万家稳健增利债券型证券投资基金2011年年度报告摘要 万家稳健增利债券型证券投资基金 2011年年度报告摘要 2011年12月31日 基金管理人:万家基金管理有限公司 基金托管人:中国银行股份有限公司 送出日期:2012年3月27日 §1 重要提示 1.1重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2012年3月22日复核了本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本年度报告摘要摘自年度报告报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读年度报告正文。 本报告财务资料已经审计,安永华明会计师事务所为本基金出具了标准无保留意见的审计报告,请投资者注意阅读。 本报告期自2011年1月1日起至12月31日止。 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 ■ 2.2 基金产品说明 ■ 2.3 基金管理人和基金托管人 ■ 2.4 信息披露方式 ■ §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位:人民币元 ■ 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3、期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 万家稳健增利债券A ■ 万家稳健增利债券C ■ 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 万家稳健增利债券A ■ 万家稳健增利债券C ■ 3.2.2 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 万家稳健增利债券A ■ 注:本基金于2009年8月12日成立,合同生效当年按实际存续期计算,不按整个自然年度进行折算。 万家稳健增利债券C ■ 注:本基金于2009年8月12日成立,合同生效当年按实际存续期计算,不按整个自然年度进行折算。 3.3 过去三年基金的利润分配情况 单位:人民币元 万家稳健增利债券A ■ 万家稳健增利债券C ■ §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 万家基金管理有限公司经中国证监会证监基金字[2002]44号文批准设立。公司现股东为齐鲁证券有限公司、上海久事公司、深圳市中航投资管理有限公司和山东省国有资产投资控股有限公司,住所地及办公地点均为上海市浦东新区浦电路360号9楼,注册资本1亿元人民币。目前管理十只开放式基金,分别为万家180指数证券投资基金、万家增强收益债券型证券投资基金、万家公用事业行业股票型证券投资基金、万家货币市场证券投资基金、万家和谐增长混合型证券投资基金、万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金、万家精选股票型证券投资基金、万家稳健增利债券型证券投资基金、万家中证红利指数型证券投资基金和万家添利分级债券型证券投资基金。 4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介 ■ 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本基金管理人严格遵守基金合同、《证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》等法律、法规和监管部门的相关规定,依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产,在认真控制投资风险的基础上,为基金持有人谋取最大利益,没有损害基金持有人利益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本公司严格遵循公平交易的原则,在投资管理活动中公平对待不同基金品种,无直接或间接在不同投资组合之间进行利益输送的行为,报告期内无异常交易。 公司根据中国证监会发布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求,制订和完善了公平交易内部控制制度,通过制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现。同时,公司通过对投资交易行为的监控、分析评估来加强对公平交易过程和结果的监督。 4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 在本报告期,我公司没有和本基金投资风格相似的其他投资组合品种。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 报告期内无异常交易。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2011年,股票市场整体呈现出持续震荡下跌的行情。债券市场方面,前三季度在紧缩货币政策持续增大力度的冲击下,债券收益率普遍大幅上升,价格跌幅较大 四季度在经济基本面下滑,通胀压力缓解以及过紧货币政策有所放松等利好推动下,债券收益率则大幅下降,价格升幅显著。 本基金在前三季度对于紧缩的货币政策估计有所不足,债券久期相对较长,债券估值出现较大幅度亏损,导致基金净值一度下跌较多。但从三季度开始正确把握住了市场走势,在债市大幅上涨初期大量增持了高收益中长期债券,很好地把握了债券的上涨机会,获得了较好的投资收益。 同时适当参与有债底保护的可转债,获取一定波段投资操作收益。 4.4.2 报告期内基金业绩的表现 截至报告期末,万家稳健增利债券A份额净值为1.0290元,本报告期份额净值增长率为-1.56%,业绩比较基准收益率2.52% 万家稳健增利债券C份额净值为1.0198元,本报告期份额净值增长率为-1.88%,业绩比较基准收益率2.52%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 2012年宏观调控政策的重点已经转向保增长,相应的货币政策也实际由稳健转向适度宽松,并且在12月底首次下降了准备金率。全年来看货币政策预计会相对宽松,基准利率及存款准备金率都存在下降可能性,通胀至少在上半年会由于翘尾因素会显著回落,经济增长也会在上半年出现一定幅度的下滑,这都会对债券市场产生很好的支撑。资金面会随着货币政策的逐步放松而相对宽松,尽管节点有可能出现阶段性紧张局面。现券收益率方面,由于过去降幅已经较大,因此利好因素产生的边际效应应该会逐渐变小,收益率更可能呈现出震荡下行的态势,震荡过程中投资会保持相对谨慎,更大的机会需要等待通胀及货币政策等更明确的信号。 对于债券市场来说,上半年仍有一定上涨空间,但是市场业已透支不少利好,收益率曲线已经大幅下降,部分高评级收益率已经处于相对较低水平 ,因此预计2012年债券市场将会先扬后抑,上半年的表现将好于下半年。 股市的走势近期来看依然风险较大,短期内难以出现较好的行情,因此一级市场将会谨慎参与。 基于以上判断,本基金在上半年将逐步减持对高评级信用类债券的配置比例,同时优选中等评级短久期品种实行替换,谨慎参与可转债波段操作,在风险可控的前提下实现合理的收益。 4.6 管理人对基金估值程序等事项的说明 1、参与估值流程各方及人员(或小组)的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历 公司成立了估值委员会,定期评价现行估值政策和程序,在发生了影响估值政策和程序有效性及适用性的情况后及时修订估值方法。估值委员会由督察长、基金运营部负责人、合规稽核部负责人、权益投资部负责人、固定收益部负责人等组成。估值委员会的成员均具备专业胜任能力和相关从业资格,精通各自领域的理论知识,熟悉政策法规,并具有丰富的实践经验。 2、基金经理参与或决定估值的程度 基金经理可参与估值原则和方法的讨论,但不介入基金日常估值业务。 3、参与估值流程各方之间存在的任何重大利益冲突 参与估值流程各方之间不存在重大利益冲突。 4、已签约的与估值相关的任何定价服务的性质与程度 本基金管理人与中央国债登记结算有限责任公司签署了《中债收益率曲线和中债估值最终用户服务协议》。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金本报告期内未进行利润分配 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内,中国银行股份有限公司(以下称“本托管人”)在对万家稳健增利债券型证券投资基金(以下称“本基金”)的托管过程中,严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定,不存在损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行了应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内,本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定,对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督,对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核,未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告(注:财务会计报告中的“金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内)、投资组合报告等数据真实、准确和完整。 §6 审计报告 本基金2011年年度财务会计报告已经安永华明会计师事务所审计,注册会计师签字出具了安永华明(2012)审字第60778298_B09号标准无保留意见的审计报告。投资者可通过年度报告正文查看审计报告全文。 §7年度财务报表 7.1 资产负债表 会计主体:万家稳健增利债券型证券投资基金 报告截止日:2011年12月31日 单位:人民币元 ■ 注:报告截止日2011年12月31日,基金份额净值1.0267 元,基金份额总额205,546,912.48份 下属的A类基金的份额净值1.0290元,基金份额总额153,858,244.01份,C类基金份额净值1.0198元,基金份额总额51,688,668.47份 7.2 利润表 会计主体:万家稳健增利债券型证券投资基金 本报告期:2011年1月1日至2011年12月31日 单位:人民币元 ■ 7.3 所有者权益(基金净值)变动表 会计主体:万家稳健增利债券型证券投资基金 本报告期:2011年1月1日至2011年12月31日 单位:人民币元 ■ 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 至 财务报表由下列负责人签署: 毕玉国 杨峰 陈广益 基金管理公司负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 7.4 报表附注 7.4.1 基金基本情况 万家稳健增利债券型证券投资基金(以下简称“本基金”),系经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2009]533号文《关于核准万家稳健增利债券型证券投资基金募集的批复》的核准,由基金管理人万家基金管理有限公司向社会公开发行募集,基金合同于2009年8月12日正式生效,首次设立募集规模为1,282,500,987.34份基金份额。本基金的基金管理人为万家基金管理有限公司,注册登记机构为中国证券登记结算有限责任公司,基金托管人为中国银行股份有限公司。 本基金投资于债券类资产的比例不低于基金资产的80%,主要投资于企业主体债券(具体范围包括:金融债、企业债、公司债、可转债(含可分离交易可转债)、短期融资券、资产支持证券等以企业为发债主体的固定收益品种)、国债、央行票据、回购等高流动性固定收益品种。在满足上述投资比例要求的基础上,本基金可以投资于非债券类金融工具,包括一级市场的新股申购或增发新股、因可转债转股所形成的股票、因持仓股票所派发或因投资可分离债券而产生的权证 不在二级市场主动买入股票、权证等权益类资产。本基金以价值分析为基础,追求稳定的当期收益和基金资产的长期增值。本基金的业绩比较基准为:中国债券总指数。 7.4.2 会计报表的编制基础 本财务报表系按照中国财政部2006年2月颁布的《企业会计准则-基本准则》和38项具体会计准则、其后颁布的应用指南、解释以及其他相关规定(以下合称"企业会计准则")编制,同时,对于在具体会计核算和信息披露方面,也参考了中国证券业协会制定的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》、《关于证券投资基金执行估值业务及份额净值计价有关事项的通知》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第2号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号》及其他中国证监会颁布的相关规定。 本财务报表以本基金持续经营为基础列报。 7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金于2011年12月31日的财务状况以及2011年度的经营成果和净值变动情况。 7.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。 7.4.5 差错更正的说明 本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。 7.4.6 税项 1.印花税 经国务院批准,财政部、国家税务总局研究决定,自2008年4月24日起,调整证券(股票)交易印花税税率,由原先的3%。调整为1%。 经国务院批准,财政部、国家税务总局研究决定,自2008年9月19日起,调整由出让方按证券(股票)交易印花税税率缴纳印花税,受让方不再征收,税率不变 根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定,股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让,暂免征收印花税。 2.营业税、企业所得税 根据财政部、国家税务总局财税字[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定,自2004年1月1日起,对证券投资基金(封闭式证券投资基金,开放式证券投资基金)管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入,继续免征营业税和企业所得税 根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定,股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入,暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税 根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规定,对证券投资基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价收入,股权的股息、红利收入,债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。 3.个人所得税 根据财政部、国家税务总局财税字[2002]128号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》的规定,对基金取得的股票的股息、红利收入、债券的利息收入及储蓄利息收入,由上市公司、债券发行企业及金融机构在向基金派发时代扣代缴20%的个人所得税 根据财政部、国家税务总局财税字[2005]107号文《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》的规定,自2005年6月13日起,对证券投资基金从上市公司分配取得的股息红利所得,按照财税[2005]102号文规定,扣缴义务人在代扣代缴个人所得税时,减按50%计算应纳税所得额 根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定,股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入,暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税。 7.4.7 关联方关系 ■ 注:以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 7.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 7.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易 7.4.8.1.1 股票交易 金额单位:人民币元 ■ 7.4.8.1.2 权证交易 本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。 7.4.8.1.3 债券交易 金额单位:人民币元 ■ 7.4.8.1.4 债券回购交易 金额单位:人民币元 ■ 7.4.8.1.5 应支付关联方的佣金 金额单位:人民币元 ■ 注:上述佣金按市场佣金率计算,以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取证管费、经手费和由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。 7.4.8.2 关联方报酬 7.4.8.2.1 基金管理费 单位:人民币元 ■ 注:基金管理费按前一日的基金资产净值的0.70%的年费率计提。计算方法如下: H=E×0.70%/当年天数 H为每日应计提的基金管理费 E为前一日的基金资产净值 基金管理费每日计提,按月支付。基金管理人应于次月首日起5个工作日内做出划付指令 基金托管人应在次月首日起10个工作日内完成复核,并从该基金财产中一次性支付基金管理费给该基金管理人。 7.4.8.2.2 基金托管费 单位:人民币元 ■ 注:基金托管费按前一日的基金资产净值的0.20%的年费率计提。计算方法如下: H=E×0.20%/当年天数 H为每日应计提的基金托管费 E为前一日的基金资产净值 基金托管费每日计提,按月支付。基金管理人应于次月首日起5个工作日内做出划付指令 基金托管人应在次月首日起10个工作日内完成复核,并从该基金财产中一次性支付基金托管费给该基金管理人。 7.4.8.2.3 销售服务费 单位:人民币元 ■ 注:销售服务费可用于本基金市场推广、销售以及C类基金份额持有人服务等各项费用。本基金份额分为不同的类别,适用不同的销售服务费率。其中,A 类不收取销售服务费,C 类销售服务费年费率为0.40%。C 类基金份额的销售服务费计算方法如下: H=E×0.40%÷当年天数 H 为C 类基金份额每日应计提的销售服务费 E 为C 类基金份额前一日基金资产净值 销售服务费每日计提,按月支付。基金管理人应于次月首日起5个工作日内做出划付指令 基金托管人应在次月首日起10个工作日内完成复核,并从基金财产中一次性支付给基金管理人。 7.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 单位:人民币元 ■ 7.4.8.4 各关联方投资本基金的情况 7.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 万家稳健增利债券A 份额单位:份 ■ 万家稳健增利债券C 本基金的基金管理人本报告期及上年度可比期间均未运用固有资金投资本基金下属C类基金 7.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 本基金除基金管理人之外的其他关联方于本报告期末及上年度末均未投资本基金。 7.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位:人民币元 ■ 注:本基金的证券交易结算资金通过托管银行备付金账户转存于中国证券登记结算有限责任公司,2011年度获得的利息收入为人民币77,102.07元。(2010年度:人民币12,609.42元),2011年末结算备付金余额为人民币4,521,191.56元(2010年末:人民币2,880,231.62元)。 7.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金本报告期及上年度可比期间均未在承销期内直接购入关联方承销的证券。 7.4.9 期末(2011年12月31日)本基金持有的流通受限证券 7.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 本基金本报告期未持有因认购新发/增发证券而流通受限的证券。 7.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 本基金本报告期未未持有暂时停牌股票。 7.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 7.4.9.3.1 银行间市场债券正回购 截至本报告期末2011年12月31日止,本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额69,699,495.45元,是以如下债券作为质押: 金额单位:人民币元 ■ 7.4.9.3.2 交易所市场债券正回购 截至本报告期末2011年12月31日止,基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额60,000,000元,于2012年1月4日到期。该类交易要求本基金在回购期内持有的证券交易所交易的债券和/或在新质押式回购下转入质押库的债券,按证券交易所规定的比例折算为标准券后,不低于债券回购交易的余额。 7.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 无 §8 投资组合报告 8.1 期末基金资产组合情况 金额单位:人民币元 ■ 8.2 期末按行业分类的股票投资组合 注:本基金本报告期末未持有股票 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 注:本基金本报告期末未持有股票 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位:人民币元 ■ 8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位: 人民币元 ■ 8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位:人民币元 ■ 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位:人民币元 ■ 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 金额单位:人民币元 ■ 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券 8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证 8.9 投资组合报告附注 8.9.1 本报告期内,本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调查的,在报告编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。 8.9.2 本基金本报告期末未持有股票。 8.9.3 期末其他各项资产构成 单位:人民币元 ■ 8.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 金额单位:人民币元 ■ 8.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末未持有股票 §9 基金份额持有人信息 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位:份 ■ 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况 报告期末基金管理人的从业人员未持有本基金。 §10 开放式基金份额变动 单位:份 ■ §11 重大事件揭示 11.1 基金份额持有人大会决议 报告期内未召开基金份额持有人大会。 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 基金管理人: 1、因本公司第二届董事会任期已满,经公司股东会审议,全体股东一致通过,选举毕玉国、杨峰、陈晓龙、魏颖晖、刘兴云、蔡荣生、邓辉为万家基金管理有限公司第三届董事会董事,其中刘兴云、蔡荣生、邓辉为第三届董事会独立董事。 2、经工商行政管理部门核准,万家基金管理有限公司法定代表人变更为毕玉国先生。 3、经中国证券监督管理委员会证监许可[2011]296号文核准,毕玉国先生担任我公司董事长职务,杨峰先生担任我公司总经理职务,孙国茂先生不再担任我公司董事长职务,李振伟先生不再担任我公司总经理职务。我公司于2011年3月4日发布了上述人事变动的公告。 4、经中国证券监督管理委员会证监许可[2011]1266号文核准,吕宜振先生担任本公司副总经理职务。我公司于2011年8月16日发布了上述人事变动的公告。 基金托管人: 本报告期内,根据证监会《关于核准中国银行股份有限公司李爱华基金行业高级管理人员任职资格的批复》,李爱华先生担任本基金托管人--中国银行托管及投资者服务部总经理。因工作调动,董杰先生不再担任中国银行托管及投资者服务部总经理,刘慧军女士不再担任中国银行托管及投资者服务部副总经理。上述人事变动已按相关规定备案、公告。 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。 11.4 基金投资策略的改变 报告期期内基金投资策略未发生改变。 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 本基金自基金合同成立时起聘请安永华明会计师事务所为本基金提供审计服务。本报告期未改聘会计师事务所。本基金2011年度需向安永华明会计师事务所支付审计费80,000.00元。 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 报告期内,本基金管理人、托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚的情况。 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位:人民币元 ■ 11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位:人民币元 ■ 注:1、 基金专用交易席位的选择标准如下: (1)经营行为稳健规范,内控制度健全,在业内有良好的声誉 (2)具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件,交易设施满足基金进行证券交易的需要 (3)具有较强的全方位金融服务能力和水平,包括但不限于:有较好的研究能力和行业分析能力,能及时、全面地向公司提供高质量的关于宏观、行业及市场走向、个股分析的报告及丰富全面的信息服务 能根据公司所管理基金的特定要求,提供专门研究报告,具有开发量化投资组合模型的能力 能积极为公司投资业务的开展,投资信息的交流以及其他方面业务的开展提供良好的服务和支持。 2、基金专用交易席位的选择程序如下: (1)本基金管理人根据上述标准考察后确定选用交易席位的证券经营机构 (2)基金管理人和被选中的证券经营机构签订席位租用协议。 3、报告期内基金租用券商交易单元无变更。 万家基金管理有限公司 2012年3月27日 基金简称 万家稳健增利债券 基金主代码 519186 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2009年8月12日 基金管理人 万家基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 205,546,912.48份 基金合同存续期 不定期 下属分级基金的基金简称 万家稳健增利债券A 万家稳健增利债券C 下属分级基金的交易代码 519186 519187 报告期末下属分级基金的份额总额 153,858,244.01份 51,688,668.47份 投资目标 严格控制投资风险的基础上,追求稳定的当期收益和基金资产的长期稳健增值。 投资策略 在充分研究宏观市场形势以及微观市场主体的基础上,采取积极主动地投资管理策略,通过定性与定量分析,对利率变化趋势、债券收益率曲线移动方向、信用利差等影响债券价格的因素进行评估,对不同投资品种运用不同的投资策略,并充分利用市场的非有效性,把握各类套利的机会。在风险可控的前提下,实现基金收益的最大化。 业绩比较基准 中债总全价指数 风险收益特征 本基金是债券型证券投资基金,属于具有中低风险收益特征的基金品种,其长期平均风险和预期收益率低于股票型基金、混合型基金,高于货币市场基金。 下属分级基金的风险收益特征 本基金是债券型证券投资基金,属于具有中低风险收益特征的基金品种,其长期平均风险和预期收益率低于股票型基金、混合型基金,高于货币市场基金。 本基金是债券型证券投资基金,属于具有中低风险收益特征的基金品种,其长期平均风险和预期收益率低于股票型基金、混合型基金,高于货币市场基金。 项目 基金管理人 基金托管人 名称 万家基金管理有限公司 中国银行股份有限公司 信息披露负责人 姓名 兰剑 唐州徽 联系电话 021-38619810 010-66594855 电子邮箱 lanj@wjasset.com tgxxpl@bank-of-china.com 客户服务电话 4008880800 95566 传真 021-38619888 010-66594942 登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.wjasset.com 基金年度报告备置地点 上海市浦东新区浦电路360号陆家嘴投资大厦9楼基金管理人办公场所 3.1.1期间数据和指标 2011年 2010年 2009年08月12日至2009年12月31日 A级 C级 A级 C级 A级 C级 本期已实现收益 10,255,288.01 1,606,759.46 18,856,544.92 5,015,103.78 3,664,396.30 1,354,426.86 本期利润 -2,065,977.54 109,955.70 23,132,036.44 2,861,738.38 10,334,306.96 3,939,893.33 加权平均基金份额本期利润 -0.0070 0.0016 0.0840 0.0288 0.0154 0.0109 本期基金份额净值增长率 -1.56% -1.88% 9.32% 8.91% 2.01% 1.85% 3.1.2期末数据和指标 2011年末 2010年末 2009年末 期末可供分配基金份额利润 0.0290 0.0198 0.0093 0.0035 0.0054 0.0038 期末基金资产净值 158,318,331.34 52,709,909.96 475,893,196.12 104,699,891.15 341,844,896.52 175,967,078.78 期末基金份额净值 1.0290 1.0198 1.0453 1.0393 1.0201 1.0185 阶段 份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④ 过去3个月 8.07% 0.32% 3.24% 0.14% 4.83% 0.18% 过去6个月 -1.42% 0.51% 2.97% 0.13% -4.39% 0.38% 过去1年 -1.56% 0.38% 2.52% 0.11% -4.08% 0.27% 自基金合同生效起至今 9.78% 0.39% 1.18% 0.10% 8.60% 0.29% 阶段 份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④ 过去3个月 7.96% 0.32% 3.24% 0.14% 4.72% 0.18% 过去6个月 -1.54% 0.51% 2.97% 0.13% -4.51% 0.38% 过去1年 -1.88% 0.38% 2.52% 0.11% -4.40% 0.27% 自基金合同生效起至今 8.84% 0.39% 1.18% 0.10% 7.66% 0.29% 年度 每10份基金份额分红数 现金形式发放总额 再投资形式发放总额 年度利润分配合计 备注 2011 - - - - - 2010 0.700 88,374,741.79 4,778,274.83 93,153,016.62 - 2009 - - - - - 合计 0.700 88,374,741.79 4,778,274.83 93,153,016.62 - 年度 每10份基金份额分红数 现金形式发放总额 再投资形式发放总额 年度利润分配合计 备注 2011 - - - - - 2010 0.700 21,902,323.57 1,747,858.56 23,650,182.13 - 2009 - - - - - 合计 0.700 21,902,323.57 1,747,858.56 23,650,182.13 - 姓名 职务 任本基金的基金经理(助理)期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 邹昱 本基金基金经理 万家货币基金基金经理 万家添利分级债券基金基金经理 固定收益部总监 2010年8月4日 - 5年 复旦大学硕士,曾在南京银行股份有限公司从事固定收益研究。2008年4月进入本公司,从事固定收益投资研究工作,并担任基金经理助理。 资产 本期末2011年12月31日 上年度末2010年12月31日 资产: 银行存款 15,140,045.26 60,797,241.76 结算备付金 4,521,191.56 2,880,231.62 存出保证金 250,000.00 250,000.00 交易性金融资产 311,778,523.68 516,134,244.17 其中:股票投资 - 46,217,912.42 基金投资 - - 债券投资 311,778,523.68 469,916,331.75 资产支持证券投资 - - 衍生金融资产 - - 买入返售金融资产 - - 应收证券清算款 2,564,946.46 2,786,098.40 应收利息 7,861,640.05 3,599,350.12 应收股利 - 0.00 应收申购款 - 802,099.76 递延所得税资产 - - 其他资产 - - 资产总计 342,116,347.01 587,249,265.83 负债和所有者权益 本期末2011年12月31日 上年度末2010年12月31日 负债: 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 - - 卖出回购金融资产款 129,699,495.45 - 应付证券清算款 - 4,511,311.40 应付赎回款 203,688.25 564,928.61 应付管理人报酬 126,048.58 451,540.73 应付托管费 36,013.92 129,011.61 应付销售服务费 18,069.41 50,412.84 应付交易费用 30,042.53 68,184.76 应交税费 500,731.52 500,731.52 应付利息 94,014.62 - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 380,001.43 380,057.09 负债合计 131,088,105.71 6,656,178.56 所有者权益: 实收基金 205,546,912.48 556,024,639.94 未分配利润 5,481,328.82 24,568,447.33 所有者权益合计 211,028,241.30 580,593,087.27 负债和所有者权益总计 342,116,347.01 587,249,265.83 项目 本期2011年1月1日至2011年12月31日 上年度可比期间2010年1月1日至2010年12月31日 一、收入 4,209,857.68 31,867,442.28 1.利息收入 18,491,970.11 9,009,122.77 其中:存款利息收入 401,767.31 577,971.93 债券利息收入 17,183,188.50 8,419,364.62 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 907,014.30 11,786.22 其他利息收入 - - 2.投资收益(损失以“-”填列) -563,598.00 20,357,752.52 其中:股票投资收益 -988,907.90 17,308,927.15 基金投资收益 - - 债券投资收益 365,966.42 3,032,703.49 资产支持证券投资收益 - - 衍生工具收益 - - 股利收益 59,343.48 16,121.88 3.公允价值变动收益(损失以“-”号填列) -13,818,069.31 2,122,126.12 4.汇兑收益(损失以“-”号填列) - - 5.其他收入(损失以“-”号填列) 99,554.88 378,440.87 减:二、费用 6,165,879.52 5,873,667.46 1.管理人报酬 2,628,756.53 2,743,182.27 2.托管费 751,073.24 783,766.47 3.销售服务费 279,401.69 413,060.27 4.交易费用 210,866.23 433,231.34 5.利息支出 1,871,685.85 1,085,361.06 其中:卖出回购金融资产支出 1,871,685.85 1,085,361.06 6.其他费用 424,095.98 415,066.05 三、利润总额(亏损总额以“-”号填列) -1,956,021.84 25,993,774.82 减:所得税费用 - - 四、净利润(净亏损以“-”号填列) -1,956,021.84 25,993,774.82 项目 本期2011年1月1日至2011年12月31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基金净值) 556,024,639.94 24,568,447.33 580,593,087.27 二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润) 0.00 -1,956,021.84 -1,956,021.84 三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数(净值减少以“-”号填列) -350,477,727.46 -17,131,096.67 -367,608,824.13 其中:1.基金申购款 385,255,755.63 14,233,715.22 399,489,470.85 2.基金赎回款 -735,733,483.09 -31,364,811.89 -767,098,294.98 四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以“-”号填列) - - - 五、期末所有者权益(基金净值) 205,546,912.48 5,481,328.82 211,028,241.30 项目 上年度可比期间2010年1月1日至2010年12月31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基金净值) 507,874,698.99 9,937,276.31 517,811,975.30 二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润) - 25,993,774.82 25,993,774.82 三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数(净值减少以“-”号填列) 48,149,940.95 105,440,594.95 153,590,535.90 其中:1.基金申购款 2,133,038,133.99 207,225,983.39 2,340,264,117.38 2.基金赎回款 -2,084,888,193.04 -101,785,388.44 -2,186,673,581.48 四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以“-”号填列) - -116,803,198.75 -116,803,198.75 五、期末所有者权益(基金净值) 556,024,639.94 24,568,447.33 580,593,087.27 关联方名称 与本基金的关系 万家基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构 中国银行股份有限公司(“中国银行”) 基金托管人、基金代销机构 齐鲁证券有限公司(“齐鲁证券”) 基金管理人的股东、基金代销机构 上海久事公司 基金管理人的股东 山东省国有资产投资控股有限公司 基金管理人的股东 深圳市中航投资管理有限公司 基金管理人的股东 关联方名称 本期2011年1月1日至2011年12月31日 上年度可比期间2010年1月1日至2010年12月31日 成交金额 占当期股票成交总额的比例 成交金额 占当期股票成交总额的比例 齐鲁证券 75,468,708.95 84.24% 194,269,479.96 100.00% 关联方名称 本期2011年1月1日至2011年12月31日 上年度可比期间2010年1月1日至2010年12月31日 成交金额 占当期债券成交总额的比例 成交金额 占当期债券成交总额的比例 齐鲁证券 825,937,063.84 82.70% 1,385,984,805.76 100.00% 关联方名称 本期2011年1月1日至2011年12月31日 上年度可比期间2010年1月1日至2010年12月31日 成交金额 占当期债券回购成交总额的比例 成交金额 占当期债券回购成交总额的比例 齐鲁证券 4,366,400,000.00 35.72% 2,206,200,000.00 100.00% 关联方名称 本期2011年1月1日至2011年12月31日 当期佣金 占当期佣金总量的比例 期末应付佣金余额 占期末应付佣金总额的比例 齐鲁证券 62,195.87 83.82% 19,718.23 94.26% 关联方名称 上年度可比期间2010年1月1日至2010年12月31日 当期佣金 占当期佣金总量的比例 期末应付佣金余额 占期末应付佣金总额的比例 齐鲁证券 163,119.18 100.00% 66,025.16 100.00% 项目 本期2011年1月1日至2011年12月31日 上年度可比期间2010年1月1日至2010年12月31日 当期发生的基金应支付的管理费 2,628,756.53 2,743,182.27 其中:支付销售机构的客户维护费 301,814.61 266,826.66 项目 本期2011年1月1日至2011年12月31日 上年度可比期间2010年1月1日至2010年12月31日 当期发生的基金应支付的托管费 751,073.24 783,766.47 获得销售服务费的各关联方名称 本期2011年1月1日至2011年12月31日 当期发生的基金应支付的销售服务费 万家稳健增利债券A 万家稳健增利债券C 合计 万家基金管理有限公司 - 8,093.19 8,093.19 中国银行股份有限公司 - 87,577.12 87,577.12 齐鲁证券有限公司 - - - 合计 - 95,670.31 95,670.31 获得销售服务费的各关联方名称 上年度可比期间2010年1月1日至2010年12月31日 当期发生的基金应支付的销售服务费 万家稳健增利债券A 万家稳健增利债券C 合计 万家基金管理有限公司 - 20,036.54 20,036.54 中国银行股份有限公司 - 235,305.57 235,305.57 齐鲁证券有限公司 - 234.51 234.51 合计 - 255,576.62 255,576.62 本期2011年1月1日至2011年12月31日 银行间市场交易的各关联方名称 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购 基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出 中国银行 - 97,252,950.00 - - - - 上年度可比期间2010年1月1日至2010年12月31日 银行间市场交易的各关联方名称 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购 基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出 中国银行 - - - - 135,000,000.00 22,028.77 项目 本期2011年1月1日至2011年12月31日 上年度可比期间2010年1月1日至2010年12月31日 基金合同生效日(2009年8月12日)持有的基金份额 - - 期初持有的基金份额 4,999,525.00 14,999,525.00 期间申购/买入总份额 - - 期间因拆分变动份额 - - 减:期间赎回/卖出总份额 - 10,000,000.00 期末持有的基金份额 4,999,525.00 4,999,525.00 期末持有的基金份额占基金总份额比例 3.25% 1.10% 关联方名称 本期2011年1月1日至2011年12月31日 上年度可比期间2010年1月1日至2010年12月31日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国银行 15,140,045.26 242,362.50 60,797,241.76 565,362.51 债券代码 债券名称 回购到期日 期末估值单价 数量(张) 期末估值总额 1180103 11四平债 2012-01-04 93.52 100,000 9,352,000.00 1180150 11厦门建发债 2012-01-04 102.55 100,000 10,255,000.00 1180026 11豫中小债 2012-01-06 98.16 100,000 9,816,000.00 1180033 11粤云浮债 2012-01-06 98.39 300,000 29,517,000.00 1180044 11文登债 2012-01-06 96.62 100,000 9,662,000.00 合计 700,000 68,602,000.00 序号 项目 金额 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 - - 其中:股票 - - 2 固定收益投资 311,778,523.68 91.13 其中:债券 311,778,523.68 91.13 资产支持证券 - - 3 金融衍生品投资 - - 4 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 5 银行存款和结算备付金合计 19,661,236.82 5.75 6 其他各项资产 10,676,586.51 3.12 7 合计 342,116,347.01 100.00 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例(%) 1 601700 风范股份 14,427,035.00 2.48 2 300240 飞力达 10,800,000.00 1.86 3 000630 铜陵有色 10,394,710.00 1.79 4 300241 瑞丰光电 9,720,000.00 1.67 5 601199 江南水务 2,765,367.20 0.48 6 601886 江河幕墙 1,550,200.00 0.27 7 002560 通达股份 28,800.00 0.00 8 300194 福安药业 20,940.00 0.00 9 300191 潜能恒信 20,730.00 0.00 10 002557 洽洽食品 20,000.00 0.00 11 601011 宝泰隆 18,000.00 0.00 12 300193 佳士科技 13,250.00 0.00 13 300186 大华农 11,000.00 0.00 14 002561 徐家汇 8,000.00 0.00 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例(%) 1 300241 瑞丰光电 13,823,021.00 2.38 2 601700 风范股份 10,580,125.87 1.82 3 300240 飞力达 10,445,396.92 1.80 4 000630 铜陵有色 10,132,143.83 1.75 5 000960 锡业股份 9,710,685.72 1.67 6 600859 王府井 9,629,238.00 1.66 7 002500 山西证券 5,384,537.20 0.93 8 601890 亚星锚链 3,695,743.72 0.64 9 600642 申能股份 2,716,325.22 0.47 10 601777 力帆股份 2,658,114.24 0.46 11 601177 杭齿前进 2,648,475.54 0.46 12 601199 江南水务 2,129,231.85 0.37 13 601886 江河幕墙 1,412,856.62 0.24 14 002117 东港股份 1,267,217.82 0.22 15 002504 东光微电 1,168,949.94 0.20 16 601933 永辉超市 1,046,191.80 0.18 17 601126 四方股份 989,226.00 0.17 18 002560 通达股份 31,882.00 0.01 19 601011 宝泰隆 26,060.00 0.00 20 300191 潜能恒信 21,940.00 0.00 买入股票成本(成交)总额 49,798,032.20 卖出股票收入(成交)总额 89,590,923.29 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中:政策性金融债 - - 4 企业债券 219,603,414.70 104.06 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 81,294,000.00 38.52 7 可转债 10,881,108.98 5.16 8 其他 - - 9 合计 311,778,523.68 147.74 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 占基金资产净值比例(%) 1 122958 09长经开 377,500 37,361,175.00 17.70 2 1180033 11粤云浮债 300,000 29,517,000.00 13.99 3 1180032 11鹰投债 300,000 29,499,000.00 13.98 4 122834 11牡国投 267,640 24,596,116.00 11.66 5 1182303 11华润电MTN1 200,000 20,606,000.00 9.76 序号 名称 金额 1 存出保证金 250,000.00 2 应收证券清算款 2,564,946.46 3 应收股利 - 4 应收利息 7,861,640.05 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 10,676,586.51 序号 债券代码 债券名称 公允价值 占基金资产净值比例(%) 1 110003 新钢转债 4,853,396.00 2.30 2 125731 美丰转债 3,227,775.98 1.53 3 125887 中鼎转债 2,799,937.00 1.33 份额级别 持有人户数(户) 户均持有的基金份额 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有份额 占总份额比例 持有份额 占总份额比例 万家稳健增利债券A 1,231 124,986.39 99,999,825.00 64.99% 53,858,419.01 35.01% 万家稳健增利债券C 1,195 43,254.12 1,244,721.89 2.41% 50,443,946.58 97.59% 合计 2,426 84,726.67 101,244,546.89 49.26% 104,302,365.59 50.74% 项目 万家稳健增利债券A 万家稳健增利债券C 基金合同生效日(2009年8月12日)基金份额总额 788,878,033.30 493,622,954.04 本报告期期初基金份额总额 455,280,296.53 100,744,343.41 本报告期基金总申购份额 108,524,985.93 276,730,769.70 减:本报告期基金总赎回份额 409,947,038.45 325,786,444.64 本报告期基金拆分变动份额 - - 本报告期期末基金份额总额 153,858,244.01 51,688,668.47 券商名称 交易单元数量 股票交易 应支付该券商的佣金 备注 成交金额 占当期股票成交总额的比例 佣金 占当期佣金总量的比例 齐鲁证券 2 75,468,708.95 84.24% 62,195.87 83.82% - 中航证券 1 14,122,214.34 15.76% 12,003.88 16.18% - 券商名称 债券交易 债券回购交易 成交金额 占当期债券成交总额的比例 成交金额 占当期债券回购成交总额的比例 齐鲁证券 825,937,063.84 82.70% 4,366,400,000.00 35.72% 中航证券 172,755,129.42 17.30% 7,857,100,000.00 64.28%