万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金 更新招募说明书 (2015年第2号) 基金管理人:万家基金管理有限公司 基金托管人:兴业银行股份有限公司 二零一六年二月 万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金 更新招募说明书 201502 重要提示 2015 年 5 月 25 日万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金基金份额持有人大会以通讯 方式召开,大会审议并通过《关于修改万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金基金合同有 关事项的议案》,内容包括万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金修改基金投资比例、收 益分配方式、及基金合同其他内容修订等事项。自持有人大会决议生效之日起,旧版《万家 双引擎灵活配置混合型证券投资基金基金合同》失效且新版《万家双引擎灵活配置混合型证 券投资基金基金合同》同时生效。 本基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会备 案,但中国证监会对本基金募集的备案,并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断 或保证,也不表明投资于本基金没有风险。 本基金管理人承诺依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产, 基金管理人不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。 本基金投资于证券市场,基金净值会因证券市场波动等因素产生波动。投资者拟申购 基金时应认真阅读本招募说明书,全面认识基金产品的风险收益特征,充分考虑投资者自身 风险承受能力,并对于申购基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决策。投资者在获 得投资收益的同时亦承担基金投资中出现的各类风险,包括:因整体政治、经济、社会等环 境因素对证券价格产生影响而形成的系统性风险,个别证券特有的非系统性风险,由于基金 投资者连续大量赎回基金产生的流动性风险,基金管理人在基金管理实施过程中产生的基金 管理风险,本基金的特定风险等等。本基金为灵活配置混合型基金,本基金股票资产占基金 资产净值的 0%—95%,通过定量分析与定性分析相结合,灵活配置股票、债券资产比例。在 实际操作过程中,本基金资产配置中股票投资比例可能与股票市场表现存在差异,在牛市中 股票投资比例较低或者在熊市中股票投资比例较高,从而可能使本基金收益率落后基金业绩 比较基准。 基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则,在投资者作出投资决策后,基 金运营状况与基金净值变化引致的投资风险,由投资者自行负责。 本基金管理人及其所管理基金的过往业绩并不预示本基金未来表现。本招募说明书(更 新)所载内容截止日为 2015 年 12 月 27 日,有关财务数据和净值表现截止日为 2015 年 9 月 30 日(财务数据未经审计)。 万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金 更新招募说明书 201502 目 录 第一部分绪言 ....................................................... 2 第二部分释义 ....................................................... 3 第三部分基金管理人 ................................................. 7 第四部分基金托管人 ................................................ 15 第五部分相关服务机构 .............................................. 19 第六部分基金的历史沿革和存续 ...................................... 27 第七部分基金的募集 ................................................ 28 第八部分基金合同的生效 ............................................ 29 第九部分基金份额的申购与赎回 ...................................... 30 第十部分基金的投资 ................................................ 41 第十一部分基金的业绩 .............................................. 54 第十二部分基金的财产 .............................................. 56 第十三部分基金资产的估值 .......................................... 58 第十四部分基金的收益与分配 ........................................ 62 第十五部分基金的费用与税收 ........................................ 64 第十六部分基金的会计与审计 ........................................ 66 第十七部分基金的信息披露 .......................................... 67 第十八部分风险揭示 ................................................ 72 第十九部分基金合同的变更、终止与基金财产的清算 .................... 74 第二十部分基金合同的内容摘要 ...................................... 76 第二十一部分基金托管协议的内容摘要 ................................ 97 第二十二部分基金份额持有人的服务 ................................. 112 第二十三部分其他应披露事项 ....................................... 114 第二十四部分招募说明书的存放及查阅方式 ........................... 115 第二十五部分备查文件 ............................................. 117 1 万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金 更新招募说明书 201502 第一部分绪言 本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》(以下简称“《基金法》”)、《公开 募集证券投资基金运作管理办法》(以下简称“《运作办法》”)、《证券投资基金销售管理办 法》(以下简称“《销售办法》”)、《证券投资基金信息披露管理办法》(以下简称“《信息披 露办法》”)等有关法律法规以及《万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金基金合同》(以 下简称“基金合同”)、《万家双利债券型证券投资基金托管协议》(以下简称“托管协议”) 编写。 本招募说明书阐述了万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金的投资目标、策略、风险、 费率等与投资者投资决策有关的全部必要事项,投资者在做出投资决策前应仔细阅读本招募 说明书。 本基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对 其真实性、准确性、完整性承担法律责任。本基金是根据本招募说明书所载明的资料申请募 集的。本基金管理人没有委托或授权任何其他人提供未在本招募说明书中载明的信息,或对 本招募说明书作任何解释或者说明。 本招募说明书根据本基金的基金合同编写,并经中国证监会备案。基金合同是约定基金 合同当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资者自依基金合同取得基金份额即成为基金 份额持有人和基金合同的当事人,其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和 接受,并按照《基金法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资者欲了 解基金份额持有人的权利和义务,应详细查阅基金合同。 2 万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金 更新招募说明书 201502 第二部分释义 在本招募说明书中除非文意另有所指,下列词语具有如下含义: 1、基金或本基金:指万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金 2、基金管理人:指万家基金管理有限公司 3、基金托管人:指兴业银行股份有限公司 4、基金合同、《基金合同》或本基金合同:指《万家双引擎灵活配置混合型证券投资基 金基金合同》及对本基金合同的任何有效修订和补充 5、托管协议:指基金管理人与基金托管人就本基金签订之《万家双引擎灵活配置混合 型证券投资基金托管协议》及对该托管协议的任何有效修订和补充 6、招募说明书:指《万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》及其定期 的更新 7、法律法规:指中国现行有效并公布实施的法律、行政法规、规范性文件、司法解释、 行政规章以及其他对基金合同当事人有约束力的决定、决议、通知等 8、《基金法》:指 2003 年 10 月 28 日经第十届全国人民代表大会常务委员会第五次会议 通过,2012 年 12 月 28 第十一届全国人大常委会第 30 次会议修订,自 2013 年 6 月 1 日起 实施的《中华人民共和国证券投资基金法》及颁布机关对其不时做出的修订 9、《销售办法》:指 2013 年 2 月 17 日中国证券监督管理委员会第 28 次主席办公会议修 订通过、同年 6 月 1 日实施的《证券投资基金销售管理办法》及颁布机关对其不时做出的修 订 10、《信息披露办法》:指中国证监会 2004 年 6 月 8 日颁布、同年 7 月 1 日实施的《证 券投资基金信息披露管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订 11、《运作办法》:指中国证监会 2014 年 7 月 7 日颁布、同年 8 月 8 日实施的《公开募 集证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订 12、中国证监会:指中国证券监督管理委员会 13、银行业监督管理机构:指中国人民银行和/或中国银行业监督管理委员会 14、基金合同当事人:指受基金合同约束,根据基金合同享有权利并承担义务的法律主 体,包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人 3 万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金 更新招募说明书 201502 15、个人投资者:指依据有关法律法规规定可投资于证券投资基金的自然人 16、机构投资者:指依法可以投资证券投资基金的、在中华人民共和国境内合法登记并 存续或经有关政府部门批准设立并存续的企业法人、事业法人、社会团体或其他组织 17、合格境外机构投资者:指符合《合格境外机构投资者境内证券投资管理办法》及相 关法律法规规定可以投资于在中国境内依法募集的证券投资基金的中国境外的机构投资者 18、投资人:指个人投资者、机构投资者和合格境外机构投资者以及法律法规或中国证 监会允许购买证券投资基金的其他投资人的合称 19、基金份额持有人:指依基金合同和招募说明书合法取得基金份额的投资人 20、基金销售业务:指基金管理人或销售机构宣传推介基金,发售基金份额,办理基金 份额的申购、赎回、转换、非交易过户、转托管及定期定额投资等业务 21、销售机构:指万家基金管理有限公司以及符合《销售办法》和中国证监会规定的其 他条件,取得基金销售业务资格并与基金管理人签订了基金销售服务代理协议,代为办理基 金销售业务的机构 22、登记业务:指基金登记、存管、过户、清算和结算业务,具体内容包括投资人基金 账户的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的确认、清算和结算、代理发放红利、建 立并保管基金份额持有人名册和办理非交易过户等 23、登记机构:指办理登记业务的机构。基金的登记机构为万家基金管理有限公司或接 受万家基金管理有限公司委托代为办理登记业务的机构 24、基金账户:指登记机构为投资人开立的、记录其持有的、基金管理人所管理的基金 份额余额及其变动情况的账户 25、基金交易账户:指销售机构为投资人开立的、记录投资人通过该销售机构买卖基金 的基金份额变动及结余情况的账户 26、基金合同生效日:指新版《万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金基金合同》生 效起始日,旧版《万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金基金合同》自同一日起失效 27、基金合同终止日:指基金合同规定的基金合同终止事由出现后,基金财产清算完毕, 清算结果报中国证监会备案并予以公告的日期 28、存续期:指基金合同生效至终止之间的不定期期限 29、工作日:指上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日 4 万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金 更新招募说明书 201502 30、T 日:指销售机构在规定时间受理投资人申购、赎回或其他业务申请的开放日 31、T+n 日:指自 T 日起第 n 个工作日(不包含 T 日) 32、开放日:指为投资人办理基金份额申购、赎回或其他业务的工作日 33、开放时间:指开放日基金接受申购、赎回或其他交易的时间段 34、《业务规则》:指《万家基金管理有限公司开放式基金业务规则》,是规范基金管理 人所管理的开放式证券投资基金登记方面的业务规则,由基金管理人和投资人共同遵守 35、认购:指在基金合同修改前,万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金募集期内, 投资人申请购买万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金基金份额的行为 36、申购:指基金合同生效后,投资人根据基金合同和招募说明书的规定申请购买基金 份额的行为 37、赎回:指基金合同生效后,基金份额持有人按基金合同规定的条件要求将基金份额 兑换为现金的行为 38、基金转换:指基金份额持有人按照本基金合同和基金管理人届时有效公告规定的条 件,申请将其持有基金管理人管理的、某一基金的基金份额转换为基金管理人管理的其他基 金基金份额的行为 39、转托管:指基金份额持有人在本基金的不同销售机构之间实施的变更所持基金份额 销售机构的操作 40、定期定额投资计划:指投资人通过有关销售机构提出申请,约定每期申购日、扣款 金额及扣款方式,由销售机构于每期约定扣款日在投资人指定银行账户内自动完成扣款及基 金申购申请的一种投资方式 41、巨额赎回:指本基金单个开放日,基金净赎回申请(赎回申请份额总数加上基金转 换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额总数后的余额) 超过上一开放日基金总份额的 10% 42、元:指人民币元 43、基金收益:指基金投资所得红利、股息、债券利息、买卖证券价差、银行存款利息、 已实现的其他合法收入及因运用基金财产带来的成本和费用的节约 44、基金资产总值:指基金拥有的各类有价证券、银行存款本息、基金应收申购款及其 他资产的价值总和 5 万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金 更新招募说明书 201502 45、基金资产净值:指基金资产总值减去基金负债后的价值 46、基金份额净值:指计算日基金资产净值除以计算日基金份额总数 47、基金资产估值:指计算评估基金资产和负债的价值,以确定基金资产净值和基金份 额净值的过程 48、指定媒体:指中国证监会指定的用以进行信息披露的报刊、互联网网站及其他媒体 49、不可抗力:指本合同当事人不能预见、不能避免且不能克服的客观事件 6 万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金 更新招募说明书 201502 第三部分基金管理人 一、基金管理人概况 名称:万家基金管理有限公司 住所:中国(上海)自由贸易试验区浦电路 360 号 8 层(名义楼层 9 层) 办公地址:上海市浦东新区浦电路 360 号陆家嘴投资大厦 9 层 法定代表人:方一天 总经理:方一天 成立日期:2002 年 8 月 23 日 批准设立机关及批准设立文号:中国证监会证监基金字【2002】44 号 经营范围:基金募集、基金销售、资产管理和中国证监会许可的其他业务 组织形式:有限责任公司 注册资本:1 亿元人民币 存续期间:持续经营 联系人:兰剑 电话:021-38909626 传真:021-38909627 股权结构: 中泰证券股份有限公司 49% 新疆国际实业股份有限公司 40% 山东省国有资产投资控股有限公司 11% 万家基金管理有限公司于 2002 年 8 月 23 日正式成立,注册资本 1 亿元人民币。目前 管理二十三只开放式基金,分别为万家 180 指数证券投资基金、万家增强收益债券型证券投 资基金、万家行业优选混合型证券投资基金(LOF) 、万家货币市场证券投资基金、万家和 谐增长混合型证券投资基金、万家双引擎灵活配置混合型证券基金、万家精选混合型证券投 资基金、万家稳健增利债券型证券投资基金、万家中证红利指数证券投资基金(LOF)、万家 添利债券型证券投资基金(LOF)、万家中证创业成长指数分级证券投资基金、万家信用恒利 债券型证券投资基金、万家日日薪货币市场证券投资基金、万家强化收益定期开放债券型证 券投资基金、万家上证 50 交易型开放式指数证券投资基金、万家新利灵活配置混合型证券 7 万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金 更新招募说明书 201502 投资基金、万家双利债券型证券投资基金、万家现金宝货币市场证券投资基金、万家瑞丰灵 活配置混合型证券投资基金、万家瑞兴灵活配置混合型证券投资基金、万家品质生活股票型 证券投资基金、万家瑞益灵活配置混合型证券投资基金和万家新兴蓝筹灵活配置混合证券投 资基金。 二、主要人员情况 1、基金管理人董事会成员 董事长方一天先生,大学本科,学士学位,先后在上海财政证券公司、中国证监会系 统、上证所信息网络有限公司任职,2014 年 10 月加入万家基金管理有限公司,2014 年 12 月起任公司董事,2015 年 2 月起任公司总经理。 董事马永春先生,政治经济学硕士学位,曾任新疆自治区党委政策研究室科长,新疆 通宝投资有限公司总经理,新疆对外经贸集团总经理,新疆天山股份有限公司董事,现任新 疆国际实业股份有限公司副董事长兼总经理。 董事袁西存先生,中共党员,研究生,工商管理学硕士,曾任莱钢集团财务部科长, 副部长,齐鲁证券有限责任公司计划财务部总经理,现任中泰证券股份有限公司财务总监。 独立董事陈增敬先生,中国民主建国会成员,博士研究生,教授,曾任山东大学数学 院讲师兼副教授,法国国家信息与自动化研究所博士后,加拿大西安大略大学保险系访问学 者、兼职教授,山东大学金融研究院(现更名为山东大学中泰证券金融研究院)常务副院长 兼教授,现任山东大学中泰证券金融研究院院长兼数学院副院长、教授。 独立董事骆玉鼎先生,中共党员,研究生,经济学博士,副教授,曾任上海财经大学 金融学院银行系讲师,上海财经大学证券期货学院副教授、副院长,美国国际管理研究生院 (雷鸟)访问研究员,上海财经大学证券期货学院副院长兼副教授,新疆财经大学金融系支 教教师,上海财经大学金融学院副院长、常务副院长,上海财经大学金融学院副教授,现任 上海财经大学商学院副院长。 独立董事黄磊先生,中国民主建国会成员,经济学博士,教授,曾任贵州财经学院财 政金融系教师、山东财经大学金融学院院长、山东省政协常委,现任山东财经大学资本市场 研究中心主任、山东金融产业优化与区域管理协同创新中心副主任、山东省人大常委、山东 省人大财经委员会委员、教育部高校金融类专业教学指导委员会委员。 2、基金管理人监事会成员 8 万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金 更新招募说明书 201502 监事会主席李润起先生,硕士学位,经济师。曾任宏源证券股份有限公司文艺路营业 部客户主管、公司投行部项目经理,新疆国际实业股份有限公司证券事务代表,现任新疆国 际实业股份有限公司董事会秘书兼副总经理。 监事张浩先生,中共党员,管理学博士,先后任职于山东东银投资管理有限公司、山 东省国有资产控股有限公司。现任山东省国有资产投资控股有限公司综合部(党委办公室) 部长(主任)。 监事李丽女士,中共党员,硕士,中级讲师,先后任职于中国工商银行济南分行、济 南卓越外语学校、山东中医药大学。2008 年 3 月起加入本公司,现任公司综合管理部总监。 监事蔡鹏鹏女士,本科,先后任职于北京幸福之光商贸有限公司、北方之星数码技术 (北京)有限公司、路通资讯香港有限公司,2007 年 4 月起加入本公司,现任公司机构理 财部总监。 监事陈广益先生,中共党员,硕士学位,先后任职于苏州市对外贸易公司、兴业全球 基金管理有限公司,2005 年 3 月起任职于万家基金管理有限公司,现任公司运营部总监。 3、基金管理人高级管理人员 董事长:方一天先生(简介请参见基金管理人董事会成员) 总经理:方一天先生(简介请参见基金管理人董事会成员) 副总经理:李杰先生,硕士研究生。1994 年至 2003 年任职于国泰君安证券,从事行政 管理、机构客户开发等工作;2003 年至 2007 年任职于兴安证券,从事营销管理工作;2007 年至 2011 年任职于齐鲁证券,任营业部高级经理、总经理等职。2011 年加入本公司,曾任 综合管理部总监、董事会秘书、总经理助理,2013 年 4 月起任公司副总经理,2014 年 10 月至 2015 年 2 月代任公司总经理。 督察长:兰剑先生,法学硕士,律师、注册会计师,曾在江苏淮安知源律师事务所、 上海和华利盛律师事务所从事律师工作,2005 年 10 月进入万家基金管理有限公司工作,2015 年 4 月起任公司督察长。 4、本基金基金经理简历 高翰昆,英国诺丁汉大学硕士。2009 年 7 月加入万家基金管理有限公司,历任研究部 助理、交易员、交易部总监助理、交易部副总监,现任万家新利灵活配置混合型证券投资基 金、万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金、万家现金宝货币型证券投资基金、万家双利 9 万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金 更新招募说明书 201502 债券型证券投资基金、万家增强收益债券型证券投资基金、万家瑞丰灵活配置混合型证券投 资基金、万家瑞益灵活配置混合型证券投资基金基金经理 原基金经理: 欧庆铃,自本基金成立时至 2009 年 8 月任本基金基金经理。 鞠英利,自 2009 年 3 月至 2010 年 7 月任本基金基金经理。 吴印,自 2010 年 7 月至 2013 年 8 月任本基金基金经理。 朱颖,自 2012 年 2 月至 2015 年 2 月任本基金基金经理。 华光磊,自 2013 年 8 月至 2015 年 5 月任本基金基金经理。 5、投资决策委员会成员 主 任:方一天 副主任:黄海、陈工文 委 员:罗毅、张军、莫海波、白宇、卞勇 方一天先生,万家基金管理有限公司董事长兼总经理 黄海先生,公司投资总监。 陈工文先生,公司总经理助理、专户投资经理。 罗毅先生,公司总经理助理。 张军先生,公司总经理助理。 莫海波先生,投资研究部总监、万家和谐增长混合型证券投资基金基金经理、万家精 选股票型证券投资基金基金经理、万家行业优选股票型证券投资基金基金经理、万家品质生 活股票型证券投资基金、万家瑞兴灵活配置混合型证券投资基金、万家新利灵活配置混合型 证券投资基金基金经理、万家新兴蓝筹灵活配置混合型证券投资基金基金经理。 白宇先生,公司交易部总监。 卞勇先生,量化投资部总监、万家 180 指数证券投资基金、万家中证红利指数型证券 投资基金(LOF)、万家中证创业成长指数分级证券投资基金和万家上证 50 交易型开放式指数 证券投资基金基金经理。 6、上述人员之间不存在近亲属关系 三、基金管理人的职责 (一)依法办理或者委托经取得基金代销业务资格的其他机构代为办理基金份额的申 10 万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金 更新招募说明书 201502 购、赎回和登记事宜; (二)办理基金备案手续; (三)对所管理的不同基金财产分别管理、分别记账,进行证券投资; (四)按照基金合同的约定确定基金收益分配方案,及时向基金份额持有人分配收益; (五)进行基金会计核算并编制基金财务会计报告; (六)编制季度、半年度和年度基金报告; (七)计算并公告基金资产净值、确定基金份额申购、赎回价格; (八)办理与基金财产管理业务活动有关的信息披露事项; (九)依照规定召集基金份额持有人大会; (十)保存基金财产管理业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料; (十一)以基金管理人名义,代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或者实施其他法 律行为; (十二)执行生效的基金份额持有人大会决定; (十三)有关法律法规和中国证监会规定的其他职责。 四、基金管理人承诺 (一)本基金管理人承诺严格遵守现行有效的相关法律、法规、规章、基金合同和中 国证监会的有关规定,建立健全内部控制制度,采取有效措施,防止违反现行有效的有关法 律、法规、规章、基金合同和中国证监会有关规定的行为发生。 (二)本基金管理人承诺严格遵守《证券法》、《基金法》、《运作办法》、《销售办法》、 《信息披露办法》及有关法律法规,建立健全内部控制制度,采取有效措施,防止下列行为 的发生: 1、将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资; 2、不公平地对待其管理的不同基金财产; 3、利用基金财产为基金份额持有人以外的第三人牟取利益; 4、向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失; 5、依照法律法规有关规定,由中国证监会规定禁止的其他行为。 (三)本基金管理人承诺加强人员管理,强化职业操守,督促和约束员工遵守国家有 关法律、法规及行业规范,诚实信用、勤勉尽责,不从事以下活动: 11 万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金 更新招募说明书 201502 1、越权或违规经营; 2、违反基金合同或托管协议; 3、故意损害基金份额持有人或其他基金相关机构的合法利益; 4、在向中国证监会报送的资料中弄虚作假; 5、拒绝、干扰、阻挠或严重影响中国证监会依法监管; 6、玩忽职守、滥用职权; 7、违反现行有效的有关法律、法规、规章、基金合同和中国证监会的有关规定,泄漏 在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密,尚未依法公开的基金投资内容、基金投资计 划等信息; 8、违反证券交易场所业务规则,利用对敲、倒仓等手段操纵市场价格,扰乱市场秩序; 9、贬损同行,以抬高自己; 10、以不正当手段谋求业务发展; 11、有悖社会公德,损害证券投资基金人员形象; 12、在公开信息披露和广告中故意含有虚假、误导、欺诈成分; 13、侵占、挪用基金财产; 14、泄露因职务便利获取的未公开信息、利用该信息从事或者明示、暗示他人从事相 关的交易活动; 15、其他法律、行政法规以及中国证监会禁止的行为。 (四)基金经理承诺 1、依照有关法律法规和基金合同的规定,本着谨慎的原则为基金份额持有人谋取最大 利益; 2、不利用职务之便为自己及其代理人、受雇人或任何第三者谋取利益; 3、不泄露在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密,尚未依法公开的基金投资内 容、基金投资计划等信息; 4、不以任何形式为其他组织或个人进行证券交易。 五、基金管理人的内部控制制度 (一)内部控制的原则 根据“合法合规、全面、审慎、适时”的要求,为确定明确的基金投资方向、投资策 12 万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金 更新招募说明书 201502 略以及基金组织方式和运作方式,坚持基金运作“安全性、流动性、效益性”相统一的经营 理念,公司内部风险控制必须遵循以下原则: 1、健全性原则。内部风险控制必须渗透到公司的不同决策和管理层次,贯穿于各项业 务过程和各个操作环节,覆盖所有的部门、工作岗位和风险点,不能存在制度上的盲点。 2、有效性原则。各种内部风险控制制度必须符合国家和监管部门的法律、法规及规章, 必须具有高度的权威性,成为全体员工严格遵守的行动指南;任何人不得拥有超越制度或违 反规章的权力。公司的经营运作要真正做到有章必循,违章必究。 3、独立性原则。公司各机构、部门和岗位职责应当保持相对独立,公司固有财产、基 金财产及其他财产的运作应当分离。 4、相互制约原则。各项制度必须体现公司关键的业务部门之间和关键的工作岗位之间 的相互制约、相互制衡的原则,监察稽核部门具有其独立性,必须与执行部门分开,业务操 作人员与控制人员必须适当分开,并向不同的管理人员负责;在存在管理人员职责交叉的情 况下,要为负责监控的人员提供可以直接向最高管理层报告的渠道。 5、多重风险监管原则。公司为了充分防范各种风险,做好事前风险控制,建立了多重 风险监控架构。即由各机构及业务职能部门进行自我风险控制的第一层级的控制;由监察稽 核部及风险控制委员会组成的公司监察系统的第二层级的风险控制。 6、定性与定量相结合原则。形成一套比较完备的制度体系和量化指标体系,使风险控 制工作更具科学性和可操作性。 (二)内部控制的目标 1、保证公司经营运作严格遵守国家有关法律法规和行业监管规则,自觉形成守法经营、 规范运作的经营思想和经营理念。 2、防范和化解经营风险,提高经营管理效益,确保经营业务的稳健运行和受托资产的 安全完整,实现公司的持续、稳定、健康发展。 3、确保基金、公司财务和其他信息真实、准确、完整、及时。 (三)内部控制的防线体系 为进行有效的业务组织的风险控制,公司设立“权责统一、严密有效、顺序递进”的四 道内控防线: 1、建立一线岗位的第一道内控防线。属于单人、单岗处理业务的,必须有相应的后续 13 万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金 更新招募说明书 201502 监督机制,各岗位应当职责明确,有详细的岗位说明书和业务流程,各岗位人员在上岗前均 应知悉并以书面方式承诺遵守,在授权范围内承担责任。 2、建立相关部门、相关岗位之间相互监督制约的工作程序作为第二道内控防线。建立 重要业务处理凭据传递和信息沟通制度,明确业务文件签字的授权。 3、成立独立的风险控制部门,从而形成第三道内控防线。公司督察长和内部监察稽核 部门独立于其他部门,对公司内部控制制度的总体执行情况,各职能部门、岗位的业务执行 情况实施严格的检查和反馈。 4、公司合规控制委员会定期或不定期的对公司整体运营情况进行检查,并提出指导性 的意见,形成第四道内控防线。 (四)内部控制的主要内容 1、环境风险控制 (1)制度风险——对于公司组织结构不清晰、制度不健全带来的风险控制; (2)道德风险――由于职员个人利益冲突带来的风险控制。 2、业务风险控制 (1)前台业务风险的控制; (2)后台业务风险的控制。 (五)基金管理人关于内部合规控制声明书 1、本公司承诺以上关于内部控制的披露真实、准确; 2、本公司承诺根据市场变化和公司发展不断完善内部风险控制制度。 14 万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金 更新招募说明书 201502 第四部分基金托管人 一、基金托管人概况 (一)基本情况 1、名称:兴业银行股份有限公司 2、注册地址:福州市湖东路 154 号 3、办公地址:福州市湖东路 154 号 4、法定代表人:高建平 5、成立日期:1988 年 8 月 26 日 6、注册资本:人民币 190.52 亿元 7、托管部门联系人:张志永 8、电话:021-52629999*212004 9、传真:021-62159217 (二)发展概况及财务状况 兴业银行股份有限公司成立于 1988 年,是国务院和中国人民银行批准成立的我国首批 股份制商业银行之一,总部设于福建省福州市,2007 年 2 月 5 日正式在上海证券交易所挂 牌上市(股票代码:601166),注册资本 190.52 亿元。 开业二十多年来,兴业银行始终坚持“真诚服务,相伴成长”的经营理念,致力于为客 户提供全面、优质、高效的金融服务。截至 2014 年 12 月 31 日,兴业银行资产总额达 4.41 万亿元,股东权益 2579.34 亿元,全年实现归属于母公司股东的净利润 471.38 亿元。 2014 年兴业银行市场地位和品牌形象稳步提升,稳居全球银行 50 强(英国《银行家》杂志 排名)、世界企业 500 强(美国《财富》杂志排名)和全球 上市企业 200 强(美国《福布斯》 杂志排名)行列。在国内外各种权威机构组织的评比中,先后荣获最佳中资银行、最佳战略 创新银行、最佳绿色银行、最佳互联 网金融平台银行、普惠金融实践最佳银行、最具社会 责任上市公司、中华慈善突出贡献(单位)奖、中国最佳雇主等荣誉。 (三)托管业务部的部门设置及员工情况 兴业银行股份有限公司总行设资产托管部,下设综合管理处、市场处、委托资产管理处、 科技支持处、稽核监察处、运营管理处、期货业务管理处、期货存管结算处、养老金管理中 15 万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金 更新招募说明书 201502 心等处室,共有员工 100 余人,100%员工拥有大学本科以上学历,业务岗位人员均具有基金 从业资格。 (四)基金托管业务经营情况 兴业银行股份有限公司于 2005 年 4 月 26 日取得基金托管资格。基金托管业务批准文号: 证监基金字[2005]74 号。截至 2015 年 9 月 30 日,共托管证券投资基金 53 只,托管基金的 基金资产净值合计 2093.37 亿元,基金份额合计 1968.32 亿份。 二、基金托管人的内部风险控制制度说明 (一)内部控制目标 严格遵守国家有关托管业务的法律法规、行业监管规章和行内有关管理规定,守法经营、 规范运作、严格监察,确保业务的稳健运行,保证基金资产的安全完整,确保有关信息的真 实、准确、完整、及时,保护基金份额持有人的合法权益。 (二)内部控制组织结构 兴业银行基金托管业务内部风险控制组织结构由兴业银行风险管理部、审计部、法律与 合规部、金融市场风险管理部、资产托管部内设稽核监察处及资产托管部各业务处室共同组 成。总行风险管理部、审计部、法律与合规部、金融市场风险管理部、对托管业务风险控制 工作进行指导和监督;资产托管部内设独立、专职的稽核监察处,配备了专职内控监督人员 负责托管业务的内控监督工作,具有独立行使监督稽核工作职权和能力。各业务处室在各自 职责范围内实施具体的风险控制措施。 (三)内部风险控制原则 1、全面性原则:风险控制必须覆盖基金托管部的所有处室和岗位,渗透各项业务过程 和业务环节;风险控制责任应落实到每一业务部门和业务岗位,每位员工对自己岗位职责范 围内的风险负责。 2、独立性原则:资产托管部设立独立的稽核监察处,该处室保持高度的独立性和权威 性,负责对托管业务风险控制工作进行指导和监督。 3、相互制约原则:各处室在内部组织结构的设计上要形成一种相互制约的机制,建立 不同岗位之间的制衡体系。 4、定性和定量相结合原则:建立完备的风险管理指标体系,使风险管理更具客观性和 操作性。 16 万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金 更新招募说明书 201502 5、防火墙原则:托管部自身财务与基金财务严格分开;托管业务日常操作部门与行政、 研发和营销等部门严格分离。 6、有效性原则。内部控制体系同所处的环境相适应,以合理的成本实现内控目标,内 部制度的制订应当具有前瞻性,并应当根据国家政策、法律及经营管理的需要,适时进行相 应修改和完善;内部控制应当具有高度的权威性,任何人不得拥有不受内部控制约束的权力, 内部控制存在的问题应当能够得到及时反馈和纠正; 7、审慎性原则。内控与风险管理必须以防范风险,审慎经营,保证托管资产的安全与 完整为出发点;托管业务经营管理必须按照“内控优先”的原则,在新设机构或新增业务时, 做到先期完成相关制度建设; 8、责任追究原则。各业务环节都应有明确的责任人,并按规定对违反制度的直接责任 人以及对负有领导责任的主管领导进行问责。 (四)内部控制制度及措施 1、制度建设:建立了明确的岗位职责、科学的业务流程、详细的操作手册、严格的人 员行为规范等一系列规章制度。 2、建立健全的组织管理结构:前后台分离,不同部门、岗位相互牵制。 3、风险识别与评估:稽核监察处指导业务处室进行风险识别、评估,制定并实施风险 控制措施。 4、相对独立的业务操作空间:业务操作区相对独立,实施门禁管理和音像监控。 5、人员管理:进行定期的业务与职业道德培训,使员工树立风险防范与控制理念,并 签订承诺书。 6、应急预案:制定完备的《应急预案》,并组织员工定期演练;建立异地灾备中心,保 证业务不中断。 三、基金托管人对基金管理人进行监督的方法和程序 基金托管人负有对基金管理人的投资运作行使监督权的职责。根据《基金法》、《运作办 法》、基金合同及其他有关规定,托管人对基金的投资对象和范围、投资组合比例、投资限 制、费用的计提和支付方式、基金会计核算、基金资产估值和基金净值的计算、收益分配、 申购赎回以及其他有关基金投资和运作的事项,对基金管理人进行业务监督、核查。 基金托管人发现基金管理人有违反《基金法》、《运作办法》、基金合同和有关法律法规 17 万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金 更新招募说明书 201502 规定的行为,应及时以书面形式通知基金管理人限期纠正,基金管理人收到通知后应及时核 对并以书面形式对基金托管人发出回函。在限期内,基金托管人有权随时对通知事项进行复 查,督促基金管理人改正。基金管理人对基金托管人通知的违规事项未能在限期内纠正的, 基金托管人应报告中国证监会。 基金托管人发现基金管理人有重大违规行为,立即报告中国证监会,同时,通知基金管 理人限期纠正,并将纠正结果报告中国证监会。 基金托管人发现基金管理人的指令违反法律、行政法规和其他有关规定,或者违反基金 合同约定的,应当拒绝执行,立即通知基金管理人,并及时向中国证监会报告。 基金托管人发现基金管理人依据交易程序已经生效的投资指令违反法律、行政法规和其 他有关规定,或者违反基金合同约定的,应当立即通知基金管理人,并及时向中国证监会报告。 18 万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金 更新招募说明书 201502 第五部分相关服务机构 一、本基金销售机构 (一)直销机构 本基金直销机构为万家基金管理有限公司以及本公司的网上交易平台。 住所:中国(上海)自由贸易试验区浦电路 360 号 8 层(名义楼层 9 层) 办公地址:上海市浦东新区浦电路 360 号 9 层 法定代表人:方一天 联系人:李忆莎 电话:(021)38909777 传真:(021)38909798 客户服务热线:400-888-0800;95538 转 6 网址:http://www.wjasset.com/ 投资人可以通过本公司网上交易系统办理本基金的开户、认购、申购及赎回等业务,具 体交易细则请参阅本公司网站公告。 网上交易网址:https://trade.wjasset.com/ (二)场外代销机构 1)中国国际金融有限公司 客户服务电话:010-65051166 网址:www.cicc.com.cn 2)中国建设银行股份有限公司 客户服务电话:95533 网址: www.ccb.com 3)交通银行股份有限公司 客户服务电话:95559 网址:www.bankcom.com 4)中国农业银行股份有限公司 客户服务电话:95599(或拨打各城市营业网点咨询电话) 19 万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金 更新招募说明书 201502 网址:www.abchina.com 5)招商银行股份有限公司 客户服务电话:95555 网址:www.cmbchina.com 6)中信银行股份有限公司 客户服务电话:95558 网址:bank.ecitic.com 7)兴业银行股份有限公司 客户服务电话:95561 网址: www.cib.com.cn 8)平安银行股份有限公司 客户服务电话:95511-3 网址: bank.pingan.com 9)中国邮政储蓄银行股份有限公司 客户服务电话: 95580 网址:www.psbc.com 10)华夏银行股份有限公司 客户服务电话:95577 网址:www.hxb.com.cn 11)中国银行股份有限公司 客户服务电话:95566 网址:www.boc.cn 12)中国工商银行股份有限公司 客户服务电话:95588 网址:www.icbc.com.cn 13)中国民生银行股份有限公司 客户服务电话:95568 网址:www.cmbc.com.cn 20 万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金 更新招募说明书 201502 14)上海浦东发展银行股份有限公司 客户服务电话:95528 网址:www.spdb.com.cn 15)东方证券股份有限公司 客户服务电话:95503 网址:www.dfzq.com.cn 16)广发证券股份有限公司 客户服务电话:95575 网址:www.gf.com.cn 17)民生证券有限责任公司 客户服务电话:400-619-8888 网址:www.mszq.com 18)西南证券股份有限公司 客户服务电话:400-809-6096 网址;www.swsc.com.cn 19)华泰证券股份有限公司 客户服务电话:95597 网址:www.htsc.com.cn 20)华宝证券有限责任公司 客户服务电话:4008209898、021-38929908 公司网站: www.cnhbstock.com 21)日信证券有限责任公司 客户服务电话:400-660-9839 网址: www.rxzq.com.cn 22)光大证券股份有限公司 客户服务电话:400-888-8788,10108998,95525 网址:www.ebscn.com 23)申万宏源西部证券有限公司 21 万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金 更新招募说明书 201502 客户服务电话:400-800-0562 网址:www.hysec.com 24)中泰证券股份有限公司 客户服务电话:95538 网址:www.zts.com.cn 25)上海证券有限责任公司 客户服务电话:400-891-8918,021-962518 网址:www.962518.com 26)国泰君安证券股份有限公司 客户服务电话:400-888-8666 网址:www.gtja.com 27)东吴证券股份有限公司 客户服务电话:4008601555 网址:www.dwzq.com.cn 28)信达证券股份有限公司 客户服务电话:400-800-8899 网址:www.cindasc.com 29)天相投资顾问有限公司 客户服务电话:010-66045566 公司网站: www.txsec.com 30)五矿证券有限公司 客户服务电话:400-184-0028 网址:wkzq.com.cn 31)山西证券股份有限公司 客户服务电话:400-666-1618 网址:www.sxzq.com 32)申万宏源证券有限公司 客户服务电话:95523 或 4008895523 22 万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金 更新招募说明书 201502 网址:www.swhysc.com 33)海通证券股份有限公司 客户服务电话:95553 或拨打各城市营业网点咨询电话 公司网址:www.htsec.com 34)中银国际证券有限责任公司 客户服务电话:4006208888 网址: www.bocichina.com 35)中国银河证券股份有限公司 客户服务电话:400-888-8888 网址:www.chinastock.com.cn 36)江海证券有限公司 客户服务热线:400-666-2288 网址:www.jhzq.com.cn 37)中信证券股份有限公司 客户服务电话:95558 网址:www.cs.ecitic.com 38)中信证券(山东)有限责任公司 客户服务电话:95548 网址:www.citicssd.com 39)中信证券(浙江)有限责任公司(原中信金通证券) 客户服务电话:0571-96598 网址:www.bigsun.com.cn 40)中国光大银行股份有限公司 客户服务电话:95595 网址:www.cebbank.com 41)爱建证券有限责任公司 客户服务电话: 4008-888-228 公司网站: www.jyzq.cn 23 万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金 更新招募说明书 201502 42)华福证券有限责任公司 联系电话:0591-87383600 网址:www.gfhfzq.com.cn 43)财富证券有限公司 联系电话:0731-84403319 网址:www.cfzq.com 44)东北证券股份有限公司 客户服务电话:95360 网址:www.nesc.cn 45)华鑫证券有限责任公司 客户服务电话:400-109-9918 网址:www.cfsc.com.cn 46)东海证券股份有限公司 电话:021-20333395 网址:www.longone.com.cn 47)华龙证券有限责任公司 客户服务电话:96668 公司网址:www.hlzqgs.com 48)泉州银行股份有限公司 客户服务电话:400-889-6312 公司网站:www.qzccbank.com 49)招商证券股份有限公司 客户服务电话:95565 网址:www.newone.com.cn 50)上海汇付金融服务有限公司 客户服务电话: 400-820-2819 网址: https://tty.chinapnr.com/ 60)北京钱景财富投资管理有限公司 24 万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金 更新招募说明书 201502 客户服务电话: 400-893-6885 网址: fund.qianjing.com 61)深圳市新兰德证券投资咨询有限公司 客户服务电话:400-166-1188 网址:http://8.jrj.com.cn 62)盈米财富管理有限公司 客户服务电话:020-89629066 网址:www.yingmi.cn 63)国金证券股份有限公司 客户服务电话:400-660-0109 网址:www.gjzq.com.cn 64)北京乐融多源投资咨询有限公司 客户服务电话: 400-068-1176 网址: www.jimubox.com 65)大泰金石投资管理有限公司 客户服务电话:021-22267982 网址:www.dtfortune.com 66)中信期货有限公司 客户服务电话:400-990-8826 网址:www.citicsf.com 67)浙江同花顺基金销售有限公司 客服电话:4008-773-772 网址:http://fund.10jqka.com.cn 68)上海天天基金销售有限公司 客服电话:400-1818-188 网址:www.1234567.com.cn 开通本基金网银(包括手机银行等)或网上交易申购优惠业务的销售机构包括本公司直 销中心及相关代销机构。有关网银或网上交易优惠的具体规定,请投资者查阅本公司网站以 25 万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金 更新招募说明书 201502 及各代销机构的有关公告。 基金管理人可以根据情况增加或者减少代销机构,并另行公告。敬请投资者留意。 (三)场内代销机构 除上述销售机构外,投资者亦可通过“上证基金通”办理本基金的上海证券交易所场内 申购与赎回(基金简称:万家引擎;基金代码:519183),通过具有基金代销业务资格并开通 “上证基金通”业务的上交所会员均可办理本基金的场内申购与赎回。 基金管理人可根据有关法律法规的要求,选择其它符合要求的机构代理销售本基金,并 及时公告。 二、注册登记机构 名称:中国证券登记结算有限责任公司 住所:北京西城区金融大街 27 号投资广场 23 层 电话:010-58598888 传真:010-58598824 三、审计基金财产的会计师事务所 名称:安永华明会计师事务所 (特殊普通合伙) 住所:北京市东城区东长安街 1 号东方广场安永大楼 17 层 01-12 室(邮编:100738) 办公地址:上海市浦东新区世纪大道 100 号上海环球金融中心 50 楼(邮编:200120) 联系电话:(021)22288888 传真:(021)22280000 联系人:徐艳 经办注册会计师:徐艳,汤骏 四、律师事务所 名称:北京大成(上海)律师事务所 住所:上海市世纪大道 100 号上海环球金融中心 24 层 电话:(021)3872 2416 负责人:王汉齐 经办律师:华涛、夏火仙 电话:(021)3872 2416 26 万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金 更新招募说明书 201502 第六部分基金的历史沿革和存续 一、基金的历史沿革 万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金经中国证监会证监许可[2008]316 号文核准 募集,基金管理人为万家基金管理有限公司,基金托管人为兴业银行股份有限公司。 万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金自 2008 年 5 月 7 日至 2008 年 6 月 20 日公开 募集,募集结束后基金管理人向中国证监会办理备案手续。经中国证监会书面确认,《万家 双引擎灵活配置混合型证券投资基金基金合同》于 2008 年 6 月 27 日生效。 2015 年 5 月 25 日万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金基金份额持有人大会以通讯 方式召开,大会审议并通过《关于修改万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金基金合同有 关事项的议案》,内容包括万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金修改基金投资范围、投 资比例、收益分配方式、及基金合同其他内容修订等事项。自持有人大会决议生效之日起, 旧版《万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金基金合同》失效且新版《万家双引擎灵活配 置混合型证券投资基金基金合同》同时生效。 二、基金存续期内的基金份额持有人数量和资产规模 《基金合同》生效后,基金份额持有人数量不满 200 人或者基金资产净值低于 5000 万 元的,基金管理人应当及时报告中国证监会;连续 20 个工作日出现前述情形的,基金管理 人应当在定期报告中予以披露;连续 60 个工作日出现前述情形的,基金管理人应当向中国 证监会报告并提出解决方案,如转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等,并召 开基金份额持有人大会进行表决。法律法规另有规定时,从其规定。 27 万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金 更新招募说明书 201502 第七部分基金的募集 本基金由基金管理人依照《基金法》、《运作办法》、《销售办法》、《信息披露办法》等 有关法律、法规及基金合同的有关规定募集。并经中国证监会 2008 年 2 月 29 日证监许可 [2008]316 号文核准募集。 本基金为契约型开放式基金,基金存续期限为永久存续。 本基金募集期间基金份额净值为人民币 1.00 元,按面值发售。 本基金自 2008 年 5 月 7 日到 2008 年 6 月 20 日进行发售。 本基金募集期共募集 353,835,521.84 份基金份额。有效认购户数为 1737 户。 28 万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金 更新招募说明书 201502 第八部分基金合同的生效 根据有关法律法规规定,并经中国证监会确认,本基金基金合同于 2008 年 6 月 27 日正 式生效。自基金合同生效日起,本基金管理人正式开始管理本基金。 29 万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金 更新招募说明书 201502 第九部分基金份额的申购与赎回 一、申购与赎回的场所 投资者应在本基金的销售机构办理基金销售业务的网点或按销售机构提供的其他方式 办理本基金的申购与赎回等业务。 投资者还可通过基金管理人网站通过网上交易形式进行申购与赎回。 二、申购与赎回的开放日及开放时间 1、开放日及开放时间 投资人在开放日办理基金份额的申购和赎回,具体办理时间为上海证券交易所、深圳证 券交易所的正常交易日的交易时间,但基金管理人根据法律法规、中国证监会的要求或本基 金合同的规定公告暂停申购、赎回时除外。 基金合同生效后,若出现新的证券交易市场、证券交易所交易时间变更或其他特殊情况, 基金管理人将视情况对前述开放日及开放时间进行相应的调整,但应在实施日前依照《信息 披露办法》的有关规定在指定媒体上公告。 2、申购、赎回开始日及业务办理时间 基金管理人自基金合同生效之日起开始办理申购。 基金管理人自基金合同生效之日起办理赎回。 基金管理人不得在基金合同约定之外的日期或者时间办理基金份额的申购或者赎回或 者转换。投资人在基金合同约定之外的日期和时间提出申购、赎回或转换申请且登记机构确 认接受的,其基金份额申购、赎回价格为下一开放日基金份额申购、赎回的价格。 三、申购与赎回的原则 (一)“未知价”原则,即基金申购、赎回价格以受理申请当日收市后计算的基金份额净 值为基准进行计算; (二)“金额申购、份额赎回”原则,即申购以金额申请,赎回以份额申请; (三)当日的申购与赎回申请可以在当日交易结束时间前撤销,在当日的交易时间结束 后不得撤销; (四)基金份额持有人赎回基金份额,注册登记系统遵循“先进先出”的原则,即对基 金份额持有人在该销售机构托管的份额进行赎回处理时,申购确认日期在先的基金份额先赎 30 万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金 更新招募说明书 201502 回,申购确认日期在后的基金份额后赎回,以确定赎回份额所适用的费率; (五)场内申购与赎回等业务需遵守上海证券交易所相关业务规则及《实施细则》; (六)基金管理人可根据基金运作的实际情况并在不影响基金份额持有人实质利益的前 提下调整上述原则。基金管理人必须在新规则开始实施日 3 个工作日前在至少一家指定媒体 及基金管理人网站公告。 四、申购与赎回的程序 (一)申购与赎回的申请方式 1、投资人必须根据基金销售机构规定的程序,在开放日的业务办理时间内,以书面或 销售机构公布的其他方式提出申购或赎回的申请,并办理有关手续; 2、投资人申购本基金,须按销售机构规定的方式备足申购资金;基金份额持有人提交 赎回申请时,其在销售机构(网点)及注册登记机构必须有足够的基金份额余额,否则会因 所提交的申购、赎回申请无效而不予成交。 (二)申购与赎回款项支付 投资人申购基金份额时,必须全额交付申购款项,投资人交付申购款项,申购成立;本 基金登记机构确认基金份额时,申购生效。若申购资金在规定时间内未全额到账则申购不成 立,若申购不成立,申购款项将退回投资人账户,由此产生的利息等损失由投资人自行承担。 基金份额持有人递交赎回申请,赎回成立;本基金登记机构确认赎回时,赎回生效。投 资人赎回申请成功后,基金管理人将在 T+7 日(包括该日)内支付赎回款项。遇证券交易所 或交易市场数据传输延迟、通讯系统故障、银行数据交换系统故障或其它非基金管理人及基 金托管人所能控制的因素影响业务处理流程时,赎回款项顺延至上述影响因素消除后的下一 个工作日划出。在发生巨额赎回或本基金合同载明的其他暂停赎回或延迟支付赎回款项的情 形时,款项的支付办法参照本基金合同有关条款处理。 (二)申购与赎回申请的确认 基金管理人应以交易时间结束前受理有效申购和赎回申请的当天作为申购或赎回申请 日(T 日),在正常情况下,本基金登记机构在 T+1 日内对该交易的有效性进行确认。T 日提 交的有效申请,投资人可在 T+2 日后(包括该日)到销售网点柜台或以销售机构规定的其他方 式查询申请的确认情况。若申购不成功,则申购款项退还给投资人。 五、申购与赎回的数量限制 31 万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金 更新招募说明书 201502 (一)申购的数量限制 1、投资人场内申购时,每笔最低申购金额为 100 元,同时每笔申购金额必须是 100 的 整数倍,且单笔申购最高不超过 99,999,900 元; 2、投资人场外申购时,即通过本基金的直销机构及场外代销机构申购时,最低申购金 额为 500 元。 3、投资人可多次申购,对单个投资人累计持有基金份额不设上限限制。 法律法规、中国证监会另有规定的除外。 (二)赎回的数量限制 1、本基金不设场外单笔最低赎回份额; 2、基金份额持有人场内赎回时,赎回份额必须是整数份额,并且每笔赎回最大不超过 99,999,999 份基金份额。 (三)在销售机构保留的基金份额最低数量限制 自 2008 年 11 月 24 日起,本基金在销售机构保留的基金份额最低数量限制调整为 1.00 份。即基金份额持有人赎回时或赎回后在销售机构(网点)保留的基金份额余额不足 1.00 份的,在赎回时需一次全部赎回。 在不违背有关法律法规和基金合同规定的前提下,基金管理人可根据市场情况,调整上 述第(一)至(三)项的数额限制。基金管理人必须最迟在调整生效日 3 个工作日前在至少 一家指定媒体及基金管理人网站公告并报中国证监会备案。 六、申购与赎回的费用、数额和价格 自 2013 年 4 月 15 日起,本基金对通过直销渠道申购的养老金客户与除此之外的其他投 资人实施差别的申购费率。养老金客户指基本养老基金与依法成立的养老计划筹集的资金及 其投资运营收益形成的补充养老基金,包括全国社会保障基金、可以投资基金的地方社会保 障基金、企业年金单一计划以及集合计划。如将来出现经养老基金监管部门认可的新的养老 基金类型,基金管理人可在招募说明书更新时或发布临时公告将其纳入养老金客户范围,并 按规定向中国证监会备案。非养老金客户指除养老金客户外的其他投资人。 (一)申购费用 1、、申购费率 通过基金管理人的直销渠道的养老金客户申购费率见下表: 32 万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金 更新招募说明书 201502 申购金额(M,含申购费) 特定申购费率 M<100 万元 0.15% 100 万元≤M<500 万元 0.12% M≥500 万元 每笔 1000 元 本基金其他投资人申购费率为: 申购金额(M,含申购费) 申购费率 M<100 万元 1.50% 100 万元≤M<500 万元 1.20% M≥500 万元 每笔 1000 元 2、申购费用=申购金额-净申购金额 净申购金额=申购金额/(1+申购费率) 注:对于 500 万元(含)以上的申购适用于绝对数额的申购费金额,净申购金额=申购 金额-申购费用。 3、投资人选择红利再投资所转成的份额不收取申购费用。 4、本基金的申购费用由申购投资人承担,主要用于本基金的市场推广、销售和注册登 记等各项费用,不列入基金财产。 5、若投资人在一个交易日内多笔申购,则根据每笔申购金额所对应的费率档次分别计 算每笔申购费用。 (二)赎回费用 1、赎回费率: 持有时间 赎回费率 N<7 日 1.5% 7 日≤日<30 日 0.75% 30 日≤N<180 日 0.5% 180 日≤N<730 日 0.0625% 730 日≤N 0 2、基金份额持有人可将其持有的全部或部分基金份额赎回。赎回费用由赎回基金份额 的基金份额持有人承担,在基金份额持有人赎回基金份额时收取。对持续持有期少于 30 日 的投资人收取的赎回费全额计入基金财产;对持续持有期等于或长于 30 日、少于 3 个月的 33 万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金 更新招募说明书 201502 投资人收取的赎回费总额的 75%计入基金财产;对持续持有期等于或长于 3 个月但少于 6 个 月的投资人收取的赎回费总额的 50%计入基金财产;对持续持有期等于或长于 6 个月的投资 人,应当将赎回费总额的 25%计入基金财产,赎回费的其余部分用于支付注册登记费和其他 必要的手续费。 (三)若因法律法规的修改、更新或新法律法规的颁布施行导致本基金的申购或赎回费 率与届时有效的法律法规的强制性规定不一致,应当以届时有效的法律法规的规定为准,及 时作出相应的变更或调整,同时就该等变更或调整进行公告。 (四)基金管理人可以在基金合同约定的范围内调整费率或收费方式。在按相关监管部 门要求履行必要手续后,基金管理人可以调低基金申购费率和基金赎回费率;调高基金申购 费率和基金赎回费率,应召开基金份额持有人大会通过决议并报中国证监会备案。最新的申 购费率、赎回费率或收费方式在更新的招募说明书中列示。费率或收费方式如发生变更,基 金管理人最迟应于新的费率开始实施日 3 个工作日前在至少一家指定媒体及基金管理人网 站公告。 (五)对特定交易方式(如网上交易、电话交易等),基金管理人按相关监管部门要求 履行必要手续后,可以调低基金申购费率和基金赎回费率。 基金管理人可以在不违反法律法规规定及基金合同约定的情形下根据市场情况在各销 售渠道开展基金费率优惠活动。基金费率优惠活动开展期间,按相关监管部门要求履行必要 手续后,基金管理人可以适当调低基金申购费率、基金赎回费率。具体费率优惠信息详见公 司网站公告。 基金管理人最迟应于新的费率开始实施日 3 个工作日前在至少一家指定媒体及基金管 理人网站公告。 (六)申购份额与赎回金额的计算 1、申购份额与赎回金额、余额的处理方式 (1)申购份额、余额的处理方式 场外申购时,申购的有效份额为按实际确认的申购金额在扣除相应的费用(若有)后,以 申请当日的基金份额净值为基准计算,采用四舍五入的方法保留到小数点后两位,由此产生 的误差计入基金财产。 场内申购时,申购的有效份额为按实际确认的申购金额在扣除相应的费用(若有)后, 以申请当日的基金份额净值为基准计算,采用去尾的方法保留到整数位,不足一份基金份额 部分的申购资金零头,由交易所会员返回给投资人。 34 万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金 更新招募说明书 201502 (2)赎回金额的处理方式 赎回金额为按实际确认的有效赎回份额乘以申请当日基金份额净值并扣除相应的费用 (若有),计算结果采用四舍五入的方法保留到小数点后两位,由此产生的误差计入基金财 产。 2、基金申购份额的计算 申购份额的计算方法如下: 申购价格=申购当日基金份额净值 净申购金额=申购金额/(1+申购费率) 申购份额=净申购金额/申购价格 例:某投资人(养老金客户)投资 10,000 元申购本基金,假设申购当日基金份额净值 为 1.05 元,则可得到的申购份额为: 净申购金额=10,000/(1+0.15%)=9,985.02 元 申购份额=9,985.02/1.0500=9,509.54 份 即该投资人(养老金客户)实得申购份额为 9,509.54 份。 例:某投资人(非养老金客户)投资 10,000 元申购本基金,假设申购当日基金份额净 值为 1.05 元,则可得到的申购份额为: 净申购金额=10,000/(1+1.5%)=9,852.22 元 申购份额=9,852.22/1.0500=9,383.07 份 如果投资人(非养老金客户)是场外申购,则该投资人实得申购份额为 9,383.07 份。 如果投资人(非养老金客户)是场内认购,则该投资人实得申购份额为 9,383 份,其余 0.07 份对应金额将返回给投资人。 3、基金赎回金额的计算 赎回金额的计算方法如下: 赎回价格=赎回当日基金份额净值 赎回总额=赎回份额×赎回价格 赎回费用=赎回总额×赎回费率 净赎回金额=赎回总额-赎回费用 例:某基金份额持有人赎回本基金 10,000 份基金份额,持有时间为一年两个月,对应 35 万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金 更新招募说明书 201502 的赎回费率为 0.25%,假设赎回当日基金份额净值是 1.0500 元,则其可得到的赎回金额为: 赎回总额=10,000×1.05=10,500 元 赎回费用=10,500×0.25%=26.25 元 净赎回金额=10,500-26.25=10,473.75 元 即:基金份额持有人赎回本基金 10,000 份基金份额,假设赎回当日基金份额净值是 1.0500 元,则其可得到的净赎回金额为 10,473.75 元。 (六)基金份额净值的计算公式 T 日基金份额净值=T 日基金资产净值/T 日基金份额总数 T 日的基金份额净值在当天收市后计算,并在 T+1 日公告。遇特殊情况,可以适当延 迟计算或公告,并报中国证监会备案。 七、申购与赎回的注册登记 (一)投资人申购本基金成功后,基金注册登记机构在 T+1 日自动为投资人登记权益并 办理注册登记手续,投资人在 T+2 日(含该日)后有权赎回该部分基金份额。 (二)基金份额持有人赎回基金成功后,基金注册登记机构在 T+1 日自动为基金份额持 有人扣除权益并办理注册登记手续。 (三)基金管理人可以在法律法规允许的范围内,对上述注册登记办理时间进行调整, 但不得实质影响投资人的合法权益,并最迟于开始实施日 3 个工作日前在至少一家指定媒体 及基金管理人网站公告。 八、拒绝或暂停申购的情形 发生下列情况时,基金管理人可拒绝或暂停接受投资人的申购申请: 1、因不可抗力导致基金无法正常运作。 2、发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况时,基金管理人可暂停接收投资人的申 购申请。 3、证券交易所交易时间非正常停市,导致基金管理人无法计算当日基金资产净值。 4、基金管理人认为接受某笔或某些申购申请可能会影响或损害现有基金份额持有人利 益时。 5、基金资产规模过大,使基金管理人无法找到合适的投资品种,或其他可能对基金业 绩产生负面影响,从而损害现有基金份额持有人利益的情形。 36 万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金 更新招募说明书 201502 6、法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。 发生上述第 1、2、3、5、6 项暂停申购情形时,基金管理人应当根据有关规定在指定媒 体上刊登暂停申购公告。如果投资人的申购申请被拒绝,被拒绝的申购款项将退还给投资人。 在暂停申购的情况消除时,基金管理人应及时恢复申购业务的办理。 九、暂停赎回或延缓支付赎回款项的情形 发生下列情形时,基金管理人可暂停接受投资人的赎回申请或延缓支付赎回款项: 1、因不可抗力导致基金管理人不能支付赎回款项。 2、发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况时,基金管理人可暂停接收投资人的赎 回申请或延缓支付赎回款项。 3、证券交易所交易时间非正常停市,导致基金管理人无法计算当日基金资产净值。 4、连续两个或两个以上开放日发生巨额赎回。 5、法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。 发生上述情形时,基金管理人应在当日报中国证监会备案,已确认的赎回申请,基金管 理人应足额支付;如暂时不能足额支付,应将可支付部分按单个账户申请量占申请总量的比 例分配给赎回申请人,未支付部分可延期支付,并以后续开放日的基金份额净值为依据计算 赎回金额。若出现上述第 4 项所述情形,按基金合同的相关条款处理。基金份额持有人在申 请赎回时可事先选择将当日可能未获受理部分予以撤销。在暂停赎回的情况消除时,基金管 理人应及时恢复赎回业务的办理并公告。 十、巨额赎回的情形及处理方式 1、巨额赎回的认定 若本基金单个开放日内的基金份额净赎回申请(赎回申请份额总数加上基金转换中转出 申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额总数后的余额)超过前一 开放日的基金总份额的 10%,即认为是发生了巨额赎回。 2、巨额赎回的处理方式 当基金出现巨额赎回时,基金管理人可以根据基金当时的资产组合状况决定全额赎回或 部分延期赎回。 (1)全额赎回:当基金管理人认为有能力支付投资人的全部赎回申请时,按正常赎回 程序执行。 37 万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金 更新招募说明书 201502 (2)部分延期赎回:当基金管理人认为支付投资人的赎回申请有困难或认为因支付投 资人的赎回申请而进行的财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动时,基金管理人在当 日接受赎回比例不低于上一开放日基金总份额的 10%的前提下,可对其余赎回申请延期办理。 对于当日的赎回申请,应当按单个账户赎回申请量占赎回申请总量的比例,确定当日受理的 赎回份额;对于未能赎回部分,投资人在提交赎回申请时可以选择延期赎回或取消赎回。选 择延期赎回的,将自动转入下一个开放日继续赎回,直到全部赎回为止;选择取消赎回的, 当日未获受理的部分赎回申请将被撤销。延期的赎回申请与下一开放日赎回申请一并处理, 无优先权并以下一开放日的基金份额净值为基础计算赎回金额,以此类推,直到全部赎回为 止。如投资人在提交赎回申请时未作明确选择,投资人未能赎回部分作自动延期赎回处理。 (3)暂停赎回:连续 2 日以上(含本数)发生巨额赎回,如基金管理人认为有必要,可 暂停接受基金的赎回申请;已经接受的赎回申请可以延缓支付赎回款项,但不得超过 20 个 工作日,并应当在指定媒体上进行公告。 3、巨额赎回的公告 当发生上述延期赎回并延期办理时,基金管理人应当通过邮寄、传真或者招募说明书规 定的其他方式在 3 个交易日内通知基金份额持有人,说明有关处理方法,同时在指定媒体上 刊登公告。 十一、暂停申购或赎回的公告和重新开放申购或赎回的公告 1、发生上述暂停申购或赎回情况的,基金管理人当日应立即向中国证监会备案,并在 规定期限内在指定媒体上刊登暂停公告。 2、如发生暂停的时间为 1 日,基金管理人应于重新开放日,在指定媒体上刊登基金重 新开放申购或赎回公告,并公布最近 1 个开放日的基金份额净值。 3、基金管理人可以根据暂停申购或赎回的时间,依照《信息披露办法》的有关规定, 最迟于重新开放日在指定媒体上刊登重新开放申购或赎回的公告;也可以根据实际情况在暂 停公告中明确重新开放申购或赎回的时间,届时不再另行发布重新开放的公告。 十二、基金转换 基金管理人已开通本基金与基金管理人旗下其他基金的转换业务。 1、本公司所有基金间转换费用的计算规则如下: 基金转换费用由转出基金的赎回费用加上转出与转入基金申购费用补差两部分构成,具 38 万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金 更新招募说明书 201502 体收取情况视每次转换时两只基金的申购费差异情况和转出基金的赎回费而定。基金转换费 用由基金份额持有人承担。 (1)基金转换申购补差费:按照转入基金与转出基金的申购费率的差额收取补差费。 转出基金金额所对应的转出基金申购费率低于转入基金的申购费率的,补差费率为转入基金 的申购费率和转出基金的申购费率之差额;转出基金金额所对应应的转出基金申购费率高于 转入基金的申购费率的,补差费为零。 (2)转出基金赎回费:按转出基金正常赎回时的赎回费率收取费用,基金转出时,应 按照每只基金的基金合同的规定将部分赎回费计入转出基金的基金财产。具体业务规则及计 算公式详见公司相关公告。 2、其它与转换相关的业务事项 基金管理人可以根据相关法律法规以及本基金合同的规定决定开办本基金与基金管理 人管理的、且由同一注册登记机构办理注册登记的其他基金之间的转换业务,基金转换可以 收取一定的转换费,相关规则由基金管理人届时根据相关法律法规及本基金合同的规定制定 并公告,并提前告知基金托管人与相关机构。 十三、基金的非交易过户 基金的非交易过户是指基金登记机构受理继承、捐赠和司法强制执行等情形而产生的非 交易过户以及登记机构认可、符合法律法规的其它非交易过户(可补充其他情况)。无论在上 述何种情况下,接受划转的主体必须是依法可以持有本基金基金份额的投资人。 继承是指基金份额持有人死亡,其持有的基金份额由其合法的继承人继承;捐赠指基金 份额持有人将其合法持有的基金份额捐赠给福利性质的基金会或社会团体;司法强制执行是 指司法机构依据生效司法文书将基金份额持有人持有的基金份额强制划转给其他自然人、法 人或其他组织。办理非交易过户必须提供基金登记机构要求提供的相关资料,对于符合条件 的非交易过户申请按基金登记机构的规定办理,并按基金登记机构规定的标准收费。 十四、基金的转托管 基金份额持有人可办理已持有基金份额在不同销售机构之间的转托管,基金销售机构可 以按照规定的标准收取转托管费。 十五、定期定额投资计划 基金管理人可以为投资人办理定期定额投资计划,具体规则由基金管理人另行规定。投 39 万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金 更新招募说明书 201502 资人在办理定期定额投资计划时可自行约定每期扣款金额,每期扣款金额必须不低于基金管 理人在相关公告或更新的招募说明书中所规定的定期定额投资计划最低申购金额。 十六、基金的冻结和解冻 基金登记机构只受理国家有权机关依法要求的基金份额的冻结与解冻,以及登记机构认 可、符合法律法规的其他情况下的冻结与解冻。 40 万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金 更新招募说明书 201502 第十部分基金的投资 一、投资目标 本基金通过股票、债券的有效配置,把握价值、成长风格特征,精选个股,构造风格类 资产组合。在有效控制风险的前提下,谋求基金资产的持续稳健增值。 二、投资范围 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行、上市的股票、债 券(含中小企业私募债、证券公司短期公司债券)、现金、债券回购、银行存款、资产支持 证券、权证及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。 本基金投资组合资产配置比例为:股票资产占基金资产净值的 0-95%;其中,现金或者 到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的 5%、权证占基金资产净值 的 0%—3%、资产支持证券占基金资产净值的 0%-20%。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可 以将其纳入投资范围。 三、投资策略 (一)资产配置策略 本基金根据对宏观经济环境、经济增长前景及证券市场发展状况的综合分析,结合对股 票市场整体估值水平、上市公司利润增长情况,债券市场整体收益率曲线变化等综合指标的 分析,形成对各大类资产收益风险水平的前瞻性预测,以此确定股票、固定收益证券和现金 等大类资产及中国证监会允许基金投资的其他金融工具在给定区间内的动态配置。 本基金对宏观经济环境、经济增长前景分析中的定量指标,主要考察 GDP 及其增幅、居 民消费价格指数、固定资产投资完成情况及其增幅、货币供应量 M0、M1、M2 等指标的变化; 定性分析因素主要考察宏观经济趋势变化、宏观经济增长模式以及宏观经济政策的变化及含 义。 本基金对证券市场发展状况的分析,主要考察制度性建设和变革、证券市场政策变化、 参与主体变化、上市公司数量、质量和市场估值变化。 (二)股票投资策略 本基金股票投资组合采取自下而上的策略,以量化指标分析为基础,结合定性分析,精 41 万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金 更新招募说明书 201502 选具有明显价值、成长风格特征且具备估值优势的股票,构建投资组合,在有效控制风险的 前提下,谋求基金资产的持续稳健增值。下图是本基金股票组合构建流程图: 价值优选 价值核心 股票库 股票库 国内A股 基础股票库 股票组合 成长优选 成长核心 股票库 股票库 1、基础股票库构建 本基金对 A 股市场中的所有股票进行初选,以过滤掉明显不具备投资价值的股票,建立 本基金的基础股票库。初选过滤掉的股票主要包括以下几类: (1)法律法规和公司制度明确禁止投资的股票; (2)流动性差的股票(由公司投研团队根据股票的交易量、换手率的研究进行确定); (3)当前涉及重大诉讼、仲裁等重大事件公司的股票。 2、优选股票库构建 本基金管理人利用历史财务数据,通过价值、成长因子分析,计算基础股票库中每一上 市公司的价值、成长风格指标,剔除同时不具备价值、成长风格特征的上市公司,构建本基 金的优选股票库。下图第Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ象限构成本基金的优选股票库: 价 值 ﹢ 指 价值型(Ⅰ) 标 价值成长型(Ⅱ) (进入优选股票库) (进入优选股票库) ﹣ ﹢ 成长指标 非价值非成长型 成长型(Ⅲ) (剔除) (进入优选股票库) ﹣ 具体构建方法如下: (1)确定价值、成长因子。本基金价值、成长因子包括: 42 万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金 更新招募说明书 201502 1)价值因子: i)市净率 P/B; ii)股息收益率; iii)年现金流量/市值; iv)销售收入/市值。 2)成长因子: i)过去 3 年每股收益复合增长率; ii)过去 3 年主营业务收入增长率; iii)ROE *(1-红利支付率)。 (2)对基础股票库中每一上市公司确定其价值、成长特征 1)计算每一上市公司的价值、成长因子; 2)利用数据标准化程序,确定该上市公司的价值、成长指标; 3)确定每一公司的风格特征; 4)风格特征的调整。 i)常规调整 每年上市公司年报、半年报披露后,本基金管理人将根据更新数据按上述 1)、2)方式 计算该上市公司的风格特征。 ii)突发事件调整 上市公司由于基本面状况出现较大的转变,预期企业业绩会出现突发性增长,如:行业复 苏、产业政策扶植、并购、重组、资产注入等情况。基金管理人根据对该公司未来业绩增长 的预期数值,按上述 1)、2)方式计算该股票的风格特征。 3、核心股票库构建 在优选股票库的基础上,本基金通过对企业发展的内外部因素分析、估值分析,结合实 地调研,构建成核心股票库。 (1)企业发展的内部因素: 1)制度因素:完善的公司治理结构及规范的管理制度; 2)管理团队因素:管理团队团结高效、经验丰富、富有协作、进取精神; 3)财务因素:财务清晰透明,财务政策合理,良好的企业财务状况、合理 43 万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金 更新招募说明书 201502 的资本结构,突出的成本控制能力; 4)生产因素:企业在资源配置、产能扩张等方面具有优势; 5)技术因素:具有技术竞争优势,且具有持续性的技术研发能力和学习能 力,可以使企业所掌握的技术不断地转化为新产品或新服务,从而为企业成长提供源源不断 的动力; 6)市场因素:良好的市场品牌、市场扩张和保护能力。 (2)企业发展的外部因素: 1)法律环境:包括权益保护、商业规范以及市场制度等; 2)政策环境:严格的市场准入政策、扶持性的地区和产业政策、优惠的税 费政策以及宽松的信用政策等; 3)市场环境:合理的行业集中度、有利的竞争态势以及不断增长的市场需 求等; (3)估值分析 根据企业和行业的不同特点,选择较适合的指标进行估值,这些指标包括但不限于市盈 率(P/E)、PEG、企业价值/息税前利润(EV/EBIT)、企业价值/息税、折旧、摊销前利润 (EV/EBITDA)、自由现金流贴现(DCF)等。 4、股票组合的构建 基金经理通过对市场估值水平的分析,结合公司投研团队对行业景气度、行业发展趋势 的研究,合理配置价值、成长股票的权重。充分权衡行业集中度、资产流动性等多种因素对 投资组合风险收益水平的影响,审慎精选,构建本基金的股票组合。。 5、持续跟踪和风险评估 对所投资的企业进行密切跟踪,关注发展变化,动态评估企业的价值、成长风格及估 值水平,同时由风险控制小组通过 VAR 分析等技术对投资组合进行动态风险评估。 (三)债券投资策略 配置型基金中债券投资管理的目标是分散股票投资的市场风险,保持投资组合稳定收益 和充分流动性,追求基金资产的长期增值。 1、利率预期策略 利率变化是影响债券价格的最重要的因素,利率预期策略是本基金的基本投资策略。通 44 万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金 更新招募说明书 201502 过对宏观经济形势、财政与货币政策、金融监管政策、市场结构变化和资金供给等因素的分 析,定性分析与定量分析相结合,形成对未来利率走势的判断,并依此调整组合的期限和品 种配置。 2、久期控制策略 在利率变化方向判断的基础上,确定恰当的久期控制目标。在预期利率整体上升时,缩 短组合的平均久期;在预期利率整体下降时,延长组合的平均久期。 3、期限结构配置策略 基准利率的变化对短中长期债券收益率的影响多数情况下并不是同等幅度的。根据对债 券市场期限结构变动特征的历史分析和现阶段期限结构特征的分析,结合市场运行、持有人 结构、债券供求等因素,形成期限结构配置策略,对不同期限结构的债券应用不同的买卖策 略。 4、类属配置策略 不同类型的债券在收益率、流动性和信用风险上形成差异,有必要采用类属配置策略, 使债券组合资产配置于不同的债券品种(国债、企业债、金融债、可转债、央行票据、资产 支持证券等),以及在不同的市场上进行配置(交易所和银行间)。 本基金将结合信用分析、流动性分析、税收分析、市场成员结构等综合因素来决定投资 组合的类属配置策略,在保证流动性和基金资产安全的前提下,谋求收益的最大化。 5、杠杆放大策略和换券策略 在具体操作中,本基金还将利用换券操作、放大操作等多种策略,提高组合的超额收益。 6、套利策略 套利策略包括跨市场回购套利、跨市场债券套利、结合远期的债券跨期限套利、可转债 套利等。本基金充分利用市场出现的机会,为持有人带来无风险或低风险的超额利润。 7、可转债投资策略 可转债(含可分离转债)是债券和复杂权证的混合体,兼具股性和债性,是可攻可守的 投资品种。投资可转债需要更多的技巧。在牛市中,本基金更多地投资股性强的可转债;熊 市中,本基金更多地考虑债性强的可转债。同时结合可转债的条款,时刻关注赎回风险、回 售机会、转股价可能下调带来的额外机会和溢价率为负时的套利机会。 8、中小企业私募债券债券投资策略 45 万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金 更新招募说明书 201502 本基金将综合运用类别资产配置、久期管理、收益率曲线、个券选择和利差定价管理等 策略,在严格遵守法律法规和基金合同基础上,进行中小企业私募债券的投资。 本基金将特别注重中小企业私募债券的信用风险和流动性管理,本着风险调整后收益最 大化的原则,确定中小企业私募债券类资产的合理配置比例,保证本金相对安全和资产流动 性,以期获得长期稳定收益。在投资决策过程中,将评估中小企业私募债券的流动性对基金 资产流动性的影响,分散投资,确保所投资的中小企业私募债券具有适当的流动性;同时密 切关注影响中小企业私募债券价值的因素,并进行相应的投资操作。 本基金将对中小企业私募债券进行深入研究,由债券研究员根据公司内部《信用债券库 管理办法》对中小企业私募债券的信用风险和投资价值进行分析并给予内部信用评分和投资 评级。本基金可投资于内部评级界定为可配置类的中小企业私募债券;对于内部评级界定为 风险规避类的中小企业私募债券,禁止进行投资。 9、资产支持证券投资策略 本基金投资资产支持证券将综合运用久期管理、收益率曲线、个券选择和把握市场交易 机会等积极策略,在严格遵守法律法规和基金合同基础上,通过信用研究和流动性管理,选 择经风险调整后相对价值较高的品种进行投资,以期获得长期稳定收益。 10、证券公司短期公司债券投资策略 本基金在对证券公司短期公司债券特点和发行债券公司基本面进行深入分析研究的基 础上,通过考察利率水平、票息率、付息频率、信用风险及流动性等因素判断其债券价值; 采用多种定价模型以及研究人员对证券公司基本面等不同变量的研究确定其投资价值。投资 综合实力较强的证券公司发行的短期公司债券,获取稳健的投资回报。本基金持有单只短期 公司债券,其市值不得超过本基金资产净值的 10%; (四)权证投资策略 本基金将权证的投资作为控制投资风险和在有效控制风险前期下提高基金投资组合收 益的辅助手段。本基金的权证投资策略包括: 1、根据权证对应公司基本面研究成果确定权证的合理估值,发现市场对股票权证的非 理性定价; 2、在产品定价时,主要采用市场公认的多种期权定价模型以及研究人员对包括对应公 司基本面等不同变量的预测对权证确定合理定价; 46 万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金 更新招募说明书 201502 3、利用权证衍生工具的特性,本基金通过权证与证券的组合投资,来达到改善组合风险 收益特征的目的; 4、本基金投资权证策略包括但不限于杠杆交易策略、看跌保护组合策略、获利保护策 略、买入跨式投资策略等等。 (五)其他金融衍生产品投资策略 本基金将密切跟踪国内各种金融衍生产品的动向,一旦有新的产品推出市场,将在届时 相应法律法规的框架内,制订符合本基金投资目标的投资策略,同时结合对金融衍生产品的 研究,在充分考虑金融衍生产品风险和收益特征的前提下,谨慎进行投资。 四、投资限制 1、组合限制 基金的投资组合应遵循以下限制: (1)本基金股票资产占基金资产的 0%-95%; (2)本基金应当保持不低于基金资产净值 5%的现金或者到期日在一年以内的政府债 券; (3)本基金持有一家公司发行的证券,其市值不超过基金资产净值的 10%; (4)本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券,不超过该证券的 10%; (5)本基金持有的全部权证,其市值不得超过基金资产净值的 3%; (6)本基金管理人管理的全部基金持有的同一权证,不得超过该权证的 10%; (7)本基金在任何交易日买入权证的总金额,不得超过上一交易日基金资产净值的 0.5%; (8)本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例,不得超过基金资产净 值的 10%; (9)本基金持有的全部资产支持证券,其市值不得超过基金资产净值的 20%; (10)本基金持有的同一(指同一信用级别)资产支持证券的比例,不得超过该资产支持 证券规模的 10%; (11)本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券,不得 超过其各类资产支持证券合计规模的 10%; (12)本基金应投资于信用级别评级为 BBB 以上(含 BBB)的资产支持证券。基金持有资 47 万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金 更新招募说明书 201502 产支持证券期间,如果其信用等级下降、不再符合投资标准,应在评级报告发布之日起 3 个月内予以全部卖出; (13)基金财产参与股票发行申购,本基金所申报的金额不超过本基金的总资产,本基 金所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量; (14)本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金资产净值 的 40%,进入全国银行间同业市场进行债券回购的最长期限为 1 年,债券回购到期后不得展 期; (15)本基金总资产不得超过基金净资产的 140%; (16)本基金持有单只中小企业私募债券,其市值不得超过本基金资产净值的 10%; (17)法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他投资限制。 因证券市场波动、上市公司合并、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资 比例不符合上述规定投资比例的,基金管理人应当在 10 个交易日内进行调整,但中国证监 会规定的特殊情形除外。 基金管理人应当自基金合同生效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例符合基金合同 的有关约定。在此期间,基金的投资范围和投资策略应该符合基金合同的有关约定。基金托 管人对基金的投资的监督与检查自本基金合同生效之日起开始。 法律法规或监管部门取消上述限制,如适用于本基金,基金管理人在履行适当程序后, 则本基金投资不再受相关限制。 2、禁止行为 为维护基金份额持有人的合法权益,基金财产不得用于下列投资或者活动: (1)承销证券; (2)违反规定向他人贷款或者提供担保; (3)从事承担无限责任的投资; (4)买卖其他基金份额,但是国务院证券监督管理机构另有规定的除外; (5)向其基金管理人、基金托管人出资; (6)从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动; (7)依照法律法规有关规定,由中国证监会规定禁止的其他活动。 运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实际控制人或者与其有重大 48 万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金 更新招募说明书 201502 利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券,或者从事其他重大关联交易的,应当 符合基金的投资目标和投资策略,遵循持有人利益优先原则,防范利益冲突,建立健全内部 审批机制和评估机制,按照市场公平合理价格执行。相关交易必须事先得到基金托管人的同 意,并按法律法规予以披露。重大关联交易应提交基金管理人董事会审议,并经过三分之二 以上的独立董事通过。基金管理人董事会应至少每半年对关联交易事项进行审查。 法律法规或监管部门取消上述限制,如适用于本基金,基金管理人在履行适当程序后, 则本基金投资不再受相关限制。 五、业绩比较基准 60%×沪深 300 指数收益率+40%×上证国债指数收益率 选择该业绩基准,是基于以下因素: 1、沪深 300 指数和上证国债指数合理、透明; 2、指数编制和发布有一定的历史,有较高的知名度和市场影响力; 3、沪深 300 指数是上海证券交易所和深圳证券交易所共同推出的沪深两个市场第一个 统一指数; 4、有一定市场覆盖率,并且不易被操纵; 5、基于本基金的股票、债券和现金比例,选用该业绩比较基准能够忠实反映本基金的 风险收益特征。 基金管理人在下列情况下可以修改业绩比较基准:一是在基金合同修改的前提下,基金 管理人可根据投资目标和投资政策的变更,确定新的业绩比较基准,并及时公告;二是当市 场出现更合适、更权威的比较基准时,本基金管理人有权选用新的比较基准,并及时公告; 三是随着法律法规和市场环境发生变化,本基金业绩比较基准中所使用的指数暂停或终止发 布时,本基金管理人依据维护基金份额持有人合法权益的原则,有权选用新的比较基准,并 及时公告。 六、风险收益特征 本基金是混合型基金,风险高于货币市场基金和债券型基金,属于中高风险、中高预期 收益的证券投资基金。 七、投资组合报告 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗 49 万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金 更新招募说明书 201502 漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2015 年 10 月 23 日复核了 本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误 导性陈述或者重大遗漏。 本投资组合报告所载数据截至 2015 年 9 月 30 日,本报告中所列财务数据未经审计。 1.1 报告期末基金资产组合情况 占基金总资产的比 序号 项目 金额(元) 例(%) 1 权益投资 32,685,896.00 3.44 其中:股票 32,685,896.00 3.44 2 固定收益投资 457,185,800.00 48.13 其中:债券 457,185,800.00 48.13 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 290,000,955.00 30.53 其中:买断式回购的买入返售 - - 金融资产 6 银行存款和结算备付金合计 161,168,486.99 16.97 7 其他资产 8,929,649.27 0.94 8 合计 949,970,787.26 100.00 1.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 31,697,396.00 3.34 50 万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金 更新招募说明书 201502 电力、热力、燃气及水生产和供应 D - - 业 E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 988,500.00 0.10 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 - - J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 32,685,896.00 3.45 1.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序 占基金资产净值 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 号 比例(%) 1 002179 中航光电 400,000 14,168,000.00 1.49 2 002103 广博股份 600,000 12,942,000.00 1.37 3 002170 芭田股份 200,000 1,840,000.00 0.19 4 002241 歌尔声学 50,000 1,182,500.00 0.12 5 300032 金龙机电 50,000 1,149,000.00 0.12 51 万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金 更新招募说明书 201502 6 600270 外运发展 50,000 988,500.00 0.10 7 000513 丽珠集团 10,400 415,896.00 0.04 1.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 占基金资产净值比 序号 债券品种 公允价值(元) 例(%) 1 国家债券 4,266,800.00 0.45 2 央行票据 - - 3 金融债券 221,016,000.00 23.32 其中:政策性金融债 221,016,000.00 23.32 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 231,903,000.00 24.47 6 中期票据 - - 7 可转债 - - 8 其他 - - 9 合计 457,185,800.00 48.24 1.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序 占基金资产净值 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 号 比例(%) 1 150206 15 国开 06 900,000 90,603,000.00 9.56 2 150211 15 国开 11 900,000 90,279,000.00 9.52 15 浙物产 3 011598008 700,000 70,455,000.00 7.43 SCP008 15 中电投 4 011510004 700,000 70,392,000.00 7.43 SCP004 5 011599080 15 奇瑞 500,000 50,500,000.00 5.33 52 万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金 更新招募说明书 201502 SCP001 1.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券 投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 1.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明 细 本基金本报告期末未持有贵金属。 1.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 1.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 根据基金合同,本基金暂不可投资于股指期货。 1.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 根据基金合同,本基金暂不可投资于国债期货。 1.11 投资组合报告附注 1.11.1 本报告期内,本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调查的,在报 告编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。 1.11.2 基金投资的前十名股票中,不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 1.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 373,804.26 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 8,534,383.27 53 万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金 更新招募说明书 201502 5 应收申购款 21,461.74 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 8,929,649.27 1.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 1.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 占基金资产 序 流通受限部分的 流通受限情况说 股票代码 股票名称 净值比例 号 公允价值(元) 明 (%) 1 002103 广博股份 12,942,000.00 1.37 重大资产重组 2 000513 丽珠集团 415,896.00 0.04 重大资产重组 第十一部分基金的业绩 基金业绩截止日为 2015 年 9 月 30 日。 基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保证 基金一定盈利,也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资 者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 (一)本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增 业绩比较基 净值增 长率标 业绩比较基 阶段 准收益率标 (1)-(3) (2)-(4) 长率(1) 准差 准收益率(3) 准差(4) (2) 54 万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金 更新招募说明书 201502 2015 年 1月1日 至 2015 28.50% 0.71% -2.63% 1.62% 31.13% -0.91% 年9月 30 日 2014 年 21.73% 1.28% 31.20% 0.73% -9.47% 0.55% 2013 年 13.36% 1.37% -3.08% 0.84% 16.44% 0.53% 2.90% 1.05% 6.36% 0.77% -3.46% 0.28% 2012 年 -16.71% 0.97% -14.09% 0.78% -2.62% 0.19% 2011 年 2010 年 -2.98% 1.23% -5.83% 0.95% 2.85% 0.28% 2009 年 49.35% 1.44% 52.55% 1.23% -3.20% 0.21% 2008 年 4.19% 0.53% -22.57% 1.79% 26.76% -1.26% 基金成 立日至 2015 年 129.45% 1.15% 25.83% 1.08% 103.62% 0.07% 9 月 30 日 (二)自基金合同生效以来基金份额净值的变动情况,并与同期业绩比较基准的变动的 比较(2008 年 6 月 27 日至 2015 年 9 月 30 日) 55  家双引擎灵活配 万家 配置混合型证券 招募说明书 201502 更新招 注:本基金于 2 立,建仓期为 年 6 月 27 日成立 束时各项资产 建仓期结束 比例符合基金合同要求 置比 末各项资产 合同要求。 符合基金合 第 基金的财产 资产总值 一、基金资 总值是指购买 基金资产总 及票据价值、银行存款本 应收的申购基 及其他投资所 以及 所形成的价值 资产净值 二、基金资 净值是指基金 基金资产净 去基金负债后 财产的账户 三、基金财 人根据相关法 基金托管人 范性文件为本 规范 资金账户、证 及投资 需的其他专用 所需 账户与基金管 用账户。开立的基金专用账 基金销售机构和基 金托管人、基 56