖出股票成交总额 359,609,267.87 减：卖出股票成本总额 367,809,518.91 减：交易费用 1,061,350.76 买卖股票差价收入 -9,261,601.80 6.4.7.12 债券投资收益 6.4.7.12.1 债券投资收益项目构成 单位：人民币元 项目 本期 2023年1月1日至2023年6月30日 债券投资收益——利息收入 14,859,887.69 债券投资收益——买卖债券（债转股及债券 -1,003,160.46 到期兑付）差价收入 债券投资收益——赎回差价收入 - 债券投资收益——申购差价收入 - 合计 13,856,727.23 6.4.7.12.2 债券投资收益——买卖债券差价收入 单位：人民币元 项目 本期 2023年1月1日至2023年6月30日 卖出债券（债转股及债券到期兑付）成交总 804,553,072.74 额 减：卖出债券（债转股及债券到期兑付）成 794,971,091.22 本总额 减：应计利息总额 10,576,988.29 减：交易费用 8,153.69 买卖债券差价收入 -1,003,160.46 6.4.7.13 资产支持证券投资收益 本基金本报告期无资产支持证券投资收益。 6.4.7.14 贵金属投资收益 本基金本报告期无贵金属投资收益。 6.4.7.15 衍生工具收益 本基金本报告期无衍生工具收益。 6.4.7.16 股利收益 单位：人民币元 项目 本期 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日 股票投资产生的股利收益 985,507.15 其中：证券出借权益补偿收 - 入 基金投资产生的股利收益 - 合计 985,507.15 6.4.7.17 公允价值变动收益 单位：人民币元 项目名称 本期 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日 1.交易性金融资产 21,055,742.69 股票投资 16,848,116.23 债券投资 4,207,626.46 资产支持证券投资 - 基金投资 - 贵金属投资 - 其他 - 2.衍生工具 - 权证投资 - 3.其他 - 减：应税金融商品公允价值变动 - 产生的预估增值税 合计 21,055,742.69 6.4.7.18 其他收入 单位：人民币元 项目 本期 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日 基金赎回费收入 28,387.06 基金转换费收入 253.79 合计 28,640.85 6.4.7.19 信用减值损失 本基金本报告期无信用减值损失。 6.4.7.20 其他费用 单位：人民币元 项目 本期 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日 审计费用 9,916.99 信息披露费 59,507.37 证券出借违约金 - 银行费用 5,028.65 账户维护费 18,480.00 合计 92,933.01 6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.8.1 或有事项 截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。 6.4.8.2 资产负债表日后事项 截至财务报表批准日，本基金无需要披露的资产负债表日后事项。 6.4.9 关联方关系 6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 2023 年 1 月，中国证监会下发《关于核准万家基金管理有限公司变更实际控制人的批复》（证 监许可[2023]215 号），核准山东能源集团有限公司成为万家基金实际控制人，对中泰证券股份有限公司依法受让齐河众鑫投资有限公司持有的万家基金 11%股权无异议。2023 年 2 月，万家基金完成工商变更登记手续，万家基金股东变更为中泰证券和山东省新动能基金管理有限公司。 6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 万家基金管理有限公司(“万家基金”) 基金管理人、基金销售机构 中国工商银行股份有限公司(“工商银 基金托管人、基金销售机构 行”) 中泰证券股份有限公司(“中泰证券”) 基金管理人的股东、基金销售机构 万家共赢资产管理有限公司(“万家共 基金管理人的子公司 赢”) 注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 6.4.10.1.1 股票交易 金额单位：人民币元 本期 上年度可比期间 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 2022年1月1日至2022年6月30日 关联方名称 日 占当期股票 占当期股票 成交金额 成交总额的比 成交金额 成交总额的比例 例（%） （%） 中泰证券 - - 36,830,932.99 21.61 6.4.10.1.2 债券交易 金额单位：人民币元 本期 上年度可比期间 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日 2022年1月1日至2022年6月30日 关联方名称 占当期债券 占当期债券 成交金额 成交总额的比例 成交金额 成交总额的比例 （%） （%） 中泰证券 - - 58,821,210.65 12.02 6.4.10.1.3 债券回购交易 金额单位：人民币元 本期 上年度可比期间 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日 2022年1月1日至2022年6月30日 关联方名称 占当期债券回购 占当期债券回购 成交金额 成交总额的比例 成交金额 成交总额的比例 （%） （%） 中泰证券 - - 1,000,000.00 0.12 6.4.10.1.4 权证交易 本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。 6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金 金额单位：人民币元 本期 关联方名称 2023年1月1日至2023年6月30日 当期 占当期佣金总量 期末应付佣金余 占期末应付佣金 佣金 的比例（%） 额 总额的比例（%） 中泰证券 - - - - 上年度可比期间 关联方名称 2022年1月1日至2022年6月30日 当期 占当期佣金总量 期末应付佣金余 占期末应付佣金 佣金 的比例（%） 额 总额的比例（%） 中泰证券 33,011.64 20.97 16,161.73 15.80 6.4.10.2 关联方报酬 6.4.10.2.1 基金管理费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 2022 年 1 月 1 日至 2022 年 月 30 日 6 月 30 日 当期发生的基金应支付的管理费 3,987,853.63 424,218.61 其中：支付销售机构的客户维护费 670,544.73 74,816.28 注：基金管理费按前一日的基金资产净值的 0.70%的年费率计提。计算方法如下: H=E×0.70%/当年天数 H 为每日应计提的基金管理费 E 为前一日的基金资产净值 基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划款指令，基金托管人复核后于次月前 2 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延。 6.4.10.2.2 基金托管费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 2022 年 1 月 1 日至 2022 年 月 30 日 6 月 30 日 当期发生的基金应支付的托管费 1,139,386.86 121,205.27 注：基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.20%的年费率计提。计算方法如下: H=E×0.20%/当年天数 H 为每日应计提的基金托管费 E 为前一日的基金资产净值 基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划款指令，基金托管人复核后于次月前 2 个工作日内从基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、公休日等，支付日期顺延。 6.4.10.2.3 销售服务费 单位：人民币元 本期 获得销售服务费的各关联方 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日 名称 当期发生的基金应支付的销售服务费 万家双利 A 万家双利 C 合计 万家基金 - 2,284.19 2,284.19 合计 - 2,284.19 2,284.19 上年度可比期间 获得销售服务费的各关联方 2022 年 1 月 1 日至 2022 年 6 月 30 日 名称 当期发生的基金应支付的销售服务费 万家双利 A 万家双利 C 合计 - - - - 合计 - - - 注：本基金 A 类基金份额不收取销售服务费，C 类基金份额的销售服务费年费率为 0.35%，销售服务费按前一日 C 类基金份额的基金资产净值的 0.35%年费率计提。计算方法如下： H＝E×0.35%/当年天数 H 为 C 类基金份额每日应计提的销售服务费 E 为 C 类基金份额前一日基金资产净值 基金销售服务费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金销售服务费划款指令，基金托管人复核后于次月前 2 个工作日内从基金财产中一次性支付。若遇法定节假日、公休日等，支付日期顺延。 6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。6.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明 6.4.10.4.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的 情况 本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务。 6.4.10.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务 的情况 本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务。 6.4.10.5 各关联方投资本基金的情况 6.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 份额单位：份 本期 本期 项目 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 日 月 30 日 万家双利 A 万家双利 C 基金合同生效日（ 2013 年 3 - - 月 6 日）持有的基金份额 报告期初持有的基金份额 20,437,203.96 - 报告期间申购/买入总份额 - - 报告期间因拆分变动份额 - - 减：报告期间赎回/卖出总份 20,437,203.96 - 额 报告期末持有的基金份额 - - 报告期末持有的基金份额 - - 占基金总份额比例 上年度可比期间 上年度可比期间 项目 2022 年 1 月 1 日至 2022 年 6 月 30 - 日 万家双利 A 万家双利 C 基金合同生效日（ 2013 年 3 - - 月 6 日）持有的基金份额 报告期初持有的基金份额 11,239,988.76 - 报告期间申购/买入总份额 9,197,215.20 - 报告期间因拆分变动份额 - - 减：报告期间赎回/卖出总份 - - 额 报告期末持有的基金份额 20,437,203.96 - 报告期末持有的基金份额 5.7200% - 占基金总份额比例 6.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 份额单位：份 万家双利 A 本期末 上年度末 关联方名 2023 年 6 月 30 日 2022年12月31日 称 持有的 持有的基金份额 持有的 持有的基金份额 基金份额 占基金总份额的比 基金份额 占基金总份额的比例 例（%） （%） 万家共赢 41,758,129.62 4.2181 46,758,129.62 4.2852 6.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 2022年1月1日至2022年6月30日 关联方名称 日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 工商银行 920,126.32 18,815.73 34,379,829.08 10,378.59 注：本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行股份有限公司保管，存款按银行同业利率或约定利率计息。 6.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金本报告期及上年度可比期间均未在承销期内直接购入关联方所承销的证券。 6.4.10.8 其他关联交易事项的说明 本基金本报告期及上年度可比期间没有需作说明的其他关联交易事项。 6.4.11 利润分配情况 本基金本报告期内未实施利润分配。 6.4.12 期末（2023 年 6 月 30 日）本基金持有的流通受限证券 6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 本基金本报告期末未持有因认购新发/增发而流通受限证券。 6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。 6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 截至本报告期末 2023 年 6 月 30 日止，本基金无因从事银行间市场债券正回购交易形成的卖 出回购金融资产款余额。 6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 截至本报告期末 2023 年 6 月 30 日止，本基金因从事证券交易所市场债券正回购交易形成的 卖出回购证券款余额为 140,488,246.57 元，将于 2023 年 7 月 3 日到期。该类交易要求本基金在 回购期内持有的证券交易所交易的债券和/或在新质押式回购下转入质押库的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。 6.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券 本基金本报告期末未持有参与转融通证券出借业务的证券。 6.4.13 金融工具风险及管理 6.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金金融工具的风险主要包括：信用风险、流动性风险、市场风险。本基金管理人制定了相应政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。 本基金管理人将风险管理融入各业务层面，建立了三道防线：以各岗位目标责任制为基础，形成第一道防线；通过相关部门、相关岗位之间相互监督制衡，形成第二道防线；由监察稽核部门、督察长对各岗位、各部门、各机构、各项业务实施监督反馈，形成第三道防线。 6.4.13.2 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人 出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种和证券发行人进行信用等级评估来控制信用风险。本基金均投资于具有良好信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金持有一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券，不得超过该证券的 10%。 本基金的银行存款均存放于信用良好的银行，在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，因此违约风险发生的可能性很小；本基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估，以控制相应的信用风险。 6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资 单位：人民币元 短期信用评级 本期末 上年度末 2023 年 6 月 30 日 2022 年 12 月 31 日 A-1 - 20,197,716.17 A-1 以下 - - 未评级 50,817,337.53 150,787,769.86 合计 50,817,337.53 170,985,486.03 注：未评级债券包括国债和短期融资券。 6.4.13.2.2 按长期信用评级列示的债券投资 单位：人民币元 长期信用评级 本期末 上年度末 2023 年 6 月 30 日 2022 年 12 月 31 日 AAA 765,079,131.13 681,431,963.31 AAA 以下 10,013,202.74 17,283,727.83 未评级 194,574,591.35 255,749,353.98 合计 969,666,925.22 954,465,045.12 注：未评级债券包括国债、政策性金融债、中期票据和公司债。 6.4.13.3 流动性风险 流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难。 本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易。因此，除在附注6.4.12 中列示的本基金期末持有的流通受限证券外，其余均能及时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允价值。 本基金管理人每日预测本基金的流动性需求，并同时通过独立的风险管理部门设定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析。 6.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等法规的要求对本基金资产的流动性风险进行管理，基金管理人建立了健全的流动性风险管理的内部控制体系，在申购赎回确认、投资交易、估值和信息披露等运作过程中专业审慎、勤勉尽责地管控基金的流动性风险，维护投资者的合法权益，公平对待投资者。本基金开放期间管理人对组合持仓集中度、短期变现能力、流动性受限资产比例、现金类资产比例等流动性指标进行持续的监测和分析，通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度，对交易对手进行必要的尽职调查和准入，加强逆回购的流动性风险和交易对手风险的管理，并建全了逆回购交易质押品管理制度。 本基金所持有的证券大部分具有良好的流动性，部分证券流通暂时受限的情况参见附注 6.4.12“期末（2023 年 6 月 30 日）本基金持有的流通受限证券”，本报告期内本基金未出现因投 资品种变现困难或投资集中而无法以合理价格及时变现基金资产以支付赎回款的情况。 6.4.13.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险,包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 6.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控。 6.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位：人民币元 本 期 5 末 年 202 1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 以 不计息 合计 3 年 上 6 月 30 日 资 产 银 行 920,126.32 - - - - - 920,126.32 存 款 结 算 10,840,521.2 备 6 - - - - - 10,840,521.26 付 金 存 出 保 80,315.08 - - - - - 80,315.08 证 金 交 易 性 122,728,476. 154,172,392. 386,403,398. 357,179,995. 242,212,668. 1,262,696,931. 金 17 98 45 15 - 80 55 融 资 产 应 收 申 20.10 - - - - 48,202.94 48,223.04 购 款 应 收 101,482,369. 清 - - - - - 86 101,482,369.86 算 款 资 产 134,569,458. 154,172,392. 386,403,398. 357,179,995. - 343,743,241. 1,376,068,487. 总 93 98 45 15 60 11 计 负 债 应 付 赎 - - - - - 330,226.17 330,226.17 回 款 应 - - - - - 706,933.68 706,933.68 付 管 理 人 报 酬 应 付 托 - - - - - 201,981.05 201,981.05 管 费 卖 出 回 购 140,488,246. 金 57 - - - - - 140,488,246.57 融 资 产 款 应 付 销 售 - - - - - 731.86 731.86 服 务 费 应 交 - - - - - 1,787,440.35 1,787,440.35 税 费 其 他 - - - - - 356,176.79 356,176.79 负 债 负 债 140,488,246. - - - - 3,383,489.90 143,871,736.47 总 57 计 利 率 敏 -5,918,787.6 154,172,392. 386,403,398. 357,179,995. 340,359,751. 1,232,196,750. 感 4 98 45 15 - 70 64 度 缺 口 上 年 度 5 末 年 202 1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 以 不计息 合计 2 年 上 12 月 31 日 资 产 银 行 869,603.57 - - - - - 869,603.57 存 款 结 算 备 2,470,948.56 - - - - - 2,470,948.56 付 金 存 出 保 103,389.35 - - - - - 103,389.35 证 金 交 易 性 41,246,877.8 50,698,837.8 626,592,242. 406,912,572. 258,001,291. 1,383,451,823. 金 1 1 93 60 - 93 08 融 资 产 应 收 申 - - - - - 39,460.37 39,460.37 购 款 资 产 44,690,819.2 50,698,837.8 626,592,242. 406,912,572. - 258,040,752. 1,386,935,224. 总 9 1 93 60 30 93 计 负 债 应 - - - - - 10,147.81 10,147.81 付 赎 回 款 应 付 管 理 - - - - - 842,301.20 842,301.20 人 报 酬 应 付 托 - - - - - 240,657.49 240,657.49 管 费 应 付 清 - - - - - 45,947.26 45,947.26 算 款 卖 出 回 购 50,028,800.0 金 1 - - - - - 50,028,800.01 融 资 产 款 应 付 销 售 - - - - - 149.82 149.82 服 务 费 应 交 - - - - - 1,764,632.27 1,764,632.27 税 费 其 他 - - - - - 608,557.70 608,557.70 负 债 负 债 50,028,800.0 - - - - 3,512,393.55 53,541,193.56 总 1 计 利 率 敏 -5,337,980.7 50,698,837.8 626,592,242. 406,912,572. 254,528,358. 1,333,394,031. 感 2 1 93 60 - 75 37 度 缺 口 注：该表统计了本基金的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及交易形成负债的公允价值，并按照合约规定的重新定价日或到期日孰早进行了分类。 6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变 对资产负债表日基金资产净值的 相关风险变量的变 影响金额（单位：人民币元） 动 上年度末 （2022 年 12 月 本期末 （2023 年 6 月 30 日） 31 日 ） 1.市场利率下降 25 2,293,109.66 2,708,771.23 个基点 分析 2.市场利率上升 25 -2,280,429.92 -2,693,081.97 个基点 6.4.13.4.2 外汇风险 本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。 6.4.13.4.3 其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。 本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的最大市场价格风险由所持有的金融工具的公允价值决定。本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险，并且本基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控。 6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 项目 本期末 上年度末 2023 年 6 月 30 日 2022年12月31日 公允价值 占基金资产净值 公允价值 占基金资产净值 比例（%） 比例（%） 交易性金融资 242,212,668.80 19.66 258,001,291.93 19.35 产－股票投资 交易性金融资 - - - - 产－基金投资 交易性金融资 产－贵金属投 - - - - 资 衍生金融资产 - - - - －权证投资 其他 - - - - 合计 242,212,668.80 19.66 258,001,291.93 19.35 6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析 假设 除股票基准指数以外的其他市场变量保持不变 对资产负债表日基金资产净值的 相关风险变量的变 影响金额（单位：人民币元） 动 上年度末 （2022 年 12 月 本期末 （2023 年 6 月 30 日） 31 日 ） 1.股票基准指数下 -1,378,257.14 -2,470,643.54 降 100 个基点 分析 2.股票基准指数上 1,378,257.14 2,470,643.54 升 100 个基点 6.4.14 公允价值 6.4.14.1 金融工具公允价值计量的方法 公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定： 第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。 第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。 第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。 6.4.14.2 持续的以公允价值计量的金融工具 6.4.14.2.1 各层次金融工具的公允价值 单位：人民币元 公允价值计量结果所属的层次 本期末 上年度末 2023 年 6 月 30 日 2022 年 12 月 31 日 第一层次 242,212,668.80 265,259,929.35 第二层次 1,020,484,262.75 1,118,191,893.73 第三层次 - - 合计 1,262,696,931.55 1,383,451,823.08 6.4.14.2.2 公允价值所属层次间的重大变动 对于公开市场交易的证券、基金等投资，若出现交易不活跃（包括重大事项停牌、新发未 上市、涨跌停等导致的交易不活跃）和非公开发行等情况，本基金不会于交易不活跃期间及限 售期间将相关投资的公允价值列入第一层次，并根据估值调整中采用的对公允价值计量整体而 言具有重要意义的输入值所属的最低层次，确定相关投资的公允价值应属第二层次或第三层 次。 6.4.14.3 非持续的以公允价值计量的金融工具的说明 本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产。 6.4.14.4 不以公允价值计量的金融工具的相关说明 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括银行存款、结算备付金、存出保证金、买入 返售金融资产、其他资产以及其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。 6.4.15 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。 §7 投资组合报告 7.1 期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 242,212,668.80 17.60 其中：股票 242,212,668.80 17.60 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 1,020,484,262.75 74.16 其中：债券 1,020,484,262.75 74.16 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资 - - 产 7 银行存款和结算备付金合计 11,760,647.58 0.85 8 其他各项资产 101,610,907.98 7.38 9 合计 1,376,068,487.11 100.00 7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 金额单位：人民币元 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 143,570,151.82 11.65 D 电力、热力、燃气及水生产和供 应业 97,432,480.98 7.91 E 建筑业 - - F 批发和零售业 1,210,036.00 0.10 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务 业 - - J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 242,212,668.80 19.66 7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有港股通投资股票投资组合。 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 600760 中航沈飞 527,660 23,744,700.00 1.93 2 600021 上海电力 2,092,600 22,537,302.00 1.83 3 600011 华能国际 2,264,500 20,969,270.00 1.70 4 300699 光威复材 590,573 18,219,177.05 1.48 5 600765 中航重机 611,000 16,197,610.00 1.31 6 601991 大唐发电 4,540,658 15,029,577.98 1.22 7 000733 振华科技 142,795 13,686,900.75 1.11 8 601636 旗滨集团 1,478,500 12,744,670.00 1.03 9 600795 国电电力 3,209,200 12,291,236.00 1.00 10 600483 福能股份 1,043,400 12,051,270.00 0.98 11 002049 紫光国微 114,100 10,639,825.00 0.86 12 601012 隆基绿能 340,200 9,753,534.00 0.79 13 688223 晶科能源 529,238 7,441,086.28 0.60 14 600163 中闽能源 1,292,900 7,214,382.00 0.59 15 688122 西部超导 121,481 6,770,136.13 0.55 16 002459 晶澳科技 122,202 5,095,823.40 0.41 17 600438 通威股份 123,400 4,233,854.00 0.34 18 600027 华电国际 557,900 3,732,351.00 0.30 19 601139 深圳燃气 494,800 3,607,092.00 0.29 20 002179 中航光电 75,790 3,437,076.50 0.28 21 300724 捷佳伟创 24,700 2,775,045.00 0.23 22 002129 TCL 中环 78,750 2,614,500.00 0.21 23 688516 奥特维 13,261 2,498,372.40 0.20 24 688599 天合光能 57,671 2,457,361.31 0.20 25 300034 钢研高纳 32,000 1,260,480.00 0.10 26 605599 菜百股份 91,600 1,210,036.00 0.10 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例(%) 码 1 600011 华能国际 35,514,267.94 2.66 2 600760 中航沈飞 26,861,448.52 2.01 3 300699 光威复材 23,975,389.88 1.80 4 600795 国电电力 20,022,600.00 1.50 5 600958 东方证券 18,099,697.16 1.36 6 000733 振华科技 17,236,130.60 1.29 7 600765 中航重机 16,711,544.26 1.25 8 000776 广发证券 16,679,849.08 1.25 9 601991 大唐发电 16,248,566.26 1.22 10 002049 紫光国微 14,376,336.45 1.08 11 601636 旗滨集团 13,585,619.12 1.02 12 688122 西部超导 12,967,980.01 0.97 13 601012 隆基绿能 9,850,776.20 0.74 14 600999 招商证券 8,712,684.00 0.65 15 600021 上海电力 7,814,622.00 0.59 16 688223 晶科能源 7,099,490.95 0.53 17 600483 福能股份 6,192,877.50 0.46 18 002459 晶澳科技 4,893,800.42 0.37 19 601211 国泰君安 4,801,041.00 0.36 20 002736 国信证券 4,770,639.00 0.36 注：“买入金额”按买入成交金额(成交单价乘以成交数量)填列，不考虑相关交易费用。 7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例(%) 码 1 000776 广发证券 35,001,022.00 2.62 2 601225 陕西煤业 28,832,613.00 2.16 3 600999 招商证券 26,138,547.00 1.96 4 601898 中煤能源 25,088,621.22 1.88 5 601088 中国神华 23,372,284.72 1.75 6 600958 东方证券 20,678,247.96 1.55 7 601001 晋控煤业 19,838,959.00 1.49 8 600011 华能国际 18,083,511.00 1.36 9 600030 中信证券 18,058,500.40 1.35 10 601377 兴业证券 15,071,634.00 1.13 11 600985 淮北矿业 14,576,366.00 1.09 12 600021 上海电力 12,038,668.00 0.90 13 603993 洛阳钼业 10,908,884.00 0.82 14 600905 三峡能源 10,884,242.00 0.82 15 600546 山煤国际 8,500,080.24 0.64 16 600795 国电电力 7,111,702.00 0.53 17 002736 国信证券 6,891,183.00 0.52 18 601211 国泰君安 6,134,505.00 0.46 19 600483 福能股份 6,085,932.30 0.46 20 601688 华泰证券 5,475,724.00 0.41 注：“卖出金额”按卖出成交金额(成交单价乘以成交数量)填列，不考虑相关交易费用。 7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位: 人民币元 买入股票成本（成交）总额 335,172,779.55 卖出股票收入（成交）总额 359,609,267.87 注：本项买入金额均按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用；本项卖出金额均按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（%） 1 国家债券 40,705,857.54 3.30 2 央行票据 - - 3 金融债券 111,931,937.64 9.08 其中：政策性金融债 50,996,942.57 4.14 4 企业债券 530,593,213.70 43.06 5 企业短期融资券 20,345,833.42 1.65 6 中期票据 316,907,420.45 25.72 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 1,020,484,262.75 82.82 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位：人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净值比例（%） 1 188438 21 穗建 01 500,000 51,526,356.17 4.18 2 102101860 21 越秀集团 400,000 41,303,552.88 3.35 MTN002 3 149170 20 招港 01 400,000 41,054,579.73 3.33 4 102281791 22 中交建 400,000 40,646,991.78 3.30 MTN002 5 102282275 22 城投水务 400,000 40,646,673.97 3.30 MTN001 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 7.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 7.10.1 本期国债期货投资政策 本基金本报告期内未投资国债期货。 7.10.2 本期国债期货投资评价 本基金本报告期内未投资国债期货。 7.11 投资组合报告附注 7.11.1 基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或 在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调查的，在报告编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。 7.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 本基金投资的前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 7.11.3 期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 80,315.08 2 应收清算款 101,482,369.86 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 48,223.04 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 101,610,907.98 7.11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 7.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 7.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 本基金由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §8 基金份额持有人信息 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有人 户均持有的基 份额级别 户数 占总份 占总 （户） 金份额 份额 持有份额 额比例 持有份额 比例 （%） （%） 万家双利 7,484 132,277.44 962,478,442.45 97.22 27,485,955.00 2.78 A 万家双利 306 1,377.39 117,241.16 27.82 304,240.62 72.18 C 合计 7,781 127,282.60 962,595,683.61 97.19 27,790,195.62 2.81 注：分级基金机构/个人投资者持有份额占总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的分母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总 额）。 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例（%） 基金管理 万家双利 A 130,722.74 0.0132 人所有从 业人员持 万家双利 C 10.14 0.0024 有本基金 合计 130,732.88 0.0132 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份） 本公司高级管理人员、基万家双利 A 0 金投资和研究部门负责 人持有本开放式基金 万家双利 C 0 合计 0 本基金基金经理持有本 万家双利 A 0 开放式基金 万家双利 C 0 合计 0 §9 开放式基金份额变动 单位：份 项目 万家双利 A 万家双利 C 基金合同生效日 （2013 年 3 月 6 日） 6,380,439,193.08 - 基金份额总额 本报告期期初基金份 1,091,150,848.83 369,886.16 额总额 本报告期基金总申购 396,469,481.92 13,334,468.71 份额 减：本报告期基金总 497,655,933.30 13,282,873.09 赎回份额 本报告期基金拆分变 - - 动份额 本报告期期末基金份 989,964,397.45 421,481.78 额总额 §10 重大事件揭示 10.1 基金份额持有人大会决议 报告期内未召开基金份额持有人大会。 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 报告期内本基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。 10.4 基金投资策略的改变 报告期内基金投资策略未发生改变。 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 报告期内为基金进行审计的会计师事务所情况未发生改变。 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 10.6.1 管理人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 报告期内，本基金管理人及其高级管理人员无受稽查或处罚的情况。 10.6.2 托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期内托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 股票交易 应支付该券商的佣金 券商名称 交易单元 占当期股票成 占当期佣金 备注 数量 成交金额 交总额的比例 佣金 总量的比例 (%) (%) 招商证券 1 224,077,271. 32.25 208,681.04 32.25 - 41 东吴证券 1 151,427,216. 21.79 141,024.60 21.80 - 05 上海证券 1 121,315,421. 17.46 112,980.33 17.46 - 50 中信建投 1 108,628,982. 15.63 101,166.13 15.64 - 22 东方财富 1 66,477,337.6 9.57 61,907.05 9.57 - 证券 2 国信证券 2 22,855,818.6 3.29 21,285.09 3.29 - 2 安信证券 1 - - - - - 财通证券 1 - - - - - 德邦证券 2 - - - - - 第一创业 2 - - - - - 证券 东亚前海 2 - - - - - 证券 广发证券 1 - - - - - 国元证券 3 - - - - - 华宝证券 1 - - - - - 开源证券 1 - - - - - 平安证券 2 - - - - - 山西证券 2 - - - - - 湘财证券 1 - - - - - 浙商证券 1 - - - - - 中泰证券 1 - - - - - 中邮证券 1 - - - - - 注：1、基金专用交易席位的选择标准如下： (1)经营行为稳健规范,内控制度健全，在业内有良好的声誉； (2)具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施满足基金进行证券交易的需要； (3)具有较强的全方位金融服务能力和水平，包括但不限于：有较好的研究能力和行业分析能力，能及时、全面地向公司提供高质量的关于宏观、行业及市场走向、个股分析的报告及丰富全面的信息服务；能根据公司所管理基金的特定要求，提供专门研究报告，具有开发量化投资组合模型的能力；能积极为公司投资业务的开展，投资信息的交流以及其他方面业务的开展提供良好的服务和支持。 2、基金专用交易席位的选择程序如下： (1)本基金管理人根据上述标准考察后确定选用交易席位的证券经营机构； (2)基金管理人和被选中的证券经营机构签订席位租用协议。 3、基金专用交易席位的变更情况： 本报告期内，本基金新增广发证券交易单元 1 个、中邮证券交易单元 1 个，减少大同证券交 易单元 1 个。 10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位：人民币元 债券交易 债券回购交易 权证交易 券商名 占当期债 占当期债券 占当期权 称 成交金额 券 成交金额 回购成交总 成交金额 证 成交总额 额的比例(%) 成交总额 的比例(%) 的比例(%) 招商证 27,328,002. 10.48 1,260,664,00 17.13 - - 券 25 0.00 东吴证 20,070,830. 7.70 - - - - 券 00 上海证 6,141,507.9 2.35 1,868,000,00 25.38 - - 券 1 0.00 中信建 24,470,243. 9.38 4,153,334,00 56.42 - - 投 98 0.00 东方财 - - 72,000,000.0 0.98 - - 富证券 0 国信证 1,994,800.0 0.76 7,319,000.00 0.10 - - 券 0 安信证 - - - - - - 券 财通证 - - - - - - 券 德邦证 - - - - - - 券 第一创 - - - - - - 业证券 东亚前 - - - - - - 海证券 广发证 - - - - - - 券 国元证 - - - - - - 券 华宝证 180,784,900 69.32 - - - - 券 .00 开源证 - - - - - - 券 平安证 - - - - - - 券 山西证 - - - - - - 券 湘财证 - - - - - - 券 浙商证 - - - - - - 券 中泰证 - - - - - - 券 中邮证 - - - - - - 券 10.8 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 万家基金管理有限公司关于旗下部分 1 基金新增攀赢基金为销售机构并开通 指定媒介 2023 年 01 月 11 日 转换、基金定投业务及参与其费率优 惠活动的公告 2 万家双利债券型证券投资基金 2022 指定媒介 2023 年 01 月 20 日 年第 4 季度报告 万家基金管理有限公司关于调整旗下 3 部分基金在北京中植基金销售有限公 指定媒介 2023 年 01 月 20 日 司定投起点的公告 万家基金管理有限公司关于旗下部分 4 基金在东莞证券开通申购、转换、定 指定媒介 2023 年 02 月 15 日 投业务及参与其费率优惠活动的公告 5 关于万家基金管理有限公司旗下部分 指定媒介 2023 年 03 月 14 日 基金在东海证券开通定投的公告 6 万家双利债券型证券投资基金 2022 指定媒介 2023 年 03 月 30 日 年年度报告 7 万家双利债券型证券投资基金 2023 指定媒介 2023 年 04 月 21 日 年第 1 季度报告 万家基金管理有限公司关于旗下部分 8 基金在国信证券开通定投业务及参与 指定媒介 2023 年 04 月 25 日 其费率优惠活动的公告 万家基金管理有限公司关于旗下部分 9 基金新增杭州银行为销售机构并开通 指定媒介 2023 年 05 月 17 日 转换、基金定投业务及参与其费率优 惠活动的公告 万家基金管理有限公司关于旗下部分 10 基金在陆享基金开通申购、转换、定 指定媒介 2023 年 06 月 01 日 投业务及参与其费率优惠活动的公告 11 万家双利债券型证券投资基金基金经 指定媒介 2023 年 06 月 02 日 理变更公告 12 万家双利债券型证券投资基金基金产 指定媒介 2023 年 06 月 06 日 品资料概要（更新） 13 万家双利债券型证券投资基金招募说 指定媒介 2023 年 06 月 06 日 明书更新(2023 年第 1 号) 万家基金管理有限公司关于旗下部分 14 基金在杭州银行开通申购、转换、定 指定媒介 2023 年 06 月 28 日 投业务及参与其费率优惠活动的公告 §11 影响投资者决策的其他重要信息 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 本基金本报告期内未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。 §12 备查文件目录 12.1 备查文件目录 1、中国证监会批准本基金发行及募集的文件。 2、《万家双利债券型证券投资基金基金合同》。 3、《万家双利债券型证券投资基金托管协议》。 4、万家双利债券型证券投资基金 2023 年中期报告原文。 5、万家基金管理有限公司批准成立文件、营业执照、公司章程。 6、万家基金管理有限公司董事会决议。 7、本报告期内在中国证监会指定媒介公开披露的基金净值、更新招募说明书及其他临时公告。12.2 存放地点 基金管理人和基金托管人的住所，并登载于基金管理人网站：www.wjasset.com。 12.3 查阅方式 投资者可在营业时间至基金管理人办公场所免费查阅或登录基金管理人网站查阅。 万家基金管理有限公司 2023 年 8 月 30 日