万家双利债券型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告 2016 年 6 月 30 日 基金管理人:万家基金管理有限公司 基金托管人:中国工商银行股份有限公司 报告送出日期:2016 年 7 月 19 日  万家双利 2016 年第 2 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2016 年 7 月 18 日复核了本报 告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基 金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2016 年 04 月 01 日起至 06 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 万家双利 基金主代码 519190 交易代码 519190 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2013 年 3 月 6 日 报告期末基金份额总额 38,546,541.11 份 在合理控制风险和保持资产流动性的前提下,追求基 投资目标 金资产的长期稳定增值,力争获得超过业绩比较基准 的收益。 在严格控制风险并保持良好流动性的基础上,力争通 过主动的组合管理实现超越业绩比较基准的收益。基 金管理人在充分研究宏观市场形势以及微观市场主 体的基础上,采取积极主动地投资管理策略,通过定 性与定量分析,对利率变化趋势、债券收益率曲线移 投资策略 动方向、信用利差等影响固定收益投资品价格的因素 进行评估,对不同投资品种运用不同的投资策略,并 充分利用市场的非有效性,把握各类套利的机会。在 信用风险可控的前提下,寻求组合流动性与收益的最 佳配比,力求持续取得达到或超过业绩比较基准的收 益。 业绩比较基准 中债总全价指数(总值) 第 2 页 共 11 页  万家双利 2016 年第 2 季度报告 本基金为债券型基金,属于证券投资基金中较低风险 风险收益特征 的品种,其预期的风险收益水平低于股票型基金和混 合型基金,高于货币市场基金。 基金管理人 万家基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期( 2016 年 4 月 1 日 - 2016 年 6 月 30 日 ) 1.本期已实现收益 753,562.76 2.本期利润 908,836.05 3.加权平均基金份额本期利润 0.0222 4.期末基金资产净值 41,447,657.03 5.期末基金份额净值 1.0753 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除 相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数 字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比较基准 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 阶段 收益率标准差 ①-③ ②-④ ① 标准差② 准收益率③ ④ 过去三个月 2.29% 0.24% -0.70% 0.08% 2.99% 0.16% 第 3 页 共 11 页  万家双利 2016 年第 2 季度报告 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 注:本基金成立于 2013 年 3 月 6 日,建仓期为 6 个月,建仓期结束时各项资产配置比例符合基金 合同要求。报告期末各项资产配置比例符合基金合同要求。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 姓名 职务 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 本基金基 金经理、 万家新利 英国诺丁汉大学硕 灵活配置 士。2009 年 7 月加入 混合型证 2015 年 3 月 万家基金管理有限公 高翰昆 - 5年 券投资基 17 日 司,历任研究部助理、 金、万家 交易员、交易部总监 双引擎灵 助理、交易部副总监。 活配置混 合型证券 第 4 页 共 11 页  万家双利 2016 年第 2 季度报告 投 资 基 金、万家 瑞丰灵活 配置混合 型证券投 资基金、 万家增强 收益债券 型证券投 资基金、 万家现金 宝货币市 场证券投 资基金、 万家瑞益 灵活配置 混合型证 券投资基 金、万家 瑞和灵活 配置混合 型证券投 资基金、 万家颐达 保本混合 型证券投 资基金和 万家颐和 保本混合 型证券投 资基金基 金经理。 注:1、此处的任职日期和离任日期均以公告为准。 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守基金合同、《证券投资基金法》、《公开募集证券投资基 金运作管理办法》等法律、法规和监管部门的相关规定,依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原 则管理和运用基金资产,在认真控制投资风险的基础上,为基金持有人谋取最大利益,没有损害基 金持有人利益的行为。 第 5 页 共 11 页  万家双利 2016 年第 2 季度报告 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,公司制定了《公平 交易管理办法》和《异常交易监控及报告管理办法》等规章制度,涵盖了研究、授权、投资决策和 交易执行等投资管理活动的各个环节,确保公平对待不同投资组合,防范导致不公平交易以及利益 输送的异常交易发生。 公司制订了明确的投资授权制度,并建立了统一的投资管理平台,确保不同投资组合获得公平 的投资决策机会。实行集中交易制度,对于交易所公开竞价交易,执行交易系统中的公平交易程序; 对于债券一级市场申购、非公开发行股票申购等非集中竞价交易,按照价格优先、比例分配的原则 对交易结果进行分配;对于银行间交易,按照时间优先、价格优先的原则公平公正的进行询价并完 成交易。为保证公平交易原则的实现,通过制度规范、流程审批、系统风控参数设置等进行事前控 制,通过对投资交易系统的实时监控进行事中控制,通过对异常交易的监控和分析实现事后控制。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 本报告期内无下列情况:所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边 交易量超过该证券当日成交量的 5%。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 在经历了一季度开年的股灾后,二季度整体市场经历了一个震荡趋稳的运行过程。投资者对 经济基本面货币政策等的认知也经历了较大的变化。从一月股灾时对经济断崖式下跌寻底的判断 到一季度末转而认为稳增长走老路拉升 GDP 再到二季度意识到经济增速 L 型刺激政策边际效益递 减,随之投资者情绪上也发生了较大的变化。反应到股市上就是指数剧烈的波动,同时外部如英 国脱欧公投等不确定因素也不断打压着投资者风险偏好的上升。债券市场因为受到国企违约银行 实行 MPA 监管措施等意外事件影响,在货币政策没有大变化经济基本面 L 型筑底的情况下亦出现 了波动较为剧烈的震荡行情。可以说,上半年市场运行的总基调是谨慎保守,而影响价格的最重 要的因素是市场投资者的风险偏好及情绪变化。股市债市均出现较明显的结构性行情。股市中那 些需求刚性而供给受限全年营收确定性高的行业板块出现了资金扎堆现象而不断有个股创新高, 而那些所谓强周期板块则在一月份下跌后不再强力反弹。债市方面期限利差不断收缩,高评级信 用债的信用利差也持续缩窄,但低评级信用债利差则持续扩大并伴有一级发债融资困难的情况。 本基金敏锐把握住了这种变化,积极布局弱周期防守型板块个股配置高评级信用债及利率债。 第 6 页 共 11 页  万家双利 2016 年第 2 季度报告 并通过预判市场预期差灵活调整组合仓位及个股个券的选择,整个二季度本基金规避了较大的波 动并获取了较可观的收益。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末,本基金份额净值为 1.0753 元,本报告期份额净值增长率为 2.29%,业绩比较基 准收益率-0.70%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内本基金自 4 月 15 日至 6 月 30 日基金资产净值连续 52 个工作日低于五千万元。本 报告期内本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满两百人的情况。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 7,223,918.59 15.39 其中:股票 7,223,918.59 15.39 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 38,420,144.80 81.87 其中:债券 38,420,144.80 81.87 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售 - - 金融资产 7 银行存款和结算备付金合计 539,210.23 1.15 8 其他资产 747,273.39 1.59 9 合计 46,930,547.01 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 占基金资产净值比例 代码 行业类别 公允价值(元) (%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 584,036.00 1.41 C 制造业 5,305,288.59 12.80 电力、热力、燃气及水生产和供应 D - - 业 E 建筑业 1,065,834.00 2.57 第 7 页 共 11 页  万家双利 2016 年第 2 季度报告 F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 - - J 金融业 268,760.00 0.65 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 7,223,918.59 17.43 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产净值 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 比例(%) 1 002103 广博股份 100,465 2,030,397.65 4.90 2 300263 隆华节能 102,300 1,143,714.00 2.76 3 300197 铁汉生态 76,900 1,065,834.00 2.57 4 002481 双塔食品 115,800 845,340.00 2.04 5 002070 众和股份 30,000 757,500.00 1.83 6 600489 中金黄金 37,900 425,996.00 1.03 7 600172 黄河旋风 17,200 316,996.00 0.76 8 600958 东方证券 12,000 201,720.00 0.49 9 002155 湖南黄金 12,000 158,040.00 0.38 10 002470 金正大 16,400 132,020.00 0.32 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 5,000,000.00 12.06 其中:政策性金融债 5,000,000.00 12.06 4 企业债券 33,420,144.80 80.63 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 第 8 页 共 11 页  万家双利 2016 年第 2 季度报告 7 可转债 - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 38,420,144.80 92.70 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 占基金资产净值比 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 例(%) 1 150215 15 国开 15 50,000 5,000,000.00 12.06 2 112046 11 华孚 01 40,000 4,052,400.00 9.78 3 112172 13 普邦债 39,000 3,954,600.00 9.54 4 112174 13 广田 01 37,000 3,724,050.00 8.98 5 112155 12 正邦债 31,660 3,103,629.80 7.49 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属投资。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 根据基金合同,本基金暂不可投资国债期货。 5.10 投资组合报告附注 5.10.1 本报告期内,本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调查的,在报告编制 日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。 5.10.2 基金投资的前十名股票中,不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 5.10.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 13,518.95 2 应收证券清算款 - 第 9 页 共 11 页  万家双利 2016 年第 2 季度报告 3 应收股利 - 4 应收利息 733,254.84 5 应收申购款 499.60 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 747,273.39 5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 报告期期初基金份额总额 50,140,886.26 报告期期间基金总申购份额 186,465.86 减:报告期期间基金总赎回份额 11,780,811.01 报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-" - 填列) 报告期期末基金份额总额 38,546,541.11 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 单位:份 报告期期初管理人持有的本基金份额 10,001,250.00 报告期期间买入/申购总份额 - 报告期期间卖出/赎回总份额 10,001,250.00 报告期期末管理人持有的本基金份额 0.00 报告期期末持有的本基金份额占基金总份 0.00 额比例(%) 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 序号 交易方式 交易日期 交易份额(份) 交易金额(元) 适用费率 1 赎回 2016 年 4 月 15 日 10,001,250.00 10,488,310.88 0.00% 第 10 页 共 11 页  万家双利 2016 年第 2 季度报告 合计 10,001,250.00 10,488,310.88 §8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 1、中国证监会批准本基金发行及募集的文件。 2、《万家双利债券型证券投资基金基金合同》。 3、万家基金管理有限公司批准成立文件、营业执照、公司章程。 4、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的基金净值、更新招募说明书及其他临时公 告。 5、万家双利债券型证券投资基金 2016 年第二季度报告原文。 6、万家基金管理有限公司董事会决议。 8.2 存放地点 基金管理人和托管人的住所,并登载于基金管理人网站:www.wjasset.com。 8.3 查阅方式 投资者可在营业时间至基金管理人办公场所免费查阅或登录基金管理人网站查阅。 万家基金管理有限公司 2016 年 7 月 19 日 第 11 页 共 11 页