万家精选股票型证券投资基金 2011 年半年度报告 万家精选股票型证券投资基金 2011 年半年度报告 2011 年 6 月 30 日 基金管理人:万家基金管理有限公司 基金托管人:中国建设银行股份有限公司 送出日期:2011 年 8 月 26 日 1 万家精选股票型证券投资基金 2011 年半年度报告 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其 内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事 签字同意,并由董事长签发。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2011 年 8 月 25 日复核了本报告中 的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚 假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的 招募说明书及其更新。 本报告财务资料未经审计。 本报告期自 2011 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。 2 万家精选股票型证券投资基金 2011 年半年度报告 1.2 目录 §1 重要提示及目录 .......................................................................................................................................... 2 1.1 重要提示 .............................................................................................................................................. 2 1.2 目录 ...................................................................................................................................................... 3 §2 基金简介 ...................................................................................................................................................... 5 2.1 基金基本情况 ...................................................................................................................................... 5 2.2 基金产品说明 ...................................................................................................................................... 5 2.3 基金管理人和基金托管人................................................................................................................... 5 2.4 信息披露方式 ...................................................................................................................................... 6 2.5 其他相关资料 ...................................................................................................................................... 6 §3 主要财务指标和基金净值表现................................................................................................................... 6 3.1 主要会计数据和财务指标................................................................................................................... 6 3.2 基金净值表现 ...................................................................................................................................... 6 §4 管理人报告 .................................................................................................................................................. 7 4.1 基金管理人及基金经理情况............................................................................................................... 7 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ........................................................................ 8 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 .................................................................................... 8 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 .................................................................... 8 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ................................................................... 8 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ............................................................................... 9 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ................................................................................... 9 §5 托管人报告 .................................................................................................................................................. 9 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明....................................................................................... 9 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ................... 9 5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ................................. 10 §6 半年度财务会计报告(未经审计)............................................................................................................. 10 6.1 资产负债表 ......................................................................................................................................... 10 6.2 利润表 ................................................................................................................................................. 11 6.3 所有者权益(基金净值)变动表..................................................................................................... 12 6.4 报表附注 ............................................................................................................................................. 13 §7 投资组合报告 ............................................................................................................................................ 26 7.1 期末基金资产组合情况..................................................................................................................... 26 7.2 期末按行业分类的股票投资组合..................................................................................................... 26 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ....................................... 27 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动................................................................................................. 28 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合............................................................................................. 30 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ..................................... 30 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 .......................... 30 7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 ..................................... 30 7.9 投资组合报告附注............................................................................................................................. 30 §8 基金份额持有人信息................................................................................................................................. 30 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ......................................................................................... 30 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况 .................................................................. 31 3 万家精选股票型证券投资基金 2011 年半年度报告 §9 开放式基金份额变动................................................................................................................................. 31 §10 重大事件揭示 .......................................................................................................................................... 31 10.1 基金份额持有人大会决议............................................................................................................... 31 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ............................................... 31 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ................................................................... 31 10.4 基金投资策略的改变....................................................................................................................... 31 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ........................................................................................... 31 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ........................................................... 32 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ....................................................................................... 32 10.8 其他重大事件 .................................................................................................................................. 32 §11 备查文件目录 .......................................................................................................................................... 33 11.1 备查文件名称 .................................................................................................................................. 33 11.2 备查文件存放地点........................................................................................................................... 33 11.3 备查文件查阅方式............................................................................................................................ 33 4 万家精选股票型证券投资基金 2011 年半年度报告 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 万家精选股票型证券投资基金 基金简称 万家精选股票 基金主代码 519185 交易代码 519185 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2009 年 5 月 18 日 基金管理人 万家基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 293,282,175.40 份 基金合同存续期 不定期 2.2 基金产品说明 本基金在坚持并不断深化价值投资理念的基础上,充分发挥 专业研究优势,通过多层面研究精选出具备持续竞争优势的 投资目标 企业,并结合估值等因素,对投资组合进行积极有效的管理。 在有效控制风险的前提下,谋求实现基金财产的长期稳健增 值。 本基金以“自下而上”精选证券的策略为主,并适度动态配置 投资策略 大类资产。通过定性与定量分析相结合的方法,精选出具备持 续竞争优势且价值被低估的企业进行重点投资 业绩比较基准 80% ×沪深 300 指数收益率 + 20% ×上证国债指数收益率 本基金是股票型基金,风险高于货币市场基金和债券型基金, 风险收益特征 属于较高风险、较高预期收益的证券投资基金。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 万家基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司 姓名 兰剑 尹东 信 息 披 露 负责 联系电话 021-38619810 010-67595003 人 电子邮箱 lanj@wjasset.com yindong.zh@ccb.cn 客户服务电话 4008880800 010-67595096 传真 021-38619888 010-66275853 上海市浦东新区福山路 450 号新 注册地址 北京市西城区金融大街 25 号 天国际大厦 23 楼 上海市浦东新区福山路 450 号新 北京市西城区闹市口大街 1 号院 办公地址 天国际大厦 23 楼 1 号楼 邮政编码 200122 100033 法定代表人 毕玉国 郭树清 5 万家精选股票型证券投资基金 2011 年半年度报告 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 《上海证券报》、《中国证券报》、《证券时报》 登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.wjasset.com 上海市浦东新区福山路 450 号新天国际大厦 23 楼 基金半年度报告备置地点 基金管理人办公场所 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 北京西城区金融大街 27 号投资 中国证券登记结算有限责任公司 广场 23 层 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位:人民币元 3.1.1 期间数据和指标 报告期(2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日) 本期已实现收益 10,473,864.48 本期利润 -12,794,069.68 加权平均基金份额本期利润 -0.0373 本期加权平均净值利润率 -3.88% 本期基金份额净值增长率 -3.64% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2011 年 6 月 30 日) 期末可供分配利润 -16,913,775.37 期末可供分配基金份额利润 -0.0577 期末基金资产净值 276,368,400.03 期末基金份额净值 0.9423 3.1.3 累计期末指标 报告期末(2011 年 6 月 30 日) 基金份额累计净值增长率 1.35% 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关 费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数 字。 3、期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比较基 份额净值 份额净值增长 业绩比较基 阶段 准收益率标 ①-③ ②-④ 增长率① 率标准差② 准收益率③ 准差④ 过去一个月 0.51% 0.89% 1.19% 0.95% -0.68% -0.06% 过去三个月 -3.73% 0.80% -4.28% 0.88% 0.55% -0.08% 过去六个月 -3.64% 1.07% -1.67% 0.99% -1.97% 0.08% 过去一年 9.86% 1.21% 15.72% 1.12% -5.86% 0.09% 6 万家精选股票型证券投资基金 2011 年半年度报告 自基金合同 1.35% 1.30% 9.53% 1.32% -8.18% -0.02% 生效起至今 注:业绩比较基准为 80% ×沪深 300 指数收益率 + 20% ×上证国债指数收益率 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注:本基金于 2009 年 5 月 18 日成立,根据基金合同规定,基金合同生效后六个月内为建仓期,建仓 期结束时各项资产配置比例符合法律法规和基金合同要求。报告期末各项资产配置比例符合法律法规和 基金合同要求。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 万家基金管理有限公司经中国证监会证监基金字[2002]44 号文批准设立。公司现股东为齐鲁证券 有限公司、上海久事公司、深圳市中航投资管理有限公司和山东省国有资产投资控股有限公司,住所地 及办公地点均为上海市浦东新区福山路 450 号,注册资本 1 亿元人民币。目前管理十只开放式基金,分别 为万家 180 指数证券投资基金、万家增强收益债券型证券投资基金、万家公用事业行业股票型证券投资 基金、万家货币市场证券投资基金、万家和谐增长混合型证券投资基金、万家双引擎灵活配置混合型证 券投资基金、万家精选股票型证券投资基金、万家稳健增利债券型证券投资基金、万家中证红利指数型 证券投资基金和万家添利分级债券型证券投资基金。 4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介 任本基金的基金经理(助理)期限 证券从业年 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 限 本基金基金 理 学博士 ,曾 任华南 理 经理、万家 工大学应用数学系副教 欧庆铃 180 基金经 2009 年 5 月 18 日 - 12 年 授、广州证券有限责任 理、投资管 公司任研究中心常务副 理部总监 总经理、金鹰基金管理 7 万家精选股票型证券投资基金 2011 年半年度报告 有限公司研究副总监、 万家公用事业基金、万 家双引擎基金基金经理 等职。 注:1、任职日期以及离任日期均以公告日为准。 2、证券从业含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本基金管理人严格遵守基金合同、《证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》等法律、法 规和监管部门的相关规定,依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产,在认真控制 投资风险的基础上,为基金持有人谋取最大利益,没有损害基金持有人利益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本公司严格遵循公平交易的原则,在投资管理活动中公平对待不同基金品种,无直接或间接在不同 投资组合之间进行利益输送的行为,报告期内无异常交易。 公司根据中国证监会发布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求,制订和完善了 公平交易内部控制制度,通过制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现。同时,公司通过对投资交 易行为的监控、分析评估来加强对公平交易过程和结果的监督。 4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 在本报告期,我公司没有和本基金投资风格相似的其他投资组合品种。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 报告期内无异常交易。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2011 年上半年 A 股市场出现大幅震荡走势,4 月中旬之前,股市处于持续震荡上行态势,主要是经济 整体运行平稳,通胀温和可控的预期下,流动性相对比较充裕,上市公司尤其是部分周期类行业的盈利能 力持续强劲增长,同时,对保障房等政府大力推进的支持有很强的信心,钢铁,水泥建材,银行,地产等都 出现了较大幅度的反弹。进入 4 月下旬,随着一季度经济数据的公布,经济领先指标出现明显下行,而通 胀预期再次抬头,对经济滞胀的担忧开始不断增强。在此背景下,市场对于银行资产质量以及上市公司盈 利增速开始质疑,市场也因此开始一轮急速的下跌,钢铁,银行,TMT,医药又成为市场做空的主要力量。 本基金在一季度适当地提高了股票配置比例,并较大比例增持了金融、煤炭、水泥、机械等强周期股 配置比例,取得了不错的投资效果;在 4 月下旬在观察到经济开始明显下滑的情况下,大比例地减持了煤 炭、水泥等强周期股,增持水电、石油石化等防御类资产,并逐步增加估值合理的消费类股票配置比例, 总体而言,基本回避了下跌幅度较大地行业板块的配置。在上半年投资过程中,我们始终坚持稳健的操作 风格,对去年过度炒作的绝大部分中小盘股票给予回避,坚持价值类主线,并及时根据宏观环境和市场形 势的变化,对大类资产配置比例和组合结构进行调整,不追高,不投资没有业绩支撑的股票。 4.4.2 报告期内基金业绩表现 截至报告期末,本基金份额净值为 0.9423 元,本报告期份额净值增长率为-3.64%,业绩比较基准收 益率-1.67%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 2011 年的经济的工作重点是“防通胀和稳增长”,上半年政府的主要工作可以说都是围绕着防通 胀而展开的,为此央行延续 2010 年的紧缩政策,连续 3 次加息,6 次提准。紧缩性货币政策对经济增长 的影响已经开始显现,经济指标呈现连续小幅下滑,但通货膨胀确持续走高。目前 6 月 CPI 同比超过 6%, 创出 34 个月以来的新高,但市场预期可能是年内最高点。由于持续的紧缩性货币政策对经济的负面影响 已经显现,我们认为下半年政策将进入观察期,为避免对经济的超调,紧缩政策可能接近尾声。当然,未来 8 万家精选股票型证券投资基金 2011 年半年度报告 通胀仍具备不确定性,特别是食品类通胀可能出现超市场预期的情况。由于保障房建设加速、以及政府 可能适度地放松财政政策,经济增长大幅下滑的可能性比较小。 对股票市场而言,下半年的政策环境可能优于上半年,但由于政策调控对经济的滞后效应,企业盈利 的负面效应市场并未充分反映。目前沪深 300 的 2011/2012 年动态估值分别为 13 倍/11 倍(一致预期), 都处在历史较低水平。市场从 4 月份至今的调整已经逐步反映了悲观预期,继续下行的空间有限。整体 而言,由于通胀仍处高位,货币政策中期而言都没有放松的可能,企业盈利还面临向下修正,因为我们判 断下半年市场仍将处于宽幅震荡格局,处于一种经济转型的痛苦期。 三季度重点关注受益通胀筑顶回落,毛利提升的中下游制造业,四季度末则可再次关注强周期行业, 调整基本到位的防御类消费股在下半年可持续关注。具体行业方面,基于经济预期修正的理由,我们关注 医药、纺织服装、百货零售等消费行业阶段性的投资机会,另外低估值的地产、金融、汽车、家电也是 震荡行情中好的防御类资产。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 1、参与估值流程各方及人员(或小组)的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历 基金管理人 公司成立了估值委员会,定期评价现行估值政策和程序,在发生了影响估值政策和程序有效性及适 用性的情况后及时修订估值方法。估值委员会主要由分管基金估值业务的公司领导、督察长、基金估值 业务的负责人、监察稽核部负责人、研究发展部负责人等组成。估值委员会的成员均具备专业胜任能力 和相关从业资格,精通各自领域的理论知识,熟悉政策法规,并具有丰富的实践经验。 托管银行 托管银行根据法律法规要求履行估值及净值计算等复核和核查的责任。 会计师事务所 会计师事务所对基金管理公司所采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报 告。 2、基金经理参与或决定估值的程度 基金经理不参与和决定基金估值。 3、参与估值流程各方之间存在的任何重大利益冲突 参与估值流程各方之间不存在重大利益冲突。 4、已签约的任何定价服务的性质与程度 本基金管理人与中央国债登记结算有限责任公司签署了《中债收益率曲线和中债估值最终用户服务 协议》。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 基金合同规定“本基金收益每年最多分配 12 次,全年基金收益分配比例不低于可分配收益的 10%。 若基金合同当年生效不满 3 个月可不进行收益分配。” 本基金 2010 年度及本报告期可分配收益均为负, 本报告期本基金未进行收益分配符合合同约定。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期,中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中,严格遵守了《证券投资基金法》、 基金合同、托管协议和其他有关规定,不存在损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行了 基金托管人应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期,本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定,对本基金的基金资 9 万家精选股票型证券投资基金 2011 年半年度报告 产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核,对本基金的投资运作方面进行了监督,未发现基 金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。 报告期内,本基金未实施利润分配。 5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报 告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 §6 半年度财务会计报告(未经审计) 6.1 资产负债表 会计主体:万家精选股票型证券投资基金 报告截止日:2011 年 6 月 30 日 单位:人民币元 本期末 上年度末 资产 附注号 2011 年 6 月 30 日 2010 年 12 月 31 日 资 产: 银行存款 6.4.7.1 49,202,236.81 65,242,244.18 结算备付金 922,516.24 2,021,326.48 存出保证金 500,000.00 677,791.86 交易性金融资产 6.4.7.2 227,510,926.84 430,196,870.32 其中:股票投资 227,510,926.84 415,959,270.32 基金投资 - - 债券投资 - 14,237,600.00 资产支持证券投资 - - 衍生金融资产 6.4.7.3 - - 买入返售金融资产 6.4.7.4 - - 应收证券清算款 - - 应收利息 6.4.7.5 12,654.11 20,034.28 应收股利 - - 应收申购款 5,746.53 5,799.16 递延所得税资产 - - 其他资产 6.4.7.6 - - 资产总计 278,154,080.53 498,164,066.28 本期末 上年度末 负债和所有者权益 附注号 2011 年 6 月 30 日 2010 年 12 月 31 日 负 债: 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 6.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 - 12,864,911.53 应付赎回款 503,057.26 179,465.83 应付管理人报酬 336,396.95 616,045.33 10 万家精选股票型证券投资基金 2011 年半年度报告 应付托管费 56,066.14 102,674.19 应付销售服务费 - - 应付交易费用 6.4.7.7 451,272.49 1,274,032.92 应交税费 - - 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 6.4.7.8 438,887.66 630,389.42 负债合计 1,785,680.50 15,667,519.22 所有者权益: 实收基金 6.4.7.9 293,282,175.40 493,395,616.78 未分配利润 6.4.7.10 -16,913,775.37 -10,899,069.72 所有者权益合计 276,368,400.03 482,496,547.06 负债和所有者权益总计 278,154,080.53 498,164,066.28 注 : 报 告 截 止 日 2011 年 6 月 30 日 , 基 金 份 额 净 值 0.9423 元 , 基 金 份 额 总 额 293,282,175.40 份 6.2 利润表 会计主体:万家精选股票型证券投资基金 本报告期:2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日 单位:人民币元 本期 上年度可比期间 项 目 附注号 2011 年 1 月 1 日至 2011 2010 年 1 月 1 日至 2010 年 6 年 6 月 30 日 月 30 日 一、收入 -7,389,389.59 -126,852,359.47 1.利息收入 280,364.24 751,470.76 其中:存款利息收入 6.4.7.11 268,739.03 419,515.28 债券利息收入 11,625.21 284,169.69 资产支持证券 - - 利息收入 买入返售金融 - 47,785.79 资产收入 其他利息收入 - - 2.投资收益(损失以 15,430,299.10 -9,946,747.10 “-”填列) 其中:股票投资收益 6.4.7.12 14,218,789.03 -12,443,719.25 基金投资收益 - - 债券投资收益 6.4.7.13 -476,652.07 203,634.53 资产支持证券 - - 投资收益 衍生工具收益 6.4.7.14 - - 股利收益 6.4.7.15 1,688,162.14 2,293,337.62 3.公允价值变动收益 6.4.7.16 -23,267,934.16 -117,815,679.70 (损失以“-”号填列) 11 万家精选股票型证券投资基金 2011 年半年度报告 4.汇兑收益(损失以 - - “-”号填列) 5.其他收入(损失以 6.4.7.17 167,881.23 158,596.57 “-”号填列) 减:二、费用 5,404,680.09 8,661,442.01 1.管理人报酬 6.4.10.2.1 2,474,479.85 4,846,877.02 2.托管费 6.4.10.2.2 412,413.29 807,812.83 3.销售服务费 - - 4.交易费用 6.4.7.18 2,314,311.68 2,798,986.48 5.利息支出 - - 其中:卖出回购金融资 - - 产支出 6.其他费用 6.4.7.19 203,475.27 207,765.68 三、利润总额(亏损总 -12,794,069.68 -135,513,801.48 额以“-”号填列) 减:所得税费用 - - 四、净利润(净亏损以 -12,794,069.68 -135,513,801.48 “-”号填列) 6.3 所有者权益(基金净值)变动表 会计主体:万家精选股票型证券投资基金 本报告期:2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日 单位:人民币元 本期 项目 2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基 493,395,616.78 -10,899,069.72 482,496,547.06 金净值) 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数(本期利 - -12,794,069.68 -12,794,069.68 润) 三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数 -200,113,441.38 6,779,364.03 -193,334,077.35 (净值减少以“-”号填列) 其中:1.基金申购款 19,086,983.92 -824,457.64 18,262,526.28 2.基金赎回款 -219,200,425.30 7,603,821.67 -211,596,603.63 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金净 - - - 值变动(净值减少以“-” 号填列) 五、期末所有者权益(基 293,282,175.40 -16,913,775.37 276,368,400.03 金净值) 项目 上年度可比期间 12 万家精选股票型证券投资基金 2011 年半年度报告 2010 年 1 月 1 日至 2010 年 6 月 30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基 717,089,264.30 104,584,139.02 821,673,403.32 金净值) 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数(本期利 - -135,513,801.48 -135,513,801.48 润) 三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数 -81,608,632.42 -4,745,890.85 -86,354,523.27 (净值减少以“-”号填列) 其中:1.基金申购款 41,339,609.51 815,551.91 42,155,161.42 2.基金赎回款 -122,948,241.93 -5,561,442.76 -128,509,684.69 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金净 - -54,740,978.15 -54,740,978.15 值变动(净值减少以“-” 号填列) 五、期末所有者权益(基 635,480,631.88 -90,416,531.46 545,064,100.42 金净值) 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署: 毕玉国 杨峰 陈广益 基金管理公司负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 万家精选股票型证券投资基金 (以下简称“本基金”),系经中国证券监督管理委员会(以下 简称“中国证监会”)证监许可[2008]1394 号文《关于核准万家精选股票型证券投资基金募集的批 复》的核准,由万家基金管理有限公司作为发起人于 2009 年 4 月 13 日至 2009 年 5 月 12 日向社会 公开募集,募集期结束经安永华明会计师事务所验证并出具安永华明(2009)验字 60778298_B01 号 验资报告后,向中国证监会报送基金备案材料。基金合同于 2009 年 5 月 18 日生效。本基金为契约 型开放式,存续期限不定。设立时募集的扣除认购费后的实收基金(本金)为人民币 1,639,271,577.63 元,在募集期间产生的活期存款利息为人民币 803,079.88 元,以上实收基金(本 息)合计为人民币 1,640,074,657.51 元,折合 1,640,074,657.51 份基金份额。本基金的基金管理 机构为万家基金管理有限公司,注册登记机构为中国证券登记结算有限责任公司,基金托管人为中 国建设银行股份有限公司。 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行、上市的股票、债券、货 币市场工具、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本 基金的业绩比较基准为:80%×沪深 300 指数收益率+20%×上证国债指数收益率。 6.4.2 会计报表的编制基础 本财务报表系按照中国财政部 2006 年 2 月颁布的《企业会计准则-基本准则》和 38 项具体会 计准则、其后颁布的应用指南、解释以及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)编制,同时, 对于在具体会计核算和信息披露方面,也参考了中国证券业协会制定的《证券投资基金会计核算业 务指引》、中国证监会制定的《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》、《关于证券投 资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》、《证券投资基金信息披露 13 万家精选股票型证券投资基金 2011 年半年度报告 管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第 2 号《年度报告的内容与格式》、《证券 投资基金信息披露编报规则》第 3 号《会计报表附注的编制及披露》、证监会公告[2010]5 号关于 发布《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和半年度报告>》及其他中国证监会颁布 的相关规定。 本财务报表以本基金持续经营为基础列报。 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金 2011 年 6 月 30 日的财务状 况以及 2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日止期间的经营成果和净值变动情况。 6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。 6.4.5 差错更正的说明 本基金本报告期无重大会计差错 6.4.6 税项 1.印花税 经国务院批准,财政部、国家税务总局研究决定,自 2008 年 4 月 24 日起,调整证券(股票)交易印花 税税率,由原先的 3‰调整为 1‰; 经国务院批准,财政部、国家税务总局研究决定,自 2008 年 9 月 19 日起,调整由出让方按证券(股票) 交易印花税税率缴纳印花税,受让方不再征收,税率不变; 根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通 知》的规定,股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让,暂免征收印 花税。 2.营业税、企业所得税 根据财政部、国家税务总局财税字[2004]78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定,自 2004 年 1 月 1 日起,对证券投资基金(封闭式证券投资基金,开放式证券投资基金)管理人运用基金买卖 股票、债券的差价收入,继续免征营业税和企业所得税; 根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通 知》的规定,股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入,暂免征 收流通股股东应缴纳的企业所得税; 根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规定,对 证券投资基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价收入,股权的股息、红利收入,债券 的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。 3.个人所得税 根据财政部、国家税务总局财税字[2002]128 号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》 的规定,对基金取得的股票的股息、红利收入、债券的利息收入及储蓄利息收入,由上市公司、债券发行 企业及金融机构在向基金派发股息、红利收入、债券的利息收入及储蓄利息收入时代扣代缴 20%的个人 所得税; 根据财政部、国家税务总局财税字[2005]107 号文《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》 的规定,自 2005 年 6 月 13 日起,对证券投资基金从上市公司分配取得的股息红利所得,按照财税 [2005]102 号文规定,扣缴义务人在代扣代缴个人所得税时,减按 50%计算应纳税所得额; 根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通 知》的规定,股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入,暂免征 收流通股股东应缴纳的个人所得税。 6.4.7 重要财务报表项目的说明 6.4.7.1 银行存款 14 万家精选股票型证券投资基金 2011 年半年度报告 单位:人民币元 本期末 项目 2011 年 6 月 30 日 活期存款 49,202,236.81 定期存款 - 其中:存款期限 1-3 个月 - 其他存款 - 合计 49,202,236.81 6.4.7.2 交易性金融资产 单位:人民币元 本期末 项目 2011 年 6 月 30 日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 231,652,306.76 227,510,926.84 -4,141,379.92 交易所市 - - - 场 债券 银行间市 - - - 场 合计 - - - 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 231,652,306.76 227,510,926.84 -4,141,379.92 6.4.7.3 衍生金融资产/负债 本基金本报告期末未持有衍生金融资产/负债。 6.4.7.4 买入返售金融资产 本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。 6.4.7.5 应收利息 单位:人民币元 本期末 项目 2011 年 6 月 30 日 应收活期存款利息 12,237.80 应收定期存款利息 - 应收其他存款利息 - 应收结算备付金利息 415.10 应收债券利息 - 应收买入返售证券利息 - 应收申购款利息 1.21 其他 - 合计 12,654.11 15 万家精选股票型证券投资基金 2011 年半年度报告 6.4.7.6 其他资产 本基金本报告期末未持有其他资产。 6.4.7.7 应付交易费用 单位:人民币元 本期末 项目 2011 年 6 月 30 日 交易所市场应付交易费用 451,272.49 银行间市场应付交易费用 - 合计 451,272.49 6.4.7.8 其他负债 单位: 人民币元 本期末 项目 2011 年 6 月 30 日 应付券商交易单元保证金 250,000.00 应付赎回费 450.37 应付审计费 39,671.58 应付信息披露费 148,765.71 合计 438,887.66 6.4.7.9 实收基金 金额单位:人民币元 本期 项目 2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日 基金份额(份) 账面金额 上年度末 493,395,616.78 493,395,616.78 本期申购 19,086,983.92 19,086,983.92 本期赎回(以“-”号填列) -219,200,425.30 -219,200,425.30 本期末 293,282,175.40 293,282,175.40 注:申购含红利再投、转换入份额,赎回含转换出份额。 6.4.7.10 未分配利润 单位:人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 -7,523,357.74 -3,375,711.98 -10,899,069.72 本期利润 10,473,864.48 -23,267,934.16 -12,794,069.68 本期基金份额交易 3,705,995.16 3,073,368.87 6,779,364.03 产生的变动数 其中:基金申购款 364,572.76 -1,189,030.40 -824,457.64 基金赎回款 3,341,422.40 4,262,399.27 7,603,821.67 本期已分配利润 - - - 本期末 6,656,501.90 -23,570,277.27 -16,913,775.37 6.4.7.11 存款利息收入 16 万家精选股票型证券投资基金 2011 年半年度报告 单位:人民币元 本期 项目 2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日 活期存款利息收入 259,600.31 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 9,137.23 其他 1.49 合计 268,739.03 注:“其他”的 1.49 元为直销申购款利息收入 6.4.7.12 股票投资收益——买卖股票差价收入 单位:人民币元 本期 项目 2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日 卖出股票成交总额 817,302,854.83 减:卖出股票成本总额 803,084,065.80 买卖股票差价收入 14,218,789.03 6.4.7.13 债券投资收益 单位:人民币元 本期 项目 2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日 卖出债券(、债转股及债券到期兑付)成交 14,058,314.50 总额 减:卖出债券(、债转股及债券到期兑付) 14,514,622.46 成本总额 减:应收利息总额 20,344.11 债券投资收益 -476,652.07 6.4.7.14 衍生工具收益 本基金本报告期内未投资衍生工具。 6.4.7.15 股利收益 单位:人民币元 本期 项目 2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日 股票投资产生的股利收益 1,688,162.14 基金投资产生的股利收益 - 合计 1,688,162.14 6.4.7.16 公允价值变动收益 单位:人民币元 项目名称 本期 17 万家精选股票型证券投资基金 2011 年半年度报告 2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日 1.交易性金融资产 -23,267,934.16 ——股票投资 -23,544,956.62 ——债券投资 277,022.46 ——资产支持证券投资 - ——基金投资 - 2.衍生工具 - ——权证投资 - 3.其他 - 合计 -23,267,934.16 6.4.7.17 其他收入 单位:人民币元 本期 项目 2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日 基金赎回费收入 167,316.30 基金转换费收入 564.93 合计 167,881.23 6.4.7.18 交易费用 单位:人民币元 本期 项目 2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日 交易所市场交易费用 2,314,311.68 银行间市场交易费用 - 合计 2,314,311.68 6.4.7.19 其他费用 单位:人民币元 本期 项目 2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日 审计费用 39,671.58 信息披露费 148,765.71 银行费用 6,037.98 账户维护费 9,000.00 合计 203,475.27 6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.8.1 或有事项 截至资产负债表日,本基金无需要说明的重大或有事项。 6.4.8.2 资产负债表日后事项 截至本财务报表批准日,本基金无需要说明的资产负债表日后事项。 6.4.9 关联方关系 18 万家精选股票型证券投资基金 2011 年半年度报告 6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。 6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 万家基金管理有限公司 基金发起人、基金管理人、基金销售机构 中国建设银行股份有限公司(“中国建设银行”) 基金托管人、基金代销机构 齐鲁证券有限公司(“齐鲁证券”) 基金管理人的股东、基金代销机构 注:下述关联交易均在正常业务范围内,按一般商业条款订立。 6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 6.4.10.1.1 股票交易 金额单位:人民币元 上年度可比期间 本期 2010 年 1 月 1 日至 2010 年 6 月 30 2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日 日 关联方名称 占当期股 占当期股 成交金额 票成交总 成交金额 票成交总 额的比例 额的比例 齐鲁证券 205,438,347.73 14.11% 11,222,651.37 0.63% 6.4.10.1.2 权证交易 报告期间及上年度可比期间,本基金未通过关联方席位进行权证交易 6.4.10.1.3 债券交易 报告期间及上年度可比期间,本基金未通过关联方席位进行债券交易 6.4.10.1.4 债券回购交易 报告期间及上年度可比期间,本基金未通过关联方席位进行回购交易 6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金 金额单位:人民币元 本期 2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日 关联方名称 占当期佣 占期末应付 当期佣金 金总量的 期末应付佣金余额 佣金总额的 比例 比例 齐鲁证券 166,919.93 13.67% 54,590.3 12.10% 上年度可比期间 2010 年 1 月 1 日至 2010 年 6 月 30 日 关联方名称 占当期佣 占期末应 当期佣金 金总量的 期末应付佣金余额 付佣金总 比例 额的比例 齐鲁证券 9,118.60 0.61% - - 注:1、上述佣金按市场佣金率计算,扣除证券公司需承担的费用(包括但不限于买(卖)经手费、 证券结算风险基金和上海证券交易所买(卖)证管费等)。管理人因此从关联方获取的其他服务主要 包括:为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。 2、本基金与关联方的关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立,符合公允性要求。 19 万家精选股票型证券投资基金 2011 年半年度报告 6.4.10.2 关联方报酬 6.4.10.2.1 基金管理费 单位:人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 2010 年 1 月 1 日至 2010 年 6 日 月 30 日 当期发生的基金应支付的管理费 2,474,479.85 4,846,877.02 其中:支付销售机构的客户维护费 461,153.07 792,105.79 注:基金管理费按前一日的基金资产净值的 1.5%的年费率计提。计算方法如下: H=E×1.5%/当年天数 H 为每日应计提的基金管理费 E 为前一日的基金资产净值 基金管理费每日计提,按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指令,经基金托管 人复核后于次月首日起 3 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人,若遇法定节假日、休息日, 支付日期顺延。 6.4.10.2.2 基金托管费 单位:人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 2010 年 1 月 1 日至 2010 年 6 月 30 日 日 当期发生的基金应支付的托管 412,413.29 807,812.83 费 注:基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.25%的年费率计提。计算方法如下: H=E×0.25%/当年天数 H 为每日应计提的基金托管费 E 为前一日的基金资产净值 基金托管费每日计提,按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令,经基金托管 人复核后于次月首日起 3 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管人,若遇法定节假日、休息日, 支付日期顺延。 6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 报告期内及上年度可比期间,本基金未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。 6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况 6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 份额单位:份 本期 上年度可比期间 项目 2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 2010 年 1 月 1 日至 2010 年 6 日 月 30 日 基金合同生效日(2009 年 5 月 18 - - 日)持有的基金份额 期初持有的基金份额 25,248,420.46 10,007,400.00 期间申购/买入总份额 - 9,878,482.51 期间因拆分变动份额 - - 减:期间赎回/卖出总份额 - - 期末持有的基金份额 25,248,420.46 19,885,882.51 20 万家精选股票型证券投资基金 2011 年半年度报告 期末持有的基金份额占基金总份 8.61% 3.13% 额比例 注:本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。 6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方无投资本基金的情况。 6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位:人民币元 本期 上年度可比期间 2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日 2010 年 1 月 1 日至 2010 年 6 月 30 关联方名称 日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国建设银行股份 49,202,236.81 259,600.31 116,694,925.03 409,380.23 有限公司 注:本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管,按银行同业利率计息。 6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 报告期内及上年度可比期间,本基金无在承销期内参与关联方承销证券的情况。 6.4.11 利润分配情况 本基金本期内未进行利润分配。 6.4.12 期末(2011 年 6 月 30 日)本基金持有的流通受限证券 6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 报告期末本基本未持有因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。 6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 金额单位:人民币元 停 期末 复牌 股票名 牌 数量 期末 期末 股票代码 停牌日期 估值 复牌日期 开盘 备注 称 原 (股) 成本总额 估值总额 单价 单价 因 重 大 资 000876 新希望 2011-06-29 19.95 2011-07-05 21.95 499,909 9,449,006.57 9,973,184.55 - 产 重 组 6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 本基金期末无正回购余额,因此无正回购交易中作为抵押的债券。 6.4.13 金融工具风险及管理 6.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金管理 人制定了政策和程序来识别及分析这些风险,并设定适当的风险限额及内部控制流程,通过可靠的管理 及信息系统持续监控上述各类风险。 本基金管理人将风险管理融入各业务层面,建立了三道防线:以各岗位目标责任制为基础,形成第一 道防线;通过相关部门、相关岗位之间相互监督制衡,形成第二道防线;由监察稽核部门、督察长对各岗 位、各部门、各机构、各项业务实施监督反馈,形成第三道防线。 21 万家精选股票型证券投资基金 2011 年半年度报告 6.4.13.2 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任,或者基金所投资证券之发行人出现违 约、拒绝支付到期本息,导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好信用等级的证 券,且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%,且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券,不得超过该证券的 10%。 本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算,因此违 约风险发生的可能性很小;基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估,以控制相应 的信用风险。 6.4.13.3 流动性风险 流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持 有人可随时要求赎回其持有的基金份额,另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现 困难。 本基金所持大部分证券在证券交易所上市,其余亦可在银行间同业市场交易,因此,除在 6.4.12 中 列示的本基金于期末持有的流通受限证券外,本期末本基金的其他资产均能及时变现;此外,本基金可通 过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求,其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允 价值。 本基金管理人每日预测本基金的流动性需求,并同时通过独立的风险管理部门设定流动性比例要求, 对流动性指标进行持续的监测和分析。 6.4.13.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发 生波动的风险,包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 6.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。本基金的生息资产主 要为银行存款、结算备付金及债券投资等。 6.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位:人民币元 本期末 1-3 3 个月 2011 年 6 月 30 1 个月以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 个月 -1 年 日 资产 银行存款 49,202,236.81 - - - - - 49,202,236.81 结算备付金 922,516.24 - - - - - 922,516.24 存出保证金 - - - - - 500,000.00 500,000.00 交易性金融资 - - - - - 227,510,926.84 227,510,926.84 产 衍生金融资产 - - - - - - - 买入返售金融 - - - - - - - 资产 应收证券清算 - - - - - - - 款 应收利息 - - - - - 12,654.11 12,654.11 应收股利 - - - - - - - 应收申购款 - - - - - 5,746.53 5,746.53 22 万家精选股票型证券投资基金 2011 年半年度报告 其他资产 - - - - - - - 资产总计 50,124,753.05 - - - - 228,029,327. 48 278,154,080.53 负债 短期借款 - - - - - - - 交易性金融负 - - - - - - - 债 衍生金融负债 - - - - - - - 卖出回购金融 - - - - - - - 资产款 应付证券清算 - - - - - - - 款 应付赎回款 - - - - - 503,057.26 503,057.26 应付管理人报 - - - - - 336,396.95 336,396.95 酬 应付托管费 - - - - - 56,066.14 56,066.14 应付销售服务 - - - - - - - 费 应付交易费用 - - - - - 451,272.49 451,272.49 应交税费 - - - - - - - 应付利息 - - - - - - - 应付利润 - - - - - - - 其他负债 - - - - - 438,887.66 438,887.66 负债总计 - - - - - 1,785,680.50 1,785,680.50 利率敏感度缺 50,124,753.05 - - - - 226,243,646.98 276,368,400.03 口 上年度末 1-3 3 个月 2010 年 12 1 个月以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 个月 -1 年 月 31 日 资产 65,242,244. 银行存款 - - - - - 65,242,244.18 18 2,021,326.4 结算备付金 - - - - - 2,021,326.48 8 存出保证金 - - - - - 677,791.86 677,791.86 交易性金融 14,237,60 415,959,270.3 430,196,870.3 - - - - 资产 0.00 2 2 衍生金融资 - - - - - - - 产 买入返售金 - - - - - - - 融资产 应收证券清 - - - - - - - 算款 应收利息 - - - - - 20,034.28 20,034.28 23 万家精选股票型证券投资基金 2011 年半年度报告 应收股利 - - - - - - - 应收申购款 - - - - - 5,799.16 5,799.16 其他资产 - - - - - - - 67,263,570. 14,237,60 416,662,895.6 498,164,066.2 资产总计 - - - 66 0.00 2 8 负债 短期借款 - - - - - - - 交易性金融 - - - - - - - 负债 衍生金融负 - - - - - - - 债 卖出回购金 - - - - - - - 融资产款 应付证券清 - - - - - 12,864,911.53 12,864,911.53 算款 应付赎回款 - - - - - 179,465.83 179,465.83 应付管理人 - - - - - 616,045.33 616,045.33 报酬 应付托管费 - - - - - 102,674.19 102,674.19 应付销售服 - - - - - - - 务费 应付交易费 - - - - - 1,274,032.92 1,274,032.92 用 应交税费 - - - - - - - 应付利息 - - - - - - - 应付利润 - - - - - - - 其他负债 - - - - - 630,389.42 630,389.42 负债总计 - - - - - 15,667,519.22 15,667,519.22 利率敏感度 67,263,570. 14,237,60 400,995,376.4 482,496,547.0 - - - 缺口 66 0.00 0 6 6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 1. 该利率敏感性分析基于本基金于资产负债表日的利率风险状况; 2. 该利率敏感性分析假定所有期限利率均以相同幅度变动 25 个基点,且除利率之外的 其他市场变量保持不变; 假设 3. 该利率敏感性分析并未考虑管理层为减低利率风险而可能采取的风险管理活动; 4. 银行存款和结算备付金均以活期存款利率计息,假定利率变动仅影响该类资产的未来 收益,而对其本身的公允价值无重大影响。 相关风险变量的 对资产负债表日基金资产净值的影响金额(单位:人民币元 ) 变动 本期末(2011 年 6 月 30 日) 上年度末(2010 年 12 月 31 日) 分析 1.市场利率下降 - 66,000.00 25 个基点 2.市场利率上升 - -65,500.00 24 万家精选股票型证券投资基金 2011 年半年度报告 25 个基点 注:本基金期末只有少量现金资产,无其他固定收益类投资,对利率变动敏感性不大。 6.4.13.4.2 外汇风险 本基金的所有资产及负债以人民币计价,因此无重大外汇风险。 6.4.13.4.3 其他价格风险 本基金所面临的其他价格风险主要系市场价格风险。市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价 值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投 资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券,所面临的最大市场价格风险由所持有的金融 工具的公允价值决定。本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险,并且本基金管理人每日对本基 金所持有的证券价格实施监控。 6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口 金额单位:人民币元 本期末 上年度末 2011 年 6 月 30 日 2010 年 12 月 31 日 项目 占基金资产 占基金资 公允价值 净值比例 公允价值 产净值比 (%) 例(%) 交易性金融资产-股 227,510,926.84 82.32 415,959,270.32 86.21 票投资 交易性金融资产-基 - - 金投资 交易性金融资产-债 - - 14,237,600.00 2.95 券投资 衍生金融资产-权证 - - - - 投资 其他 - - - - 合计 227,510,926.84 82.32 430,196,870.32 89.16 6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析 1. 本基金的市场价格风险主要源于证券市场的系统性风险,即从长期来看,本基金基 金份额净值的变动与业绩比较基准的变动呈线性相关,且报告期内的相关系数在资产 假设 负债表日后短期内保持不变; 2. 以下分析,除市场基准发生变动,其他影响基金资产净值的风险变量保持不变。 相关风险变量 对资产负债表日基金资产净值的影响金额(单位:人民币元 ) 的变动 本期末(2011 年 6 月 30 日) 上年度末(2010 年 12 月 31 日) 业绩比较基准 分析 2,200,800.00 3,418,000.00 增加 1% 业绩比较基准 -2,200,800.00 -3,418,000.00 减少 1% 6.4.13.4.4 采用风险价值法管理风险 1. 在 95%的置信水平下采用风险价值模型来管理风险; 假设 2. 以资产负债表日前 244 个交易日为观察期; 25 万家精选股票型证券投资基金 2011 年半年度报告 3. 风险价值模型采用历史数据来预测未来价格行为,在一般情况下,后者与历史数据 无实质性差异。 风险价值 本期末(2011 年 6 月 30 日) 上年度末(2010 年 12 月 31 日) (单位:人民币元) 分析 VaR 95%,一个交易日 4,286,800.00 11,187,100.00 合计 4,286,800.00 11,187,100.00 注:风险价值计算采用历史模拟方法。 §7 投资组合报告 7.1 期末基金资产组合情况 金额单位:人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 227,510,926.84 81.79 其中:股票 227,510,926.84 81.79 2 固定收益投资 - - 其中:债券 - - 资产支持证 - - 券 3 金融衍生品投资 - - 4 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的 - - 买入返售金融资产 5 银行存款和结算备 50,124,753.05 18.02 付金合计 6 其他各项资产 518,400.64 0.19 7 合计 278,154,080.53 100.00 7.2 期末按行业分类的股票投资组合 金额单位:人民币元 代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采掘业 28,105,000.00 10.17 C 制造业 82,663,145.15 29.91 C0 食品、饮料 23,885,184.55 8.64 C1 纺织、服装、皮毛 - - C2 木材、家具 - - C3 造纸、印刷 - - C4 石油、化学、塑胶、塑 - - 料 C5 电子 - - C6 金属、非金属 15,821,437.94 5.72 26 万家精选股票型证券投资基金 2011 年半年度报告 C7 机械、设备、仪表 32,511,180.50 11.76 C8 医药、生物制品 10,445,342.16 3.78 C99 其他制造业 - - D 电力、煤气及水的生产和供应 16,474,000.00 5.96 业 E 建筑业 - - F 交通运输、仓储业 - - G 信息技术业 5,975,222.40 2.16 H 批发和零售贸易 28,557,595.89 10.33 I 金融、保险业 36,929,960.94 13.36 J 房地产业 24,660,361.78 8.92 K 社会服务业 - - L 传播与文化产业 - - M 综合类 4,145,640.68 1.50 合计 227,510,926.84 82.32 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位:人民币元 占基金资产净值比例 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 (%) 1 600028 中国石化 1,300,000 10,699,000.00 3.87 2 600016 民生银行 1,800,000 10,314,000.00 3.73 3 000876 新 希 望 499,909 9,973,184.55 3.61 4 600048 保利地产 900,000 9,891,000.00 3.58 5 601857 中国石油 900,000 9,801,000.00 3.55 6 601318 中国平安 200,000 9,654,000.00 3.49 7 601179 中国西电 1,500,000 9,150,000.00 3.31 8 600036 招商银行 699,997 9,113,960.94 3.30 9 600362 江西铜业 250,000 8,860,000.00 3.21 10 000527 美的电器 449,950 8,274,580.50 2.99 11 600785 新华百货 300,000 8,004,000.00 2.90 12 600030 中信证券 600,000 7,848,000.00 2.84 13 000933 神火股份 500,000 7,605,000.00 2.75 14 000858 五 粮 液 200,000 7,144,000.00 2.58 15 000568 泸州老窖 150,000 6,768,000.00 2.45 16 600089 特变电工 520,000 6,728,800.00 2.43 17 600104 上海汽车 350,000 6,559,000.00 2.37 18 600739 辽宁成大 199,999 5,559,972.20 2.01 19 000157 中联重科 360,000 5,536,800.00 2.00 20 002244 滨江集团 449,961 5,534,520.30 2.00 21 600031 三一重工 300,000 5,412,000.00 1.96 27 万家精选股票型证券投资基金 2011 年半年度报告 22 600376 首开股份 399,988 5,283,841.48 1.91 23 600693 东百集团 599,950 5,183,568.00 1.88 24 600276 恒瑞医药 149,928 4,493,342.16 1.63 25 000877 天山股份 125,561 4,462,437.94 1.61 26 600795 国电电力 1,500,000 4,440,000.00 1.61 27 000063 中兴通讯 150,000 4,242,000.00 1.53 28 600193 创兴资源 299,974 4,145,640.68 1.50 29 600535 天士力 100,000 4,113,000.00 1.49 30 000046 泛海建设 450,000 3,951,000.00 1.43 31 002187 广百股份 249,955 3,906,796.65 1.41 32 002024 苏宁电器 300,000 3,843,000.00 1.39 33 600900 长江电力 400,000 2,884,000.00 1.04 34 000401 冀东水泥 100,000 2,499,000.00 0.90 35 002589 瑞康医药 79,979 2,060,259.04 0.75 36 600594 益佰制药 100,000 1,839,000.00 0.67 37 002410 广联达 49,920 1,733,222.40 0.63 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例(%) 1 600030 中信证券 29,476,939.25 6.11 2 601166 兴业银行 23,982,760.03 4.97 3 000157 中联重科 21,144,118.51 4.38 4 600048 保利地产 17,700,300.86 3.67 5 000046 泛海建设 15,510,576.44 3.21 6 601998 中信银行 14,093,970.51 2.92 7 600019 宝钢股份 12,602,155.00 2.61 8 601009 南京银行 12,549,933.68 2.60 9 000933 神火股份 12,159,066.36 2.52 10 601601 中国太保 12,035,247.57 2.49 11 000063 中兴通讯 11,313,940.98 2.34 12 600028 中国石化 11,236,272.00 2.33 13 600104 上海汽车 11,213,260.41 2.32 14 600739 辽宁成大 10,874,600.22 2.25 15 601857 中国石油 10,499,114.31 2.18 16 000527 美的电器 10,023,761.50 2.08 17 601607 上海医药 9,791,395.02 2.03 18 600795 国电电力 9,530,800.00 1.98 19 000876 新 希 望 9,449,006.57 1.96 20 600276 恒瑞医药 8,762,524.13 1.82 28 万家精选股票型证券投资基金 2011 年半年度报告 注:买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的 股票,“买入金额”按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。 7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例(%) 1 600176 中国玻纤 32,361,266.91 6.71 2 601166 兴业银行 23,635,849.14 4.90 3 601601 中国太保 22,696,921.40 4.70 4 000059 辽通化工 22,585,845.26 4.68 5 600468 百利电气 21,572,988.03 4.47 6 600030 中信证券 21,197,516.03 4.39 7 601678 滨化股份 19,618,423.31 4.07 8 600739 辽宁成大 15,429,526.89 3.20 9 000157 中联重科 15,275,316.76 3.17 10 600843 上工申贝 14,420,801.92 2.99 11 600193 创兴资源 14,006,035.04 2.90 12 600123 兰花科创 14,000,789.71 2.90 13 000933 神火股份 13,625,393.84 2.82 14 000527 美的电器 13,390,295.46 2.78 15 000937 冀中能源 13,216,554.57 2.74 16 601998 中信银行 13,142,581.98 2.72 17 000401 冀东水泥 13,111,700.23 2.72 18 601009 南京银行 13,055,351.51 2.71 19 600019 宝钢股份 12,607,409.82 2.61 20 600036 招商银行 12,217,821.63 2.53 21 600362 江西铜业 11,424,557.11 2.37 22 000983 西山煤电 11,208,956.72 2.32 23 000046 泛海建设 10,658,275.05 2.21 24 601318 中国平安 10,469,605.24 2.17 25 600693 东百集团 10,045,190.80 2.08 26 600089 特变电工 10,014,416.82 2.08 27 600016 民生银行 9,662,119.31 2.00 注:卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票,“卖 出金额”按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。 7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位:人民币元 买入股票成本(成交)总额 638,180,678.94 卖出股票收入(成交)总额 817,302,854.83 注:买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票,“买 入金额”按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。卖出主要指二级市场上 主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票,“卖出金额”按买卖成交金额(成交单 价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。 29 万家精选股票型证券投资基金 2011 年半年度报告 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 7.9 投资组合报告附注 7.9.1 本报告期内,本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调查的,在报告编制日 前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。 7.9.2 基金投资的前十名股票中,不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 7.9.3 期末其他各项资产构成 单位:人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 500,000.00 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 12,654.11 5 应收申购款 5,746.53 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 518,400.64 7.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券 7.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 金额单位:人民币元 占基金资产净 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值 流通受限情况说明 值比例(%) 1 000876 新希望 9,973,184.55 3.61重大资产重组事项停牌 §8 基金份额持有人信息 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位: 份 持有人结构 持有人户 户均持有的 机构投资者 个人投资者 数(户) 基金份额 占总份额 占总份额 持有份额 持有份额 比例 比例 30 万家精选股票型证券投资基金 2011 年半年度报告 7,965 36,821.37 49,389,580.90 16.84% 243,892,594.50 83.16% 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况 项目 持有份额总数(份) 占基金总份额比例 基金管理公司所有从业人员持有本 296,489.92 0.10% 开放式基金 §9 开放式基金份额变动 单位:份 基金合同生效日(2009 年 5 月 18 日)基金份额总 1,640,074,657.51 额 本报告期期初基金份额总额 493,395,616.78 本报告期基金总申购份额 19,086,983.92 减:本报告期基金总赎回份额 219,200,425.30 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 293,282,175.40 §10 重大事件揭示 10.1 基金份额持有人大会决议 报告期内未召开基金份额持有人大会。 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 2011 年 1 月 29 日基金管理人在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》发布“万家基金管理 有限公司关于公司董事变更的公告”,选举毕玉国、杨峰、陈晓龙、魏颖晖、刘兴云、蔡荣生、邓辉为 万家基金管理有限公司第三届董事会董事,其中刘兴云、蔡荣生、邓辉为第三届董事会独立董事。 2011 年 3 月 4 日基金管理人在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》发布“万家基金管理 有限公司关于高级管理人员变更的公告”,毕玉国先生担任公司董事长职务,孙国茂先生不再担任公司 董事长职务;杨峰先生担任公司总经理职务,李振伟先生不再担任总经理职务。 本基金托管人 2011 年 2 月 9 日发布公告,经中国建设银行研究决定,聘任杨新丰为中国建设银行 投资托管服务部副总经理(主持工作),其任职资格已经中国证监会审核批准(证监许可〔2011〕115 号)。解聘罗中涛中国建设银行投资托管服务部总经理职务。 本基金托管人 2011 年 1 月 31 日发布任免通知,解聘李春信中国建设银行投资托管服务部副总经理 职务。 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。 10.4 基金投资策略的改变 报告期期内基金投资策略未发生改变。 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 本基金自基金合同成立时起聘请安永华明会计师事务所为本基金提供审计服务。本报告期未改聘会 计师事务所。 31 万家精选股票型证券投资基金 2011 年半年度报告 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 报告期内本基金管理人、托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚的情况 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位:人民币元 股票交易 应支付该券商的佣金 交易单元 占当期股票 券商名称 占当期佣金 备注 数量 成交金额 成交总额的 佣金 总量的比例 比例 中信证券 2 543,463,225.16 37.34% 460,791.55 37.74% - 中银国际 1 253,663,536.57 17.43% 215,613.47 17.66% 国金证券 1 206,344,242.94 14.18% 175,391.09 14.37% - 齐鲁证券 1 205,438,347.73 14.11% 166,919.93 13.67% - 国信证券 1 196,697,690.44 13.51% 159,818.10 13.09% - 高华证券 1 49,876,490.93 3.43% 42,394.69 3.47% - 注:1、基金专用交易席位的选择标准如下: (1)经营行为稳健规范,内控制度健全,在业内有良好的声誉; (2)具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件,交易设施满足基金进行证券交易的需要; (3)具有较强的全方位金融服务能力和水平,包括但不限于:有较好的研究能力和行业分析能力, 能及时、全面地向公司提供高质量的关于宏观、行业及市场走向、个股分析的报告及丰富全面的信息服 务;能根据公司所管理基金的特定要求,提供专门研究报告,具有开发量化投资组合模型的能力;能积极 为公司投资业务的开展,投资信息的交流以及其他方面业务的开展提供良好的服务和支持。 2、基金专用交易席位的选择程序如下: (1)本基金管理人根据上述标准考察后确定选用交易席位的证券经营机构; (2)基金管理人和被选中的证券经营机构签订席位租用协议。 3、报告期内基金租用券商交易单元的变更 本基金本报告期内无交易单元的变更。 10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位:人民币元 债券交易 劵商名称 成交金额 占当期债券成交总额的比例 中信证券 14,058,314.50 100.00% 中银国际 - - 国金证券 - - 齐鲁证券 - - 国信证券 - - 高华证券 - - 10.8 其他重大事件 无 32 万家精选股票型证券投资基金 2011 年半年度报告 §11 备查文件目录 11.1 备查文件名称 1、中国证监会批准万家精选股票型证券投资基金发行及募集的文件。 2、《万家精选股票型证券投资基金基金合同》。 3、《万家精选股票型证券投资基金托管协议》。 4、万家基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程。 5、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的基金净值、季度报告、更新招募说明书及其他临时 公告。 6、万家精选股票型证券投资基金 2011 年半年度报告原文 11.2 备查文件存放地点 基金管理人的办公场所,并登载于基金管理人网站: 11.3 备查文件查阅方式 投资者可在营业时间至基金管理人办公场所免费查阅或登录基金管理人网站查阅。 万家基金管理有限公司 2011 年 8 月 26 日 33