万家双利债券型证券投资基金2015年第2 季度报告 2015年6月30日 基金管理人：万家基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：2015年7月20日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2015年7月16日复核了本报 告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基 金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2015年04月01日起至06月30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 万家双利 基金主代码 519190 交易代码 519190 基金运作方式 契约型开放式。 基金合同生效日 2013年3月6日 报告期末基金份额总额 84,536,501.70份 在合理控制风险和保持资产流动性的前提 投资目标 下，追求基金资产的长期稳定增值，力争 获得超过业绩比较基准的收益。 在严格控制风险并保持良好流动性的 基础上，力争通过主动的组合管理实现 超越业绩比较基准的收益。基金管理人 在充分研究宏观市场形势以及微观市 场主体的基础上，采取积极主动地投资 投资策略 管理策略，通过定性与定量分析，对利 率变化趋势、债券收益率曲线移动方 向、信用利差等影响固定收益投资品价 格的因素进行评估，对不同投资品种运 用不同的投资策略，并充分利用市场的 非有效性，把握各类套利的机会。在信 用风险可控的前提下，寻求组合流动性 与收益的最佳配比，力求持续取得达到 或超过业绩比较基准的收益。 业绩比较基准 中债总全价指数（总值） 本基金为债券型基金，属于证券投资基 风险收益特征 金中的低风险品种，其预期收益和预期 风险高于货币市场基金，低于混合型基 金和股票型基金 基金管理人 万家基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 注：基金份额持有人大会于2015年6月8日表决通过了《关于修改万家岁得利定期开放债券 型发起式证券投资基金基金合同有关事项的议案》。《万家岁得利定期开放债券型发起式证券投资 基金基金合同》修订为《万家双利债券型证券投资基金基金合同》，详情请参阅相关公告。 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（ 2015年4月1日－ 2015年6月30日） 1.本期已实现收益 2,744,391.76 2.本期利润 2,554,816.37 3.加权平均基金份额本期利润 0.0109 4.期末基金资产净值 89,043,878.89 5.期末基金份额净值 1.0533 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除 相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数 字。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准 阶段 ① 标准差② 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④ ④ 过去三个月 1.16% 0.03% 0.27% 0.04% 0.89% -0.01% 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较、 注：（1）本基金合同生效日期为2013年3月6日，建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同 要求。报告期末各项资产配置比例符合基金合同要求。 （2）基金份额持有人大会于2015年6月8日表决通过了《关于修改万家岁得利定期开放债券 型发起式证券投资基金基金合同有关事项的议案》。《万家岁得利定期开放债券型发起式证券投资 基金基金合同》修订为《万家双利债券型证券投资基金基金合同》。 §4 管理人报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 本基金基 硕士学位，曾任中海 金经理、 2014年5月 信托股份有限公司投 孙驰 万家货币 24日 - 6年 资经理。2010年4月 基金基金 加入万家基金管理有 经理、万 限公司,曾担任固定 家增强收 收益研究员、基金经 益基金基 理助理。 金经理、 万家日日 薪货币基 金基金经 理、万家 强化收益 定期开放 债券型发 起式基金 基 金 经 理、固定 收益部总 监 注：1、此处的任职日期和离任日期均以公告为准。 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守基金合同、《证券投资基金法》、《公开募集证券投资基 金运作管理办法》等法律、法规和监管部门的相关规定,依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原 则管理和运用基金资产,在认真控制投资风险的基础上,为基金持有人谋取最大利益,没有损害基 金持有人利益的行为。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,公司制定了《公平 交易管理办法》和《异常交易监控及报告管理办法》等规章制度,涵盖了研究、授权、投资决策和 交易执行等投资管理活动的各个环节,确保公平对待不同投资组合,防范导致不公平交易以及利益 输送的异常交易发生。 公司制订了明确的投资授权制度,并建立了统一的投资管理平台,确保不同投资组合获得公 平的投资决策机会。实行集中交易制度,对于交易所公开竞价交易,执行交易系统中的公平交易程 序;对于债券一级市场申购、非公开发行股票申购等非集中竞价交易,按照价格优先、比例分配的 原则对交易结果进行分配;对于银行间交易,按照时间优先、价格优先的原则公平公正的进行询价 并完成交易。为保证公平交易原则的实现,通过制度规范、流程审批、系统风控参数设置等进行事 前控制,通过对投资交易系统的实时监控进行事中控制,通过对异常交易的监控和分析实现事后控 制。 4.3.2异常交易行为的专项说明 本报告期内未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 本报告期内无下列情况:所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%。 4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 二季度，经济环境变化不大，基本面依旧比较低迷，央行也在此环境下继续进行了降准降息等货币政策放松的操作。但债券市场收益率却先下后上，原因在于收益率下到了低位后，市场对货币政策的放松已经有点审美疲劳，地方债务置换源源不断出炉引发了供给增加的担心，同时ipo的加速带来了资金面的扰动，引发了债券的收益率上行。 本基金在兼顾流动性的同时，根据大类资产配置灵活调整各类资产比例，抓住了纯债和权益的投资机会，获得了可观的绝对收益。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 截至报告期末,本基金份额净值为1.0533元,本报告期份额净值增长率为1.16%,业绩比较基准收益率0.27% 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 货币政策继续放松的背景下，债券市场依然面临着有利的环境。但同时基本面企稳的可能以及地方债务置换形成的供给压力，都会对债券市场形成压制。好消息是IPO暂停，打新基金缩水后对债券需求会增加。股市暴跌后，可能会面临一段时间的盘整期，期间有价值的品种会面临结构性机会。 本基金还是基于大类资产配置的原则，在管理好流动性的同时，灵活操作，努力为持有人获得良好回报。 4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内，本基金没有出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元情况。 §5 投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 3,407,850.00 3.15 其中：股票 3,407,850.00 3.15 2 固定收益投资 17,203,873.08 15.91 其中：债券 17,203,873.08 15.91 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 10,000,000.00 9.25 其中：买断式回购的买入返售 - - 金融资产 6 银行存款和结算备付金合计 77,152,361.10 71.36 7 其他资产 348,982.20 0.32 8 合计 108,113,066.38 100.00 5.2报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例 (%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 1,236,650.00 1.39 D 电力、热力、燃气及水生产和供应 - - 业 E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 - - J 金融业 2,171,200.00 2.44 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 3,407,850.00 3.83 。 5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） 1 002241 歌尔声学 25,000 897,500.00 1.01 2 600016 民生银行 50,000 497,000.00 0.56 3 002142 宁波银行 20,000 423,000.00 0.48 4 000728 国元证券 10,000 379,800.00 0.43 5 601288 农业银行 100,000 371,000.00 0.42 6 000513 丽珠集团 5,000 339,150.00 0.38 7 600030 中信证券 10,000 269,100.00 0.30 8 601688 华泰证券 10,000 231,300.00 0.26 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 17,203,873.08 19.32 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债 - - 8 其他 - - 9 合计 17,203,873.08 19.32 5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比 例（％） 1 112172 13普邦债 55,000 5,522,000.00 6.20 2 122126 11庞大02 40,000 4,206,000.00 4.72 3 112046 11华孚01 40,000 4,024,400.00 4.52 4 122216 12桐昆债 20,000 2,033,600.00 2.28 5 112180 12奥飞债 13,009 1,310,266.48 1.47 5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.8报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.8.1本期国债期货投资政策 根据基金合同，本基金暂不可投资国债期货。 5.9投资组合报告附注 5.9.1 本报告期内,本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调查的,在报告编制 日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。 5.9.2 基金投资的前十名股票中,不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 5.9.3其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 8,041.09 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 340,941.11 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 348,982.20 5.9.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.9.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票不存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 438,024,997.69 报告期期间基金总申购份额 24,793,507.24 减:报告期期间基金总赎回份额 378,282,003.23 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-" - 填列） 报告期期末基金份额总额 84,536,501.70 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 本报告期，基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8 备查文件目录 8.1备查文件目录 1、中国证监会批准本基金发行及募集的文件。 2、《万家双利债券型证券投资基金基金合同》。 3、万家基金管理有限公司批准成立文件、营业执照、公司章程。 4、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的基金净值、更新招募说明书及其他临时公 告。 5、万家双利债券型证券投资基金2015年第二季度报告原文。 6、万家基金管理有限公司董事会决议。 8.2存放地点 基金管理人的办公场所，并登载于基金管理人网站： 8.3查阅方式 投资者可在营业时间至基金管理人办公场所免费查阅或登录基金管理人网站查阅。 万家基金管理有限公司 2015年7月20日